Anthropic CEO阿莫代伊(右) 凤凰网科技讯 北京时间7月29日，据《华尔街日报》报道，硅谷正在酝酿一股反Anthropic的风潮，其根源在于该公司推出的产品与现有软件提供商形成竞争，以及它对封闭式AI生态系统的倡导。 与合作伙伴竞争 创业公司创始人、软件公司高管及AI研究人员表示，在看到Anthropic向市场推出了一些与其他公司产品形成竞争的工具后，他们开始转向价格更低的AI模型。其中一个例子是Anthropic在4月发布的Claude Design。一些人认为该产品直接对标Anthropic合作伙伴之一、设计软件公司Figma所提供的服务。 据活动参与者透露，在Claude Design发布后不久的一场活动上，Figma CEO迪伦·菲尔德(Dylan Field)表示，Anthropic在沟通中“未能始终保持坦诚”。 “整个行业都从这次事件中吸取了很多教训。有些公司可能过于信任(Anthropic)了。”出席该活动的笔记平台Notion AI负责人萨拉·萨克斯(Sarah Sachs)表示， 制造恐慌 Anthropic还因其数据保留政策的变更，以及发布一款拒绝回答AI研究问题的强大模型而招致批评，这引发了一些倡导AI系统更高透明度的研究人员的不满。 此外，外界也对Anthropic高管就所谓“开放权重”AI安全风险的警告持怀疑态度。开放权重模型成本低得多，并且通常允许用户进行定制，以及自行安装安全防护机制。近几个月，中国开发的一些此类模型凭借接近美国前沿AI系统的能力，赢得了用户的赞誉。 哥伦比亚大学工程学院计算与AI副院长维沙尔·米斯拉(Vishal Misra)表示，Anthropic开发了很棒的产品，但该公司关于安全和AI风险的声明经不起推敲。 “他们在大众中制造对这些模型的恐慌，”他说，“公众的恐惧给了他们筹码，推动出台有利于自身的监管政策。” 支持开放权重模型的抗议活动 Anthropic发言人对此辩护称，公司采取的这些措施是必要的，目的是确保模型安全，并防止对手利用这些模型制造严重风险。 Anthropic CEO达里奥·阿莫代伊(Dario Amodei)及其他公司高管曾多次谈及开放权重AI系统的风险。Anthropic发布了大量关于AI安全风险的研究报告，并通过公开支持以及政治捐款等方式，推动政府对AI进行监管。 周一，在英伟达、微软等多家美国公司签署联名信表达对开放模型的支持后，阿莫代伊发表了一封公开信，就这场激烈辩论阐明了自己的立场。“Anthropic从未主张禁止开放权重模型，”他写道，“不具备危险能力的开放权重模型是一种公共福祉。” 削弱对手 包括一些政府官员在内的批评者认为，Anthropic对开放模型风险的警告，是其试图阻碍竞争对手努力的一部分，原因在于，许多这类开放模型可能会削弱Anthropic将收入最大化的目标。该公司最早可能在今年秋季进行上市。 多伦多大学专攻创新领域的副教授凯文·布莱恩(Kevin Bryan)为Anthropic进行了辩护。他表示，对前沿智能开源所带来风险的担忧是真实存在的，且被广泛认同。“任何开源的东西都会立即被越狱(破解安全限制)，”他说，“一旦模型发布出去，那就没办法了。” 一些批评者指出，Anthropic自身构建模型的过程也类似于蒸馏技术。 “有趣的是，他们反对蒸馏，但他们自己却在没有支付版权费用的情况下，对整个互联网进行了蒸馏。”AI生产力工具创业公司Maple联合创始人兼CEO马克·苏曼(Mark Suman)表示，“我只是觉得奇怪，他们现在反过来告诉别人不要做他们自己做过的事。” 双寡头格局 在支持开放权重模型的公司联名信公开发布数小时后，OpenAI签署了这封信。谷歌随后也表示支持该信，使得Anthropic成为少数几个没有支持该倡议的知名AI公司之一。目前，已有超过70家硅谷公司加入并署名。 科技人士和政策制定者还表示，他们担心AI竞争最终会演变成一种双寡头格局，即Anthropic和OpenAI逐渐成为主导市场的两家公司。 人们对双寡头格局的担忧，成为上周六旧金山市中心一场支持开放权重模型抗议活动中的核心议题。旧金山市中心是AI创业社区的中心地带。此次抗议活动由AI公司Hugging Face CEO共同组织，该公司提供开源AI工具。Hugging Face最近被OpenAI的失控模型入侵。 “前沿AI实验室正在囤积智能。智能应该被民主化。”参加了该抗议活动的AI研究员马赫什·兰贝(Mahesh Lambe)表示。 不信任 一些创始人和创业公司高管表示，Anthropic发布Claude Design为整个硅谷敲响了“警钟”。该产品的发布让一些创始人断定，Anthropic可能会推出工具与他们竞争并抢走他们的客户。在那之后，他们认真转向了更廉价的开放权重模型，尤其是那些非美国前沿实验室开发的模型。 今年6月，随着Anthropic发布Fable 5，这种不信任情绪进一步加剧。Fable 5是其强大的Mythos模型的一个受安全限制版本，加入了一些能力限制。 最初，该模型在回答一些关于AI开发的问题时，会降低回答质量，但并没有告知用户这一限制。研究社区立即批评这种“不透明的安全措施”，认为这一决定具有反竞争性，并使评估模型能力变得更加困难。 Anthropic随后表示道歉，并把这些安全限制措施向用户公开显示。不过，该公司仍表示，对于被标记为风险较高的请求，它将拒绝作出回应。 Anthropic发言人表示，公司采取措施限制模型的回答，是为了防止外国对手利用这些模型，以“制造严重安全风险的方式”使用它们。 Fable 5也不支持“零数据保留”功能，这意味着该公司会出于其所谓的信任与安全目的，将用户数据保存30天。 一些企业对此变化表示不满，尤其是那些所在行业涉及敏感数据的公司。一些公司还普遍担心，他们的数据将被用于训练新模型，从而进一步帮助Anthropic推出竞争产品。 Anthropic发言人表示，公司员工无法查看任何被保留的对话，而且公司已承诺不会使用这些数据训练新模型。这些限制适用于Fable和Mythos，即该公司“能力最强的模型”，但不适用于其他模型。(作者/箫雨) 更多一手新闻，欢迎下载凤凰新闻客户端订阅凤凰网科技。想看深度报道，请微信搜索“凤凰网科技”。

不知道大伙在打游戏的时候，有没有见过因为某个英雄特别强势，结果每次更新都要砍他一刀的情况？ 现在因为 “ 特权 ” 太多而人人喊打的电车，基本就和这个差不多。 就在前几天，咱们的财政部、海关总署和税务总局发了一篇非常简短，但相当重磅的公告。里头表示，从今年 9 月份开始，对锂离子蓄电池在内的 5 种电池产品征收 2% 的消费税。 而到了明年 9 月份，税率将会提高到 4% 。 要知道，混动车型取消车船税减免这才没几天，混动车主们都还没从每年要多交几百块钱的郁闷里走出来呢，新能源车企这头就又立马挨了一刀。 这削弱速度，法球流暗信看了都得直呼内行。 而我之所以说它重磅，是因为相比于车船税挠痒痒般的试探，这回的电池消费税变化可以说是直接砍在了电池企业的大动脉上。 往小了说，大伙以后买车估计要涨价了。往大了说，国内的电池企业，除了宁德、比亚迪这样的超级头部，剩下的小品牌，可能都得和我们说再见了。 因为这个消费税虽然听起来像是消费者交的，但实际承担的其实是生产商。 就比如车企需要交整车的消费税，消费电子企业要交电子产品的消费税。 电池企业虽然按理来说，也是要交产品销售 4% 的消费税的，但从 2015 年开始，跟新能源产业相关的、开头说到的那 5 种电池，是可以享受消费税豁免的。 对于电池厂而言，这 4% 虽然看着不多，但实际一点也不少。 就拿宁德时代来说，根据财报估算，从 2015-2025 的这十年间，哥们的动力电池和储能业务在消费税上的免税额，就已经来到了 430-450 亿。 光是去年一年，宁德时代的消费税免税额据估算就已经超过了 105 亿，已经是二三线电池厂几年甚至是十年的净利润了。 所以很明显，以前免税就是在鼓励电池厂家开足马力造电池，毕竟只要卖得越多，省下的税就越多。 配合上动力电池相关的专项规划和研发资金支持，这几年国内电池产业的发展基本就是坐上了火箭，发展得又快又好。 以至于，现在好像有点太好了。 根据 IEA 也就是世国际能源署的统计，去年全球锂电池的名义产能已经超过了 4 TWh，也就是理论上全球所有的电池厂加起来，每年可以造 40 亿度的锂电池。而中国企业占了里头的 80% ，也就是每年可以贡献 32 亿度。 那去年全球市场实际上的需求有多少呢？答案是一半不到，只有 15-15.2 亿度的实际装机。 这也就导致除了宁德时代、比亚迪这样超头部的企业以外，很多不太知名的二三线电池厂，产能的利用率可能连 30% 都没有，产线只能空在那不干事。 你可能会觉得，产线闲着就闲着呗，能有啥事呢？ 但这种头部企业产能拉满、其他企业闲着没事的情况其实有个专用的名字，叫结构性供应过剩。 在供大于求的市场里，中小型企业为了抢单只能在降低产品价格的同时，压缩自己的研发和物料成本，导致市面上出现越来越多带有瑕疵的动力电池，变成大伙用车的安全隐患。 最近某品牌 177Ah 电池集中出现问题的事儿，成本挤压或许就是背后的原因之一。 所以，现在的动力电池产业其实已经和新能源汽车差不多，已经到了一个再鼓励下去可能要出问题的阶段了。马上要给电池厂加上的消费税，其实就是止住这个势头的手段之一。 没错，在有了电池消费税以后，很多中小型的电池厂，可能就要被当成 “ 过剩产能 ” 清退掉了。 原因也很简单，就是并不是所有电池厂都像宁德时代一样有着超过 20% 的毛利率，二三线品牌的动力电池业务，毛利率其实都普遍没有很高，很多都是小于 5% 甚至是更低。 一旦 4% 的消费税豁免失效，就会把利润抹平，让企业进入亏损状态。 反观利润本就很高的头部企业，只要多造高利润的产品、提高生产良率甚至是啥都不做硬扛，就都能抵消掉增加的税收。 而结果自然就是，营收不太健康的小企业因为新增的税收变得更加举步维艰，最后遗憾退场，巨头们则靠着巨大的资产储备稳稳过关 —— 清退了没有竞争力的过剩产能了对吧。 是不是听起来对于小企业来说还是蛮绝望的，这个新政怎么这么残忍呐！ 别急，还有招。 在开头提到的公告里，新政给出了电池企业继续享受免税待遇的几种情况。 首先就是，如果企业生产的不是传统的锂电池，而是上面这些新材料电池，那在 2029 年以前就还是不用交税，其中就有大伙最期待的固态电池。 但我个人还是比较怀疑，真的会有电池厂家为了免税，然后投入更多的成本去造固态电池吗？ 另一条隐藏的路线，看起来会更靠谱一点，那就是出口。 因为消费税的本质是价内生产税，说白了就是只有在国内销售的商品才要交税。只要电池企业做出来的产品是直接用于出口，也就是卖给海外整车工厂的，这个税就不用交了。 即使造出来的电池是卖给国内车企在国内上车的，但根据另一份《关于出口业务增值税和消费税政策的公告》，只要造出来的车是用来出口的，车企就可以帮助电池厂家申请消费税的退还，把已经交了的消费税再拿回来。 属于是明示企业们，赶紧出海吧。 更有趣的是，这条路其实是完全可行的，甚至是一个蓝海市场。 还是回到前面 IEA 的统计数据，如果拿掉所有和中国有关的供应和需求，单看海外市场，其实是有 0.7 TWh 左右也就是 7 亿度左右的动力和储能电池供应缺口的。 并且，海外的车企其实非常愿意找国内的电池厂家合作的，无论几线。 就比如奔驰在海外市场的 EQE 、EQS SUV 上就用了孚能科技的电池，宝马在 Neue Klasse 车系里也用上了亿纬锂能的产品。包括欣旺达，也在前一阵进入了特斯拉的供应链。 说明和新能源车一样，咱们在电池厂家在国内卷了这么久以后，也早以名声在外，能把海外电池企业当陀螺抽了。 所以到这，消费税新政的指向性已经很明显了。 那就是头部企业该干啥还是干啥，这些都和你们没太大关系。排在中下游的企业们，要么把研发投入到更前沿的电池技术里去，要么就去拓展海外市场，把自己的产能用上。 否则，就要直面被淘汰的风险。 而在电池消费税恢复了以后，纯电汽车的生产消费税很可能马上也要来了。 大伙可能真要珍惜一下现在的时光了，因为以后的新能源车，可能再也不会像今天这样便宜了。 撰文：致命空腔 编辑：脖子右拧 美编：焕妍

