“遥遥领先”，已经成为了余承东的发布会标签之一。 今天的2023年华为开发者大会（HDC.Together）上，在余承东致辞时，当他讲到精彩之处时，台下就会响起“遥遥领先”的欢呼声。 刚开始，我以为这是华为搞的一个气氛组，后来在活动结束后，当一群人围住余承东要自拍合影留念时，才知道原来那群人是华为的花粉。 华为手机攒下的这帮忠实花粉，或许是余承东勇闯汽车阵地的底气所在。 作为华为常务董事、消费者BG CEO、华为智能汽车解决方案BU CEO，余承东曾带领华为手机业务一度做到全球销量第一。因此，当余承东被任命为智能汽车解决方案BU CEO时，华为在汽车领域的野心和想象力也随之有了种种猜测。 在今日的开发者大会上，余承东在开场致辞中，并未像其他活动上，会重点分享关于汽车相关的内容，只简单提到了HarmonyOS 4会在车机上的应用。毕竟这次的重点是HarmonyOS 4（鸿蒙4）。 不过，鸿蒙4在智能汽车座舱内车机上会有哪些应用，会释放出怎样的洪荒之力“遥遥领先”，汽车圈则尤为关注和期待。 从HiCar到鸿蒙4 回顾华为智能座舱产品的发展历程，往前翻回到2019年8月，华为 HiCar在当年的开发者大会上正式亮相，这是一套支持手机与车机深度互联的系统，还可与智能家居设备形成联动。 当时，很多外界评论认为 HiCar 只是华为针对智能座舱的一个过渡方案，其终极目标是推动华为的自研操作系统鸿蒙OS上车。 果然，在2021年年底鸿蒙智能座舱登上了智能汽车，首款量产的车型就是极狐阿尔法S的华为Hi版。 对于鸿蒙智能座舱，华为充满期待。余承东曾经在去年自信满满地说道，“未来智能座舱分为两种，一种是鸿蒙，另一种是others。” 但是，作为后来者，鸿蒙在车载操作系统市场中必然要遭遇先行者诸如Linux、QNX等系统的竞争。 根据《中国车载OS行业市场前景及投资机会研究报告》显示，目前车载OS系统中占比最高的是黑莓的QNX，占比约为44%；Linux占比达34%，其次为微软的WinCE，占比达10%。 想要打破传统的车机系统市场格局，达到如余承东期待的那样，华为的打法之一就是技术快速迭代更新。 与鸿蒙3.0相比，鸿蒙4.0版本的智能座舱功能主要有两个更新点：多屏同享和联动航拍流转。 多屏同享功能，是指可以在座舱内实现多屏同步观影。比如，在前排驾驶员选择了一段视频后，仅需要在车机上轻轻一拖，就可让车机屏幕画面复制流转到后排屏幕。 联动航拍流转功能，则是在手机操作无人机时，航拍画面可以通过超级桌面流转至车机，将车机屏幕作为显示大屏来欣赏拍摄的内容。 超级桌面功能则是在上一版本即3.0版本中新增的一项功能。所谓超级桌面，指的是可以在车机上运行手机上的APP，同时也不会出现“视频画面在手机显示，声音从车内音响放出”的割裂感。 最新版本则是在上一版的基础上优化了座舱内多设备的分布式协同体验，适配了更多的第三方应用，覆盖更多场景。例如在游戏方面，用户可以在座舱中通过超级桌面打开《巅峰极速》等手机游戏，使用手柄操控。 此外，在华为方舟图形引擎加持下，如果要在车机上进行地图导航的多指触控任意缩放、多任务自由切换、打通手机和座舱的超级桌面等操作会更加顺畅。 华为表示，首款搭载鸿蒙座舱4.0的车型，将会是今年四季度上市的问界M9。 对于问界M9这款车，华为对其寄予厚望。毕竟当下问界M5、问界M7的销量实在有些惨淡。最新销量数据显示，7月问界卖了4240辆，相比高峰期月销过万，环比跌了25.19%。 除了问界M9，预计9月份上市的改款问界M7，或许才是华为下半年能否打翻身仗的关键。根据工信部披露的新款问界M7申报信息显示，新款问界M7将在六座版本基础上推出五座版本，并将搭载HUAWEI ADS 2.0高阶智能驾驶系统。 虽然改款问界M7不搭载鸿蒙座舱4.0，但这款车搭载了HUAWEI ADS 2.0高阶智能驾驶系统，且根据相关知情人士透露，其在其他很多方面也都做了全面升级。有消息称，改款问界M7在车辆整体提升上增加了超过5个亿的投入，包括对车身结构件重新开模、改造焊装产线等。 “很多友商宁愿把钱花在表面功夫上，但是我一直和研发的同事们强调，在看不到的地方，我们更要卷。”余承东说。 可以看到，接下来，余承东会拿出更有“说服力”的产品，以此“王者归来”。但在愈发内卷的各种因素影响之下，不管是问界M9、改款问界M7，还是其他新车，想成为爆款产品并不容易。 所以，打造具有差异化和个性化的智驾和智舱产品，已成为当下各大车企的必争之地。 生态竞逐 而提到智能座舱的时候，大多会提及一个词：第三空间。 想要把汽车打造成第三生活空间的话，就意味着人车关系从工具向伙伴演进，而想要完成这一演进，借鉴现在人与手机的关系不难发现，创造生态必不可少。 就如罗兰贝格全球合伙人时帅所说，智能座舱一定是生态化的，就如同用户使用手机，使用的是其中的生态，而不是手机本身。智能座舱以软件为主，未来消费者更多关注的一定是其创造的生态体验。目前，消费者能在手机端获得对智能家居等应用的无缝体验，那么当这种体验成为习惯后，就会顺延到对汽车智能座舱的生态要求。 余承东曾经讲过鸿蒙系统的打法，“我们要打造鸿蒙操作系统的北向接口和南向接口，南向接所有分布式设备，北向接大量的应用，构筑未来的生态。” 鸿蒙问世之初便自带生态系统的标签，而在鸿蒙系统上生长出的智能座舱，当然不止是一个简单车机系统，而是一个生态。 从参与环节来看，鸿蒙智能座舱并不是传统的“拼接”式方法，而是从底层系统到UX设计，再到功能定义，实现了全流程参与。 再从影响车机交互体验的硬件和软件数量来看，在硬件部分，最核心的就是车机芯片的性能，也是车机体验的基础。华为拥有自研的车规级高算力座舱芯片麒麟990A，这款芯片脱胎于智能手机芯片麒麟990，但采用全新架构，算力可达3.5TOPS。 在软件数量部分，截至目前，鸿蒙底座已有超过1亿行代码，超2万个API，超7亿鸿蒙生态设备。其中，鸿蒙智能座舱应用市场就已经自带30多个精品APP应用，未来还可以拓展到100多。 为继续推进鸿蒙生态建设，华为在此次开发者大会上宣布将联合300多所国内知名高校，开设校园开发者活动覆盖超过10万学生。广东、江苏、福建三生率先发布了HarmonyOS人才扶持政策。同时，联合生态伙伴发布1000多个人才岗位。 大模型“上车” 在建设鸿蒙生态的同时，对于今年尤为火热的大模型，此次发布的新版鸿蒙智能座舱的底座是鸿蒙4.0，而鸿蒙4.0也已经引入了华为上月刚刚发布的盘古大模型3.0。 据官方介绍，该模型能提供 100 亿参数、380 亿参数、710 亿参数和 1000 亿参数的系列化基础大模型，预训练数据中包含了超 3 万亿 tokens，推出了 NLP 大模型的知识问答、文案生成、代码生成，以及多模态大模型的图像生成、图像理解等全新能力集。 有了大模型的加持，鸿蒙智能座舱的进化主要体现在两个方面： 第一，利用 AI 大模型、HarmonyOS API 等技术，把车载语音助手小艺变成更懂用户的个性化助手。其中最明显的是，小艺的自然语言理解能力将会有很大的提升，能更听懂并理解用户们的口语表达。 第二，在大模型的加持下，可以用多模态交互更好地和生态中的大量终端融合，比如前面提到的超级桌面功能下的手机和车之间的交互，而这也是大模型的发展趋势。 关于大模型的重要性，不言而喻。一个普遍的观点是：大模型会是AI时代的操作系统。 在汽车领域，有不少观点认为，大模型的影响主要集中在两部分：对自动驾驶技术迭代的影响，以及对于智能座舱的影响。其中，后者被认为会更快发生。 年初，乘联会秘书长崔东树曾在其微信公众号发文称，目前的人机交互和智能座舱体系的创新很强，尤其是国内车企的人机交互能力很强。汉语只有中国企业理解的更深刻。随着未来的底层赋能，国内汽车业界在应用层面将会有更多良好的人机交互效果。 随着汽车智能化竞争的进一步加剧，行业内正在不断将大模型带入到智能座舱中，争夺技术优势。 比如，梅赛德斯·奔驰和微软共同宣布，两家公司正在扩大AI领域的合作，将ChatGPT整合到奔驰车载语音控制系统中；理想汽车也发布了自研大模型MindGPT；百度的文心一言也被接入到了红旗、长安、吉利、岚图、零跑等众多车企之中；吉利汽车也在近日透露，公司已经具备了全栈自研的AI大模型技术，拟将于下半年对外发布。 东方证券研报也指出，AI技术的发展持续提升汽车的智能化能力，BEV、认知、NLP语言等AI大模型技术有望助推汽车智能化登上新高度。 由此来看，未来一段时间内，多模态交互、语音识别技术等大模型技术将是新能源汽车企们的“内卷”方向。而鸿蒙4.0的发布上线，也意味着华为盘古大模型也即将“上车”应用，至于会带给用户怎样全新的智能座舱体验，相信很快在问界M9上将会体验到。 （作者｜韩敬娴，编辑｜张敏）

看起来，在印企业的受害者名单又要扩编了。 8月3日，印度政府通知，印度限制了笔记本电脑、平板电脑和个人电脑的进口，即刻生效，以推动本土制造。 即刻生效，主打一个“偷袭”。 根据印度政府数据，笔记本电脑、平板电脑和个人电脑约占该国年进口总额的1.5%，其中近一半来自中国。 对此，印度电子行业协会MAIT的前总干事阿里·阿克塔尔·贾夫表示：“此举旨在推动印度制造业。这不是轻推，而是强推。” 这不是印度政府第一次以推动本土制造业为由割外企韭菜，长长的受害者名单中，微软、比亚迪、小米、OPPO、富士康、vivo等一众企业覆盖各行各业。 中国社科院亚太与全球战略研究院副研究员刘小雪指出，印度法律环境有其特点：一般而言，纸面上的法律规定很多、很繁琐，但实际执行的情况则完全不同。 法律规定和执法力度之间的落差是印度营商环境的常态，这种“常态”导致的结果有两点，一是严格遵守法律条文的企业很难在市场赢得竞争优势甚至难以生存，二是印度执法部门由此获得了选择性执法、根据需要执法的操作空间。 所谓操作空间，就是“养羊杀羊”的空间。 印度身上有许多充满想象力的标签，世界第一人口大国、全球经济增长最快的国家之一、人口结构年轻等等。 但这些充满诱惑的标签背后，却是营商环境不成熟、法制不健全、政治对立、社会构成复杂、基础建设落后等阻碍，让无数企业折戟沉沙，血本无归。 这些弊病有些是印度政府有意而为之，有些是经济体发展过程中绕不过去的弯路，而毫无疑问的是，想要在这块“新大陆”占有一席之地，理解印度是所有企业的必修课。 “世界需要一个可靠的供应链，谁能是比世界上最大的民主国家更值得信赖的伙伴？” 在7月28日举行的印度半导体论坛（Semicon India2023）开幕式上，面对台下数百名半导体行业高管，印度总理莫迪卖力“推销”起印度作为半导体产业基地的“可靠地位”。 莫迪在致辞中形容，印度政府已经为全球半导体企业“铺开了红地毯”。在他看来，印度赢得了不少投资者信心，因为印度有着“稳定、负责和以改革为导向的政府”，不断发展的基础设施和科技以及庞大的人才库。 暂且不论印度到底有没有一个“稳定、负责和以改革为导向的政府”，莫迪的致辞至少透露出了一条信息，印度对产业链的极度渴望。 但有意思的是，在不久之前，富士康刚刚退出了与印度矿业集团韦丹塔（Vedanta）成立的价值195亿美元的半导体合资企业。 是铺开的红毯不够红吗？ 对此，“双向奔赴的互坑”是最贴切的描述。 按照富士康和韦丹塔的合作备忘录，双方将共同投资建设28nm制程的12英寸晶圆厂及配套封测工厂，并预计在2025年正式投入使用。 这意味着，印度将拥有首座由印资控股的12英寸晶圆厂，为“印度制造”十年计划添上浓墨重彩的一笔。 然而，富士康其实没有高端芯片代工的经验，它距离芯片最近的一次，是收购了夏普的40nm制程的8英寸晶圆厂，无论在开发难度还是工艺转化成本上，距离28nm都还有相当长的距离。 为了打破尴尬，富士康和韦丹塔拿出了一份颇具“临时抱佛脚”色彩的解决方案——找到欧洲半导体巨头意法半导体，寻求生产技术许可。 印度政府本就不太看得上40nm，现在和更具技术实力的“大牛”扯上了关系，那能让他随随便便跑了？ 雁过拔毛的印度政府邀请意法半导体“参与到更多的游戏中”，比如，入股富士康与韦丹塔的合资公司。 项目的进展由此陷入了僵局。 意法半导体不愿意深度参与印度市场，28nm技术谈判陷入僵局。印度政府看不上40nm制程，从而延缓了激励资金的审批。富士康眼看补贴迟迟不能到账，于是决定及时止损。 星星之火被掐灭，不仅意味着富士康的“转芯”战略阶段性失败，更给为其它有意投资印度的半导体厂商敲响了警钟，而莫迪本人也只好亲自上场吆喝。 从富士康的案例中，不难看到印度摆在明面上的对产业链的渴望，以及写在“附录”里的“优惠政策仅限高精尖技术”。 这一基本原则塑造了印度“两面派”的形象，继而导致印度的制造业发展迟迟难以步入正轨。 任何高精尖技术的落地，都离不开背后庞大的基础建设和产业链，而不愿意踏踏实实地干”苦活累活“的印度，意图靠几家掌握核心技术的企业从无到有地建起一座“空中楼阁”，这种先“上车再补票”的思维，无疑是将所有对印度市场抱有善意的企业放在火上烤。 和其他成熟市场相比，印度的基础建设相对薄弱，常发生停电。 而芯片产业链则是出了名的耗电。 芯片巨头台积电2022年耗电超过200亿度，而印度2022年的总发电量只有1.8万亿千瓦时。 这意味着，仅仅一家台积电，就要消耗印度超过1%的总发电量。 更关键的是，对手机组装产险来说，停电可能只会导致延期交付，但放在芯片领域，就有可能导致这一批次的产品全部报废。 显然，没有企业会愿意承担这样的风险。 之所以印度在产业链和基础建设上显得缺乏耐心，主要是因为印度所能打出的最大的王牌——人口红利，并没有想象中的那么令人惊艳。 20世纪70年代以来，印度的总和生育率持续走低，从1971年的5.2%下降到2019年的2.1%（该数值被认为是人口世代更替水平）。 同期，农村人口总和生育率从5.4%下降到2.3%，城镇人口总和生育率从4.7%下降到1.7%。 有学者指出，从1993年至2004年，印度青年人口和老龄人口增速分别为1.9%和3.5%。而在2004年到2018年期间，印度的青年人口和老龄人口的增速分别是1.8%和5.1%。 这两个数值的一升一降，说明印度将比预期更快进入老龄社会。 如何在越来越短的人口红利窗口期内实现印度制造？答案尚未浮现，但连连出手的印度镰刀，却暴露了印度的急躁。 按理说，同为发展中国家，中国恰好只领先印度一个身位，印度需要外资来创造就业和提升基础建设，中国也需要新兴市场出口过剩的产能，彼此之间非常互补。 但为什么印度政府对于和中国展开合作总一副“不情不愿”的样子？ 历史遗留问题引发的民族主义情绪，是中印贸易正常化的最大绊脚石。 中印边境问题是昔日英国殖民者留下的产物，中国一直主张从全局视野和战略高度看待和发展中印关系，认为边境问题并非两国关系的全部，但印度近年来坚持“边境对峙不解决，中印关系就不正常”的立场，一心将两者捆绑挂钩，试图迫使中方让步。 2020年，在加勒万河谷，中印爆发了激烈的肢体冲突。 对于这场冲突，中方释放出的视频明明白白地回答了谁越线在先、违约在先、动手在先的问题，责任清清楚楚。 但两年多来，印度政要、媒体但凡在国际场合谈及中印关系，都会摆出“受害者”模样，将冲突及此后对峙的起因归咎于中国。 这种心态已经深埋在部分印度人心中长达60年，甚至可以追溯到1962年边境冲突的失利对一些印度精英和大众心理上产生深远的影响。 这一点从印度媒体对中国企业的报道中可见一斑。 在虎嗅的一篇报道中显示，同样是查税事件，印度媒体对其他国家公司的评论就较为中性，但对中国公司的描述就较为负面，有时会上升到“间谍”这类的字眼。 而且当媒体放大中国企业税务问题后，民众的情绪往往会被挑起，能获得更大的流量。 在民粹思想和民族主义情绪的助推下，印度政府将本来隐藏在经贸背后的政治动作摆上了台面。 2020年6月，印度禁止国有电信公司及其母公司印度国营电信公司使用中国华为和中兴的产品升级4G基础设施。 2020年7月23日，莫迪政府以国家安全为由修改《2017年财政总则》，限制从所有与印度陆地接壤的国家购买包括公私合营的项目在内的大型公共项目，阻止中国参与印度电信、电力、煤炭和石油等战略行业。 2021年5月，印以国家安全为由将中兴和华为踢出5G试验，给中兴和华为带来数千万美元的损失。 甚至连绝地求生这样的游戏，印度政府也没有放过。 “损害印度主权、国防、国家安全和公共秩序”，印度政府为抖音、微信、绝地求生在内的多个APP定了调，并接连开展了5次所谓的数字打击，分别禁止了59、47、118、43和54款中国APP。 据报道，TikTok和Helo应用程序的母公司字节跳动公司曾计划在印投资约10亿美元，由于上述禁令，字节跳动将在印市场损失至少60亿美元，多于所有其他被禁应用程序的潜在损失之和。 市场上有一种论调，认为印度在“坑外企”这件事上做到了“一视同仁”。 客观来说，这种描述并不准确，从政治、历史脉络上站不住脚。 但从现象上来看，确实不止中国企业被坑，为什么？ 关于印度，最广为人知的矛盾一面在于，一边饥荒，一边出口粮食。 据2021年全球饥饿指数排名显示，印度在116个发展中国家中排名第101位，属于“重度饥饿”区域。 然而，2021年至2022年，印度农产品出口超500亿美元，创下了新纪录。 并且这一数字还在不断扩大。印度商务部长皮尤什·戈亚尔表示，2022到2023年，印度的小麦出口可能超过1000万吨。 矛盾背后，是宛如中世纪的欧洲领主般割据于各个产业、地区的政党、家族、种姓和地主。 为了将分散在各个集团手中的权力和资源收拢回来，避免财富通过贸易逆差、移民等方式流向国外，莫迪政府选择培植效率更高、也更听话的“国家资本”。 根据印度国家证交所的数据，20220年，印度最大的20家企业的利润占到总量的80%。 同时，根据华尔街日报的数据，印度的六大财阀，如今控制着印度25%的港口、45%的水泥生意、三分之一的钢铁产业、近69%的电信用户和45%以上的煤炭进口。 根据《连线》杂志在2015年的数据，与莫迪关系极其紧密的企业家大约有6-8名。 这些几位企业家掌管的企业总共欠印度银行35万亿卢比，而印度整个银行业的总资本当时也不过50万亿卢比。如果这些印度企业破产，整个印度70%左右的银行资本将消失。 与印度经济的高度绑定，使得这些企业“大而不能倒”，但与韩国财阀不同的是，印度财阀并没有很强的国际竞争力，只能在政治保护伞下摘低垂的果实，或对外国公司“敲竹杠”来壮大己身。 而这也是印度成为“外企坟场”的核心原因，印度政府既需要这些企业来提升效率，增强政令的影响力，又不得不小心翼翼地保护它们不在与国际巨头的竞争中遭受损失，从而影响印度经济。 如今的印度就像一枚被高高抛起的硬币，正反两面不断翻转，甚至呈现出相互促进的景象，但硬币总有一天会落地，在尘埃落定之前，印度需要让制造业步入正轨、加快城镇化进程、转换产业人口结构、提升人均受教育水平…… 想要完成这条长长的任务清单，不论印度情愿与否，中国都是唯一的选择。 学术界有一个共识，寄希望于利用经济手段以实现政治或外交政策目标往往无用或适得其反。 这一点也在印度对中国的脱钩政策中应验。 尽管印度政府发起了对中国产品的种种抵制，但中印之间的贸易仍在蓬勃发展。 在2020至2021财年，中印双边贸易达1256.2亿元，同比增长43%，超过美国成为印度最大的贸易伙伴。2022年，中印双边贸易再创新高，达1359.84亿美元。 细分来看，2021年中国对印出口约为975.9亿元，同比增长46%，印度对华出口也增长约34%，达到280.3亿元。 根据印商工部数据，印进口8455种物品，包括纺织品、电子产品、汽车零部件和化学品等。印度还进口了一系列中间工业产品，因为本土生产数量不足，且无法轻易从其他国家采购。 这一数据表明，不论印度政府和民间反应如何，至少在眼下这个阶段，印度对从中国进口产品还有着相当的依赖性。 而对中国企业来说，在印度这一新兴市场站稳脚跟，虽然不得不走许多弯路，但其实也是必须要做的选择。 拿频频被坑的小米和比亚迪来说。 日前，印度执法局向小米在印度的分公司、部分高管以及相关银行发出正式通知，指控他们向国外转移资金、涉嫌违反印度的《外汇管理法》。 这意味着小米去年被印度冻结的48亿元很可能被正式罚没，也这是印度政府成立以来最大数额的资金没收。 然而，7月26日，小米印度公司却表示，公司正在大力投资10000到15000卢比（约872到1308元人民币）的设备市场，从而夺回失去的市场份额。 小米印度公司总裁Muralikrishnan B透露，该公司已经重新制定了战略，将专注于成为“印度最受欢迎和最值得信赖的智能手机”和“注重效率和可持续性，并拥有安全基础”的物联网品牌。 越罚越起劲？斯德哥尔摩综合症吗？ 当然不是。 从2017年开始，全球的智能手机市场就开始逐渐走弱，从增量市场转为了存量市场。 根据IDC数据，2022年全球智能手机出货量为12.02亿台，同比下降11.09％，同比自2017年以来连续5年负增长。 全球智能手机市场持续收缩的情况下，印度市场却展现出强劲的活力。 2022年，印度的智能手机渗透率约为50%，相较于中、美目前超过90%的渗透率，至少还有超过40%的增量——以印度人口估算，约等于5.6亿台智能手机销量。 另一方面，印度还呈现出消费升级的趋势。 Counterpoint的数据显示，印度售价120美元(约合829元)以下手机的市场份额已从两年前的41%降至2022年的26%。相比之下，售价在3万卢比(约合 2505元)以上的高端手机在同一时期的市场份额翻了一番，达到11%。 苹果正是印度消费升级的受益者之一。2023年第一季度，苹果在印度的销量同比增长56%，并在549美元以上的高端细分市场占据了59%的份额。 2014年开始布局海外市场的小米，其实也是是印度市场快速发展的受益者。自从2017年登顶印度智能机榜首后，曾连续20个季度保持第一。 去年，小米在印度市场的智能手机出货量为2490万台，约占总出货量的20%，对企业的全球化战略形成了有力支撑。 与手机市场类似，印度的汽车市场规模在2022年实现了对日本的反超，成为仅次于中美的世界第三大汽车市场。 而比亚迪在印度的布局，和小米相比更是有过之而无不及。 据《汽车行业关注》此前报道，比亚迪入局印度市场已有15年历史，从2007年起比亚迪开始布局印度市场并建立分公司。 迄今为止，比亚迪已在印度市场投资超2亿美金，其中，比亚迪在印度设有一家工厂，主要用于生产比亚迪e6。 今年1月，比亚迪比亚迪印度电动乘用车业务高级副总裁Sanjay Gopalakrishnan公开表示，希望到2030年能够占领印度电动汽车市场40%的份额。 垂涎印度市场的车企显然不止比亚迪一家。 无论是放出噱头“希望以印度为主要生产基地，出口在印度生产的车型到全球”的特斯拉，还是心甘情愿向印度投资者出售更多股权，加深子公司名爵印度的本土化程度的上汽，亦或是目前印度市场的车王——玛鲁蒂铃木（日本铃木的子公司），对任何一家想要全球化发展的车企来说，印度都是个不可能放弃的市场。 事实上，和中美欧日韩等成熟市场相比，印度的营商环境确实相对恶劣，但放眼全球，政局稳定、人力资源充沛、有消费潜力，满足这几项条件的国家并没有想象中那么多。 也正是因此，即便印度被冠以“外企坟场”的名号，仍有企业前赴后继地涌入其中。 而印度眼下存在的政策法规、税收等问题，或许应该有的认识是，现在和未来都不会有秩序井然的新兴市场等待开发，“走一步看一步”从来都是企业的必修课。