本文字数：1971，阅读时长大约4分钟 作者 | 第一财经 马晓华 民以食为天，食以安为先。网络餐饮已深度融入百姓日常生活，但传统监管模式已难以适应新形势，亟待通过制度创新与技术赋能实现系统性变革。 7月31日，市场监管总局在京召开食品安全专题新闻发布会，通报网络餐饮电子证照核验应用工作情况。市场监管总局食品安全总监孙会川表示，为进一步从源头铲除“幽灵外卖”滋生土壤，杜绝商户“带病入网”，总局正积极推动电子证照在网络餐饮食品安全治理领域的应用推广。 直击“幽灵外卖”乱象 所谓“幽灵外卖”，是无资质、无固定场所的不法经营者，通过资质造假、套用许可、地址虚构等手段，在外卖平台伪装成正规商家营业。孙会川在发布会上直言，“幽灵外卖”已成为当前网络餐饮领域最大的“毒瘤”之一。 统计显示，近九成消费者每月至少点两次外卖，网络餐饮日均交易量高达上亿单，新业态带来的食品安全问题不容忽视。 近期，市场监管总局查处7家电商平台“幽灵外卖”系列案，罚没款合计35.97亿元。这是《食品安全法》施行以来面向外卖平台开出的最大金额罚单。仅此案涉及的蛋糕类“幽灵店铺”就多达6.7万余家。 孙会川表示，推广电子证照核验应用不是简单的技术嫁接，而是监管模式的重塑。过去发现“幽灵外卖”，多依靠消费者投诉举报，监管处于被动响应；如今通过电子证照核验，不法商家即便将资质图片修饰得再逼真，也无法通过审核，“幽灵”一上线即现形。这赋予了外卖平台从源头管控的能力，推动监管从事后处罚向事前防范转变。 面对百万级商户和海量交易，传统人工核验漏管失管风险大；电子证照具有不可篡改、高度防伪等特点，相当于为每家外卖商户发放了一张“电子身份证”，实现了“验明真身”的自动化与智慧化。与此同时，打击“幽灵外卖”需要构建“政府主导、平台履责、商户自律、社会参与”的共治格局。孙会川强调，如果再出现审核不严的问题，那就是平台知法犯法、故意为之。 电子证照核验通过环环相扣的机制设计，将“幽灵外卖”拒之门外：监管部门向外卖平台直发电子经营资质，打破数据壁垒，实现“一源核验、双向校准、即刻反馈”；平台获取资质前，须由商户法定代表人通过人脸识别完成实名授权，从源头阻断租借、冒用他人资质入网；以数据直连取代传统“人盯照片”，用数据流动取代人力审查；推行统一公示，便利消费者即时核验；平台还可自动抓取电子资质上的经营场所，构建“电子围栏”，与商户提供地址、骑手取餐地址进行三重比对，锚定商户真实存在。 孙会川表态，滋生“幽灵外卖”的根源是平台失管、商户失信，推广应用电子证照核验及配套措施，就是要让平台“瞪起眼睛抓监管”，让商户“老老实实做生意”。谁敢在老百姓饭碗里做手脚，不管平台规模多大、涉及商家多少，都将从严处罚、绝不姑息。 新规落地与数字铁笼同发力 今年6月1日，《网络餐饮服务经营者落实食品安全主体责任监督管理规定》（123号令）正式施行。市场监管总局餐饮食品司司长李晶指出，推广网络餐饮电子证照核验应用，是将123号令从“纸上铁律”锻造成“数据铁笼”的关键一步。 具体而言，电子证照核验能够有效阻断商户未获资质或使用伪造、过期资质入网，督促平台把好准入关；同时为平台装上“24小时不眨眼的哨兵”，实时比对新增及存量商户资质，实现风险早预警、问题早处置；此外，监管部门可将检查发现的问题与平台共享，督促精准识别与强制清理，实现入网商户动态净化。 市场监管总局登记注册局副局长张炜介绍，电子营业执照系统在网络餐饮电子证照核验中发挥了“信任基石”和“监管抓手”两大作用。截至2026年6月底，全国已有1.24亿户经营主体下载电子营业执照，累计使用量突破11亿次。该项措施构建了“真人、真证、真店”的可信核验机制，并将逐步向各类电子商务平台拓展覆盖。 今年5月26日，在市场监管总局指导下，上海上线全国首个网络餐饮电子证照核验应用。上海市市场监管局副局长王琳介绍，上海依托电子营业执照系统，一个月内完成开发并向平台开放数据接口，异常信息将被自动拦截。截至目前，该应用已累计完成新入网商户电子证照展示5000余户次；淘宝闪购、美团、京东外卖三大平台已展示电子证照的存量商户分别达6.4万余户、6万余户和3.5万余户。王琳表示，下一步将全面推进上海地区首轮全覆盖更新，做到“应核尽核、应展示尽展示”，实现“幽灵外卖”动态清零。 市场监管总局科信司副司长李峥介绍了下一步试点思路，强调要紧紧围绕证照虚假、资质失效、公示不规范、审核不严格等突出问题，打造轻量化、易操作、高适配的核验应用；打通三方数据通道，搭建权威统一的商户资质数据库；以监管业务需求牵引技术开发，把监管要求嵌入系统全流程，形成“事前拦截、事中公示、事后溯源”的闭环，持续提升智慧监管效能。

特斯拉 凤凰网科技讯 北京时间7月31日，据《华尔街日报》报道，特斯拉公司可能出售或剥离其中国业务，为未来与SpaceX的潜在合并交易创造条件。不过，根据最新的报道，特斯拉中国方面回应称此为“不实消息”。马斯克也在社交平台回应：This is fake news，这是假消息。 报道称，埃隆·马斯克(Elon Musk)在设计特斯拉中国业务时，就考虑到了需要容易地将其与美国业务分离。如果他未来推进与SpaceX的合并，这种安排也可能派上用场。 知情人士透露，马斯克近年来指示特斯拉高管，在公司架构中在美国与中国业务之间设立一道“激光”般的清晰界限，以保证美国业务的未来前景。 一位知情人士称，目前部分特斯拉高管已被告知，需要在潜在合并交易之前做好剥离中国业务的准备。另一位知情人士表示，特斯拉的顾问已讨论了多种潜在分离选项，包括剥离、出售或关闭。 任何一种上述措施都可能对特斯拉产生深远影响。特斯拉的中国业务曾帮助公司转型，使其成为一家持续盈利的全球大众市场电动汽车领导者。如果未来发生与SpaceX的合并，这些措施也可能影响特斯拉的估值。 目前尚不清楚特斯拉将以多快速度剥离或出售中国业务，其计划也可能发生变化。 马斯克同时担任特斯拉和SpaceX的CEO。近几个月来，随着他围绕AI项目重新调整两家公司的布局，他一直在强调两家公司之间的协同潜力。在SpaceX于6月以创纪录的IPO筹集860亿美元后，投资者和分析师也开始接受两家公司合并的可能性。 “显然，我们不能在财报电话会议上讨论合并公司以及类似的事情，”马斯克上周告诉投资者，“这必须按照适当的程序来完成。” 马斯克与朱晓彤 据知情人士透露，马斯克尤其担忧特斯拉在电池电芯方面对中国的依赖，相关规划的目标是在2026年或2027年前做好准备。 对于特斯拉来说，将包括当地工厂在内的中国业务分离出去，可以解决因SpaceX作为美国主要国防承包商而可能产生的潜在冲突。此类交易的目的是在特斯拉中国子公司与其美国业务之间建立一道“防火墙”。 SpaceX因与美国政府有业务往来而面临重大限制。该公司是一家重要的国家安全防务承包商，业务范围包括发射绝密卫星以及在乌克兰等战区运营互联网服务。2025年，SpaceX对美政府销售额占其业务总额的20.9%。该业务受到高度监管，受出口管制的限制，一些项目涉及政府机密活动。 据知情人士透露，特斯拉高管们还讨论过设立独立销售实体，负责处理特斯拉上海工厂的出口业务。 知情人士称，特斯拉可能会设立独立的办公系统，并禁止中国员工直接接触公司其他部门。尽管特斯拉中国已经拥有一定的自主权，但员工之间或多或少仍进行全球协作，而特斯拉中国区负责人朱晓彤同时监管特斯拉全球汽车业务。 特斯拉在上海拥有两座大型工厂。它们生产的电动汽车和电池主要在中国销售，并出口到全球多个市场，但不会出口到美国。中国是继美国之后的特斯拉第二大市场，2026年上半年约占其销售额的18%。与许多其他西方竞争对手不同，特斯拉在中国的汽车制造业务并不属于中外合资企业，而是独资。 需要指出的是，美国企业为其在华业务制定应急计划并不罕见，已有不少美国公司将其中国业务分拆为独立实体。星巴克近期出售了其中国业务的多数股权。2016年，必胜客和肯德基的母公司百胜餐饮集团将其中国业务分拆，并向本土投资者出售了部分股份。(作者/箫雨) 更多一手新闻，欢迎下载凤凰新闻客户端订阅凤凰网科技。想看深度报道，请微信搜索“凤凰网科技”。

　　“在世界各地有几千万海外侨胞，大家都是中华大家庭的成员。” 　　习近平总书记高度重视侨务工作，心系海外侨胞和归侨侨眷。他指出，实现中华民族伟大复兴，需要海内外中华儿女共同努力。把广大海外侨胞和归侨侨眷紧密团结起来，发挥他们在中华民族伟大复兴中的积极作用，是党和国家的一项重要工作。 　　近日，习近平总书记对侨务工作作出重要指示强调，新征程上，要以新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的侨务政策，紧紧围绕党和国家工作大局，更好凝聚侨心侨力，引导广大海外侨胞和归侨侨眷秉承优良传统、厚植家国情怀，发挥独特优势、展现更大作为，积极服务祖国统一大业，促进海内外中华儿女团结奋斗，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业汇聚磅礴力量。 　　党的十八大以来，在习近平新时代中国特色社会主义思想科学指引下， 新时代侨务工作焕发出新的生机与活力，形成同圆共享中国梦的强大力量。 　　推动国家经济社会发展 　　在宁夏贺兰山东麓闽宁镇，闽籍海外侨胞、侨资企业怀揣爱国爱乡、实业兴邦的初心，跨越山海、扎根塞上，帮助当地将昔日的戈壁荒滩变为万亩葡萄田。 　　作为全国唯一一个以“华侨”为核心概念的国家级发展战略平台，广东汕头华侨经济文化合作试验区吸引众多海外侨胞创新创业。最近，当地依托“侨”资源与政策优势，在全国率先跑通了“词元出海”的商业闭环，形成强大产业竞争力。 △广东汕头华侨经济文化合作试验区 　　习近平总书记指出：“我们的改革开放和发展建设事业同大批心系桑梓、心系祖国的华侨是分不开的。”一代代华侨在异乡艰苦创业，站稳脚跟后，依然牵挂着自己的家乡和亲人，为祖国和家乡发展贡献智慧力量。 　　投身“一带一路”建设，搭建民心相通的坚实桥梁；锚定高水平科技自立自强，矢志创新攻关；参与民间交流交往，推动构建人类命运共同体……我国经济社会发展和国际交往多领域都留下广大侨胞坚实的足迹。 　　各地各有关部门积极搭建平台、优化环境，引导侨资侨智服务国家发展战略。一批华侨华人创新创业基地、侨商产业聚集区相继建设，为海外人才创新创业提供广阔空间。 　　传承弘扬中华文化 　　“我和我的祖国，一刻也不能分割……”当地时间3月5日晚，2026年中国侨联“亲情中华·四海同春”慰侨访演在法国巴黎圆满落下帷幕。一场场精彩文化演出活动，成为以侨为桥助推中华优秀文化走出去的生动缩影。 　　这个暑期，潮汕方言电影《给阿嬷的情书》在新加坡、马来西亚、澳大利亚等多个海外院线热映，凭借真挚的情感收获广泛好评。“批”一封、银几许，跨越重洋的“侨批”，不仅寄托着海外游子对故乡的惦念，更承载着中华儿女的诚信品格与家国担当。 　　2020年10月，在广东考察的习近平总书记来到具有潮汕侨乡特色的侨批文物馆，了解潮汕侨胞心系家国故土、支持祖国和家乡建设的历史。总书记指出：“‘侨批’记载了老一辈海外侨胞艰难的创业史和浓厚的家国情怀，也是中华民族讲信誉、守承诺的重要体现。” △2026年5月18日，学生们在广东汕头市档案馆侨批分馆（侨批文物馆）参观。 　　2013年，由广东、福建两省联合申报的“侨批档案——海外华侨银信”入选联合国教科文组织《世界记忆名录》。作为镌刻情义、坚守诚信的文化遗产，侨批虽然退出了历史舞台，但它所承载的艰苦奋斗、诚信守约、爱家爱国的美好品德从未褪色。 　　“华侨的一个重要特点就是爱国爱乡”“依托宗亲乡亲、祖地文化等纽带广泛凝聚侨心”……习近平总书记对广大侨胞的深情惦念、对侨务工作的殷殷嘱托，跨越千山万水，凝聚起海内外全体中华儿女同心共圆中国梦的强大力量。 　　增进中外交流合作 　　“老乡见老乡，两眼泪汪汪，见到大家感到特别亲切。” 　　2014年6月，习近平总书记在北京会见第七届世界华侨华人社团联谊大会代表时亲切说道。总书记希望大家积极推动中外文明交流互鉴，讲述好中国故事、传播好中国声音，积极为住在国同中国各领域交流合作牵线搭桥，更好融入和回馈当地社会，为促进世界和平与发展不断作出新贡献。 　　分布在世界近200个国家和地区的6000多万海外侨胞和国内4000多万归侨侨眷，是推进强国建设、民族复兴伟业的宝贵资源，成为连接中国与世界的重要桥梁纽带。 　　世界华文传媒论坛、“行走中国”系列参访活动，帮助更多海外民众了解中国。从举办“中国寻根之旅”夏（冬）令营、“欢乐春节”等系列品牌活动，到推动英歌舞、咏春舞剧海外出圈，再到成立“海上丝绸之路华侨华人博物馆联盟”，中国故事有了更广阔的触达，海外友好力量不断壮大。 △当地时间2025年10月3日，中国侨联“亲情中华”艺术团在沙特阿拉伯首都利雅得举行慰侨演出。 　　以侨为桥，同心筑梦。党的二十大报告提出：“加强和改进侨务工作，形成共同致力民族复兴的强大力量。”“十五五”规划纲要提出，全面贯彻党的侨务政策，更好凝聚侨心侨力。 　　新时代广大海内外中华儿女心手相连、同心共振，汇聚起共同心声—— 　　“团结统一的中华民族是海内外中华儿女共同的根，博大精深的中华文化是海内外中华儿女共同的魂，实现中华民族伟大复兴是海内外中华儿女共同的梦。” 　　广大海外侨胞和归侨侨眷始终与祖国共奋进、与人民齐奋斗，必将为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业作出新贡献、谱写新华章。

　　中新网7月28日电 题：看到一封封侨批，习近平一席话意味深长 　　“江海万里，心中念你，便不觉遥远。” 　　今年夏天，潮汕方言电影《给阿嬷的情书》热映，影片中一封封感情真挚的侨批催人泪下。 　　潮汕地区是我国著名侨乡，坊间素有“海内一个潮汕、海外一个潮汕”的说法。 　　潮汕方言把“信”叫做“批”，“侨批”是海外华侨华人寄给国内侨眷书信与汇款的合称。当年，大批潮汕人“过番出海”、打拼异乡，将连带家书和汇款凭证的“侨批”寄回国内。 　　“‘侨批’记载了老一辈海外侨胞艰难的创业史和浓厚的家国情怀，也是中华民族讲信誉、守承诺的重要体现。” 　　2020年10月，在汕头参观具有潮汕侨乡特色的侨批文物馆时，习近平总书记一席话意味深长。 　　一纸侨批浓缩着海外游子的家国情怀。总书记说，“华侨的一个重要特点就是爱国爱乡。他们在异乡历尽艰辛、艰苦创业，顽强地生存下来，站稳脚跟后，依然牵挂着自己的家乡和亲人，有一块钱寄一块钱，有十块钱寄十块钱。这就是中国人、中国文化、中国精神、中国心。” 　　悠悠天宇旷，切切故乡情。当前，分布在世界近200个国家和地区的6000多万海外侨胞和国内4000多万归侨侨眷，是中华大家庭的成员，也是连接中国与世界的重要桥梁纽带。 　　近日，习近平总书记对侨务工作作出重要指示，强调“更好凝聚侨心侨力，引导广大海外侨胞和归侨侨眷秉承优良传统、厚植家国情怀，发挥独特优势、展现更大作为，积极服务祖国统一大业，促进海内外中华儿女团结奋斗，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业汇聚磅礴力量”。 　　侨胞一直是习近平总书记高度重视的群体，在总书记心中，广大海外侨胞是推动住在国同中国各领域交流合作的“桥梁”，更是共筑中国梦的重要力量。 　　凝聚侨心，总书记身体力行、率先垂范。 　　2015年9月23日，中秋佳节前夕，习近平主席在西雅图出席美国侨界欢迎招待会，一个细节意味深长——他特意为参加招待会的同胞们带去了来自家乡的月饼，称“这是祖国人民的一点心意”。 　　“我知道，在座各位都很思念万里之遥的祖国和亲人，祖国和亲人也牵挂着每一位海外游子。” 　　在即将结束这次见面时，习近平主席引用唐代诗人张九龄的名句，“悠悠天宇旷，切切故乡情。”他对侨胞们说：“欢迎大家常回家看看。” 　　一言一语，情深义重。 　　汇聚侨力，总书记念兹在兹、饱含期望。 　　在给厦门市集美校友总会的回信中，他希望广大华侨华人弘扬“嘉庚精神”，深怀爱国之情，坚守报国之志，同祖国人民一道不懈奋斗，共圆民族复兴之梦； 　　在庆祝中国人民政治协商会议成立75周年大会上，他强调，“广泛团结联系海外侨胞，引导华侨传递好中国声音”； 　　在致信祝贺中国致公党成立100周年时，他指出，“广泛团结海外侨胞、归侨侨眷和留学人员，积极服务祖国统一大业，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业作出新的更大贡献”； 　　…… 　　近年来，从推动落实服务海外人才各项便利化举措，到大幅放宽外资准入限制，再到举办世界华侨华人工商大会、中国侨商投资大会，等等，一系列举措，促进侨智侨资优势发挥，有力服务了国家经济社会发展。 　　实现中华民族伟大复兴，需要海内外中华儿女共同努力。“十五五”规划纲要提出：“全面贯彻党的侨务政策，更好凝聚侨心侨力，发挥宗亲乡亲、祖地文化等纽带作用。” 　　如习近平总书记所说，最大限度把海外侨胞和归侨侨眷中蕴藏的巨大能量凝聚起来、发挥出来，为实现“两个一百年”奋斗目标、实现中华民族伟大复兴的中国梦不断作出新的更大的贡献。 　　｜总策划：俞岚 　　｜策划：周锐 　　｜统筹：马学玲 阚枫 　　｜执笔：李京统 　　｜审校：孙静波 　　｜视觉：张舰元 雷宇竺 　　｜中国新闻网“习言道”工作室出品

IT之家 7 月 29 日消息，据央视新闻，今天（29 日）上午 7 时 59 分，C919 高原型首架机在上海浦东国际机场第四跑道起飞，开展首次飞行试验。 据IT之家了解，截至今年上半年，国产大飞机 C919 累计交付 41 架，安全飞行时长突破 13 万小时。

AI业界呼吁控制AI发展 凤凰网科技讯 北京时间7月29日，据《商业内幕》报道，美国一些头部AI公司的高管表示，联邦政府现在是时候找到一种方法，在必要时对AI开发踩刹车了。 来自OpenAI、Anthropic、谷歌和Meta等公司的1100多名AI员工联合签署了一封公开信，呼吁美国政府控制AI发展速度。眼下，AI公司正竞相研发能力越来越强大的AI系统，让外界担忧AI的发展速度可能会超过现有安全保障、治理体系和监管机制所能跟上的步伐。 “我们呼吁美国政府支持一项国际合作，开发必要的技术和治理工具，以便能够有意识地把控自动化AI开发的前沿进程。”公开信称。 这个倡议名为“把控前沿”(Pacing the Frontier)，签署这封公开信的高管包括Anthropic CEO达里奥·阿莫代伊(Dario Amodei)以及公司两位联合创始人杰克·克拉克(Jack Clark)和贾里德·卡普兰(Jared Kaplan)、OpenAI首席科学家雅库布·帕霍茨基(Jakub Pachocki)、Meta首席科学家赵晟佳(Shengjia Zhao)，以及负责谷歌DeepMind AI安全与对齐工作的安卡·德拉甘(Anca Dragan)。 公开信 这封信重点关注“自动化AI开发”，指的是未来AI能够自行开发和改进AI系统的能力。业界称这一过程为“递归式自我改进”。Anthropic曾表示，其Claude系列模型正在快速接近这一门槛。 信中在谈到这一潜在时刻时写道：“很难准确预测这将在多大程度上加速AI的进步，但确实存在一种真实的风险：AI能力的发展速度会迅速加快，超出我们理解或控制这些由此产生的系统的能力。” 针对这一公开信，OpenAI在X平台上发文称：“我们相信，在未来的某个时间点，前沿模型开发中的AI加速可能会如此之快，以至于世界将需要把控AI进步的速度。” ”Anthropic在X上的一篇帖子中表示：“我们上个月发布的关于递归式自我改进的研究表明，我们需要一些工具，能够有意识地调控AI发展的前沿速度，让社会有时间做好准备。” 奥特曼 与此同时，OpenAI CEO萨姆·奥特曼(Sam Altman)表示，或许现在是时候“把控”AI发展的节奏了，以便世界能够为此做好准备。 “我们可能需要把控AI发展的速度，给自己足够的时间，让社会适应这些新的能力水平并建立起防护机制。同时，我们也需要想办法做到这一点，既不能让任何人觉得这是监管俘获(监管对象反过来影响监管者)，也不能让人觉得这是前沿AI实验室之间的串通。”他在接受《Invest Like the Best》播客采访时表示。 奥特曼的态度已经发生反转。过去，他曾避免签署一些呼吁放缓AI发展的倡议。他曾表示，2023年的一封提出类似“放缓AI发展”主张的公开信，“缺少关于我们究竟需要在哪些方面暂停发展的关键技术细节。” (作者/箫雨) 更多一手新闻，欢迎下载凤凰新闻客户端订阅凤凰网科技。想看深度报道，请微信搜索“凤凰网科技”。