作者｜箫雨 核心提示： 1.从业经历让张忠谋看到了一股趋势：芯片可以在一个地方设计，在另一个地方制造。 2.在美国，德州仪器找不到高技能工程人才。张忠谋认为，制造业的未来在亚洲。 3.张忠谋的妻子是郭台铭的亲戚，苹果通过她联系上了张忠谋。 4.黄仁勋说，没有台积电就没有英伟达。 在台积电成长为全球芯片制造巨头的道路上，有一个人堪称这家公司的灵魂人物，他就是创始人张忠谋。 张忠谋 1931年，张忠谋在中国大陆的浙江宁波出生。那时，大陆正处于战争边缘。18岁前，他已经在6个城市生活过，光换学校就换了10次。他还经历了日本对广州和重庆的轰炸，在第二次世界大战期间随家人逃离日本占领的上海，穿越前线。 1949年，张忠谋前往美国到哈佛大学读书，然后转学麻省理工学院学习机械工程。1955年，在他两次未能通过麻省理工学院的博士学位资格考试后，他决定试水就业市场。 “多年后回过头来看，我认为当时没被麻省理工学院博士班录取，是我一生中最幸运的事情！”张忠谋在其自传中写道。 1美元结缘半导体 当时，有两份不错的工作供他挑选：一个是福特汽车，另一个是名气稍逊一筹的电子公司Sylvania。 福特为张忠谋提供的是底特律研发中心工作，月薪479美元。尽管福特招聘人员热情地想要说服张忠谋接受这份工作，但是张忠谋惊讶地发现，Sylvania提供的工作月薪是480美元，比福特多了1美元。 于是，他打电话给福特，要求福特匹配Sylvania的月薪。然而，之前一直很友善的福特招聘人员变得充满敌意，并告诉张忠谋，别想多拿一分钱。 最终，张忠谋选择了Sylvania的工程岗位。在那里，他学习了晶体管，这是微芯片的最基本组成部分。 “那是我半导体生涯的开始，”他说，“回想起来，这真是一件大好事。” 在Sylvania的三年为他打开了半导体世界的大门，也巩固了他对半导体的热情。但是Sylvania随后陷入挣扎，这也给他上了一课，影响了他后来对台积电的经营。 “半导体产业从一开始就是一个快节奏、无情的行业，”张忠谋在自传中谈到Sylvania最终倒闭时称，“一旦你落后了，想要赶上就变得相当困难。” 张忠谋曾在德州仪器工作 1958年，他跳槽到了一家新兴半导体公司：德州仪器。这家位于达拉斯的公司“年轻而充满活力”，许多员工每周工作超过50个小时，晚上在办公室睡觉。 当时，德州仪器建立了世界一流的半导体业务，张忠谋成了这项业务的顶梁柱。那时，德州仪器的创新不断。上世纪70年代，德州仪器生产了一种可以合成人声的芯片，进而推出了著名的“说话和拼写”(Speak & Spell)玩具，该玩具是一种帮助儿童拼写和发音的掌上设备。 “那是一个辉煌时期，但好景不长。”张忠谋回忆说。 上世纪70年代末，德州仪器将重点转向了计算器、电子表和家用电脑等蓬勃发展的新兴市场。当时负责半导体业务的张忠谋意识到，他的职业生涯正在走向一个“死胡同”。 于是他决定，是时候做些不一样的事情了。 三块“拼图” 张忠谋一直保存着一本旧本，书名叫《超大规模集成电路系统的入门》。这是一本描述计算机芯片设计复杂性的研究生教科书。 92岁的张忠谋满怀敬意地举起了它，“我想给你看看这本书的出版日期，1980年”。他补充说，这个时间很重要，因为这是他的台积电拼图中“最早的一块”，不仅改变了他的职业生涯，也改变了全球电子行业的进程。 他从这本教科书中获得的见解看似很简单：微芯片是计算机的大脑，它可以在一个地方设计，但在另一个地方制造。这一想法与当时半导体行业的标准做法背道而驰。 如果张忠谋成立台积电的第一块拼图是这本教科书的话，那么第二块拼图则是他即将离开德州仪器时的一段经历。 上世纪80年代初，德州仪器在日本开设了一家芯片工厂。在生产线开始量产芯片三个月后，该工厂的“良率”达到了美国德州工厂的两倍。良率是一个关键指标，指的是生产中产生了多少可用的芯片。 于是，张忠谋被派往日本了解新工厂的良率为何如此之高。结果他发现，关键在于员工。在日本，高技能员工的流动率低得惊人。 台积电在南京展出的硅晶圆 但是在美国，无论德州仪器如何努力，它就是找不到同样水平的技术人员。在德州仪器的一家美国工厂，最适合担任主管职位的候选人拥有法国文学学位，但没有工程背景。先进制造业的未来似乎在亚洲。 1984年，张忠谋加入了另一家芯片公司通用仪器。在那里，他的第三块拼图浮出水面。他遇到了一位企业家，这位企业家后来创办了一家公司，只设计芯片，不生产芯片，这在当时是不常见的。 最终，他发现了一股后来被证明具备长期持久力的趋势：大多数半导体公司设计芯片，但会把制造外包出去。 这最后一块拼图的出现，恰逢中国台湾地区从劳动密集型和重工业经济向高科技经济转型。当时，台湾地区官员开始着眼于发展半导体产业，他们邀请已经被誉为芯片专家的张忠谋领导一个促进创新的研究所。 1985年，当时54岁的张忠谋离开了美国，来到了一个他在几次造访德州仪器工厂后才知道的地方。 “我当时肯定不打算在台湾待这么长时间，”张忠谋回忆说，“我以为我可能在几年后就会回去，我真的没有计划成立台积电，或者在台湾成立任何公司。” 张忠谋刚刚抵达台湾几周时间，有“台湾地区科技教父”之称的官员李国鼎就交给了他一项任务：让政府主导的芯片项目在商业上具有可行性。 当他在评估台湾的优势和劣势时，察觉到了一个机会。“(结合我在德州仪器日本工厂的经历)，我的结论是，和美国相比，台湾地区的情况更像日本。”他说。 成立台积电 1987年，张忠谋正式成立台积电。他心中有一个清晰的商业模式：台积电将为其他公司制造芯片，而不是设计芯片。这意味着他只需要赢得业内人士的支持，然后专注于自己擅长的领域：制造。 从一开始，他就计划让台积电进入全球市场。他在公司引进了在台湾不常见的专业管理制度。为了营造一个国际化环境，台积电内部通讯使用英语。 张忠谋的先见之明得到了验证。随着半导体变得越来越复杂，生产成本越来越高，只有少数几家公司有能力尝试制造。制造过程涉及数百个步骤，这些步骤需要使用先进的激光器和化学处理，以便为电子信号创造微小的通道，为计算机进行最基本的计算。成本是巨大的。 台积电 经过多年的鏖战，其他人退出了，但张忠谋坚持了下来。如果台积电能够利用规模经济吸引足够多的客户，它就有机会击败英特尔和三星这两大巨头。 1997年，张忠谋聘请了新的研发主管蒋尚义，他让蒋尚义对标当时的行业领头羊英特尔。 “我们的目标是成为第一，无人能比。”张忠谋说。 这个目标让蒋尚义感到惊讶。“要想成为第一，你必须比实力最接近的竞争对手多花三倍的钱。”他当时这么回答，暗示成为行业领头羊将是一个过于崇高和代价昂贵的目标。 “可能得多花三倍，但我确实想投入足够多的钱让我们成为第一。”张忠谋说。他准备保持耐心，即使在2005年辞去台积电CEO留任担任公司董事长后，他的目标依旧没变。 拿下苹果大单 2009年4月，因被解雇而愤怒的台积电员工发起抗议，他们在台北安静的大直住宅区一个绿树成荫的游乐场上搭起了抗议营地，这个营地就在张忠谋所住的高档公寓楼附近。 夜幕降临时，抗议者在滑梯和攀爬架旁边铺上了睡袋，身上盖着一个写着“台积电撒谎、撒谎、撒谎”的大牌子。在公司20多年的历史里，台积电从未进行过裁员。然而，在2008年金融危机之后，张忠谋的继任者蔡力行开始解雇员工。 当时77岁的张忠谋决定，他不能再袖手旁观了。于是，他重新出山，重新聘用了蔡力行解雇的人才，并将台积电的支出增加了一倍多。 那时，半导体行业正处于艰难时期，张忠谋此举并未受到投资者的赞赏。台积电前投资者关系主管孙又文回忆称：“当我听到这个消息时，我感觉就像用头撞墙一样。” 但是，张忠谋的赌博得到了回报。2010年，他接到了一个电话。这个电话足够重要，它加速了台积电的成长，巩固了公司对三星和英特尔的领先地位。 库克与张忠谋碰杯 这个电话来自苹果高级副总裁杰夫·威廉姆斯(Jeff Williams)。威廉姆斯是通过张忠谋的妻子张淑芬联系到他的。张淑芬是苹果最大代工商富士康创始人郭台铭的亲戚。 这个电话打完后，上述四人在一个周日共进晚餐，第二天就启动了谈判。苹果曾与三星合作为iPhone生产微芯片，但是该公司正在寻找新的合作伙伴，部分原因是三星已成为苹果在智能手机领域的主要竞争对手。相比之下，台积电并不与客户竞争，因此很有希望拿下这份代工合同。 谈判持续了几个月时间。“合同本身非常复杂，”张忠谋说，“这是我们第一次遇到这种情况。” 苹果一度宣布暂停谈判两个月。张忠谋当时听说，英特尔可能介入了。 于是，忧心忡忡的张忠谋飞到旧金山与苹果CEO蒂姆·库克(Tim Cook)会面，后者让他放心。2013年，时任英特尔CEO的保罗·欧德宁(Paul Otellini)在一次采访中表示，他拒绝了为iPhone生产芯片的机会，因为苹果给的钱不够。 张忠谋不会犯同样的错误。虽然苹果要求台积电在合同中提供比其他客户更好的条款和更低的价格，但他明白，苹果的合同规模将帮助台积电迅速超越竞争对手。这是张忠谋在德州仪器工作时从比尔·贝恩(Bill Bain)那里学来的，后者创办了同名咨询公司贝恩。 贝恩当时是波士顿咨询集团的一名顾问，曾经在张忠谋旁边的办公室工作了近两年。他分析了德州仪器的生产和销售数据，认为公司生产得越多，业绩就越好。 当台积电与苹果的交易完成后，张忠谋借了70亿美元建设产能，为iPhone生产数以百万计的芯片。 随后几年，苹果曾短暂地再次转由三星生产iPhone芯片，但台积电已成为了它的主要芯片制造商。苹果现在是台积电最大的客户，约占台积电营收的20%。 即便是现在，张忠谋对于透露台积电客户信息的内容依旧很谨慎。在他的办公室开始讲述苹果的故事后，他怀疑自己是否说得太多了。“我不认为这些内容已经超出了苹果的限制。”他表示。 现在担任苹果COO的威廉姆斯在一份声明中表示，张忠谋“将半导体行业推向了新境界”。 2018年，86岁的张忠谋再次退休。那时，台积电已经在一个其他公司落后的领域取得成功：大规模生产电子通道尺寸只有DNA双螺旋大小的芯片。这让张忠谋相信，他已经实现了台积电的一个关键理念：技术领先。 黄仁勋的贵人 在张忠谋的台北办公室里，墙上挂满了各种奖项以及他与世界各国领导人的合影。其中包含一幅装裱好的漫画，这个漫画由英伟达创始人黄仁勋(Jensen Huang)赠送，描绘了两人的亲密关系。 如果说苹果推动了台积电的发展，那么张忠谋帮助英伟达成为了世界上最重要的人工智能芯片设计公司。 张忠谋与黄仁勋 这幅漫画背后还有一段故事。上世纪90年代中期，当英伟达还是一家创业公司时，黄仁勋给张忠谋写了一篇信，询问台积电是否愿意为其生产芯片。在与黄仁勋通过电话后，张忠谋同意为英伟达生产芯片。 “我喜欢他。”张忠谋谈到黄仁勋时表示。 借助这次合作机会，张忠谋协助推动了美国的人工智能革命。通过台积电的生产，英伟达成为了世界上最重要的人工智能芯片设计公司，目前的市值高达1万亿美元。像生成式人工智能这样的突破需要依赖大量的英伟达芯片从海量数据中寻找模式。 2018年，黄仁勋在张忠谋的退休聚会上发表演讲。他表示，如果没有台积电，英伟达就不会存在。黄仁勋在送给张忠谋的漫画上写道：“你的职业生涯就是一部杰作——贝多芬的第九交响曲。” 对于张忠谋来说，这部杰作的最后几个音符还没有演奏出来。作为一名90多岁的老人，他依旧健康，尽管几年前他在心脏植入支架后，再也不能抽烟斗了。抽烟斗曾是他照片中的标志。 在张忠谋的办公室里，他仍然保留着一台彭博终端。他还定期在台湾各地公开露面，讨论全球政治和经济。 如果说有什么遗憾，那就是他现在已无法带领台积电应对新的挑战。但是他认为，自己选择在2018年退休是合理的，这是受技术驱动的，而不是其他因素。 “我当时真的确信我们已经取得了技术领先地位，”他谈到在2018年选择退休时说，“我不认为我们会失去它。” 更多一手新闻，欢迎下载凤凰新闻客户端订阅凤凰网科技。想看深度报道，请微信搜索“凤凰网科技”。