扎克伯格 凤凰网科技讯 北京时间7月29日，据《纽约时报》报道，Meta CEO马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)公开发声，抨击世界上两家最具价值的AI创业公司Anthropic和OpenAI，称它们开发AI软件的方式可能导致权力集中，从而缩小人们获取这一变革性技术的渠道。 现年42岁的扎克伯格在周二接受了采访，并未直接点名Anthropic和OpenAI。但他表示，如果领先的研究实验室想要以高度受控的方式开发AI技术，那就等同于在美国技术发展中“放弃我们的价值观”，并会扼杀创新。目前，Anthropic和OpenAI正在以扎克伯格所说的方式开发AI。 “许多其他正在开发这项技术的实验室进行的讨论，很大程度上都充满了末日式的悲观情绪。在这场辩论中，需要有一种声音，或者多种声音，为讨论带来现实主义视角。”他表示。 扎克伯格很少接受传统新闻媒体的采访，他此番言论加剧了关于AI软件开发方式的辩论，而这一争论已使硅谷产生分歧。 目前，像Anthropic CEO达里奥·阿莫代伊(Dario Amodei)和OpenAI CEO萨姆·奥特曼(Sam Altman)这样的技术人士表示，目前一些领先的AI模型过于危险，在没有严格管控的情况下，不应该被共享和开发。但微软、英伟达、谷歌和Meta则持不同意见，他们认为许多AI模型必须在很大程度上以开放方式开发，这样才能让人们推动技术进步，并建立新的商业机会。 阿莫代伊 在这场争论中，扎克伯格多次主张，应该让更多人而不是更少的人获得AI技术的使用权，这被认为是对阿莫代伊和奥特曼的一种含蓄批评。尤其是阿莫代伊，他曾多次指出“对齐风险”的危险性。所谓对齐风险，是指如何以一种对人类安全的方式对AI进行编程，使其目标和行为符合人类利益。 扎克伯格在采访中说：“我认为很多人抱有这样一种观念：如果你造出了某种超级AI，就可以通过某种理想化的对齐方式，确保它对人类是友善的。我个人对这条路径持怀疑态度。” 相反，他呼吁为每个人提供“个性化超级智能”。这意味着企业可以根据每个人的需求和偏好，对AI进行定制。他认为单一“友善”的超级AI是不可行的，因为不同的人拥有不同的观点和价值体系。 “我认为，实际上不可能存在一个能够同时与所有人保持一致的单一友善超级智能。”扎克伯格称。 本周，《华尔街日报》刊登了一篇扎克伯格撰写的观点文章。在这篇文章中，他批评了AI权力的“集中化”，并表示自己支持“个人赋能、创新以及权力平衡”。他在文章中没有点名Anthropic和OpenAI。 在周二的采访中，扎克伯格承认AI的争论存在争议，并指出他与硅谷和华盛顿各方的对话已经取得了积极进展。 “我不知道目标是否在于让所有人对所有事情都达成一致，”他表示，“按理说，如果你认同我的信念，你就不需要说服每个人接受所有事情。” 回顾科技发展的历程，他表示技术工具的民主化最终往往会胜出。“我相信，整个行业的发展大趋势一直是走向更加开放，让更多人掌握技术力量，而不是让更少的人掌握。”他说。(作者/箫雨) 更多一手新闻，欢迎下载凤凰新闻客户端订阅凤凰网科技。想看深度报道，请微信搜索“凤凰网科技”。

　　“侨”亦是“桥”，融通中外。侨务工作是党和国家的一项长期性战略性工作。 　　近日，习近平总书记对侨务工作作出重要指示强调，更好凝聚侨心侨力，引导广大海外侨胞和归侨侨眷秉承优良传统、厚植家国情怀，发挥独特优势、展现更大作为，积极服务祖国统一大业，促进海内外中华儿女团结奋斗，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业汇聚磅礴力量。 　　时光流转，情怀依旧。2000年，习近平同志在接受《人民日报》采访时说：“我到福建16年，工作中都有一个‘侨’字，也可以说从事了侨务工作16年。”从地方到中央，他对侨界始终有着深厚感情。 　　 　　以“大侨务”谋篇布局的远见 　　习近平总书记曾长期在侨务大省福建、浙江工作。 　　1995年4月，时任福州市委书记习近平同志发表署名文章《“大侨务”观念的确立》，提出“大侨务”概念，指出“新时期的侨务工作要打破地域的界限，跳出侨务部门的范围，使之成为党和各级政府的大事，成为全社会共同关心、参与的大事”。到浙江工作后，习近平同志进一步提出正确认识和妥善处理涉侨工作方面的五个关系。 　　党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央从全局和战略的高度，对推进侨联改革、深化侨务改革、做好侨务工作作出一系列重要部署，提出明确要求。 　　国务院侨办整体并入中央统战部，地方各级侨办参照中央机构改革模式，并入同级党委统战部，统筹开展侨务工作……通过机构改革的系统性重塑，有效整合了侨务资源，形成了上下协同、前后协作、内外协调的大侨务工作格局。 　　跳出侨务看侨务，立足全局谋侨务。 　　“实现中华民族伟大复兴，是海内外中华儿女的共同心愿，也是陈嘉庚先生等前辈先人的毕生追求。”2014年，在陈嘉庚先生诞辰140周年之际，习近平总书记给厦门市集美校友总会回信，希望广大华侨华人弘扬“嘉庚精神”。 　　在民族复兴的历史坐标里感悟“大侨务”之“大”，尺素之中见格局。 　　以“根、魂、梦”凝聚侨心的情怀 　　一头连着对故土的眷恋，一头连着在远方的奋斗，无论身处世界何地，海外侨胞“都是中华大家庭的成员”。 　　1999年9月，习近平同志在为《改革开放与福建华侨华人》一书所作的序中表示，凡是有海水的地方就有华侨华人，但广大华侨华人无论身处何地，总丢不掉深深的中国情，忘不了生养自己的那片热土，即使几代人在海外，还是忘却不了他们黑头发黄皮肤的中国缘。 　　山海虽远，隔不断桑梓情深。 　　今年，一部电影《给阿嬷的情书》，讲述了中国人刻在骨血里的情义。一纸“侨批”，万千乡愁，异国他乡的纸短情长，让漂洋过海的墨迹有了温暖的归途。 　　潮汕地区是我国著名侨乡。2020年10月，习近平总书记走进汕头侨批文物馆，听取侨批历史和潮汕华侨文化介绍。 　　“我们的改革开放和发展建设事业同大批心系桑梓、心系祖国的华侨是分不开的。”总书记深受感动，“华侨的一个重要特点就是爱国爱乡。他们在异乡历尽艰辛、艰苦创业，顽强地生存下来，站稳脚跟后，依然牵挂着自己的家乡和亲人，有一块钱寄一块钱，有十块钱寄十块钱。这就是中国人、中国文化、中国精神、中国心。” 　　一代又一代侨胞为何不忘祖国，不忘祖籍，不忘身上流淌的中华民族血液，把自身前途命运同国家民族前途命运紧紧联系在一起？ 　　在会见第七届世界华侨华人社团联谊大会代表时，习近平总书记给出了答案：“团结统一的中华民族是海内外中华儿女共同的根，博大精深的中华文化是海内外中华儿女共同的魂，实现中华民族伟大复兴是海内外中华儿女共同的梦。共同的根让我们情深意长，共同的魂让我们心心相印，共同的梦让我们同心同德，我们一定能够共同书写中华民族发展的时代新篇章。” 　　以“实干家”为侨服务的笃行 　　在推进中国式现代化的进程中，如何画好同心圆，开创侨务工作新局面？ 　　2017年，习近平总书记对侨务工作作出重要指示，希望侨务战线的同志们“当好海外侨胞和归侨侨眷的贴心人，成为侨务工作的实干家”。 　　在福建工作期间，习近平同志曾指出，“要进一步加强同世界各地华侨、华人的联谊工作，更广泛地联络和团结海内外闽籍乡亲，增进了解和合作，激发他们爱国、爱乡热情，调动他们参与家乡建设的积极性。” 　　1991年，印度尼西亚，习近平同志和著名侨领林绍良的一段对话，促成了全国第一个印尼华侨合作开发区的诞生。 　　习近平同志把林绍良在过去国内暂时困难时期给乡亲们寄回来的米、面、油比喻成鸡蛋，希望林绍良与政府合作建设工业园区，一起给乡亲们送只“鸡”，教他们懂得“养母鸡生蛋”。 　　此后，林氏集团与福清市政府签订开发50平方公里元洪投资区的协议，这也成为当时全国最大的外商土地成片开发项目。 　　党的二十大报告提出，“加强和改进侨务工作，形成共同致力民族复兴的强大力量。”党的二十届三中、四中全会进一步提出“完善港澳台和侨务工作机制”“全面贯彻党的侨务政策，更好凝聚侨心侨力”。 　　从顶层设计完善到一系列务实举措落地，新时代侨务工作正“最大限度把海外侨胞和归侨侨眷中蕴藏的巨大能量凝聚起来、发挥出来”。 　　党的十八大以来，侨务战线认真落实党中央决策部署，团结动员广大海外侨胞和归侨侨眷，在推动国家经济社会发展、传承弘扬中华文化、增进中外交流合作等方面作出了积极贡献。 　　瞩望未来，6000多万海外侨胞、4000多万归侨侨眷积极投身民族复兴伟业，积极促进世界和平发展，必将贡献更大“侨”力量，做好更多“侨”文章。