最近，韩国科学家宣称的室温常压超导成了全球最热的话题之一。我基于自己的专业知识以及我看到的超导专家的解读，写了两篇文章（韩国科学家声称实现室温超导？可他们的做事方式就证明他们不靠谱）（韩国科学家的室温超导反转了？其实完全没有），基本解释清了这个问题。最基本的结论是，这些韩国科学家并没有实现超导，他们错把一个没有超导的材料当成了超导。 这其中一个很强烈的证据，就是超导实验专家、南京大学闻海虎教授在接受《科技日报》采访时，指出了韩国科学家在各种实验数据方面的错漏，指出他们实际上没有任何零电阻的证据。闻老师很明确地说，这是超导假象。 闻海虎教授在科技日报微博称韩国团队的超导是超导假象。 不过，最近有不少网友和媒体来问我说，听说有研究组复现了韩国团队的结果，请问是怎么回事（世纪奇迹！华科师徒全球首个复现韩国室温超导磁悬浮，美国超导盘中暴涨150%）？有记者引用的说法是，中美俄都有研究组复现了韩国团队的结果，中俄是实验，美国是理论。这听起来，室温超导得到了很多支持？ 看来这类问题具有一定的典型性，我就在这里简短地解读一下。最基本的回答是，这种说法可能错误了理解“复现”这个词。如果说，有人复现了这种材料有磁性质，那是可以成立的。如果说，有人复现了这种材料有室温超导，那是完全不成立的。 我们可以打个比方，把材料各种性质的稀奇程度用下围棋的水平来比喻。比如说，有抗磁性是初段（绝大多数材料都有抗磁性，例如水，有人能把青蛙加磁场悬浮起来《袁岚峰对话诺奖得主安德烈·盖姆（上）用胶带撕出石墨烯，诺奖得主：我们的想象不该被限制》，就是因为水有抗磁性），有铁磁性（例如铁、钴、镍）是三段，有常规超导（40 K以下的超导，能用BCS理论解释的，例如水银、铌三锡）是五段，有高温超导（超过40 K，BCS理论不足以解释，需要某种现在还不清楚的理论解释的，例如1986年发现的铜氧化物超导和2008年发现的铁基超导）是七段，那么室温超导可以算是九段（目前还没实现，许多人在尝试通过加压强来实现这个目标），而室温常压超导可以算作十段（比高压下的室温超导还要难得多，目前完全没有理论指导）。 1972年诺贝尔物理学奖 1987年诺贝尔物理学奖颁给两位发现铜氧化物超导的科学家 用这样的比喻，就可以说，韩国科学家宣称自己的材料达到了十段，但闻海虎老师的分析是，目前看来它最多只有三段。这个材料肯定有某种磁性，究竟是抗磁性还是铁磁性还需要更多实验数据。那些所谓实验复现，都是在这个层面，说它有磁性，但本来就没人否认它有磁性啊？然而真正重要的是它宣称自己达到了十段，但现在完全没有证据证明它达到了五段，更不用说十段了。所以我感到很有趣，为什么有这么多人对着一个三段的实验证据沸腾，他们把它错误地当成了十段。 而且还有一点值得强调的是：目前包括原始论文和“复现”结果，均未经过同行评议后发表在正规科学期刊。而同行评议是鉴别“段位”的第一步，未经同行评议的论文，只能当做网络“发帖”而已。也就是说，目前还不能确认任何的段位。 在实验方面，为什么韩国科学家的证据不足以证明这种材料是超导，我前面两篇文章已经解释过两次了（韩国科学家声称实现室温超导？可他们的做事方式就证明他们不靠谱）（韩国科学家的室温超导反转了？其实完全没有），在这里不再赘述。在理论方面，就是记者问的，所谓美国劳伦斯伯克利国家实验室提交了一篇论文（刚刚，常温常压超导首被证明理论可行：美顶尖实验室论文出炉），使用美国能源部的计算能力进行模拟，为这种材料的超导性找到了理论基础。这个问题可能值得好好解读一下，因为我自己就是做理论的，相对比较了解公众容易在什么地方迷惑。 首先最基础的，这篇文章压根没有“复现”这种材料具有超导，更不用说室温超导。它说的是，计算显示这种材料具有一些性质（平坦的能带），根据经验这些性质跟超导的关联性比较高，所以这对超导是有利的。仅此而已。用前面下围棋的比喻来说，就是我感觉你有可能达到五段，但这只是个可能，至于十段就更没影子了。 然后，这篇文章并不能代表劳伦斯伯克利国家实验室的官方态度，因为它只是这个实验室的一位研究人员发了一篇预印本（不是正式论文）。比如说我做了一个计算，写一篇文稿发到arXiv去，难道就能说我代表了中国科学技术大学的态度吗？当然不能。 至于说用到美国能源部的算力，同样是在外行听起来好像是有权威机构背书，实际上不能说明任何问题，因为这只是租用人家的计算机时间而已。好比我在中国的超级计算机“神威太湖之光”上做个计算，就说神威太湖之光支持我的结果，这可以吗？当然不可以，因为人家只是提供算力而已，算得对不对完全是使用者的事。 神威太湖之光。 最后，如果大家对计算化学理论感兴趣，我可以稍微讲一些专业的解读。此文的标题叫做《铜取代的铅磷酸盐磷灰石中相关孤立平坦能带的起源》（Origin of correlated isolated flat bands in copper-substituted lead phosphate apatite），基本内容是说作者做了密度泛函理论（density functional theory）计算，发现这种材料在费米能级具有相关的孤立平坦能带（correlated flat bands at the Fermi level），这是高温超导材料的普遍信号（common signature）。 《铜取代的铅磷酸盐磷灰石中相关孤立平坦能带的起源》 学过计算化学的人会明白，能带是一种平均场近似的语言（平均场的意思是，假定对于一个电子而言，其他电子的影响可以描述成一个平均的场，而跟这些电子的瞬间位置无关，这样就可以把各个电子的运动分开考虑）。跟平均场相对的叫做强关联（即多个电子的运动互相关联，不能把它们分开），强关联会给计算增加极大的困难。超导是一种强关联现象，而强关联现象目前没有精确的计算方法。 因此，用这种计算是不能可靠地预测超导的。最多只能说在这种近似理论下得到这种结果，是有利于出现超导的，但是不是真的超导，没法算出来。 而且学过超导理论的人还知道，BCS理论有个麦克米兰极限（McMillan limit），意思是常压下的超导转变温度不能超过40 K。超过40 K就是高温超导了，而高温超导的理论直到现在都不清楚。所以即使通过平均场计算预测某个材料可能有超导，也只能在超导转变温度低于40 K的时候做比较定量的预测。如果超过40 K，仍然是一头雾水。 所以，这篇理论文章的结果即使是正确的，意义也很有限。它离解释室温常压超导的距离，就好比说某人“有可能会下围棋”和说此人“已经是世界第一高手”之间的距离。这根本不叫“复现”。 大家明白了吗？

如今在全球市场中，我们正在见证一场前所未有的范式转变。在 OpenAI的ChatGPT引起消费者和投资者的关注后，各行业的企业都在竞相整合人工智能功能。美股市值超1万亿的巨头中，苹果以3.08兆美元的市值位列榜首，紧随其后的是微软（2.51兆美元）、Google母公司Alphabet（1.67兆美元）、亚马逊（1.35兆美元）和英伟达（1.15兆美元），除苹果依靠iPhone等消费类设备，其他四家科技巨擘都在全力推动与AI领域的融合。 例如，微软近期宣布其企业AI软件工具将开始向企业用户收取月服务费，这无疑敲响了大企业成功将AI商业机会与客户端“变现”的先锋号角。另外，Alphabet也正在整合多项产品以引入生成式AI，从而助力扩大潜在市场。随着这些科技巨头投入大额的资本支出，AI正在搅动一池春水。 AI这场东风，也使得芯片供应链中的企业获益匪浅，首先是，英伟达凭GPU独揽整个生成式AI芯片市场，SK海力士和三星等因HBM而受惠，负责封装和代工的台积电也是供不应求，产能直线告急，日月光/SPIL等封测厂得以从台积电手中分得封装外包订单。还有众多AI芯片玩家在虎视眈眈，就连IBM也在推其潜心研究了5年的AIU芯片。生成式人工智能的“淘金热”，正在率先让一部分“卖铲人”富起来。 你以为AI的红利都被他们吃掉了吗？其实不然，除了这些直观的红利者之外，许多设备制造商、EDA/IP供应商也意外地成为了间接的受益者。如果说AI芯片厂商是卖铲人，那么他们则可以称得上是“造铲者”，他们也在享受着这场变革带来的机遇。 设备厂商意外受益 诸如生成式AI领域所需的芯片大都采用先进制程，而ASML作为生产先进制程晶圆的设备EUV光刻机的唯一提供商，肯定是赢家之一。2023年第二季度，ASML实现了净销售额69亿欧元，毛利率为51.3%，净利润达19亿欧元。今年第二季度的新增订单金额为45亿欧元，其中16亿欧元为EUV光刻机订单。而更让人惊讶的是，ASML还有380亿欧元未交付的订单。ASML预计2023年销售额将增长30%。 “与传统服务器相比，先进的人工智能服务器具有明显更高的前沿逻辑、内存和存储需求，人工智能服务器和数据中心的渗透率每增加1%，预计将带动10亿至15亿美元的额外（芯片设备）投资。目前人工智能正处于初级阶段，对工厂和公司设备的更多投资在未来几年至关重要。”Lam Research首席执行官Tim Archer表示。 截至2023年6月25日的季度，Lam Research 收入32.1亿美元，净收入为8.03亿美元，盈利水平超出了预期范围。从地区销售情况来看，中国大陆仍然是Lam Research 的最大营收来源地区，占比26%，韩国占24%，台湾地区占20%，日本占据10%，美国和欧洲均占8%，东南亚地区占据4%。 Archer表示，2023年剩余时间里，他预计芯片制造设备的市场总额约为700亿美元。中国国内购买设备和高速存储工具的需求可能会推动该行业的发展。自2022年10月起美国实行出口管制限制后，中国公司已将采购转向用于旧逻辑和存储芯片的设备。 测试设备厂商也是受益的一方，很多AI芯片都需要采用2.5D堆叠、3D堆叠以及Chiplet技术，为了帮助制造商保证性能和质量，这从结构上增加了对芯片测试设备的需求，这些芯片测试需要越来越复杂的测试设备来查明制造错误发生的位置。东洋证券分析师Hideki Yasuda表示：“服务器芯片将变得更大、更复杂，需要更多时间进行测试。没有什么神奇的方法可以缩短测试时间。芯片制造商唯一的解决方案是购买更多工具来同时测试更多芯片。高性能GPU芯片测试设备的全球收入可能会在几年内超过智能手机芯片测试设备。” 得益于人工智能技术对半导体需求的增长，2023年第二季度。美国的芯片测试设备巨头泰瑞达（Teradyne）的收入为6.84亿美元，其中半导体测试业务为4.75亿美元，系统测试业务为9400万美元，无线测试业务为4400万美元，机器人业务为7200万美元。 Teradyne首席执行官Greg Smith表示：“我们的收入达到了预期范围的高端，半导体测试出货量增加超过了季度内机器人需求的疲软，利润超过计划，主要得益于较高的毛利率。在进入第三季度时，数据中心应用的DRR5和HBM内存设备测试需求仍然强劲，汽车应用的SOC测试需求也在逐渐增强。在机器人领域，由于客户应对全球产业活动放缓和宏观经济压力，我们预计订单率将下降。” 另一家日本的测试设备大厂Advantest联席首席战略官Mihashi日前在接受采访时表示：“我们是行业的主导者，因此当ChatGPT等扩展高性能计算的用途时，我们会受益。”他们还认为人工智能需求有助于芯片测试设备的复苏。 半导体后端设备厂商也享受到了很大的红利，生成式AI背后芯片供不应求，迫使台积电一再加大CoWos产能，甚至斥资900亿元在台湾新建了一个CoWos先进封测厂。因此，设备厂商被拉动起来。为了满足日益增长的 CoWoS 封装需求，台积电正在与全球多家供应商合作，包括美国的 Rudolph Technologies、日本的 Disco 和德国的 SUSS MicroTec，以及台湾专家 Grand Process Technology (GPTC) 和 Scientech。据 DigiTimes 报道，这些供应商被要求在 2024 年中期之前提供近 30 套工具。 EDA/IP厂商享“两重利” 以往来看，在行业处于下行周期阶段的时候，EDA和IP市场通常会在整体市场放缓之前下跌，但要比市场恢复得更快。但这次的下行周期却没有发生这种情况。EDA厂商在整个疫情期间及恢复后都表现出了强劲的实力。 具体来看下EDA厂商的财报情况，新思科技在截至2023年4月30日止的2023会计年度第二财季财报营收为13.95亿美元，上年同期为12.79亿美元，同比增长9.07%，净利润为2.73亿美元。对于第三财季的业绩，新思科技预估营收将介于14.65-14.95亿美元，大致优于市场预期。同时，新思科技上调了2023财年全年业绩指引，预计营收为57.90-58.30亿美元。 Cadence在2023年第二季度取得了出色的业绩，在截止6月30日的第二季度财报中，Cadence实现营收为9.77亿美元，而2022年同期收入为8.58亿美元，净利润为 2.21 亿美元。Cadence总裁兼首席执行官Anirudh Devgan表示：“凭借其无与伦比的前景，生成式人工智能开始在全球范围内产生重大影响。过去几年我们对人工智能的专注，加上我们的计算软件专业知识和人工智能核心的宝贵数据，使我们处于独特的地位，能够发挥这一变革性技术的巨大潜力。”Cadence也已经将全年营收预期上调至略高于华尔街预期，Cadence 预计全年营收在 40.5亿美元至40.9亿美元之间，比去年同比增长14%。 而说到生成式AI发展对EDA厂商的影响，不同于只卖设备和芯片的供应商，EDA厂商至少有两种方式从生成式AI中受益：一方面是提供用于AI芯片设计的EDA工具；另一方面，还可以利用生成式AI，将其添加到其自己的软件中，来进一步帮助完成芯片设计。 随着越来越多的系统厂商如谷歌、Meta、阿里巴巴等自研自己的AI芯片，他们成为EDA购买的大军之一。SEMI 电子设计市场数据报告执行发起人 Walden C. Rhines 表示：“电子设计自动化 (EDA) 行业在 2023 年第一季度继续实现两位数增长，所有产品类别和地理区域均出现增长。这些产品类别包括计算机辅助工程、IC物理设计和验证、印刷电路板和多芯片模块以及服务均呈两位数增长。” AI应用于EDA软件中已经不是新鲜事，EDA三巨头新思科技、Cadence、西门子目前均已经推出各自的AI工具。现有的AI工具已经在当下为芯片制造商提供了生产力和速度方面的大幅改进，逐渐显现出优势。因此，生成式AI的发展，对EDA厂商而言，长远来看，将更是锦上添花的事情。 2023年4月，西门子与微软官宣，两家正在合作将生成式AI 用于工业产品的设计、工程、制造和运营全生命周期中以提升创新和效率。双方将西门子的产品生命周期管理软件Teamcenter与微软的协同平台Teams、Azure OpenAI服务中的语言模型，以及其它Azure AI功能进行集成。 Synopsys的工程师们正在探索像ChatGPT使用的尖端大型语言模型（LLM）如何帮助简化内部流程和增强现有解决方案。 Cadence企业营销副总裁 KT Moore在一次研讨会上表示，生成式AI可以帮助构建学习数据集。反过来，这些数据集可用于创建其他未来的设计。 不过，虽然生成式AI在语言和图像方面确实有着出色的结果，但其发展还处于初级阶段，完全用来设计芯片还会存在缺陷。实际的芯片设计需要精准度足够高（9个9），再微小的一个错误也可能会在效率、产量、上市时间等方面产生巨大的后果。 结语 个人电脑和智能手机销售的衰退给行业带来了巨大的压力。然而，人工智能的崛起，尤其是由ChatGPT和Stable Diffusion等生成式AI工具推动的强劲势头，一定程度上改变了这一局面。它们不仅缓解了疫情后的销售衰退对整个半导体行业的震荡，也为全行业开创了新的商机与可能性。展望未来，有一点是明确的：AI不仅仅是科技产业的一部分，它正在成为科技产业的主导。 Omdia高级咨询总监Akira Minamikawa在一场半导体市场趋势研讨会中指出：“生成式AI在三年内已经发展到占数据中心应用的20%左右，并且在处理能力方面将增加约10倍。为了满足这一需求，数据我们将需要将中心数量扩大到目前的1.7倍，因此未来将进行大规模投资。” 通过ChatGPT等这种生成式AI市场所获得的，不是短时间偶然的意外之财，更将是未来很长一段时间半导体领域重要的营收来源。

沉寂了一段时间的手机市场又开始热闹起来，但不是销量，而是你争我夺的排名。而华为5G手机要回归的消息也甚嚣尘上，华为9月“九成概率发布5G手机”。这将给市场带来变局。‍‍‍‍‍ 文｜游勇‍‍ 编｜周路平 01 几份互相“打架”的数据 现在的手机市场有多卷？先看看数据分析机构最近披露的几份数据。 7月还没过完，各大数据分析机构就迫不及待地公布了国内Q2手机市场的销量或者出货量情况。7月27日，IDC率先披露了国内二季度的手机出货量情况。其中OPPO以17.7%的市场份额排在国内第一，vivo以17.2%的份额排在第二，荣耀、苹果和小米分别位列三至五名。 紧接着是已经披露了全球数据的Canalys又把中国数据重新公布了数据，国内市场的第一名变成了占比达到18%的vivo，而OPPO以微弱差距排在第二，苹果、荣耀和小米分列第三至第五名。 而Counterpoint公布的相关数据里，vivo以17.7%排第一，OPPO以17.2%紧随其后，然后是苹果、荣耀和小米。 不少人好奇，为何各机构的排名数据会有出入，甚至出现“打架”的情况？实际上，这与每一家的统计口径有很大的关系。比如Counterpoint统计的是销量，而IDC统计的是出货量。销量指的是卖到消费者手中，已经被激活的手机；而出货量有可能部分货源还积压在渠道手上。 其实从上述机构的统计也能看到，尽管vivo和OPPO在一二名之间有些出入，但份额相差非常小。但这并不妨碍各厂商都拿到了有利于自己的报告，或者总能找到最有利于自己的角度对外释放信心，你好我好大家好。 比如vivo选了Canalys和Counterpoint的报告内容，OPPO传播的是IDC的数据。华为对外宣传的是市场份额增长率，因为华为手机反弹最猛。小米统计的是全球销量，因为海外市场一直是小米的强项。 而在上述三份数据中，荣耀比较尴尬，都排在了较为滞后的位置。荣耀干脆另辟蹊径，主动对外披露了一个“权威数据”：“在W29（7.17-7.23）这个单周，荣耀智能手机的销量达到了近97万台，占据了市场份额的19.5%，连续第四周稳居榜首位置。” 这个数据没有标注来源。但数智前线获悉，这实际上是BCI的数据，BCI作为一家通讯领域的专业咨询公司，连接了很多厂商的数据库，国内主流手机厂商基本是他们的客户，里面能提供各家厂商每周的详细出货数据，需要付费使用。不过，其数据一般并不会对外披露和传播。 但一个残酷的现实是，大家对排名追求的背后，整个市场依然还没有真正触底反弹。 IDC指出，上半年出货量约1.3亿台，同比下降7.4%。值得注意的是，整个“618”年中大促期间，在厂商与电商平台双重优惠补贴，且力度较大的情况下，智能手机销售同比下降幅度仍超过5%，“中国智能手机市场依然处于低谷，市场情况未见好转。” 几位经销商也告诉数智前线，暑期在往年都属于旺季，学生购买的多，但今年也明显受到了影响，消费力不如往年。 目前，头部几家的差距都非常小，没有了当年华为一家独大的局面。但这个市场并非平静如水，一份市场排名的背后，暗藏着市场的竞争和变局。 02 华为成为新的变量 在IDC的这份数据里，华为手机二季度的市场份额从7.3%涨到了13%，几乎翻番。难怪余承东喊出了，“华为的旗舰手机正走在回归的道路上”。 在芯片被限制供应后，华为手机的销量迅速下滑，并且在2022年前后跌入谷底，国内Top5的排名已经看不到其身影，在Odmi数据的统计里，华为的占比更是只有3%，而高峰期在国内市场的占比超过了43%。如今，各种迹象表明，华为手机将成为国内手机市场新的变量。 但销售末端的感知并没有这么强烈。几位华为经销商都提到，今年二季度华为确实有所反弹，“但感觉没有外面的数据这么夸张，也不知道这个翻一番的数据是怎么来的。”东部沿海省份的华为核心经销商南山林对数智前线说。 南山林坦言，近几年他们店铺华为手机的零售规模下滑了60%，但门店数量跟原来持平，“虽然没有办法盈利，但人就是活在希望里的，尽量想办法控制着少亏一点。” 南山林说，他们现在也没有做什么准备，“可能就是听话一点，华为叫你开店就开店，叫你干活就干活。” 另一位西南省份的经销商陆北海分析，华为手机二季度反弹跟华为对市场策略进行了梳理有关，不再积极推智选手机。之前，华为为了解决5G手机无法供应的难题，联合了一众国代商和运营商推智选手机，但效果并不好。智选手机基本亏钱，然后靠卖华为Mate和P系列来弥补，导致渠道的积极性不高，但现在除了Hi nova，华为已经很少推智选产品，“我能卖多少，我就定多少，我就愿意去推。”陆北海说，华为市场策略的调整激发了渠道的积极性。 相比于销量反弹更重要的消息是，华为已经放出了声音，Mate60要在9月正式发布，而届时华为5G手机也将回归。多位经销商透露，华为已经跟他们通了气，但口径上留了一些空间，“有九成的可能性5G要回归”。 至于如何解决高端芯片问题，各种版本的消息都在市场上流传。比如多重曝光工艺、芯片堆叠工艺，甚至有消息称，高通将向华为供货，不过提供的是落后一代的产品。 但一个普遍被认可的观点是，华为现在的方向是用成熟制程把产品做到最优，包括通过chiplet、先进封装、堆叠、多重曝光等技术和工艺。数智前线获悉，任正非最近在内部的一个讲话中曾强调，芯片的创新路径是堆叠，以面积换性能。 不过，对于还处在低谷的手机市场而言，华为手机的增长必然会影响到其他手机品牌的销量。 “首当其冲的肯定是荣耀。”陆北海说。荣耀保持了华为的很多基因，在前期确实贡献了一定的销量，但导致现在缺乏自己的标签。当然，华为手机受阻时，获益最大的也是荣耀， 很多荣耀经销商和门店之前都是华为的经销商和门店， 不少华为手机的用户也转而去购买荣耀。 但两家企业已经完全切割，双方的关系也从自家人变成了相互提防的竞争对手。即便是之前未切割的时候，两家的内部竞争也非常激烈。 过去几年，华为一直在稳定大的渠道商，让他们保持忠诚度。多位华为大经销商告诉数智前线，华为不允许他们花很大的精力去操盘荣耀手机。“华为的核心经销商不敢去大力卖荣耀，不然会被剔除出去。” 尽管华为的核心渠道商也会卖一些荣耀手机，但量普遍很小。据上述人士透露，跟着荣耀的经销商大多在当地是二线经销商，规模和实力都相对会差一些。 华为的回归也在一定程度上影响着荣耀经销商的信心。前几天，荣耀在沿海一个省份召集了一批经销商去开会，商谈荣耀配股融资的事情。“目前我也没听到谁家说马上要认购了。”南山林说，大家还是处于比较观望的态度。“到这个时间点了，你去搞扩股说明什么，可能华为的回归也是他们没有想到的。” 03 折叠屏能否帮国产厂商逆天改命？ 除了华为增幅比较大，寒冷的手机市场还有一抹绿色：折叠屏手机。 折叠屏已经成为国产手机厂商的标配。今年7月，荣耀发布了新款折叠机Magic V2，三星也发布了两款折叠机，尽管三星在国内的声量一直比较弱，但三星是最早进入这一赛道的厂商，也一直保持对折叠机的技术探索。华为和vivo分别在一季度发布了Mate X3和vivo X Fold2。 而在接下来的8月份，又有一大批折叠屏手机在发布路上。据数智前线获悉，小米MIX Fold 3将在8月份发布，支持全焦段徕卡四摄和无线充电，但不会有一英寸大底摄像头。而OPPO也将在8月上市全新一款小折叠机型，这种时尚小巧的机器深受女性用户的喜爱。不过，之前流传的一加折叠屏并不会这么快在国内发布。 “折叠屏是目前低迷的手机市场唯一一个可以保持快速增长的细分市场。”IDC中国高级分析师郭天翔告诉数智前线，一是折叠屏本身体量基数还比较小；二是各安卓厂商都非常重视，折叠屏成为安卓厂商冲击高端，与苹果打造差异化竞争的产品；三是折叠屏这种产品形态，更容易引起消费者关注，激发换机欲望。所以，安卓厂商形成了“横折+竖折双产品，与直板机一起，形成双旗舰产品布局。” 目前，已经发布的这几款折叠屏在市场中都保持着很高的热度。比如，已经上市4个多月的华为mate X3还需要比官网价格溢价4000元左右，“华为在刻意控制市场预期，为接下来的5G回归做准备。” 数智前线从公开市场获得的消息是，荣耀Magic V2目前黑色需要加几百元的价格，其他颜色都可以直接购买。但发售第一天溢价最多，在2000元左右。OV和小米的折叠机在发布初期也出现短暂的断货和溢价情况，但相比之下没这么严重。 为何折叠屏会出现溢价？到底是产品供不应求，还是厂商在有意控制出货量？ 一位手机企业的管理层告诉数智前线，折叠屏现在还处于过渡阶段，工艺成熟度制约了折叠屏的产能。目前，折叠屏元器件在从国外供应商转为国内供应商，比如柔性屏幕从三星转向京东方、华星光电和维信诺等，铰链由KH Vatech、安费诺等海外企业转向了国内的富驰高科、精研科技。“因为国产的整个的技术它的成熟度不够，经常会导致你的进度遇阻。” 而且，尽管折叠屏卖得比较贵，少则七八千，多则一万多元，但几位业内人士都表达了同一观点：现在手机厂商做折叠屏普遍都在亏钱，背后更多是为了高端品牌效应。因为折叠屏的工艺比较复杂，良率低，而供应链也没这么成熟，成本很高。 更关键的是，手机作为消费电子，非常需要规模来平摊研发和制造费用，现在折叠屏的销量普遍不高，2022年，国内折叠屏的整体出货量也在330万台。单个厂商的出货量最多也就在百万量级，相比于其他单款千万级的产品，折叠屏在当下确实很难赚到钱。 但多位行业内人士认为，折叠屏溢价更多是手机厂商的操盘策略。 一位西部省份的头部经销商透露，荣耀Magic V2在他所在的省份，每周发货量只有100多台。如此紧张的配货量，很容易造成了溢价，而且经销商需要搭配其他不好销售的机型，才会获得折叠屏的供应。在荣耀官网，Magic V2也处于缺货状态，系统显示需要在9月16日之前发货。 渠道控盘的这一套模式一直是华为非常擅长的做法，荣耀也继承了华为的这一套打法。所谓渠道控盘就是通过控制放货速度，塑造高端稀缺的品牌形象，给了渠道商炒作空间，通过溢价来保持产品的热度，而消费者最终购买需要付出高于官网的价格，“它可以有效地控制渠道一直是饥饿的状态。” 但抛开厂商们的这些操盘手段，折叠屏毫无疑问是国产手机品牌目前冲击高端的一个绝佳支点。过去几年，成熟的手机市场处于存量竞争的状态，当增长的红利消失后，冲击高端的每一步走起来都异常艰难。苹果依然在高端市场遥遥领先。国产品牌也很努力，无论是影像上的突破，还是底层性能上的突破，但缺少一个有力的抓手。 如今，折叠屏已经具备了这种潜质。首先，它的价格足够高，符合高端形象；其次，它作为新形态，在技术上还有很多挖掘的空间；再者，苹果一直没有涉足。 这或许也正是问题所在，折叠屏能否在未来成为主流形态依然是个问题，尽管现在很热闹，增速也很猛，但不应该忽视的一点是，它在全球的总销量都不算高。 对于折叠屏的前景，几乎是见仁见智。南山林认为，折叠屏未来肯定会成为一个比较主流的高端机形态，但另一位人士则非常笃定地认为，折叠屏现在就是宣传高端形象的机器。 郭天翔则告诉数智前线，目前折叠屏由于各方面成本依然较高，所以大部分厂商的利润率并不高。随着技术的继续提升成熟，折叠屏的价格会继续下探，进而增加消费者的接受程度。虽然由于基数较低，折叠屏发展速度很快，但是短时间内还是难以完全取代直板机。