世界纷纷扰扰，AI日新月异，苹果的“老本”依然厚厚的、香香的。 北京时间7月31日凌晨，苹果发布截至6月27日的2026财年第三季度财报。公司营收1094.17亿美元，同比增长16%；每股收益2.02美元，同比增长29%，均超过华尔街预期。 iPhone收入增长22%，Mac增长29%。大中华区也延续了此前的反弹，收入同比增长22%至188.16亿美元，已经连续三个季度保持两位数增长。 更难得的是，苹果没有像几家同行那样，每季度投入数百亿美元扩建AI数据中心。按现金流量表计算，本季度购置固定资产支出24.55亿美元，自由现金流约319.14亿美元。 不过，苹果没有像同行那样大规模扩建AI基础设施，也躲不开内存涨价和先进制程产能紧张对硬件业务的影响。公司预计下一季度营收增速降至9%至11%，低于市场预期。 可以说苹果这次在业绩上赢了一把，却在预期上输了。 苹果股价在财报发布后短暂上涨0.6%，电话会开始后迅速转跌，结束时跌约6%，盘中一度跌超8%。 偏偏当天科技股普涨：纳指上涨2.8%，微软大涨15.6%，亚马逊财报后也一度上涨近10%。 在一片“涨声”里，苹果的下跌格外刺眼：老本依然好吃，华尔街却已经开始担心下一季度了。 苹果的“老本”，远不止一部iPhone。 截至6月底，全球仍在使用的苹果设备已经超过25亿台，覆盖iPhone、Mac、iPad和Apple Watch。每卖出一台设备，苹果得到的不只是一次硬件收入。用户随后还会购买iCloud空间、下载付费应用、订阅Apple Music和Apple TV，并在几年后继续换新。 硬件、操作系统、服务和用户习惯互相咬合，才是苹果真正的老本。 从最新财报来看，这套机器仍然运转丝滑。 苹果2026财年第三季度营收达到1094.17亿美元，同比增长16%。其中，iPhone收入542.52亿美元，同比增长22%；Mac收入103.52亿美元，同比增长29%，双双创下6月季度纪录。 增长也没有局限在某一个市场。 苹果五大地区的收入全部实现两位数增长，大中华区收入达到188.16亿美元，同比增长22%。iPhone在全球大部分市场实现两位数增长，换机用户创下6月季度纪录。Mac的新用户和换机用户也同时达到历史新高。 换句话说，苹果目前依靠的既有品牌溢价，也有一批规模庞大、仍然愿意换机的老用户。 苹果本季度服务收入达到307.39亿美元，同比增长12%。云服务和支付服务创下历史纪录，App Store、广告、AppleCare、音乐和视频也都创下创下历年同期最高水平。苹果付费订阅数量已经超过15亿，付费账户和发生交易的账户均达到历史新高。 服务业务只占苹果总营收的28%左右，却贡献了约42%的毛利润。它的毛利率达到75.6%，远高于硬件业务的40.1%。 现金流也非常好看。 本周美国科技巨头接连发财报，一个很明显的现象是AI基础设施投资明显挤压了巨头们的现金流。Meta单季自由现金流只剩7.84亿美元，同比缩水91%；微软从256亿美元降至196亿美元；亚马逊过去12个月更是由流入182亿美元变为流出76亿美元。 钱花到这个份上，华尔街想不担忧都难。在这种情况下，苹果的现金流犹如清风拂面。 苹果本季度产生343.69亿美元经营现金流。根据累计现金流量表计算，单季资本开支只有24.55亿美元，自由现金流达到319.14亿美元。公司同时回购了约258亿美元股票，支付约40亿美元股息，手中仍持有1470亿美元现金和有价证券。 苹果没有跟着同行大修数据中心。 按各家公司披露的口径，Meta本季度资本开支达到310.78亿美元，微软达到410亿美元，亚马逊达到530亿美元，苹果只有24.55亿美元，甚至不到Meta的十分之一。 不过，苹果也在增加AI投入。本季度研发费用达到117.29亿美元，同比增长32%。营业费用增长23%，主要原因就是研发投入增加。 美国银行证券分析师Wamsi Mohan在电话会上问，Siri AI是否会提高苹果的资本密集度。 库克回答，苹果采用自建数据中心和第三方云相结合的混合模式，AI支出正在明显增加，除了营业费用，也会进入产品和服务成本。至于Siri AI最终需要多少算力、增加多少成本，目前还不能确定。 在另一轮问答中，库克还说，让部分请求直接在设备上运行，对苹果具有战略意义，是一种“竞争武器”。 这套方案离不开苹果自己的芯片。 新款iPhone和Mac已经可以直接运行部分AI任务。照片处理、语音识别、内容总结等工作如果能在设备上完成，就不必每次都把数据送到云端，也不用为每一次调用支付服务器费用。 苹果在电话会上举了两个例子。迪士尼的创意团队使用Mac处理本地AI任务，以减少云端Token费用；法国农业信贷银行则用MacBook Pro处理监管工作，把人工处理时间减少了80%以上。 对于微软、Meta和亚马逊来说，用户每增加一次AI调用，都可能增加数据中心的运算压力。苹果可以先让用户手中的芯片完成一部分工作，再把更复杂的任务送到云端。 Siri AI也可能给服务业务带来新的收入。 高盛分析师Michael Ng问库克，苹果准备如何收回Siri AI的计算成本。库克承认，公司目前还没有完整方案，但预计会有一批用户频繁使用AI，因此苹果可能允许他们升级更高档的iCloud+套餐，购买更多使用额度。 这一点非常有意思。也就是说，Siri AI至少有一种很直接的增收方式：用户想多用，就升级更高档的iCloud+套餐。苹果连新的收费入口都不用做，直接沿用现成的订阅体系。 只是，苹果少建数据中心，并不等于能够完全避开AI军备竞赛的代价。AI数据中心对内存的旺盛需求已经推高苹果成本。先进制程产能也因iPhone和Mac需求超出预期而吃紧。 而这一点可能在接下来的季度有所体现，大概率也正是因为苹果对这一点的谈及，导致了电话会开始后的股价下跌。 财报刚发布时，苹果盘后还一度上涨约0.6%。等CFO Kevan Parekh公布下一季度指引，股价迅速掉头，电话会结束时跌约6%，盘中一度跌超8%。 苹果预计下一季度营收同比增长9%至11%，低于华尔街约12%的预期。iPhone收入预计增长约15%，也低于市场预期的17.6%。 Parekh给出了两个原因：汇率将拖累约2.5个百分点，供应限制也会明显加重，影响iPhone、Mac和iPad。 库克表示，本季度已经出现供应不足，Mac受到的影响最大，iPhone和iPad也受到了一定限制。到了下一季度，情况还会更加严重。苹果面临的主要问题是先进制程产能不足，而iPhone和Mac的需求又超过了公司此前的估计，供应链已经没有多少调整空间。 更麻烦的是内存。 苹果在3月季度支付的内存价格高于去年12月，6月又比3月贵了不少，到了9月季度还会继续上涨。此前采购的库存还能缓冲一部分成本，但这层保护终会被打薄。 摩根士丹利分析师Erik Woodring追问苹果近期的涨价逻辑，以及公司希望保护产品毛利润还是毛利率。库克把当前的内存行情形容成一场“百年一遇的洪水”，称内存价格正在指数级上涨，苹果只能“不情愿地”提高部分产品价格。 涨价能否弥补成本，暂时还没有答案。库克说，渠道需要时间消化调价，消费者对新价格的反应也要再观察几周。 压力已经提前体现在了毛利率指引上。 苹果本季度毛利率达到50.1%，其中约2个百分点来自关税退款，剔除后约为48.1%。下一季度毛利率预计为47%至48%，其中仍包含约1个百分点关税退款。再把这部分拿掉，实际毛利率中值只有约46.5%。 也就是说，苹果的基础毛利率可能在一个季度内下降约1.6个百分点。Parekh明确表示，这一下降几乎都能由内存涨价解释。 与此同时，服务业务也没有快到足以替硬件分担压力。 苹果服务收入本季度增长12%，低于上一季度的16%。公司预计，汇率还会给下一季度的服务增速带来约2.5个百分点拖累。移动游戏偏软、App Store商业模式调整以及美国法院允许开发者引导用户使用外部支付，也在影响这门毛利率最高的生意。 Siri AI暂时也补不上这块缺口。苹果没有公布用户数量、调用成本和收费价格。中国目前只批准部分早期Apple Intelligence功能，完整的Siri AI还需要更多工作。在欧盟，iPhone和iPad版本也仍然受到监管限制。 苹果的老本依然很好吃，足以让公司在同行大规模烧钱时留下319.14亿美元自由现金流。但它也只能替苹果争取时间。

快科技7月31日消息，海光信息7月30日宣布，公司与南大通用完成联合开发，正式发布GBase 8a海光专属定制数据库版本，实现国产CPU与国产数据库的深度绑定。 双方完成海光系列处理器与GBase 8a分布式MPP分析型数据库的全栈适配调试，软硬件底层代码完成对接优化，从底层打通国产算力与数据平台的协同通道。 定制版本针对海光CPU硬件架构完成底层代码重构，优化范围覆盖数据库向量化执行引擎、存储底层透明加密两大核心模块，让数据库原生适配国产处理器特性。 项目同步开发自动化开箱检测脚本，用户部署整套软硬件后，可依靠脚本快速校验环境兼容性、硬件调用状态与数据库运行参数，大幅降低国产化数据仓储平台的部署调试门槛。 整套方案面向政企、金融、工业等行业的海量数据统计、离线分析、数据仓库建设场景，可匹配大批量数据运算处理的运行需求。 当前政企数字化改造过程中，数据中心软硬件分层采购、适配调试周期较长是普遍现状。海光CPU搭配深度定制GBase数据库，可为市场提供一体化国产算力加数据库成套方案。 用户无需投入较多人力开展二次适配，能够缩短数据平台上线周期，为各单位数据类业务落地提供成套国产化软硬件选择。

作者：停机坪大表哥 携程因为这件事再次上了热搜。 7月4日，旅客通过携程预订了7月16日的国航CA981航班；7月13日，他在携程APP上提交退票申请，系统完成处理，最终退款432元。 旅客后来解释，他操作时看到了400多元这个数字，以为这是需要扣掉的退票费用。 等钱到账以后才发现，自己理解反了——432元就是他能够拿回来的全部金额。 7月28日，携程又向旅客补偿了14727元，加上此前退回的432元，15159元机票款全部到账。携程随后说明，这笔补偿依据“六重服务保障”中的特殊原因退订保障办理，属于标准化个案，原有机票退票政策没有发生变化。 这两天关于这件事的讨论真的很多，各方各有各的理，其实我自己也在反复横跳，携程该赔这笔钱吗？ 比如上面携程说的“特殊原因退订保障”，原文是这么写的： 客人因自身不能预期和无法控制的特殊身体原因（死亡、怀孕、骨折、住院等）无法出行。客人在提出申请后一周内交齐证明材料，携程将尽力帮助客人协调行程退订事宜。如产生退订损失，携程确认相关证明文件原件后将对客人进行补偿。 ——可这位旅客的经历似乎也对不上啊？ 所以我觉得，这个问题得先把几件事分开。 首先，这一万四千多元并不是部分网友理解的“携程收取的退票费”。 按照携程公布的情况，这张客票对应的退票条件是“仅部分税费可退”，平台依据相应的客票规则自动处理，也没有额外收取退票费用。 国际机票的价格从来不只取决于出发地、目的地和舱位。 大部分旅客都不知道也懒得知道：哪怕同一个航班、同一个经济舱，旅客购买的可能是不同运价产品，价格、行李额度、改期条件、退票条件，都可能不同。 有些产品价格更低，使用限制更多，有些产品贵一些，行程调整时也更灵活。 这种产品设计在航空业长期存在。 所以，看到15159元只退432元，其实是得不出“平台吞了一万四”的这个结论的。 其次，旅客在操作中确实出现了误解。 携程表示，购票页面已经用亮色感叹号标注“仅部分税费可退”，退票页面也可以查看预计退款金额。 旅客最终点击了确认，系统才执行退票，这一部分责任无法完全从旅客身上拿掉。 机票是具有明确使用条件的产品，购买前看退改规则，退票前核对退款金额，本来就是旅客需要完成的动作。 可事情说到这里，仍然没有结束。 因为绝大多数用户，都不懂国际机票运价。 旅客不会研究订座舱位，不会区分票价、税费和附加服务，也不知道一张看起来价格很高的机票，为什么可能只退几百元。 他们只会按照页面提供的信息，理解自己即将进行的操作。 这正是平台存在的价值。 平台把复杂的航线、舱位、运价和规则整理到一个页面里，让普通人能够搜索、比较和购买。 到了退票环节，平台同样需要把复杂规则翻译成人能够一眼看懂的语言。 “仅部分税费可退”，这句话在业务上没有问题。 可对于一名普通旅客，它依然需要经过一次理解： 什么叫部分税费？票价能不能退？一共能退多少钱？我点了确认以后，会损失多少钱？ 当一项操作可能造成14727元损失，并且操作完成后难以恢复，页面提示就不能只追求“写过了”。 它还要保证用户看懂了。 最清楚的方式其实很简单： 您已支付：15159元。 本次可退：432元。 退票后将损失：14727元。 退票完成后无法恢复客票，请再次确认。 这四行字，没有任何专业门槛。 若是旅客还能看错，这份责任便主要由旅客承担。 可当页面只显示“仅部分税费可退”，再把432元放在其中，旅客将其误解为“扣除432元”，这种情况并不难预见。 尤其是上万元的不可逆操作，一次确认也不够。 银行转账金额较大时会提醒，网购取消订单时也会再次核对，退掉一张价值15159元的机票，理应得到同等强度的提醒。 携程显然也意识到了这个问题——总是后知后觉的。 7月30日，携程宣布升级退票风险提示机制。从7月31日起，当订单可退金额低于机票款的20%时，系统将触发专属弹窗，明确提示扣费比例较高、可退金额较少，并再次确认用户的退票意愿。 这个改动值得肯定。 它也说明，仅仅展示退票规则，还不足以解决所有问题，平台需要识别高风险操作。 退款比例低于20%，就应当跳出一个足够醒目的弹窗，损失达到几千上万，还可以增加人工客服入口，给旅客一次暂停和核实的机会。 这并不会改变任何客票规则，也不会影响正常退票，它只是在旅客点确认之前，把后果讲得更清楚。 回到最初的问题。 携程该赔钱吗？ 这名旅客7月13日退票，直到媒体介入、舆论发酵以后，7月28日才拿到剩余“补偿”。 于是一个很现实的问题出现了： 假如他没有找到媒体，没有登上热搜，也没有引起这么多人的关注，这14727元还能不能回来？ 携程说，这是一次“标准化个案”。 既然标准化，就应当有一套稳定、清楚、对所有用户一视同仁的标准。 什么情况可以申请特殊退订，旅客需要提交哪些材料，由谁审核，多久给出结果，平台都应该讲明白。 符合条件的人，即使不会发微博、不会投诉、找不到记者，也应该获得同样的保障。 不符合条件的人，即使声量很大，平台也不该为了平息舆论随意赔付。 服务行业最不应该“按闹分配”。 安静沟通的人按照规则办，声音大的人得到额外补偿，最后传递出的信号只会是，讲道理没有用，把事情闹大才有用。 虽然这个世界可能已经发展成这样了，但我还是觉得这对平台不公平，对其他旅客也不公平。 我觉得接下来更重要的一步，是把补偿的标准也放到阳光下面。 该赔的钱，不要等旅客闹大才赔。不该赔的钱，也不要因为事情闹大就赔。 只有这样，平台解决的才不只是一次舆情，还有藏在舆情背后的公平。