　　8月3日凌晨2点10分，最后一批滞留北京门头沟区安家庄站、落坡岭站的乘客抵达北京丰台站。至此，因暴雨被困的K396次、K1178次、Z180次列车所有滞留旅客安全疏运完毕。 　　截至目前，门头沟、房山、昌平等受灾区域通讯电力逐步恢复、道路陆续打通、受灾群众得到妥善安置，灾后重建正在抓紧开展…… 　　刚过去的几天里，北京遭遇历史罕见汛情—— 　　7月29日20时至8月2日7时，北京出现极端强降雨天气，降雨量为北京地区有仪器测量记录140年以来最高值。暴雨如注，山洪汹涌。 　　汛情就是命令，生命重于泰山。 　　党中央、国务院高度重视，北京市和各有关部门团结一心、众志成城开展抗洪救灾，全力保障人民群众生命财产安全和社会大局稳定。  　　（一） 　　7月29日，一列回京的专列，飞驰在华北大地上。刚结束四川和陕西汉中考察的习近平总书记望向窗外，神情凝重。 　　此时的京津冀地区，一再升级的暴雨预警信号，预示着即将到来的极端强降雨天气。 　　当晚8时，北京市开始降雨。习近平总书记非常关注北京市雨情。 　　进入“七下八上”防汛关键期，七大江河流域全面进入主汛期。 　　习近平总书记和党中央始终高度重视防汛救灾工作—— 　　早在7月上旬，习近平总书记对防汛救灾工作作出重要指示，要求加强统筹协调，强化会商研判，做好监测预警，切实把保障人民生命财产安全放到第一位，努力将各类损失降到最低。 　　7月25日至27日，在四川考察中，习近平总书记密切关注着汛情，要求全面落实防汛救灾主体责任，做好防汛抗洪救灾各项应对准备工作。要科学救灾，防止发生次生灾害，最大限度减少人员伤亡和财产损失，尽快恢复正常生产生活秩序。 　　受台风“杜苏芮”影响，华北、黄淮等地出现极端降雨过程，引发洪涝和地质灾害。 　　此次北京突如其来的强降雨，导致丰台至沙城铁路（丰沙线）发生严重水害。7月30日，在途K396次、K1178次、Z180次列车被紧急扣停。 　　食品告急、饮用水有限、信号中断、气温降低，加之暴雨断路，外部物资只能通过人力步行一路泥泞艰难送达……三趟列车上的2800多名被困旅客在焦灼中等待。 　　8月2日，受困列车旅客在救援人员帮助下徒步赶往转运客车（无人机照片）。新华社记者 张晨霖 摄 　　“地方和有关部门与列车取得联系，千方百计组织营救，送上食物、药品，该转移的转移，确保滞留旅客安全。”习近平总书记牵挂着被困旅客的安危冷暖，第一时间作出重要指示。 　　瓢泼大雨中，落坡岭站工作人员从周边村庄购买到方便面、火腿肠等物资，送到K396次列车上。沿河城站工作人员将两袋面粉送到K1178次列车上。安家庄站工作人员紧急购买了方便面、八宝粥等物资，和乘务组人员一起搬到Z180次列车上。食品短缺暂时得到缓解。 　　强降雨过程中，门头沟区多处区域出现险情；房山区7个乡镇62个村通讯信号中断；永定河水量暴涨，卢沟桥西侧的小清河桥坍塌……灾情不断传来，救援难度持续加大。 　　8月1日，习近平总书记对防汛救灾工作作出新的重要指示，要求全力搜救失联、被困人员，做好受伤人员救治和遇难者家属安抚工作，尽最大限度减少人员伤亡。 　　习近平总书记明确指示：“北京市作为现代化大都市，要经受得住这场考验。” 　　几天来，党中央、国务院作出一系列部署： 　　——各地党政一把手要坚守岗位，靠前指挥，各方面都要动起来。要加强集中统一指挥，整合各方面力量，尽快恢复道路、电力、通讯； 　　——铁路部门要会同地方抓紧抢修中断铁路； 　　——国家防总要全力抓好流域调度，组织好防汛救灾工作，启动蓄滞洪区的地方要提前转移群众； 　　——军队出动力量支援抗洪救灾…… 　　中共中央政治局常委、国务院总理李强先后多次作出批示，并致电有关部门和北京市负责同志，就认真贯彻落实习近平总书记重要指示精神、做好防汛救灾工作、落实落细各项防汛防台措施、切实保障人民群众生命财产安全提出具体要求。 　　遵循指引，坚决贯彻落实。北京市负责同志赴防汛抗洪一线检查并连续调度防汛和群众转移安置工作。全市各级各部门各单位提早研判、提早响应，提前转移群众、强化物资储备、进一步加固堤防，落实防汛抢险队伍3100余支、20余万人…… 　　8月2日，中部战区空军某部官兵在北京市昌平区北沙河镇南侧搭设人墙并装填沙袋。新华社发（舒永豪 摄） 　　国家防总、应急管理部和自然资源部、水利部、住房城乡建设部、交通运输部、国家卫健委、中国气象局、国铁集团等各有关部门单位与北京市密切协作，全力提供支持；中部战区空军部队闻令而动，立即投入抢险救援；武警北京总队火速动员，2000余名官兵投入抢险救灾…… 　　习近平总书记明确指出：“党员干部要冲在前，基层党组织要发挥作用，让人民群众感到有依靠。” 　　“我是党员，就应该冲锋在前。”K396次列车上，乘务员赵阳哽咽安抚乘客的一幕，感动无数网友，“我就是因为穿了这身衣服，我得对得起大家。” 　　“子弟兵来了！”北京卫戍区某部官兵连续奋战防汛抢险一线，成立“党员突击队”，党员干部冲在最前沿，迷彩绿和鲜红的旗帜，让当地群众倍感亲切。 　　8月2日，在北京市门头沟区妙峰山镇，在乘坐车辆转移前，来自内蒙古的三年级小学生武天骐（中）向武警北京总队机动第三支队的王雷鸣敬礼感谢。新华社记者 鞠焕宗 摄 　　越是雨急浪高，越见砥柱中流。 　　（二） 　　8月1日，受党中央、国务院委派，中共中央政治局委员、国务院副总理张国清紧急赶赴北京市门头沟区指导灾情处置。 　　“总书记非常关心失联、被困人员，指示要把救援工作做好，希望你把总书记的关心牵挂转达给每一位乘客。”张国清与K1178次列车长南如雨通了电话。 　　放下电话，南如雨立即通过列车广播，将总书记的慰问传递给身处困境的乘客们。党中央的关怀，温暖着全车人的心。 　　滂沱大雨中，门头沟、房山、昌平……北京相关部门、铁路部门、驻京部队、武警、消防官兵、地方百姓齐心协力，展开了一场争分夺秒的大救援。 　　8月2日，在北京市房山区的京港澳高速琉璃河出口，受灾群众乘坐冲锋舟前往转运车辆乘车点。新华社记者 任超 摄 　　加快把食品、饮用水、药品等物资输送到受灾群众转移安置点，保障受灾群众基本生活需要—— 　　7月31日傍晚，门头沟区雨势仍然很大，武警战士们肩扛、手提、背背，携带面包、方便面、矿泉水和火腿肠，奔赴落坡岭、安家庄火车站，将物资送给因火车停运而受困的旅客。 　　“第一批40名突击队员先乘车5公里，再徒步12公里抵达落坡岭和安家庄站。剩余的几吨物资陆续送达。”一名现场负责人说。 　　在陆地，一批批救援物资送达身处困境的村民、旅客；在空中，一架架满载食品、雨衣、毛毯等应急物资的运输直升机克服不利气象，将应急物资空投到受困群众手中。 　　充分发挥各类救援队伍作用，与时间赛跑，搜救失联、被困人员，最大限度减少人员伤亡—— 　　“动了吗？动了吗？”7月31日，在门头沟大峪南路小区的一个半地下室，三名消防员窝在泥水里手脚并用，使出全身力气救助一位被泥沙所埋压的八旬老人。 　　8月1日，在北京市门头沟区水峪嘴村，在此增援的北京大兴区消防救援支队的消防员在转运一名受伤村民。新华社记者 鞠焕宗 摄 　　经过两个多小时的紧急救助，这位半个身子被掩埋、腿部还被杂物死死卡住的老人，被成功救出并送往医院救治。 　　8月1日，在北京市门头沟区水峪嘴村，北京门头沟区消防救援支队的消防员在转运一名受伤村民。新华社记者 鞠焕宗 摄 　　在房山区西潞街道北潞园社区，小区最深水位达1.7米，救援人员利用冲锋舟，一趟趟从小区内部向外运送被困群众； 　　在门头沟区南辛房村，进村道路已被洪水淹没，救援人员跨河搭建绳索系统，沿着绳索挺进村里，将受困群众转移至河对岸安全区域； 　　在延庆区井庄镇，村里断水断电，生活物资缺乏且村内唯一道路被冲垮，救援人员连夜奋战，借着车灯的光亮结队徒步穿越洪水，将救援食品和饮用水送至对岸…… 　　8月1日，在北京市门头沟区水峪嘴村附近一段被阻断的铁路线上，中铁六局工作人员在清理轨道上的杂物，全力恢复交通。新华社记者 鞠焕宗 摄 　　抓紧抢修抢通受损铁路、公路、桥梁以及通信、电力等重要基础设施，尽早打通抢险救援“生命线”—— 　　洪涝灾害发生后，北京通讯中断的村庄一度达到270多个，断电的村庄210多个。 　　在昌平区，搜救小分队挺进流村镇，大绳渡河、摸石翻山，最终打通5个失联村庄与外界的联系，帮助583名被困人员转移安置。 　　为了尽快与外界取得联系、为村民寻求帮助，门头沟区斋堂镇法城村党支部书记杨维广翻了两座山，徒步走到镇上汇报村里情况。“村里人员没问题，房屋一个没倒，道上都是积水，屋子都泡水了。” 　　交通线就是抢险救援的“生命线”。各单位各部门拧成一股绳，连夜调动人员和机械设备、驰援道路清淤、展开施工抢修。 　　一幕场景令人感动：在门头沟区，109国道，洪流将部分道路“撕裂”。满是塌方落石的道路上，数百名抢险救援人员争分夺秒，抢修这条进出山区的生命通道。 　　一个个讯息令人振奋：8月2日，铁路部门成功抢通丰沙线上行沙城至旧庄窝间线路； 　　8月3日，房山区北部山区对外出行的通道——房山区108国道生命通道成功抢通； 　　8月4日中午12时，房山区青龙湖镇10个村通往外界的道路打通…… 　　殷殷嘱托，化为拼搏动力。面对无情的天灾，党心民心浇筑的一道道防线顽强挺立。 　　8月1日，在北京市房山区青龙湖镇上万村，工作人员清理倒伏树木。新华社记者 张晨霖 摄 　　（三） 　　丰沙线上，2800余名滞留旅客的情况，一直牵动着习近平总书记的心。 　　连续多日的救援中，习近平总书记始终关心，反复叮嘱，作出重要指示：“就地安置旅客要做好保障，滞留旅客要尽快转移，早日进京，确保安全。” 　　8月2日，Z180次受困列车的旅客在武警北京总队机动第三支队官兵的帮助下徒步前往转运客车（手机照片）。新华社记者 王艳刚 摄 　　8月2日5时30分，首批丰沙线K396次列车滞留旅客抵达斜河涧站，统一乘车到达北京丰台站。 　　17时30分左右，最后一批Z180次列车旅客在铁路工作人员和武警战士协助下，徒步5公里前往乘车点，统一乘火车转运至北京丰台站。 　　8月3日，K396次、Z180次列车的滞留旅客到达北京丰台站。新华社记者 张晨霖 摄 　　17时30分，从张家口站开来的临时高铁列车停靠在北京北站，滞留的K1178次列车旅客平安抵达。 　　8月3日凌晨，丰沙线安家庄站、落坡岭站滞留旅客全部平安离开安置点，由客车转运至北京丰台站。至此，滞留三趟列车旅客全部平安疏散。 　　8月2日，受困列车旅客在救援人员帮助下徒步赶往转运客车（无人机照片）。新华社记者 张晨霖 摄 　　面对朝阳，K396次列车乘务员赵阳露出了笑脸，“我们能安全地撤回来，是习近平总书记和党中央、全国人民给我们的力量。” 　　人民至上、生命至上，是习近平总书记反复强调、坚定不移的原则。 　　8月2日，救援人员徒步进山帮助滞留旅客转运。新华社记者 张晨霖 摄 　　8月3日14时15分，经过10小时艰苦跋涉，一支由国家消防救援局机动支队与房山、通州、怀柔消防救援支队及房山区镇、村两级干部组成的突击队，徒步抵达因山洪与外界失联的十渡镇西石门村、北石门村，通过卫星电话报告——两村人员平安。这标志着房山失联村全部复联。 　　本次强降雨，让位于深山的门头沟区落坡岭社区一度陷入断水、断电、断路的困境。8月4日，落坡岭社区滞留山间的180位乡亲，从早上6点多开始陆续下山，前往20多公里外的军庄镇安置点。 　　习近平总书记指出，要妥善安置受灾群众，抓紧修复交通、通讯、电力等受损基础设施，尽快恢复正常生产生活秩序。 　　有序通行的车流、逐渐恢复营业的商超……这是8月4日中午房山区青龙湖镇北车营村主街道的面貌。前一天，这里还是淤泥遍地、一片狼藉。 　　8月1日，在北京市房山区青龙湖镇上万村，村民清理山洪过后堆积的淤泥。新华社记者 张晨霖 摄 　　8月3日凌晨起，北京建工机施集团通过紧急调度、连夜组织部署、连夜调动人员和机械设备、连夜展开施工抢修，400多名突击队员、100多台大型工程机械在房山区几十个点位连续奋战36小时，以最快的速度将险情排除、断点打通。 　　道路清淤全面展开，通讯信号逐步恢复，主要道路恢复通行……在门头沟区，当地居民的生产生活一步步重回正轨。 　　截至8月4日，门头沟区通信基础设施基站受损站址493个，已恢复36个；联通、移动、电信等累计受损站址1176个，已恢复156个。各运营商受损通信光缆62条，已恢复13条。目前潭柘寺镇及妙峰山镇通信已基本恢复。受降雨影响的M1、383等10条公交线路8月5日首车起恢复运营。 　　眼下正值“七下八上”防汛最吃劲的阶段，防汛救灾工作绝不能有丝毫放松。 　　习近平总书记要求，各级都要保持时时放心不下的工作状态，做好巡查值守和应急响应，当前要重点关注京津冀、东北地区雨情汛情。 　　近日，中央组织部从代中央管理党费中给北京、河北、天津3个省市划拨专项资金4400万元，用于支持防汛救灾工作。 　　8月4日，财政部、水利部紧急下达中央财政水利救灾资金4.5亿元，支持北京、天津、河北抓住“七下八上”防汛关键期，全力开展受灾地区堤坝、水库、涵闸、泵站、河道工程等水毁水利工程设施修复相关工作，确保各项防汛救灾措施落实落细。 　　针对京津冀地区暴雨洪涝灾害，中国红十字会总会安排资金2000万元，用于支持受灾群众生活安置和生产生活恢复。 　　8月1日，北京市房山区青龙湖镇的村民在临时安置点用餐。新华社记者 张晨霖 摄 　　为有效预防和减少雨后疾病发生，北京市爱国卫生运动委员会办公室在门头沟区、房山区和昌平区等受灾地区全面开展“清洁家园 共享健康”防汛救灾爱国卫生专项行动。 　　洪水正在退去，工作不可放松。 　　在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，广大干部群众团结一心、迎难而上，一定能够赢得防汛抗洪救灾的胜利，确保首都城市安全运行。 　　文字记者：霍小光、张旭东、邹伟、樊曦、潘洁、赵旭 　　视频记者：吴龙、夏子麟、鲁畅、孙蕾、马晓冬、郭沛然、王修楠、张晨霖、王艳刚、张晨霖、谢晗、鞠焕宗、杨淑君、陈旭、吴文诩、田晨旭、张骁、任超 　　海报设计：谢悦 

 　　受台风“杜苏芮”影响，华北、黄淮等地近日出现极端降雨过程，引发洪涝和地质灾害，造成北京、河北等地重大人员伤亡。交通、水、电、通信等基础设施受到不同程度损毁。连日来，各相关部门和地方全力落实习近平总书记重要指示精神，持续搜救失联、被困人员，妥善安置受灾群众，抓紧修复交通、通信、电力等受损基础设施，尽快恢复正常生产生活秩序。由于这场洪水波及范围广，使得救援、转移等工作面临很多挑战。 　　8月3日下午2时，记者跟随河北邢台市消防救援支队的十几名消防员，前往涿州市码头镇进行救援。 　　码头镇位于涿州市的东北部，是北京与河北的交汇处，上游有北拒马河、大石河、小清河、琉璃河，四条河流在这里交汇，之后流入下游的白沟河。 　　特殊的地理位置，使得码头镇在此次强降雨中发生严重积水，村庄、小区被洪水围困，断电停水，成为此次涿州受灾最为严重的区域之一。救援人员要前往的西刘庄村也有不少房屋被水围困着。 　　西刘庄村平常在当地生活的大概有七百多人，这几天，经过各方救援，已经成功转移了大部分受困群众，但还有一些村民因为各种原因不愿意离开。 　　根据天气预报，近期当地还会有降雨，情况依然危险。要说服这些村民，并安全把他们转移出来，是此次救援人员和村干部要完成的任务。村里已经断水断电三四天，留在村里的村民也已经物资短缺，救援人员还随船带了补给。因为通信不畅，无法联系到这些村民，于是村干部和消防员们一起，给他们带路。 　　路上积水很深而且浑浊，很难判断水下的情况，连日的高温又让水面升腾起一层雾气，视线很模糊，每前行一步都有各种不可预知的风险。 　　剧烈的剐蹭把橡皮艇划破了，艇内开始渗水。但想着村民们急需补充物资，消防员们还是决定坚持着忙完这趟，再回去修补。道路完全被淹没，还不时有障碍物出现，冲锋舟一路艰难前行。 　　一个多小时的行程，险情不断，消防员们终于到达西刘庄村。他们的任务是尽量说服并帮助村民撤离，对于那些居住房屋和环境比较安全而不肯离开的村民，他们则会留下一些生活物资。 　　闫大爷家刚刚盖了新房子，舍不得自己的新家，一直没有离开。消防员刘子伟和村干部反复劝说，可闫大爷依然不愿意撤离。无奈之下，刘子伟和村干部给闫大爷留下了生活物资，并再三叮嘱他注意安全。 　　村干部也把闫大爷列入了每天的重点关注对象，确保不会发生险情。离开闫大爷家，救援人员继续朝村里面进发。 　　晚上7时，救援人员到了西刘庄村的最深处。这里住着几户同样不愿意离开家的村民。救援人员和村干部劝了很久，他们依然决定不撤离。但是这些前来救援的消防员们，他们的艰难、辛苦村民们都看在眼里。 　　此时已经是傍晚，消防员们将物资分发给了坚持留下的村民，然后继续寻找愿意撤离的村民。 　　这时，村里的屈大爷一家向救援人员求助。屈大爷已经卧病在床九年，因为屈大爷行动不便，一家人原本一直不打算撤离，但现在听说还会有雨，他们决定还是转移出去。此时已经是晚上7时多，天已经黑了，并不是转移的好时机。可万一再下雨，积水继续上涨，转移会更困难。于是，救援人员决定尽最大努力，尽快把屈大爷一家送出去。 　　经过白天几个小时的行驶，几艘橡皮艇都不同程度受到剐蹭。消防员把屈大爷安置在状况最好的一艘橡皮艇上。 　　夜黑水深，艰难的转运在继续。为了保障安全，村民的船被排在中间位置，头尾都分别有艇照应着。但晚上雾气大，能见度很差，又无法感知水下的情况，行船全靠头船探路。 　　由于不断遇到剐蹭，头船已经开始渗水，控制方向变得吃力，不时会撞到两边的树。所有人都很紧张，驾船的消防员更是无比小心，这段三公里多的路，走了两个多小时。晚上10时多，消防员们终于有惊无险地把屈大爷一家安全送到了安置点的车上。 　　涿州发生汛情后，共有各类专业应急救援力量300余支、6913人参与涿州现场救援。 　　在全力抢险救援的同时，受灾群众的安置工作也在有序进行。目前，涿州市共设置了56个集中安置点，尽最大可能满足群众的生活需求。记者之前拍摄的码头镇部分受灾群众，被安置在涿州市第三中学安置点。记者对这里进行了探访。 　　为安置受灾群众，学校把学生寝室、教室、老师的办公室都腾了出来。目前，涿州市第三中学集中安置点内已经恢复了供水供电，可以满足居民的基本生活需求，保障物资也在源源不断运送过来。 　　中央有关部门和地方持续投入救援力量，全力做好救援抢险工作。国家减灾委、应急管理部派出救灾工作组赴河北指导协助开展救灾救助、医疗保障、保险理赔等工作。国家消防救援局启动消防救援队伍跨区域增援预案。 　　8月1日，财政部、应急管理部紧急预拨1.1亿元中央自然灾害救灾资金。国家发展改革委先行安排2亿元，专项用于京津冀灾后应急恢复重建。8月4日，财政部、水利部紧急下达4.5亿元中央财政水利救灾资金。 　　截至8月4日8时，河北省累计派出3385个工作组，调动物资价值1.5亿元，转移群众154.02万人。 　　当前，我们面临京津冀、东北、江浙沿海防汛防台风三线作战，形势严峻。面对险情，我们要协同配合、无私奉献，风雨同舟、勠力同心，夺取最终胜利。 　　编辑丨马颐盟 范鹤龄 　　摄像丨付鹏 　　剪辑丨张文庆 佟永杰

　　美国国防部下属网站近日报道称，美国海军陆战队装备的MQ-9A“死神”无人机，已经在印度洋和太平洋地区形成初始作战能力。 　　报道提到，美国海军陆战队第3无人机中队（VMU-3），又称“幽灵中队”，于8月2日在夏威夷卡内奥赫湾海军陆战队航空站举行仪式，庆祝其装备的“死神”无人机形成初始作战能力。 　　报道称，“幽灵中队”将为同样驻扎在夏威夷的美海军陆战队第3濒海作战团，提供空中侦察支援。 美国国防部下属“国防可视化信息服务”网站报道截图 　　中央广播电视总台环球资讯广播军事评论员魏东旭分析称，“死神”无人机续航时间长达20小时，升限可达25000英尺（约7620米），将主要执行情报、监视和侦察任务。 　　·在登陆作战和夺岛作战的过程中，“死神”无人机可进行空中情报支援。 　　·首先，它可以在广阔的区域内针对岛屿和沿海地区进行侦察，找到对方兵力防守比较薄弱的地区。 　　·下一步，针对海军陆战队向纵深区域进行挺进和突击，“死神”无人机可以查明对方的兵力部署情况和火力点，指明进攻方向。 　　·“死神”无人机加强了美国海军陆战队的独立作战能力。 MQ-9A“死神”无人机（图自美国通用原子公司官网） 　　魏东旭进一步分析称，“死神”无人机还能配合濒海作战团执行作战任务。 　　·濒海作战团装备有可发射导弹的轻型车辆以及海马斯高机动火箭炮，海马斯高机动火箭炮未来会装备两枚精确打击导弹，射程可达490公里左右。 　　·美国海军陆战队可以针对海上的移动目标进行火力打击，需要“死神”无人机在相关海空区指引目标，或者说进行中继制导。 　　·但“死神”无人机本身是一个非隐身的察打一体平台，雷达反射信号比较明显，飞行速度也不快，对方的防空导弹和战斗机完全可以将其猎杀。 　　素材来源丨环球资讯广播《直播世界》 　　总台记者丨魏东旭