快科技7月31日消息，据媒体报道，鼎龙股份在近日机构调研中披露了半导体材料领域的产品布局与最新进展，涵盖晶圆光刻胶、CMP配套材料、先进封装材料及显示材料四大板块。 晶圆光刻胶方面，公司潜江二期KrF/ArF高端光刻胶量产产线已正式投产，年产能达300吨，叠加一期产能后总产能升至330吨。 该产线实现了树脂等核心原料的自主生产，配方与工艺完全自主可控。目前，鼎龙股份已累计研发40余款高端晶圆光刻胶，近30款正在客户端同步验证，其中8款ArF及KrF产品已获多家主流晶圆厂批量采购，多款新品预计年内完成订单转化。 同时，公司同步布局BARC（底部抗反射涂层）、SOC（旋涂碳）等配套材料，搭建起完整的自主供应链体系。 CMP配套材料方面，抛光垫已实现规模化量产，多款适配铜阻挡层、大硅片、碳化硅衬底及TSV工艺的专用抛光液，已通过头部晶圆厂全流程验证并斩获批量订单。 仙桃抛光液产业园产线稳步推进，研磨粒子实现自主配套，CMP材料一体化供应能力持续增强。此外，针对玻璃基板、超大尺寸应用场景的新一代抛光垫研发及客户送样正有序进行，潜江三期抛光垫产线已开工建设，提前布局新兴应用赛道的需求。 先进封装材料方面，公司封装PI（聚酰亚胺）材料已布局7款产品，其中2款获得多家客户订单；临时键合胶在现有客户稳定规模化出货的基础上，持续深化市场拓展与多场景应用推广。 显示材料方面，PSPI（光敏聚酰亚胺）、TFE封装墨水等产品已实现G8.6高世代产线批量供货；YPI产线完成升级试运行，正配合面板厂商开展新项目的工艺认证。

5天做出爆款手游背后，骁龙手握全栈技术生态，冲刺AI游戏时代。 作者 | 云鹏 编辑 | 漠影 当前，AI正给整个内容创作产业带来一次范式革新。 一方面，AI模型快速发展，AI对多模态信息理解能力强化、世界模型加速进化；同时，AI理解世界、创作图、文、视频、音频能力飞速跃迁。 AI在大众文化娱乐内容消费中扮演的角色愈发重要，而游戏作为内容领域代表性行业，与AI先天有强融合潜力，也在AI变革浪潮中迎来巨变。 AI擅长的代码编写、图文视频生成、强逻辑能力都是游戏创作的“刚需”；AI在游戏图像生成领域的优化可以大幅降低游戏对硬件性能的系统性要求。 AI角色互动、AI语音陪玩、AI游戏指导，甚至是让大模型根据自己所思所想创作新的游玩和交互体验，都已逐渐成为现实。 今天，中国电竞用户规模已经超过4.95亿，移动游戏成为中国最主流的娱乐方式之一，AI涌入的是一个规模极为可观、商业价值巨大的市场。 AI时代，如何通过AI技术加速游戏开发创作流程、如何让硬件产品更好地支撑这些优秀想法创意的落地、如何通过AI技术优化让玩家拥有更颠覆性的游戏体验？无疑都需要扎实的底层技术创新来驱动。 这次，在全球数字娱乐顶级盛会ChinaJoy上，芯片巨头高通亮出了一系列AI赋能游戏产业的新技术、新思路、从开发到体验，诸多新玩法令人印象深刻： 开发者利用AI工具，在短短5天时间里开发出一款优秀的游戏佳作；AI化身游戏教练，帮你轻松上分；AI还能成为游戏世界背后运行的“大脑”，让游戏拥有千人千面的精彩体验。 在这一切实现的背后，我们看到高通从硬件、软件到开发生态的一系列底层技术支撑发挥着关键作用。 就在ChinaJoy前一天的骁龙技术赏活动上，高通还首次揭晓了即将于9月新旗舰芯片上搭载的AI游戏渲染技术——Adreno Neural Fusion。毫无疑问，AI变革游戏的时代，已经到来。 01. AI颠覆游戏开发范式，从几年到几天 海量创意加速落地成真 AI对游戏产业的变革，最先体现在游戏开发创作领域，在ChinaJoy前夕举办的骁龙游戏技术赏上，我们看到诸多优秀游戏创作者已经基于AI模型、工具以及高通平台产品，开发了一系列优秀作品，开发时间、成本数倍、数十倍降低，AI真正让更多优秀想法加速转化为产品落地。 在骁龙、机核网和TapTap共同发起的BOOOMJAM游戏创作挑战赛中，我们看到诸多真实案例。 比如《茫室》就是一款完全通过Vibe Coding的方式完成的作品，其移植到网页端和移动端也通过Vibe Coding分别在1天内完成。AI可以帮助独立游戏创作者更快速地实现想法并快速迭代。 另一款推理类游《积案拂尘》这次拿到了骁龙最佳技术突破奖，在这款游戏中，每一个嫌疑人（NPC）都接入AI，自主回答问题，甚至会隐瞒信息制造伪证，游戏体验十分新颖。 过去这样一个有创意的想法落地，需要经历策划、原型、美术、程序、测试和发行流程等漫长过程，而这款游戏的开发从原型到完成参赛版本，只用了5天，核心代码只用了几个小时。 其开发者简律纯提到，游戏完全使用DeepSeek V4 Flash开发，原型开发只用2-3小时，纯开发阶段成本仅十几元，也就是“一杯奶茶钱”。 在他看来，骁龙让很多原本只停留在开发者圈层里的作品，有机会被带到更大的舞台上，和更多玩家、媒体以及行业伙伴交流。 TapTap制造产品负责人天一提到，今年上半年其平台已经上线了4000多款AI辅助制作的游戏，玩家超过100万人。AI正帮助更多优秀创意突破资源和规模的限制，AI为游戏开发带来了新的可能，AI的参与让作品的完成度和质量大幅提升。 机核网主编白广大在活动上提到，AI不只是一个新鲜工具，而是成为很多开发者日常创作流程的一部分，一个新的时代正在拉开序幕，而骁龙在移动技术领域的助力十分关键。 对于AI带来的变化，高通全球副总裁侯明娟认为，AI带来的不仅是开发效率的提升，更是在重新定义“谁可以创造游戏”，以及“什么样的游戏能够被创造出来”。 我们看到，AI正在改变游戏产业，深度渗透到游戏开发过程中的全部环节中，AI让个人开发者拥有过去只有大型团队才具备的生产力，让游戏开始从预设内容走向动态生成、实时交互，在模型能力加持下，“千人千面”的高度个性化游戏体验成为现实。 与此同时，AI带来的“技术平权”让普通人都能有机会参与到游戏产业的变革之中，加速整个行业向AI时代前进。 在这个过程中，骁龙通过先进AI技术和计算能力，让开发者能更专注于创意本身，用侯明娟的话来说，骁龙技术最大的价值，不是替代创造力，而是释放创造力。 02. AI席卷整个骁龙展台 成为连接玩家、内容创作和灵感的桥梁 除了对专业游戏创作流程的颠覆性改变，AI给游戏玩家们也带来了诸多新的体验革新，这不仅是游戏内容体验上的，甚至玩家本身也可以化身为创作者。在ChinaJoy骁龙展台，我们亲身体验了AI给游戏体验带来的颠覆。 在热门《金铲铲之战》游戏中，端侧AI游戏助手可以在本地设备上实时识别阵容、装备、经济与对局局势，并给我阵容搭配、装备合成、站位调整和运营节奏等方面的建议，AI还可以提供语音游戏陪伴。 AI从“被动问答”走向“主动理解游戏、辅助决策”，游戏体验颠覆性改变。 在《遥远行星：建造师》游戏中，其经济系统完全由AI驱动，供需与价格并非固定数值，而是随着玩家与NPC（中立角色）的立场、关系与玩家选择动态变化。 在获得骁龙最佳技术突破奖的《森盒》中，我只需一句话，就能生成独属于自己的空间，通过自由编辑打造理想家园，体验AI驱动的虚拟生活。 AI技术加持下，游戏语音交互体验也大不一样，此次高通联合腾讯GVoice为《王者荣耀》打造适配手游复杂环境的端侧离线语音识别方案。 基于骁龙Hexagon NPU统一的AI软件栈与量化工具链完成模型部署和优化，内存占用优化50%以上，大幅释放手机硬件资源，缓解内存带宽压力；配合量化感知训练可近乎无损保留精度。 高中低配骁龙机型都能流畅使用低延迟离线语音转文字功能，摆脱网络限制稳定实现对局语音交互。 不仅颠覆游戏体验，玩家甚至还能通过AI进行游戏创作，角色限制被彻底打破。 玩家和创作者能够随时把灵感转化为可体验的游戏内容，在PC上完成完整内容构建，在手机上快速预览、调试和分享创作成果。 游戏创作工具可在搭载骁龙平台的PC与骁龙手机上流畅运行，骁龙平台出色的端侧AI算力、图形处理能力与高效能都起到了关键支撑。 比如腾讯游戏推出的AI游戏创作平台代号Craft，支持通过自然语言生成2D/3D游戏雏形，覆盖场景、角色、基础玩法框架、美术素材与参数调节，并可适配Unity等主流引擎导出。 在面向年轻用户的AI游戏生成社区Aippy中，用户可用文字或语音描述生成可玩的轻量小游戏，并像刷短视频一样在竖屏Feed流中体验、分享与Remix二创。 除了游戏，现场我们也看到AI在数字娱乐内容创作方面有不少创新应用。 比如一款应用可以通过AI算法识别用户当下的专注、放松、心流等状态，并将看不见的脑部活动转化为可视化的色彩、线条与图像风格，实现“AI脑波作画”。 在骁龙数字分身工坊中，我们可以在搭载最新骁龙旗舰移动平台第五代骁龙8至尊版的手机和平板上体验AI创作：上传一张照片，就能实时生成我的3D专属赛博城市数字分身。 值得一提的是，高通还有一个更大的AI愿景，除了游戏和创作中的AI体验，高通认为未来每个人都会有属于自己的个人AI，以用户为中心。 ChinaJoy现场，基于搭载骁龙平台的AR眼镜、智能指环与骁龙PC组成的跨终端体验系统，我们可以通过手势召唤、动作控制与自然语音交流等方式和AI虚拟小动物互动。 纵观各类创新的游戏和应用，我们看到骁龙真正把AI带进了游戏娱乐和创作体验中。依托骁龙旗舰平台的端侧算力与跨设备体验能力，AI不再只是工具，而是连接玩家、内容与创作灵感的桥梁，带来游戏体验与创作方式的更多可能。 03. 多年深扎游戏技术生态 AI时代掏出新“王炸”再次领跑 多年来骁龙平台持续深耕移动游戏领域，对前沿技术趋势有着精准把握，并在每个关键技术节点都积极入局，引入对新兴图形技术和复杂视觉体验的支持，引领下一代移动游戏创新； 这也是如今在AI时代，高通能够快速成为AI变革游戏产业的底层技术赋能者的关键支撑。 如今，高通骁龙已经成为五大热门移动电竞赛事的官方指定芯片，覆盖MOBA、FPS、竞速三大主流赛事品类，可以说深受职业选手、广大玩家认可。而这背后，是扎实的底层技术支撑。 骁龙芯片中的Adreno独立高速显存让GPU以更低功耗处理更大的数据集、纹理和几何体，让开发者在移动端提供更出色的游戏体验。 在极致游戏体验的打磨上，骁龙攻克大量工程技术挑战，让搭载骁龙芯片的机型在实现更高帧率的同时，还能在整个高强度游戏过程中保持稳定性能。 续航方面，在高强度竞技游戏负载下，搭在第五代骁龙8至尊版的iQOO 15可以实现每分钟平均功耗比KPL官方比赛用机测试标准低28%。 基于全球顶级移动CPU、领先GPU架构、低时延连接等特性，第五代骁龙8至尊版已经成为当前智能手机领域公认的游戏“神U”。 此外，高通还积极引入最新图形技术，把虚幻引擎5的Nanite和Lumen等创新技术带到了手机上，让用户享受到了媲美PC端游级的画质体验。 可以说，从硬件性能、特性创新，到先进终端侧游戏技术，骁龙通过对整个游戏技术生态的深度优化，一直在领跑行业。 而面向未来的AI时代，高通也在积极布局新技术。 当前，传统优化调校方式触碰到游戏体验上限，借助AI实现游戏体验的进一步提升已是大势所趋。 根据官方透露信息，在9月即将召开的骁龙峰会上，高通会推出两款骁龙旗舰移动平台，全部为“AI性能新时代”打造，其所使用的Qualcomm Adreno Neural Fusion技术为核心“大招”。 这一由AI驱动的解决方案，可以用于神经网络处理、超级分辨率和帧生成等环节，进一步变革游戏场景渲染和融合的方式。 纵观游戏行业的发展，每个游戏时代都有其标志性技术，今天，这个技术就是AI。从内容创作、角色交互到更动态、更快响应、更个性化的游戏体验，AI正在全方位变革游戏产业，而高通无疑成为了这场变革的技术铺路人。 04. 结语：AI游戏时代已至 创作变简单，游戏更精彩 今天，AI不仅改变了游戏生产范式、也打破了玩家与创作者的角色限制，游戏的价值内核甚至都在被重新定义。 在骁龙底层AI技术栈加持下，创作者将想法以数十倍速度落地成真，玩家也真正获得了次世代的AI游戏体验，而这种体验，可以横跨各类设备，在高通统一技术架构生态中无缝扩展。 9月重磅旗舰芯片以及AI驱动的图像处理技术发布，必将会给移动游戏市场注入新的动能。在AI大模型、Agent技术快速发展的今天，AI的深度融合还会给整个游戏产业带来怎样的变革，我们拭目以待。

电影史上有些技术，普通观众未必叫得出名字，却会改变一代人的镜头记忆。 1970 年代，Garrett Brown 发明了 Steadicam。它后来被应用于《洛奇》里那段著名的台阶奔跑，也出现在《闪灵》里那条令人不安的酒店走廊。 观众记住的是奔跑、压迫感和幽闭空间，行业看到的则是摄影机摆脱轨道、获得空间自由，导演、摄影与演员之间的调度关系被重新调整，创作自由度也随之打开。 今天的 AI 视频也走到了类似阶段。 过去它擅长制造短片段的惊艳瞬间，但长镜头不稳、角色和场景易漂移、细节修改需要重新生成，镜头与构图也很难精确控制。短片段的效果，距离专业制作之间，还缺一套足够可控的流程。 APPSO 体验后发现，小云雀 Seedance 2.5 的升级，刚好补上了这一环。作为首发官方版 Seedance 2.5 的 AI 创作工具，小云雀把模型能力和产品功能做了更深层次的结合。 30 秒原生直出、最多 50 个多模态参考素材、白模渲染、绿幕编辑、音频分离，再加上角色素材包与角色库、3D 导演台、片段重拍和自带配音等独家功能，AI 视频也开始从生成短片段，进入更接近专业制作的阶段。 长镜头，是 AI 视频专业化的起点 小云雀 Seedance 2.5 最直观的变化，是把单段直出时长提升到 30 秒，还支持继续延长，最长可以达到 90 秒。 对短剧、TVC、游戏 CG、音乐 MV 等内容来说，创作者不必再把一个完整镜头分成大量碎片，再依靠剪辑拼在一起。更长的生成时长，为动作推进、情绪变化、空间调度和事件发展提供了更大的余地。 在功能设置上，小云雀目前提供了两条主要创作路径。 第一次接触 AI 视频的用户，可以直接使用首页的创作 Agent 功能。 用户只需描述想做的视频，Agent 便会帮助整理需求、生成内容，并提供后续调整建议。下文测试的奥德赛海啸和王的猜想，都通过创作 Agent 完成。 更重要的是，用户还可以点击输入框里的画布模式，进入创作 Agent 画布。在保留自然语言交互的同时，继续使用素材管理、节点编排和视频编辑等画布能力，逐步增加对生成过程的控制。 比如马斯克之前说，将在今年年底前用 AI 制作一部长篇电影版《奥德赛》，但我直接就用小云雀 Seedance 2.5 生成了一场奥德赛风格的舰队大战。 30 秒内五艘希腊战船在同一海峡中依次遭遇巨石投击、火箭齐射与接舷混战，并在持续推进中完成断船、落水、救援与反击的连续因果战斗场面。 自动播放 传统 AI 视频很容易把这类提示词处理成一组互不相干的战争镜头。Seedance 2.5 则充分理解了每艘船承担的任务，让三艘船分别救援不同方向的落水者，并在救人期间继续完成转向、掩护和反击。 多主体、长时间、强因果的动态场面，至今仍是视频生成领域的高难度任务。这个案例也表明，Seedance 2.5 已经能把视觉奇观组织成一段完整叙事，站在当前 AI 视频从短镜头迈向长片段的前沿位置。 王的猜想案例测试的是另一种长镜头能力。 相较于 Seedance 2.0，Seedance 2.5 可以把瞳孔特写、战场全景、高空俯冲、战舰穿越、能量爆发和宇宙重组连成一条完整的摄影机路线。镜头尺度从极近景扩展到宇宙级全景，再重新回到人物身上，角色面容、战甲、披风与王冠仍要保持一致。 自动播放 开启创作 Agent 的自由画布功能后，生成视频过程中，系统会把模型、时长、比例、清晰度和积分消耗单独列出。涉及积分的操作会先弹出确认卡片，用户确认后才会开始生成。 生成完成后，小云雀还会按照时间段说明视频内容，例如人物动作、眼神变化、环境变化和镜头推进。成片存在问题时，用户也可以继续通过自然语言提出修改要求。 我们还测试了一段暴雨古城武侠打斗。白衣剑客与黑衣刀客从巷道跃上屋顶再回到长街，最终在石桥决战。镜头全程连续推进，兵器碰撞、碎瓦飞溅，场面相当激烈。 自动播放 Seedance 2.0 已经具备较强的运动生成能力，Seedance 2.5 的进步主要体现在动作延续和空间连贯上。人物可以从长街进入巷道、跃上屋顶，再回到石桥，摄影机不会轻易失去方向。动作长镜头由过去的姿态展示，开始接近一段经过设计的对打。 哦，对了，如果你是小白中的小白，你也可以点击这个小图标润色和修改你的提示词，属实是把饭喂到嘴里了。 此外，参考素材能力也迎来明显扩容。 小云雀 Seedance 2.5 现在支持最多 50 个全模态参考素材输入。图片参考从 9 张提升到 30 张，视频参考从 3 个提升到 10 个，音频也可以作为参考输入。人物、服装、场景、道具、色调、表演节奏和镜头语言，都能够通过素材本身向模型传递。 视频生成行业过去主要由 Prompt 驱动，创作者不断修改文字，等待模型理解。Seedance 2.5 所代表的新阶段，更接近资产驱动和工作流驱动。文字负责说明意图，参考素材负责限定结果，画布则负责组织生成过程。 更重要的是，长镜头能力提升以后，AI 视频终于可以承担更完整的叙事。不过，视频时长增加，也会带来新的问题。镜头越长，角色、空间和细节越容易出错，修改成本也越高。 因此，专业化的下一步，需要创作者真正获得对镜头、人物和局部画面的控制权。 导演 AI，正在成为新的创作能力 对完成度要求更高的创作者，可以从首页进入短剧 Agent。 短剧 Agent 里包含上传剧本、AI 生剧本和自由画布三套主要功能。 前两者能够更快速地完成剧本、分镜和成片生成。Seedance 2.0 在短剧领域已经证明了多模态声画生成、角色表演和复杂指令遵循的能力； Seedance 2.5 则继续加强长镜头、复杂调度、角色一致性和后续编辑，让模型从生成一组可用片段，向完成一段可持续修改的内容推进。 自由画布则面向更细致的创作和编辑需求。角色管理、场景设计、视频节点、3D 导演台等等功能，都可以在这里完成。 人物本身也开始成为可以反复调用的创作资产。 在短剧 Agent—自由画布—角色中，小云雀支持上传多角度图片、视频和声音参考，让角色在不同镜头里保持相对一致的外貌、体态和声线。 平台还提供约 9000 个角色，并可以调整年龄、五官、发型、妆容、肤质和表情，减少系列内容里常见的换脸和角色漂移。 向左滑动查看更多内容 自由画布里更值得关注的是 3D 导演台。 AI 视频的随机性，一直让专业创作者很头疼。提示词可以描述一个人从左边走到右边，却很难精确规定人物站在哪里、相机处于什么高度、镜头沿着哪条路线移动、前后景如何遮挡。 小云雀把 3D 白模、K 帧、动作库和相机运镜库放进画布中。创作者可以先搭建一个可视化空间，安排人物站位、动作和相机路线，再把白模视频作为参考交给 Seedance 2.5。 不用学习复杂的建模软件，也可以通过图片生成基础白模；不再完全依赖提示词，也能够调整角色动作、空间位置、镜头路线和画面构图。 我们还尝试使用 3D 导演台，复现热门韩剧《铁拳教育》中强调空间压迫感和人物对峙关系的镜头。 向左滑动查看更多内容 制作时先确定角色基础形象，再利用 AI 和建模能力还原白模，确定人物站位、镜头高度、运动路线和空间遮挡关系，最后把白模视频交给 Seedance 2.5，完成角色表演、服装、光线和场景质感。 3D 导演台相当于把抽象的文字描述转化为可见的空间草图。面对打斗、追逐、对峙和群像站位等复杂场面，创作者可以提前安排人物与相机之间的关系，再让模型完成画面生成。 自动播放 自由画布也适合制作对运镜和人物调度要求较高的广告片。 我们测试了一支参考宝矿力水特 TVC 风格的办公室广告。开场是一名白衬衫男员工在工位上喝下一口饮料，随后起身唱歌跳舞，邻座同事陆续被感染并加入队伍。 另一个咖啡广告测试采用了相似的低机位和一镜到底设计。主角从沉闷的办公状态中起身，拿着咖啡穿过办公室，与同事互动，最后走到落地窗边喝下一口咖啡。 自动播放 自由画布也可用于更复杂的游戏内容。 我们制作了一支乙女恋爱互动游戏 PV，以黑金 UI 为基准，包含三张角色卡、档案弹窗、隐藏支线与 A/B/C 选项。镜头从选角界面出发，经光标移动、卡片放大与界面切换，进入夜晚温泉会所的第一人称剧情。 自动播放 我们还制作了一支暗黑中式类魂游戏 PV，以深山镇鬼世界为背景，主角为茅山道士，30 秒内依次呈现主菜单、角色创建、地图探索、对话、战斗与 Boss 战，并保留血条与技能 UI。 类魂 PV 的难点在于 CG 氛围、玩法信息与买量素材需统一呈现，提示词更接近分镜与设计文档，需要同时约束角色一致性、界面逻辑、战斗节奏与美术光效，可用于角色 PV、玩法预告与广告投放。 自动播放 当然，专业视频制作里，生成只是开始，修改才是常态。 Seedance 2.0 主要回答了如何根据多模态参考生成一段复杂视频，Seedance 2.5 又向前推进了一步，开始回答生成之后如何继续进行精细化修改。 众所周知，AI 视频最怕返工。一段 30 秒视频里，前面表现都很好，最后几秒却出现人物说错话、动作异常或产品展示不准确，过去经常只能整段重新生成。 小云雀 Seedance 2.5 支持单秒级时间戳控制，也支持框选画面配合提示词进行局部编辑。创作者可以指定某段时间和某个画面区域进行修改，同时尽量保留其他部分。 我们制作了一条多语种 AI 耳机直播带货视频。男性主播先后使用中文和英文介绍产品，镜头在直播间全景、主播展示和耳机特写之间切换。 自动播放 生成后，我们发现主播把同一句产品介绍重复说了两遍。于是通过片段重拍选中对应时间戳，只修改出现问题的局部片段，保留原有直播间、人物形象、产品外观和镜头节奏。 向左滑动查看更多内容 片段重拍目前面向 Seedance 2.5 生成的视频。创作者可以单独修改人物年龄、表情、发型、妆容、服装、肤质或场景风格，也可以处理某一句台词、某一个动作和某件道具。 风格转换是另一项高频需求。 我们将一条已有视频依次更改为美漫风格、水墨风格、黑白风格、动漫风格，保留原视频的动作、场景关系和运镜节奏，只修改整体视觉表现。品牌内容、短视频二创和同一素材的多版本投放，都可以通过这种方式快速生成不同风格的版本。 绿幕编辑则测试了更加具体的局部替换。 原始素材中，一台笔记本电脑屏幕为绿幕。我们通过视频片段创作将其替换为逼真的 3A 赛车游戏实时画面，加入赛道、仪表盘、氮气条与导航路线，同时保持桌面、机身、人物动作与环境不变。 自动播放 过去这类需求需单独制作屏幕内容，再进行跟踪合成回填视频。小云雀将绿幕素材与生成式视频编辑整合在同一画布中，使产品演示、影视后期与广告植入流程更直接高效。 声音能力也在同步完善。 对短剧出海、海外带货和本地化内容来说，声音已经是视频生成中不可忽视的一环，而多语种内容需要同时保证翻译准确、声线一致、节奏自然和口型匹配。 小云雀接入 Seed Audio 1.0，可以根据参考音频生成更贴合角色设定的声线，并支持选择采样率。Seedance 2.5 还覆盖中文、英语、西班牙语、葡萄牙语、印尼语、马来语、泰语和阿拉伯语等 10 余种语言，可以同步处理发音、口型和画面文字。 比如刚刚展示的直播带货测试就用到了这类能力。 小云雀本身还提供了产品推广功能。 向左滑动查看更多内容 该功能默认注入产品推广创作 Skill，同时保留模型、尺寸、时长等核心配置。用户输入商品、卖点、目标人群和传播场景后，系统会按照营销内容的表达方式组织视频。 简言之，从创作 Agent 的长镜头生成，到短剧 Agent 的自由画布，再到 3D 导演台、片段重拍、风格转换和绿幕编辑，小云雀正在把原本分散在不同软件里的制作环节放进同一套创作流程。 此前，视频模型首先比拼画质、真实感和动作流畅度。如今，长时一致性、多素材约束、局部修改和工作流协同，正在成为衡量专业能力的新指标。模型本身决定画面的上限，产品流程则决定这些能力能否真正被使用。 从 APPSO 的实际测试看，Seedance 2.5 毫无疑问是当前视频生成领域遥遥领先的领头羊，身后也看不到能与之并肩的对手。尤其在 30 秒级连续叙事、复杂多主体调度、多模态参考和生成后编辑方面，它已经开始接近商业内容生产的实际要求。 目前，在小云雀上已经可以直接使用 Seedance 2.5，覆盖专业创作、影视短剧、游戏动画、商业 TVC 和自媒体内容等场景。 至于大家最关心的价格，还有个限时福利，7 月 31 日至 8 月 6 日，Seedance 2.5 在小云雀加量不加价，再叠加商业折扣和会员积分，最低能到 5.4 折、每秒 14 积分。超级会员季卡首购是 7 折，年卡还可以继续叠加优惠。 当然，这些都是优惠叠满后的价格，实际花费还是要看具体套餐，对于需要集中制作短剧、广告或游戏素材的人来说，确实能省下不小的一笔。 真正会用 AI 的人，早就脱离了看 AI 能生成什么的猎奇阶段。 我已经不满足于更快地得到一个随机的惊艳结果，而是追求希望能够更稳定地、更精准地逼近自己脑海中那个完美的故事。 小云雀 Seedance 2.5 给我最强烈的感受，是 AI 终于不再要求创作者迁就模型。 过去，人需要压缩创意、减少角色、简化动作，尽量把故事塞进模型有限的能力范围；现在，模型开始主动追赶人的想象力，理解更长的叙事、更复杂的场面和更明确的导演意图。 门槛已经被 Seedance 2.5 大幅降低，创作的天花板却被推向了新的高度。对于今天所有认真做内容的人来说，Seedance 2.5 已经是最有机会改写创作效率和创作上限的一代视频模型。 真正好的工具，会让创作者少一点妥协，多一点表达。 Seedance 2.5 已经很难再被简单称作一款视频生成模型。它更像一台装进电脑里的虚拟摄影棚，一支随时待命的制作团队，也是一套能够理解并执行导演意图的新型影像系统。 不要做 AI 的附庸，去做它的导演。 导演 AI不会只是少数专业人士的新技能，它很可能成为每一位创作者都必须认真掌握的新型专业能力。而 Seedance 2.5，已经成为目前最值得创作者认真掌握的那台AI 摄影机。