　　日本政府和东京电力公司（东电公司）一意孤行，无视国内及国际社会强烈反对和质疑，执意要将超过130万吨福岛核污染水排海。 　　连日来，不仅日本国内的反对声浪不断高涨；多国人士也持续发声，批评日方的做法将严重危害全球海洋环境、生态系统和各国人民的生命健康，是极不负责任的表现。 　　“我们会一直反对核污染水排海” 　　自日本政府决定将福岛核污染水排海以来，受到了日本民众的激烈反对。 　　日本《星期五周刊》网站：日本市民团体反对向海洋排放核污染水。市民在街上高举“反对核污染水排海”“东电排放污水是犯罪行为”等字样的横幅。 　　处在漩涡中央的福岛县渔民对于日本政府的决定更是愤慨；与此同时，他们也为自己的生计感到恐慌和担忧。 　　当地渔业从业者表示，十多年前已经遭受了地震海啸和核电站泄漏的沉重打击，实在无法再承受核污染水排海带来的二次打击了。 　　从事渔业工作20多年的柳内孝之是福岛县小名滨一家渔业协会的理事，他坚决反对核污染水排海，称该行为将重创当地渔业，夺走消费者对福岛县海产品的信任，也会让渔民的收入巨减。 　　日本朝日新闻援引福岛县渔业协同组合联合会会长野崎哲的话称，核污染水排海必然会导致海水被污染，即使数值显示说“安全”，消费者也不一定会 “放心”。 　　野崎哲举例称，福岛核电站事故发生后，当地渔民把通过安全检验的鲣鱼运往海鲜市场，却连拍卖资格都没得到。 　　野崎哲补充道，渔业是涉及面广泛的产业，除了加工业和运输业之外，还需要箱、冰、燃料、渔具、冷冻等各种各样的相关从业者。然而，福岛核电站事故发生后十余年了，当地渔业还没有完全恢复，许多商家倒闭。如今，核污染水的处理决定引发了新的不安情绪，使相关从业者对重新开业犹豫不决，进一步减缓了当地渔业的复兴。 　　《朝日新闻》网站发表题为《在重要的大海上排放核污染水……这片土地上的渔夫们的反对和“挣扎”》的文章（题图为野崎哲） 　　日本一些法律界人士更是表示，日本向海洋排放核污染水违反国际法。 　　从事环境污染相关诉讼数十年的律师户冢悦朗指出，日本是《联合国海洋法公约》等国际公约的缔约国，有义务遵守公约，强推核污染水排海违反了公约所规定的义务。 　　《联合国海洋法公约》第192条规定，各国有保护保全海洋环境的义务。 　　《联合国海洋法公约》第194条第3款禁止从陆地排放有毒有害物质。 　　公海是人类共同的财产，核污染水排海并不是日本可以单独决定的事情。 　　目前，在全球各国中，只有美国对日本的排海计划持公开支持的态度。 　　在日本政府宣布排海计划前不久，日美两国刚刚在东京举行了“2+2会谈”。拜登选择了让日本的核污染水“放任自流”。 　　而日本岸田政府为了长期执政、实现大国梦，利用美国和国际原子能机构当作所谓的排海“护身符”和“通行证”，罔顾民意，强行推进核污染水排海计划。 　　美国全国公共广播电台报道截图 　　中国国际问题研究院亚太所特聘研究员项昊宇分析认为，美国纵容支持日本排污入海，主要有三个方面的原因： 　　·从美国的全球战略上来看，它要拉拢日本，彰显美日同盟关系的亲密，换取日本政府更加死心塌地投靠美方。 　　·美国在核污染问题上，也有不少黑历史。冷战时期，美国在太平洋上的马绍尔群岛建立了核试验场，进行了数十次核爆试验，向太平洋倾倒了大量核废料，严重破坏了海洋环境。 　　·最近，驻日美军基地不断爆出污染物泄漏的丑闻，给日本的环境和民众的生命安全造成了威胁，也引发了日本社会的不满。日本政府配合美方做了低调处理，美方也要“还人情”。 　　“我们不能把海洋当作垃圾场” 　　日本政府不顾国际社会反对，强行推进福岛核污染水排放入海的行动持续受到各国人士的批评。 　　有韩国民众指出，海洋是属于全世界、全人类的宝贵财产，日本政府将核污染水排向海洋，其性质无异于国际犯罪。 　　美联社报道截图 　　赞比亚环保人士罗伯特·奇曼博在接受中央广播电视总台记者采访时表示，日本核污染水排海将会对太平洋海域造成污染，对世界生态环境产生恶劣影响。他断言，日本“20年后将自食苦果”。 　　黎巴嫩海洋学家、黎巴嫩巴拉曼大学环境学院院长纳德尔接受中央广播电视总台记者采访时指出，地球及其内部的生态系统是相互关联的，大量放射性物质排海后，对人类自身和地球生态系统造成的危害无法预测。 　　夏威夷大学马诺阿分校凯瓦洛海洋实验室主任罗伯特·里士满是太平洋岛国论坛委任的评估日本核污染水排放计划的科学家之一。 　　在过去18个月，他与其他四位专家组成一个专家小组对该计划进行评估，并曾前往福岛第一核电站，与东京电力公司、日本政府和国际原子能机构举行会议。 　　在审查了排海计划的细节后，他认为该计划的安全性存疑。 　　里士满直言，日本政府的计划“是一个基于政治和金钱的决定”，“我们不能把海洋当作垃圾场，倾倒不想要的一切”。 　　夏威夷大学官网刊发罗伯特·里士满等人撰写的文章《不建议向太平洋倾倒处理过的核污染水》 　　素材来源丨环球资讯广播《环球深观察》 　　策划丨王增丽 　　记者丨王全文 　　编辑丨林维 邵一平 　　签审丨侯晨 蔡耀远 　　监制丨关娟娟

　　今年夏天，全球多地出现极端天气。 　　欧盟气候监测机构哥白尼气候变化服务局8月4日公布的数据显示，在7月30日这一天，全球海洋表面平均温度创近年来新高。 　　当天除极地地区海域外，全球海洋表面平均温度达到20.96摄氏度，超过2016年录得的20.95摄氏度，成为自20世纪80年代哥白尼气候变化服务局开始监测相关数据以来的最高温纪录。 　　科学家警告说，通常情况下全球海洋表面平均温度最高的时间是在每年的3月而非8月，因此这一纪录很可能在接下来的几个月内被再次打破。 美国有线电视新闻网报道截图 　　希腊国家天文台最新统计数据显示，2023年7月是雅典自1863年以来最热的一个月。 　　7月，雅典的24小时平均温度达到31.3摄氏度，日平均最高温度为37.1摄氏度。两项数据均是该天文台有记录以来的最高水平。 　　今年的高温天气导致全球许多江河湖泊水位下降。 　　位于英国苏格兰地区的尼斯湖，今年夏天当地天气比往常干燥了不少，该湖的水位也在近几个月达到了数十年来的低点。 　　当地的渔业从业者表示，尼斯湖的湖面温度在上月初达到了15摄氏度，高于正常水平。在气候变化的影响下，湖泊温度升高，加上水位的下降，势必会影响当地鱼类和其他物种的正常繁衍。 英国《地铁报》报道截图 　　位于中美洲的巴拿马运河也同样面临着干旱少水的窘境。 　　当地时间8月3日，巴拿马运河管理局方面表示，为适应长期干旱少水，巴拿马运河下调通行船舶数量，保持船舶低吃水深度，这些措施将持续至2024年9月底。 　　由于持续干旱，巴拿马运河管理局此前曾通知客户，从7月30日起，将运河每日通过的船舶数量，从36-38艘下调至32艘，同时将维持现有13.41米的吃水深度限制。 　　据了解，巴拿马运河正常运行吃水深度为15.24米，下调之后大型集装箱船的载运量将比正常少40%。预计这些措施将使运河年收入减少1.5亿—2亿美元。 　　美国媒体评论称，巴拿马运河运力下降将损害南北半球间的农产品贸易。 《华盛顿邮报》报道截图 　　半岛电视台当地时间8月4日报道称，伊拉克近来频现极端高温天气，首都巴格达的气温一度达到49摄氏度，南部重镇巴士拉的最高气温甚至超过51摄氏度。 　　由于伊拉克经历多年战乱，基础设施遭破坏，本轮极端高温更是对当地电力供应造成严峻考验。 半岛电视台报道截图 　　北半球多地持续遭受炙烤，而在正处于冬季的南半球，同样出现了异常的高温天气。 　　据报道，智利气象部门数据显示，近日，该国北部科金博地区的气温最高达到37摄氏度，创下该国冬季的最高气温纪录。智利北部和中部一些地区也出现了超过30摄氏度的高温。 　　圣地亚哥大学气候学家劳尔·科尔德罗表示，冬季的异常高温会导致高山积雪提前融化，可能给该国旱季用水带来不利局面，他同时指出，异常高温和气候变暖是一个全球性问题，值得警惕。 劳尔·科尔德罗（图自圣地亚哥大学官网） 　　素材来源丨环球资讯广播《环球新闻眼》

经济观察报 记者 姜鑫  2023年以来，新能源车进一步走进大众的日常生活。数据显示，今年6月，新能源车厂商批发渗透率达到34%，较2022年6月26%的渗透率提升了8个百分点。 新能源车增长的确定性给新能源车险带来巨大的增长空间，这也让新能源汽车厂商看到商机。 今年以来，比亚迪收购易安财险并将其更名为“比亚迪财险”。7月中旬，比亚迪财险变更注册资本的信息披露公告显示，比亚迪拟向其增资30亿元，增资后注册资本将达到40亿元。 不过，面对眼前的机会，也有不少险企踟蹰不前。据记者了解，目前新能源车险基本可以分为三个梯队，从市场占有率看，第一梯队险企市场占有率为72%，到第三、四梯队，不少中小财险公司在新能源车险的参与策略上是被动的，能不做就不做。 参与者也面临着苦恼：一边是消费者吐槽保费贵，另一边险企面临着高赔付，处在盈亏线边缘，这背后凸显了新能源车险“基因”与传统车险的迥异。面对新能源车险的蓝海市场，险企在不断寻求解决办法。 马太效应明显 在7月下旬举办的保险科技大会上，中国汽车流通协会新能源汽车分会秘书长章弘曾分享这样一组数据：2023年1至6月，受汽车行业政策持续助推、大量新品推出及厂家促销力度加大，消费者的购买热情正在逐步释放过程中，国内新能源乘用车市场呈现出较强的增长势头：2023年1至6月全国乘用车厂商新能源累计批发354.4万辆，同比增长43.7%。 与此同时，新能源车的渗透率也在快速提升，进入2023年以来，这一数字已经从2019年的5%，快速增长到超过30%。 与之相匹配的，是新能源车险保费也在快速增长。在接受经济观察报记者采访时，北京保险服务中心副董事长、总裁廖建光表示，去年新能源车险保费在650亿元左右的规模，今年上半年已经超过400亿，全年有可能超过千亿元，在整个车险业务规模中占比将超过10%,，从业务类型来看的话，甚至有望超过责任险成为财产险第四大业务板块。 而在2022年，几大险企的新能源保费就已经呈现两位数增长：2022年，人保财险新能源车险承保数量达467万辆，同比增长59.6%；实现保费收入205.6亿元，同比增长72.7%。中国太保新能源车险承保量280万辆，保费增速超过90%。据了解，目前人保、太保新能源车险市场占有量高于其车险总体的市场占有量。 在新能源车险领域，马太效应更为明显。廖建光在其公司发布行业首款“新能源汽车保险理赔反欺诈智能产品”时，曾对目前新能源车险的市场情况进行分析：目前行业参与新能源车险经营的险企大致可分为四个梯队，上半年第一梯队签单保费228.9亿元，市场占有率为72.3%，签单件数在552万左右，而同样为第一梯队的三大险企在传统燃油车险市场的占有率在67%。第二梯队、第三梯队的签单保费规模分别在55.1亿元以及30亿元水平，占有率分别达17.4%和9.1%；第四梯队签单保费则只有3.8亿元，市场占比仅1.2%，签单数量10万件。 “市场现状很现实，基本上几家大财险公司在做，到第三、第四梯队的小财险公司，在车险经营和参与上基本是被动的，尽量能不做就不做，”一位中小财险公司从业人士对经济观察报记者表示，尽管知道新能源车险早晚都得做，但现在中小公司也不会贸然尝试，一来因为新能源车险是完全不同于燃油车的新事物，二是中小公司在整个车险行业的利益链层面处在弱势地位，无论是公司自身还是数据、技术积累都不足，会选择先让市场跑跑看。 也并不是所有的中小财险公司都在观望中，车车科技CEO张磊对经济观察报记者表示，在他的观察中，的确有一部分中小险企可能因为技术、数据、市场等方面的限制而对新能源车险持较为谨慎的态度；也有一部分中小险企已悄然进入新能源车险市场，准备抢占战略制高点，但走出马太效应仍然很难。 中小险企踟蹰背后 按市场预测，新能源车有望在2050年全面替代燃油车，面对这一蓝海市场，缘何部分险企踟蹰不前？ 高出险、高赔付以及其带来的盈利难问题或是摆在险企面前的头号难题。 此前，太保产险总经理曾义曾在中国太保2022年中期业绩会上表示，上半年新能源车保费有了较快增长，占比已达6.6%。不过，目前太保产险承保的新能源汽车仍然亏损，未来还要为较高的赔付下降推出新的措施。 一位大型险企的管理层人士对经济观察报记者表示，目前就出险率来看的话，已经达到35%的水平，这远远高于传统燃油车18%的出险率水平；在赔付上看，大部分公司的赔付率高于100%。 经济观察报记者获得的一组数据显示，新能源车的出险率和赔付率均处于高位，在2023年上半年新能源车险已决赔款案件同比增长了1021.9%，已决案件案均赔付5801元，较去年同期上涨了764元，而单均保费仅为4081元，较去年同期下降了47元。 中信证券曾在研报中表示，在新能源车险的定价上看，目前高赔付导致高保费，预计短期可能提价、中期逐步降价。新能源车险目前整体勉强处于盈亏平衡，短期来看（1-2年左右），预计随着保有量的扩大，头部险企开始改变定价策略，首先提升保费充足率，然后逐步追求盈利能力；中期来看（3-5年左右），预计随着新车占比降低、车主熟练度提升、车辆安全特性的优化，新能源车险整体价格可能会略有下降，但车型/车主之间的分化会更加明显。 在一位保险从业人士看来，在消费习惯角度来看，受消费群体特征影响，新能源汽车购买者多为年青人，平均驾龄较短，且日常驾驶习惯偏激进，显现出平均出险事故率明显高于传统燃油车的特征，直接提高了新能源车险定价的基础保费。 廖建光认为，在新能源车辆制造技术特征方面，新能源汽车制造企业为控制生产制造成本，对车身多采用压铸一体成型技术，且车身集成众多摄像和感知设备，一旦出现碰撞事故，车辆维修费用明显高于燃油车。 此外，新能源汽车动力系统与燃油车完全不同，是依靠动力电池作为动力来源，电池主要平铺在汽车底盘，容易产生托底碰撞事故，造成电池出现损坏，由于电池成本占到新能源车整车的40%以上，损坏维修费用比较高昂。 新能源车一直高调宣传的智能辅助驾驶技术在多大程度上降低赔付上也存在争论。“从新能源车险赔付数据来看，目前智能辅助驾驶尚没有体现出对车辆出险率的改善效果，相关的技术还需长周期、大范围的数据验证和优化迭代，同时与辅助驾驶、自动驾驶相关的事故责任认定也有待行业深入研究、论证。”廖建光表示。 新能源车新逻辑 对于保险行业来说，新能源车是不同于传统燃油车的新事物。在廖建光看来，新能源车险虽然还是叫做车险，但完全不能用传统车险的思路、理念和模式来经营，本质上它更像具备较高科技属性的新型保险。也正因此，不少中小财险公司高管面对新能源车险直呼“看不清，看不懂，不敢保”。 在新能源车企的带动下，车企销售模式产生了巨大变革，传统车企是采用4S店作为车商的角色面向C端用户提供服务的，而新能源造车新势力，采用的是向C端用户直销为主的、全新的销售模式。“我们看到造车新势力大多采用直销模式，和传统车企的经销商模式完全不一样，同时也产生了两种方式都存在的模式。上汽、奇瑞、奔驰等是传统经销商模式；比亚迪大多是经销商模式，也在自建门店；广汽埃安是经销商模式，昊铂高端品牌计划走直营模式；特斯拉、蔚小理都是直销代理模式”，在张磊看来，汽车产业的商业模式必须要服务于用户的全生命周期，电驱动和自动驾驶之后，传统的燃油车商业模式不再适用新的产业环境，现在交付是服务的开始，还包括自动驾驶包的订阅、增值服务、换电、保险的续保、理赔的维修、有事故车的板喷等等，是对用户全生命周期的服务，也就是说营销模式改变了整个生态体系。 张磊表示，尽管目前从保险公司数据来看，短期新能源智能网联车的赔付率还在上升，但整体上，通过超级计算机算力的提升，可以有效进行单车智能和路网智能的分离，最终可以实现恶性事故大幅度降低。智能网联，自动驾驶改变了保险的精算模型，车机将作为智能终端成为人的第三空间，成为保险的投保和理赔的超级入口。 “例如目前许多车险的从业人员，无论是承保还是理赔，多是汽车专业出身，对整个车的构造都很熟悉，在多年的工作经验中，一些查勘员可以完全掌握车辆的损失程度，但是新能源车却并不一样，新能源车涉及到三电系统，与燃油车有根本区别。”一位中型保险公司的理赔专家人员对经济观察报记者表示，此外，新能源汽车装载的大量传感器、智能设备和智能网联技术的广泛运用而产生的新型风险，也对保险公司既有的业务水平带来挑战。 在廖建光看来，新能源车基本尚没有一个完整的生命周期，目前很多电池还在使用过程中，并没有真正走向寿命的终点。而且动力电池的新技术和新形态也在不断出现，因电池价值较高且车身构造的特殊性，其使用风险所衍生出来的道德风险以及理赔漏损风险一直在考验着整个行业。 当传统的车险经营模式被扰动，调整产品结构、组织架构不足以应对新能源车险已经发生的渠道和销售模式变化，险企们需要重新思考新能源车险的经营模式。 据了解，中国太保产险成立了专门从事新能源车险业务保险事业中心，该事业中心主要像主机厂一样来做C端客户运营的直营保险，且与理想汽车、特斯拉、小鹏等汽车厂商签署了合作；人保财险已经与新能源车的电池厂家宁德时代、主机厂比亚迪等公司展开了战略合作。平安产险则曾公开表示，将在新能源、无人驾驶、里程保险等新的车险细分领域储备核心技术，推动产品和服务创新。 险企在与车企直营机构的关系构建中，合作的程度可能会越来越深，“总对总”模式下，构建人、车、厂互联化关系成为大趋势。 

经济观察报 记者 老盈盈  8月3日，滴灌通澳门金融资产交易所（以下简称“滴灌通澳交所”）宣布正式营运。 滴灌通联合创始人及主席李小加在接受经济观察报记者采访时表示，滴灌通的愿景是将国际资本与中国小微经济充分联通起来。但是国际资本市场和小微企业是完全不同的两个世界，使用的语言、行业规范完全不相同，彼此没有办法相互兼容，所以在这两个世界中需要一个转换器，才可以实现两边不同制式的有效连接。 李小加表示，因此，滴灌通要做一个交易所，把小微投资机会转变成一个规模化和标准化的交易所投资产品，这也是滴灌通澳交所的定位。 自3月25日试运营起，滴灌通澳交所已为投资者回收资金近5亿元，并推出了第一个标准每日收入分成组合（DailyRevenuePortfolio，简称DRP）产品，李小加希望以后会有更多包括收入透明、现金可控的小微企业，专业投资者、中介服务机构等成为滴灌通澳交所的合作伙伴，共同打造一个超级“朋友圈”，把国际资本大规模引到小微企业。 李小加还表示，期望滴灌通澳交所在五年后的融资额，可赶超港交所，协助小微企业拓展业务，而对于未来上市的话题目前讨论仍为时过早。 如何参与 滴灌通澳交所的核心产品是与各大连锁门店等小微企业的每日收入分成，以每日收入分成合同（DailyRev－enueContract，简称DRC）、每日收入分成凭证（DailyRevenueObligation,简称DRO）、DRP三种不同形态为主。在试运行阶段以前两种形态为主要的交易产品，而DRC的设计是基于滴灌通的收入分成业务模式。 滴灌通的相关负责人曾以下述例子说明该模式的运作，例如某家连锁品牌有新开店计划，找滴灌通进行融资，方式为用滴灌通给到的投资款去开新店，滴灌通则从老店按照约定比例进行收入分成。比如合同约定投资30万元，投资期限4年，前两年收回投资款，测算得出每日分成比例为10%，剩下两年分成比例就降为5%。假设旧店每日收入10000元，那么滴灌通每日就能拿回1000元，若门店只营收了30元，滴灌通分成就变为3元。4年合作结束之后，不论滴灌通的投资是盈利还是亏损，门店均不用归还30万元投资款。滴灌通主要是通过与连锁品牌或商业地产企业合作吸引众多小微企业的。 DRC是滴灌通澳交所的内地主体代表投资人与小微企业签署的合同，合同产生的权益是投资者投资小微企业的最底层资产形态。李小加发表网络文章表示，DRC形式上是商业合同，操作简单容易，灵活高效，可以快速实现规模上量。 但是让投资人与分散的门店一张一张签订DRC协议是不现实的。因此，滴灌通澳交所把签署的DRC合同转换成让投资人可以方便投资认购的产品，便有了 DRO——滴灌通澳交所给投资人发出的每日收入分成凭证。每一张DRO都是滴灌通澳交所在澳门发行，受澳门法律管辖，以某一特定的DRC为基础，一一对应的，完整无缺登记和托管在滴灌通澳交所的权益凭证。 DRO发行方式分为三种，分为首次发行（InitialOffering或IO），新增发行（Add-onOffering或 AO），二手发行转让（SecondaryOffering或SO）。记者采访了解到，DRO的数量已经突破了1万张，主要还是以IO发行为主，AO比例还较低。投资者对DRO产品认可度也在提高，6月底，东英厚朴基金从引领基金买走了7200万的DRO组合。“经过这几个月的试营业，我们发现虽然DRO很透明，但是DRO仍然是一张张分散的不同的合约，这会让投资人陷入一种选择困难，为了方便投资人选择，并同时降低投资人的投资风险，我们把众多的DRO组成‘套餐’组合，转换成另外一个叫每日收入分成组合（DRP）产品，投资者只要通过认购DRP份额，就可以实现对底层抵押物的分散投资。”滴灌通联合创始人及行政总裁张高波在接受记者采访时表示。 李小加发表网络文章解释，DRP是众多按一定主题打包的DRO现金流组合。DRP的优先层类似传统金融的债，可以让银行、保险等固收投资者以债券形式参与投资；DRP的劣后层类似传统金融的股，可以让投行、对冲基金等股票投资者以股权形式参与投资；DRP的平层类似传统金融的私募基金，可以让主权基金、退休基金等机构投资者以基金份额参与投资。这样组合式的投资不仅可以风险分散最大化，也可让投资者在行业、区域和影响力等方面实现多元配置。 8月3日，滴灌通澳交所推出了第一个标准 DRP产品，名叫滴灌通中国消费每日收入分成组合优先凭证（0001.MO）。该产品有两个特点：第一，该DRP产品底层由2212张DRO组成，行业和地区上有相当的分散度。投资者购买的份额，不论大小，都完全享有分散带来的好处；第二，投资者购买的是DRP产品的优先级凭证，DRO收到的每日现金分成，会优先分派给优先凭证的投资者，并有劣后资金作为安全垫。 除了产品之外，据记者了解，滴灌通澳交所的参与者主要是在澳门或其他司法管辖区提供投资服务的受监管金融机构，例如基金、银行、保险公司，以及专业投资者例如家族办公室、信托等。滴灌通澳交所目前不向个人投资者开放。 在李小加看来，鉴于滴灌通投资模式新颖，发展尚处早期，投资者需要时间和实践来慢慢适应这一崭新的金融市场。最早参与滴灌通投资的投资者，是滴灌通引领基金的前身滴灌通中国基金的LP份额投资者，包括为基金和LP提供杠杆融资的银行。到目前为止，滴灌通引领基金是滴灌通澳交所唯一的合格一级交易商，今后会从领先国际机构投资者中引入合格一级交易商。滴灌通澳交所启动后，滴灌通澳交所将引入合格一级交易商制度。 未来规划 据记者了解，目前在小微端，滴灌通澳交所的ARM系统，已经连通454家品牌企业、9486家小微门店、33家SaaS公司、11家清分银行和支付机构；在资金端，已连接11家商业银行、25家会员机构。自3月25日试运营起，已累计将超过16亿元资金，投资到6303家小微门店，并成功为投资者回收资金近5亿元。 滴灌通澳交所已经有了第一批创始会员，包括来自澳门、香港、新加坡等全球各地的商业银行、证券公司、资管机构、对冲基金、VC/PE和财富管理等机构，例如汇丰、澳门国际银行、广发证券、富途证券等等。 8月2日，滴灌通宣布完成4.58亿美元C轮融资。此次募资股东来自欧美、中东、东南亚和大中华等地的新进和原始股东，包括大型长线投资机构、私募和风投基金、大学捐赠基金、互联网平台、零售消费集团等。李小加表示，短期内可能没有再融资的需求，因为滴灌通的模式并不需要烧钱补贴客户或者投入大量的钱去建工厂之类。对于未来上市的话题，他认为这可能是公司将来会选择的一条出路，但是现在讨论为时过早。李小加还表示，期望滴灌通澳门交易所在五年后的融资额，可赶超港交所，协助小微企业拓展业务。 张高波表示，对于未来的计划，滴灌通澳交所将继续从小微端、资金端和产品端着手完善。小微端上，继续扩大和升级ARM系统，目标是连接任何一个有收入的经营单元。除了实体门店之外，一套空置待出租的房子、机场里一张付费按摩的椅子、一个网络歌手……只要有收入，并且现金可控，都是滴灌通澳交所可能的服务对象。针对小微端的这张网，要逐步扩大到中国之外的其他国家和地区，将全世界的小微投资机会，都连到滴灌通澳交所这张网上。 张高波透露，资金端方面需要进一步优化连接方式，目标是把全世界的专业投资者，都连到滴灌通澳交所，并且让他们都可以在自己习惯的操作界面上，轻松买卖滴灌通澳交所的所有产品。 产品转换方面，张高波分享了四点想法。首先是推动更多大型金融机构认可DRO为底层资产，并把它推广到全世界去，提高该产品的认知度；其次，研发适合不同投资者风险偏好的DRP产品。“今天推出的第一只DRP产品，只是一个‘盆栽’示范产品。随着投资规模的增加，我们将会陆续推出更多让大家满意的DRP产品。这些DRP产品，由不同行业、不同区域、不同主题的DRO构成。未来，我们还会邀请部分会员一起来创造这些产品。”张高波称。 第三是推动信用评级公司开发DRO/DRP自动评级系统，为DRP优先级产品提供评级服务，让投资者对自己的风险回报，有一个更清晰的认知。张高波称，他们想象中的场景是：将来投资人购买他们的产品，把产品丢到系统里面，系统就能出具一个评级报告，投资人就能知道风险在哪里。第四是探讨为投资人提供流动性服务。“经常有投资人问这个问题，他买了产品，当然每天都能收钱，这是一件很快乐的事情。但是如果哪天他真的需要钱的时候，他们也很希望滴灌通澳交所能提供流动性支持。”张高波说道。  

　　新华社大马士革8月4日电 叙利亚通讯社2日报道说，美军当天在叙东北部分批转运大批“盗取的”麦麸，运至伊拉克北部的美军基地。 　　近年来，美军及其支持的武装持续系统掠夺石油、小麦等叙利亚国家资源，美国还蛮横地对叙实施经济制裁，种种恶劣行径对叙利亚民众的生活造成巨大伤害。 　　美军盗油成瘾 　　叙利亚通讯社援引当地消息人士的话报道说，美军2日通过由45辆货车组成的车队，将当地武装占有并收集的麦麸经非法过境点转运至伊拉克北部的美军基地，车队中有数辆车还装载着自叙东北部盗采的石油。近年来，叙官方媒体多次报道美军盗采叙东北部资源并转运至伊拉克的美军基地。 　　这是5月28日在叙利亚哈塞克省拍摄的难民营内的孩子们。新华社发 　　2011年叙利亚危机爆发。自2014年以来，美国在叙东部和东北部地区部署了部队。目前，叙东北部多地由“叙利亚民主军”控制。该组织主要由叙库尔德武装“人民保护部队”领导，受美方支持。 　　东北部地区是叙主要产油区和重要粮仓。根据叙利亚石油和矿产资源部发布的声明，2022年上半年叙石油日均产量约8.03万桶，其中约6.6万桶由“美军及其支持的武装盗采自东部地区被占领油田”。 　　叙东北部哈塞克省农民工会主席阿卜杜勒-哈米德·卡拉库告诉记者，叙粮食产量的六七成集中于哈塞克省。在美军影响下，当地与政府军控制区之间的粮食贸易受阻。 　　7月13日，农民在叙利亚大马士革的农田里收获麦子。新华社发（阿马尔·萨法尔贾拉尼摄） 　　在叙政治问题专家穆罕默德·奥马里看来，抢掠石油等自然资源是美国在叙侵犯人权恶行中最丑陋的行径之一。 　　叙民众深受其害 　　叙利亚外交部2022年底致信联合国秘书长、联合国安理会主席说，美军及其支持的武装对叙造成259亿美元的直接损失，其中石油、天然气和矿产被盗损失达198亿美元。此外，油气、矿产领域减产造成的间接损失超过860亿美元。 　　叙利亚曾经是粮食出口国，却因连年战乱面临粮荒，需要进口才能满足内需，近两年来粮荒问题又因多重因素而加剧。据世界粮食计划署估计，2022年叙利亚有约1240万人无法获得粮食安全保障，为有记录以来最糟糕情况。然而就是在这种情况下，据当地媒体报道，美军曾多次无耻地盗取或烧毁叙利亚小麦。 　　美国对叙能源、粮食的掠夺影响着每一个普通叙利亚人。而且，长期以来，美国对叙实施严厉经济制裁并不断加码，使叙利亚人民的生活雪上加霜。 　　受制裁影响，叙重建进程屡屡受阻，本地企业、商家生产经营活动频频受挫，外国投资者项目不断搁浅，物资供应短缺，叙货币飞速贬值，物价飞涨。 　　2月17日，在叙利亚阿勒颇，人们在地震后的废墟中搬运物品。新华社发 　　叙利亚今年2月地震发生后，多国在第一时间伸出援手，而美国却坚持制裁措施，在国际舆论压力下才宣布临时取消对叙制裁中涉及地震救援的部分，但当时已过72小时黄金救援期。 　　奥马里认为，美国对叙经济制裁削弱了叙公共机构提供水电等基本服务的能力，阻碍叙人民获得基本生活保障。 　　叙外交部说，经济制裁对叙利亚居民日常生活造成“灾难性影响”，使其无法获得足够基本服务、燃料、天然气和电力。（记者：汪健、胡马姆；报道员：蒙塞夫；剪辑：来辰旭（实习）、陈丹、淡然；编辑：刘健、陈丹、杜逾舸、鲁豫、王丰丰）

　　【编者按】“中华民族历来讲求‘天下一家’，主张民胞物与、协和万邦、天下大同，憧憬‘大道之行，天下为公’的美好世界。”千百年来，“世界大同、天下一家”始终是中华民族的理想追求。习近平主席汲取中华优秀传统文化思想精华，多次提及“天下一家”观点，为世界人民求和平、谋发展贡献中国智慧、中国方案。央视网《联播+》推出《天下一家》系列报道，与您一同感受习主席胸怀天下的情怀与担当。 　　从2014年在亚信第四次峰会上提出亚洲安全观，到2016年在二十国集团杭州峰会期间阐述中国的新安全观，从2017年在联合国日内瓦总部阐述如何建设持久和平、普遍安全的世界，到2022年提出全球安全倡议，习近平主席深刻洞察世界发展大势，不断发展和完善具有中国特色的安全理念，为破解全球安全困境指明前进方向、明确合作路径。 　　（中央广播电视总台央视网）

　　据中国驻韩大使馆消息，近期，韩国发生数起无差别行凶案件，致多人伤亡，网络上出现多篇随机杀人预告贴。对此，韩国警方已启动特别治安行动，加大警力部署予以强力应对。 　　中国驻韩国大使馆提醒广大在韩中国公民：密切关注周边安全形势，提高自我安全防范意识，了解掌握应急处置和逃生技巧，近期谨慎前往人流密集场所。外出时如遇突发状况，切勿围观，及时避险，或拨打求助电话。

经济观察报 记者 蔡越坤  2023年以来，全球跨境债券市场表现比较低迷，但外资投资中国债券市场出现回暖迹象。 外资再度看好人民币资产。 近日，全球主要的固定收益投资管理公司之一品浩投资管理（亚洲）有限公司（PIMCO）对中国债券投资透露出积极的消息。该公司投资组合经理Stephen　Chang表示：“数周来，我们对中国债券的看法已转为中性，而今年年初的看法是减持。”公开数据显示，自5月份以来，全球资金已开始重返中国债券市场。 根据中国债券信息网（下称“中债”）最新数据披露，截至2023年6月，境外机构持有中国债券2.94万亿元，环比增加364.56亿元，连续第二个月出现增持，并且增持规模也在放大。而且这是近一年半以来，境外机构对中国债券首次出现连续增持。 经济观察报记者发现，包括东亚银行、花旗银行、三菱东京日联银行、德意志银行、美国银行、法国巴黎银行、瑞士银行、高盛国际、瑞银资产、摩根士丹利等453家全球范围内的境外机构投资者通过直接入市渠道进入中国银行间债券市场。 8月3日，富达基金管理（中国）有限公司基金经理成皓向经济观察报表示，7月以来，人民币汇率回升较明显；中央政治局会议表态释放积极信号，指出要保持人民币汇率在合理均衡水平上，稳定市场预期，同时明确提出了地产政策需要调整，以及资本市场需要提振信心，体现出宏观政策的清晰变化，未来逆周期调节将更加精准有力，市场风险偏好改善，外资有望持续流入，对人民币企稳回升形成支撑。 中国债市开放的步伐不断，外资机构投资中国债券的数量持续增加。根据国家外汇管理局披露，“截至今年6月底，全球已经有60多个国家的1100多个机构进入银行间债券市场。”境外机构的交易活跃度也在不断上升，去年外资机构的总交易量已经超过了两万亿美元，比大幅开放之前的2016年增长了8倍多。 今年5月份以来，中国债券市场重新展示出吸引力。成皓指出，“对于国际投资者来说，中国境内债券市场一直是非常有吸引力的资产类别。首先，中国长期经济增速在全球主要国家地区中仍处于较高水平，长期来看收益率中枢优势仍在；其次，与海外债券及其它资产类别较低的相关性有助于降低整体组合的波动率；最后，随着资本市场国际化的持续，自2019年全球三大主流债券指数陆续纳入了中国国债，带来大量配置需求。” 近一年半首次连续增持 中债数据统计显示，2022年12月，境外机构结束了连续10个月减持人民币债券资产的状态，转为一定规模的增持。不过，2023年1月份开始，境外机构再次开始减持人民币债券资产，连续减持4个月后，从5月开始企稳回升。截至6月份，为近一年半以来首次出现的连续增持。 中证鹏元国际董事郭莹向经济观察报表示，近期外资投资中国债券市场出现回升，一方面是去年年底的人民币走强（2022年12月全月兑美元升值2.7%），以及国内经济修复预期好转，提升了海外投资者对投资人民币资产的风险偏好；另一方面，是今年上半年中美利差深度倒挂的形势有所缓和（但6月以来又有所加深），同时在美国债务负担上升，美国政府债务上线不断突破的背景下（近日惠誉下调了美国主权评级），部分海外投资者选择增持中国安全性债券资产以平衡其投资组合的风险。 而过去一年时间内，受海外加息预期等影响，境外机构持续减持人民币债券。中债数据统计显示，从2022年1月-11月，境外机构持有人民币债券规模从3.73万亿元下降至3.10万亿元。 对此，中诚信国际研究院助理总监翟帅向记者分析，首先，中美利差持续收窄至倒挂是外资持债减少的重要因素。第二，2022年2月起人民币汇率快速走弱而美元汇率走强，一定程度上促使外资出售人民币资产，使得外资持债有所降低。第三，2022年3月起，国内疫情呈点状散发态势，且后续影响不断扩大，经济修复面临阻力，或对境外投资人投资情绪带来负面影响，导致出现一定减持。 成皓也表示，将境外机构持有利率债（国债+政策性金融债+地方政府债）规模和中美利差（中国10年期国债收益率-美国10年期国债收益率）及美元兑人民币汇率放到一起看，不难发现，2022年以来境外投资者持有中国债券金额明显走低主要是两个因素共振导致，即中美利差倒挂且持续走扩，以及人民币汇率明显走弱。可以看到随着利差倒挂见顶以及人民币汇率预期改善，近期外资持债规模也已出现企稳回升迹象。 全球化配置吸引力凸显 今年以来，全球跨境债券市场表现仍然比较低迷，但是外资投资中国债券市场总体向好。 7月份，国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英在国新办举行的发布会上介绍，中国债券市场已成为境外投资者全球投资布局的重要选择。 王春英介绍，今年上半年外资净买入境内债券近790亿美元，扭转了去年净卖出的趋势。尤其是二季度外资净买入境内债券585亿美元，处于季度比较高的水平。如果考虑到期兑付，外资已经连续两个月净增持境内债券。其中，6月份净增持超过110亿美元。从持有者的结构来看，境外央行依旧是投资中国债券市场的主要外资机构；同时，境外金融机构在中国的债券市场表现也很活跃。上述这些情况充分体现了中国债券的投资价值和中长期配置价值。 彭博大中华区总裁汪大海向记者表示，中国债券市场是全球第二大债券市场，与全球其他主要市场的相关性较低，随着人民币国际化进程的不断推进和全球市场环境的变化，人民币债券已成为国际投资者分散投资风险的重要选择之一。 对于人民币债券的吸引力，成皓表示，作为中国资本市场的重要组成部分，债券市场的市值以每年10%的速度增长，至2023年7月末已接近150万亿元，约为全部A股市值的1.75倍。对于国际投资者来说，中国境内债券市场一直是非常有吸引力的资产类别。 首先，中国长期经济增速在全球主要国家地区中仍处于较高水平，长期来看收益率中枢优势仍在； 其次，与海外债券及其它资产类别较低的相关性有助于降低整体组合的波动率； 最后，随着资本市场国际化的持续，自2019年全球三大主流债券指数陆续纳入了中国国债，带来大量配置需求。近十年来看，外资在中国国债上的持仓比例已经从2%上升至8%左右并一度突破10%。与此同时，更多的全球投资者也开始逐步从国债转向政金债、地方债甚至信用债等品种，反映出其对中国境内债券的配置广度正在提升。 债市开放提供便利 近年来，中国稳步推进债券市场对外开放，“债券通”、直接入市、QFII等渠道陆续开通和优化，配套政策也不断完善，为境外投资者进入中国债券市场提供更大便利。 今年5月份，中国香港与中国内地利率“互换通”正式启动，初期先开通“北向互换通”。“互换通”是首个中国内地与中国香港之间的衍生品交易互联互通机制。境外投资者可通过这一机制参与内地银行间利率互换市场。 “互换通”的开通，引起了外资机构的重点关注。瑞银全球金融市场部中国区副主管范明曦发表评论：对已经参与中国债券市场的境外投资者如境外的债券基金、主权投资机构、保险公司等，以及像瑞银这样的为境外投资者提供服务的金融机构而言，“互换通”的落地将激发出更大的积极性参与全球第二大债券市场。瑞银作为参与并服务市场的金融机构欢迎“互换通”落地，以吸引更多境外机构投资境内债券类产品，实现有效利率风险对冲。 回顾外资加大投资中国债券进程，2017年“债券通”业务开通以来，境外投资者加速进入中国债券市场，参与深度和广度不断加深。2019年起，境外投资者超越保险类机构，成为我国银行间市场债券持仓主体中的第三大重要力量，仅次于银行和广义基金。 中诚信国际研究院副总监卢菱歌向记者表示，“互换通”的开通丰富了境外投资者的风险管理工具箱，有助于境外投资者更好地使用利率互换工具进行套期保值，管理利率风险，缓和利率波动对其持有债券的影响。衍生品对冲机制的引入进一步提高海外投资者投资中国债券市场的便利性，有利于更好满足其风险对冲和投融资需求。 卢菱歌认为，现阶段中国债券在全球范围内仍拥有较好的配置价值，是境外投资者全球化布局的重要选择，债市对外开放程度的深化进一步为其提供了多样的产品，有利于境外投资者构建更加稳健多元的投资组合，拓展其产品配置空间和获利空间。同时，也建议国际投资者加强对中国货币政策和利率变动敏感度，合理使用“互换通”工具，做好风险管理。 在汪大海看来，作为首个内地和香港衍生品市场互联互通机制，“互换通”不仅让现有投资者能够更好地管理利率风险，让观望中或先前有所受限的境外投资者更有动力进入中国债券市场，同时它也拓展了开放更多衍生品的可能性。 外资参与度不断提升 根据央行上海分行数据，截至2023年6月末，境外机构持有银行间市场债券3.28万亿元，相比于2014年6月的0.44万亿，增长近3万亿，约占银行间债券市场总托管量的2.5%。 郭莹表示，随着人民币国际化，境内债券为境外投资者提供了多元化的资产配置选择。未来，境外投资者还会持续稳定地配置人民币债券。 数据显示，利率债成为外资机构最受欢迎的品种。根据最新中债托管6月份数据显示，外资机构最青睐中国国债，目前境外机构持有2.15万亿元，占比高达73.51%。紧随其后，政策性银行债也是境外机构重点持有的品种，主要有国开债、农发债、进出口行债等，目前共持有0.72万亿元，规模也较大。 而其余各类型债券如地方债、商业银行债券、企业债等，境外机构投资者持有规模较小，均在300亿以内。 可见，境外机构投资者对中国债券投资风格稳健，持有的债券品种绝大多数是无风险债券。 长期来看，成皓认为，外资在中国债券上的参与度将不断提升，但在信用债领域因仍受限于一些顾虑会相对更为缓慢，包括：第一，行业和发行人分散度有待提升，行业角度可以看到城投集中度不断提高；第二，目前国内评级的分割度比较低，AAA级占比过高，站在境外资产管理人的角度，评级区分度的提高可以使债券产品在设计上多一些空间，使产品定位更清晰；第三，信用债流动性稍差，建议增加对信用债做市的鼓励，提高信用债流动性，可以先从认可度较高的品种开始；第四，信息披露等。 卢菱歌表示，虽然目前境外机构在我国债券市场的持债占比并不高，长期来看，未来更多境外资金有望持续流入，提高对中国债市的参与程度。 一方面，人民币债券仍有较高配置价值。作为全球第二大债券市场，人民币债券的综合回报相对稳定、安全性较高，配置性价比高，在分散投资风险、满足投资者多元化配置需求等方面优势明显。同时随着人民币国际化的持续推进，未来在岸、离岸人民币市场的投资规模将进一步增长，人民币债券在全球的认可程度也有望继续提升。 另一方面，不断优化的基础制度提升了外资入市便利性。近年来监管机构持续推进金融市场的改革开放，推出放宽外资准入和投资限制等政策，扩大对外开放程度。投资环境的优化也有望增强债券对境外投资者的吸引力，外资人民币债券持有量和持有比例有望进一步上升，加深对中国债市的参与程度。  

经济观察报 记者 万敏  三年未见的影院热潮回来了。 2.12亿人次观影、总票房达87.17亿元，7月的暑期档火热犹如当下酷暑。 据猫眼专业版数据显示，截至7月31日24时，2023年度电影总票房已突破350亿，而2022年全国电影总票房为300.67亿元。 受到鼓舞的不仅仅是电影从业人员，致力于向生活服务延伸的银行APP，也在推出“电影演出”购票优惠以吸引更多用户的目光。 购票优惠几何 手机银行作为银行服务及经营的主阵地，用户粘性及活跃用户规模直接体现了商业银行的促活、留存能力。而暑期观影恢复活跃，成为银行APP运营的重要抓手。 一位股份制银行信用卡人士对记者表示，上半年外国大片和国内口碑佳作连续上映，跟去年前年相比，客户查询购买电影票的成交增加了几倍，APP中电影购票入口的活跃度也倍数增加，“消费行为活跃才有金融的活跃，其实是相辅相成的。” 据Questmobile数据，2023年6月电影演出行业月活跃用户规模同比增长最为显著，达172%。 多家银行推出了暑期观影优惠，如交通银行暑期档电影9元红包，在交通银行买单吧App领取红包，可最低9元购买电影票一张；光大银行的“阳光惠生活”App的活动页面，有机会赢取10元观影权益；中信银行的“动卡空间”APP里有“9元享看”项目；北京银行APP和北京银行的掌上京彩APP里分别有周五观影券、9元观影等活动；建行生活APP内有“满20减8元”的观影优惠，还有数字人民币专用的电影券“满40减20元”活动；工银e生活APP内购买电影票，满40元随机减5-20元；工商银行APP内有购买电影票立减10元的限时优惠，还有48元电影券抽奖。此外，农业银行、邮储银行、民生银行等也推出优惠活动。 银行APP上的这些活动，需要用户去记住活动开始时间，比如有的是在特定日期和时间点“抢券”；有的活动是直接用信用卡积分兑换即可，可在票价基础上抵扣相应的金额。“今年的电影票感觉涨价了不少，”北京地区的张女士在暑期带孩子看了几场电影，她说电影票动辄每张50多元以上，全家出动看场电影成本不低，如果再加上电影的餐饮就更高了，因此她也逐渐习惯在买票时多看几个银行APP，寻找优惠券。 记者观察到，在银行APP内购买电影票，无论是用何种优惠方式，基本上都要求用户使用该行的银行卡或数字人民币钱包进行支付。那么，用“羊毛”吸引来的客户是否能保持对银行的“忠诚度”，就成为考验银行的下一道门槛。 上述股份行人士对记者表示，该行在APP内用户从打开APP到登录，到点进活动页面领券，到最终支付，每一个环节都进行“埋点”记录，并通过数据分析来找到用户是在哪一步流失的，从而在未来的运营中加以改善。 易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮认为，通过优惠活动吸引来的客户，留存效果如何取决于银行的运营水平，主要有以下两方面：第一，丰富场景类型，持续优化功能，银行仍需持续迭代升级手机APP，构建创新非金融场景，不断延伸和拓宽获客活客渠道，进而增加用户粘性的同时，带动理财、信贷等产品转换。第二，推出差异化服务，优化用户体验。银行应借助科技赋能，利用地域优势，结合当地经济、商户资源和用户消费特点，找到差异化的服务渠道和方式，打造具有本行特色的场景，助力数字化转型发展。 合作渐进深入 现在有据可查的是，早在2011年，招行信用卡就推出了与电影票相关的优惠活动，“两人同行 5折看电影”，在指定的电影院可使用。在北京，招行指定影院有新东安影院、金宝汇百丽宫影院、当代MOMA百老汇电影中心、首都电影院、北京星美国际影城等。2011年，微信才刚刚上线，人们更习惯用电话、发短信的方式沟通，去看电影也需要在电影院现场的人工柜台现场买票，逢年过节有大片上映时，排队买票的盛况也常见。 随着各行各业的线上化，用户现在可以很方便地在各种软件中完成电影的场次查阅、选座订票、支付买票的完整流程，在这个过程中，银行的角色也在发生变化，从单一的支付功能到购票平台，银行APP的进化有迹可循。 在业内较早打出“10元看电影”的是平安银行信用卡。公开信息显示，自2013年1月起，平安信用卡10元看电影活动在全国27个活动城市，逾百个影院陆续开展起来。尽管当时的活动方式仍然是线下到电影院购票刷卡的形式，但银行信用卡的电影票优惠此后至少在营销中，10元左右的定价某种程度上成了行业惯例，比如后来招行信用卡的“9元看电影”等。 2016年年初，浦发银行信用卡联合全国主流电影线上票务平台陆续推出“10元看电影”，这一活动仍然是用户在购票平台完成购买，在支付环节银行与平台合作的模式。持卡人使用浦发信用卡通过格瓦拉购票平台在线选座支付即可享受10元观看《星球大战》；而持卡人登录当时的主流电影线上票务平台，包括淘宝电影、猫眼、格瓦拉、蜘蛛网、星美票量网选座，并使用浦发信用卡支付即可享每张影票立减10元优惠。 现在，电影票线上购买平台经过激烈的竞争，很多平台已被合并或退出市场，但银行已经尝到了金融与电影合作的甜头。 在电影购票平台群雄混战的时期，2017年左右，招行自建了“影票”平台，支持8000多家影院的在线选座，“影票”和“饭票”这两票一起，成为招行信用卡APP的两大优势流量聚集产品，成为推动信用卡APP线上化转型的经典案例。它们让银行看到，金融与生活场景融合的重要与必然。 现在，各大国有银行和股份行的APP中基本都有生活板块，电影购票服务几乎成为“标配”。电影市场走向复苏的脚步稳定，普华永道7月13日发布的《2023至2027年全球娱乐及媒体行业展望》显示，2023年第一季度，中国电影市场同比增长13.3%，影院观影人次自2019年以来首次出现回升，同比上涨9.4%。普华永道预测，2024年中国电影票房收入将恢复至2019年前水平，并有望于2024-2025年成为全球最大电影市场。 除了线上购票，银行还有多种与影视行业合作的模式，如电影IP联名信用卡、与制片方合作冠名乃至直接投资电影拍摄等。7月31日，国务院办公厅转发国家发改委关于恢复和扩大消费措施的通知提出，促进文娱体育会展消费。加快审批等工作进度，持续投放优秀电影作品和文艺演出。未来银行与电影将擦出怎样的火花，有待进一步观察。  

经济观察报 记者 王雅洁 各大央企子企业外迁的步伐正在加快。 8月3日，曾为多家央企子企业、地方国企提供改革咨询服务的阳光时代律师事务所合伙人朱昌明在接受经济观察报专访时称，央企子企业外迁，对央企而言是带头疏解非首都功能、服务国家战略、提高企业核心竞争力的必然选择。 但是，朱昌明还提醒道，央企子企业外迁本质属于市场行为，在决策和实施过程中应遵循市场规律、充分发挥市场机制作用。企业外迁绝非简单地搬家，因外迁可能产生人才流失、项目停滞等风险，面临经营环境变化、配套体系不足等困难，配套稍有不慎可能就会“伤筋动骨”。 经济观察报：央企子企业外迁，对于央企来说意味着什么？ 朱昌明：央企子企业外迁，对央企而言是带头疏解非首都功能、服务国家战略、提高企业核心竞争力的必然选择。 由于历史原因，很多央企是由原国家部委改组或者拆分而来，导致央企扎堆北京，随着央企规模越来越大，加剧了交通拥堵、房价高涨、环境恶化等“大城市病”。因此，央企子企业外迁就成为北京疏解非首都功能的重要工作，必将极大优化首都经济和空间结构，解决城市拥堵，资源供给不足等问题。 其次，央企子企业外迁的意义已经远远超越疏解非首都功能的范围，上升到服务国家战略的高度。年初国务院国资委在《关于做好2023年中央企业投资管理进一步扩大有效投资有关事项的通知》中明确要求，中央企业要围绕服务国家区域协调发展战略、区域重大战略，推进优势互补的央地合作，优化重大生产力布局。因此，央企子企业外迁也是促进区域协调发展、深化央地合作的重要举措，有利于更好融入和服务地方经济建设，强化央企在能源、资源等关系国家安全、国民经济命脉的重点领域布局，更好服务保障国家战略安全。 第三，央企子企业外迁有利于提高企业核心竞争力、增强核心功能。人挪活，企业也一样，央企子企业外迁，有利于央企更好规划产业布局和资本运营，进一步补强产业链、人才链，更加靠近供应链和市场，这样才能持续提高核心竞争力、增强核心功能，更有利于做强做优做大国有资本和国有企业，切实发挥央企在建设现代化产业体系、构建新发展格局中的科技创新、产业控制、安全支撑作用。 经济观察报：央企子企业外迁，对于地方政府和地方经济来说，又意味着什么？ 朱昌明：在新一轮产业变革加速的今天，地方政府需要转换经济发展新旧动能，而央企子企业外迁是国有资本资源的再分配，为地方政府提供了难得的发展机遇，抓住机遇就能发挥“乘数效应”，能够带动、辐射和促进地方经济的加速发展。因此，地方政府应梳理自身产业基础、资源禀赋、区位优势，下力气优化营商环境，聚焦国资央企“一盘棋”，有针对性主动对接契合的央企，深度推动央地合作、共谋产业协同发展，建设有地方特色的现代产业集群，提高地区的整体竞争力，促进区域协调发展。 经济观察报：央企子企业外迁，需要提前预判哪些风险和困难？需要做哪些准备？如何考察市场等？ 朱昌明：央企子企业外迁本质属于市场行为，在决策和实施过程中应遵循市场规律、充分发挥市场机制作用。企业外迁绝非简单地搬家，因外迁可能产生人才流失、项目停滞等风险，面临经营环境变化、配套体系不足等困难，配套稍有不慎可能就会“伤筋动骨”，企业需要做好充分准备，未雨绸缪才能“兴利除弊”。 一是要考虑外迁前后的运营衔接问题，确保企业外迁工作平稳开展；二是要考虑外迁后企业正常运营的问题，尤其是关注城市的营商环境、生产要素、生活配套、人才储备等因素，确保满足企业正常运营的条件；三是要考虑外迁后企业转型升级、创新发展的问题，结合拟迁入的地方产业基础、产业协同、资源禀赋、区位优势等条件，做好迁入后产业结构优化调整方案，确保企业通过外迁发展壮大新兴产业、推动传统产业转型升级，更好服务建设现代化产业体系。 经济观察报：以基建建筑行业为例，这类央企企业从北京迁出时，您觉得去哪些城市布局更有市场和前景？ 朱昌明：建筑业是我国的支柱产业，但长期以来建筑业存在能源与资源消耗大、劳动力日益短缺、科技水平不高等问题。基建建筑行业经历了多年的高速发展红利期，随着经济从高速发展向高质量发展的转型，整个行业面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，传统发展模式难以为继，建筑类央企均面临转型升级、创新发展的挑战，这就赋予企业外迁特别的使命，甚至企业外迁攸关企业生死存亡，需要审慎推行。 我认为，建筑类央企应从如下方面考虑企业外迁工作：一是贴近市场，房建市场虽然低迷，但是基础设施建设尤其是新型基础设施建设市场依然有较大发展空间，而城市建设重点已由增量开发转为城市更新，这都是企业外迁考虑的主要因素。 二是贴近创新，建筑类央企需要统筹考虑供给侧结构性改革与企业外迁工作，通过企业外迁加速技术创新、管理创新、商业创新，进一步优化产业结构、提高技术水平和提升服务品质，从经营理念、市场形态、产品形态、建造方式以及行业管理等方面重塑建筑业，以更好地满足客户和市场需求。 三是贴近人才，企业的竞争归根到底是人才的竞争，人才是企业的第一资源，建筑类央企需要考虑拟迁入地方的教育、人才等要素供给情况，是否具备吸引和留住人才的宜居环境。 经济观察报：从地方的角度来说，应提前做哪些准备，才能实现央地共赢？留住央企？ 朱昌明：首先，地方承接央企子企业外迁，应该是有为政府与有效市场的结合。地方要发挥有为政府的作用，静下心来打造良好的营商环境和编制科学的产业发展规划，“栽下梧桐树，自有凤凰来”，仅仅依靠所谓优惠政策来吸引央企的时代已经过去，地方政府应换位思考，从央企服务国家战略、提高核心竞争力和增强核心功能等定位出发，针对不同需求的央企，坚持精准对接，提前做好基础设施建设、产业体系配套、强化要素保障等准备，承担市场不愿承担的风险，解除央企外迁的后顾之忧。 其次，地方要有系统思维，充分将地方资源与央企优势相结合，打破传统的、僵化的企业边界，将资源向优势的央企集中，不仅要实现央企迁入，更要在产业链、创新链、供应链、数据链、资金链、服务链、人才链与央企全面整合，发挥央企在建设现代化产业体系、加快构建新发展格局的“领头羊”作用，带动各类所有制企业协同发展。