前段时间，米哈游的一个工程师，在测多Agent协作时忘了设熔断。几十个Agent进入循环调用。 13个小时后，账单出来了：200万。 大洋彼岸的Uber也没好到哪去。给5000名工程师开放AI编程工具，只用4个月，就把2026一整年的AI预算给烧穿了。 Token不是都降价99%了吗？怎么还能烧成这样？ 问得好。就在刚刚，DeepSeek-V4-Flash把缓存命中价干到0.02元/百万Token。小米跟进永久降价99%。大模型厂商们卷生卷死。 按理说，AI应该越用越省钱才对。 但企业真跑起来才发现一件反直觉的事：通用Token越便宜，大家用得越狠；用得越狠，越发现光有便宜的聪明根本不够用。 大模型能陪你聊哲学聊到天亮，但一笔几千万的交易到底拦不拦，你敢让它拍板吗？ 它能写出花里胡哨的营销文案，但一块PCB板子上那道肉眼看不见的虚焊，它认得出来吗？ 它能把医学教科书背得滚瓜烂熟，但CT片上那团阴影，它敢开口说一句“放心，良性”吗？ 原因特别简单——这些东西压根不在互联网公开数据里。 教科书里没有你们厂的工艺参数，论坛帖子里没有三甲医院的诊疗路径。 于是市场直接裂成了两半：通用Token一路奔向白菜价，而绑着行业Know-how的场景Token，价格能卖到通用Token的10到100倍，还在往上涨。 一个名字，两个方向。 这门生意的真相其实就一句话：赚钱的从来不是卖便宜Token的人，是能从别人烧Token的过程里持续收费的人。 有一家公司，恰好站在了涨的那一头。 一条反常的曲线 2.88亿、5.30亿、6.32亿、12.85亿。 这是迅策科技（3317.HK）过去四年的营收。2023年涨了84%，2024年只涨了19%，到2025年又猛涨103%。 值得琢磨的，是那个19%。 2024年是全球大模型军备竞赛最疯的一年。千亿参数、万卡集群、天量融资，钱全砸在买卡和炼模型上。 一家做数据基础设施的公司在那一年几乎没怎么动弹——太正常了。因为它的收入不取决于“谁在造AI”，而取决于谁在用AI。 然后是刚刚发布的这份中期业绩预告——曲线不但没减速，反而又陡了一截。 2026年上半年：营收达9.67亿元，同比大涨389%，创下同期历史新高归母净利润7251万元，去年同期归母净亏损是8900万元，实现首个半年度盈利；经调整净利润6700万元，而去年同期的净亏损是1.05亿，大幅度的扭亏为盈，盈利能力释放。 十年磨一剑！从持续投入，到十年来首次上半年盈利；从技术积累，到商业模式跑通；从市场质疑，到业绩验证。在整个港股AI板块仍然围绕算力、模型和应用展开估值博弈之际，这家公司已率先探索出AI盈利新方向。 发现了吗？这其实就是一根AI到底有没有落地的体温计—— 2024年不涨，因为还在训练；2025年下半年暴涨，因为推理落地了，企业真的开始用AI了。 说白了，迅策就是帮企业把零散的数据整理成AI能用的东西。 医院有几万张CT片，需要有人标注哪里是病灶。工厂有200多种设备的运行日志，需要有人整理成结构化数据。电力公司每秒钟都有实时数据涌进来，需要有人清洗、对齐、喂给模型。 这些活，迅策干了十年，构建了覆盖9大全链路数据处理环节以及5大数据Token化流程的闭环能力，从数据获取、清洗、标准化、标签、建模，到实时流计算、AI智能体开发，直至大模型调优与混合模型接入的全栈路径，打磨出三大核心技术优势：毫秒级/秒级的实时响应、100%精准的数据处理能力，以及数据Token化输出能力，确保最终对客户业务结果直接负责。 凭借以上核心能力，迅策已成长为中国领先的AI实时数据基础设施及分析服务商。 模式跑通之后，迅策做了一个关键动作：不光帮客户处理数据了，开始按Token计量收费。 2026年5月发布的TokenONE，就是这个转折点。 真正的转折：收入公式改了 过去迅策卖项目挣钱。 收入公式很简单：客户数量 × 项目金额。 客户是一个个谈来的，项目是一单单签的，做完交付，收一次钱，增长是线性的。这也是2024年只涨19%的根本原因——线性模型的天花板到了。 直到2026年5月，迅策正式发布全球首款TokenOS操作系统——TokenONE。这东西做的事情说白了就是把企业的私有数据精炼成AI能直接消费的场景Token，然后按调用量收费。 收入公式直接变成了四个因子： Token收入 = 客户数 × 模块数 × Token单价 × 调用次数 前三个因子都有天花板。客户数是有限的，模块数是可数的，Token单价虽然高但有个区间。唯独第四个——调用次数，没有上限。 而且这个因子由客户用AI的强度决定。客户AI用得越多、调用越频繁，迅策的收入就越高。以前卖软件是推着走，现在收Token费用是被拉着走。 就好比迅策在客户的AI用量上装了一块电表。电表不是自己转的，是客户用电量在转。 数据正在验证这个逻辑：2026年4月，Token调用ARR季度环比增长300%；Token付费收入占比从4月的约5%，到6月Token调用ARR按季度环比增长410%，公司目标Token业务模式年底收入占比提升至20%—30%。 按这个速度爬坡，Token收入正在以肉眼可见的速度贡献收入，成为新的增长引擎。 更值得注意的是定价空间。迅策的垂类场景Token调用价格达到10到100美元/百万Token，是通用大模型价格的十倍以上。 为什么？因为通用Token解决的是让AI听得懂话，场景Token解决的是让AI做对事——金融风控里的交易逻辑、制造业里的工艺Know-how、医疗影像背后的诊断经验，每一个Token背后都是压缩过的行业知识，不是公开数据能训出来的。 这就回到了开头那个剪刀差：通用Token是标准化商品，越卷越便宜；场景Token绑的是不可替代的行业壁垒，越用越值钱。 凭什么是它？ Token化这件事谁都可以喊，但能接住的只能是把数据做透的人。 迅策从资管行业起家。干过金融数据的人都知道，这是对实时性和准确率要求最变态的行业——毫秒级响应，100%准确率，一个数字错了可能直接亏掉几千万。公司从2016年开始，在这个领域磨了将十年。 同时用同一套能力，花了五年时间，扩展到电信、电力、能源、高端制造、生物医疗、机器人训练平台、商业航天等11个行业，积累了230个客户、300多个标准化模块。 2025年非资管业务收入占比已经提升到约80%。客户留存率长期维持在90%以上。 这些行业的数据Know-how——哪些数据要实时抓取，哪些字段需要怎样的标注规范，哪个场景出了错后果不可逆。每个行业至少要花一到两年才能沉淀下来，堆算力堆不出来，调模型参数也调不出来。 基础大模型用公开数据可以训到80分。从80分到95分，靠的是行业私有数据；从95分到99分，靠的是实时反馈闭环。后面这两段路，恰好是迅策最擅长的事。 这十年攒的东西，不是数据本身，是装那块电表的资格。 表装上了，接下来呢？ TokenONE只是第一步。迅策规划的路径很清楚： 第一阶段已经在跑了。 把企业的私有数据变成AI能消费的场景Token，按调用量收费。医疗、高端制造、金融、能源——千行百业的Token工厂正在一个接一个地落地。例如，迅策和格创东智合作建制造业Token工厂，和博泰车联、赛目科技联合做智能汽车场景，和图灵量子展开合作进入量子计算领域等。 第二阶段预计今年下半年上线——TokenRouters。 这是一个全国性的Token交换平台。以前是一家企业内部用Token，现在要打通企业之间的Token流通。非竞争企业可以在安全合规的前提下互相调用、定价和交换场景Token。公司已经和深圳数据交易所、北京国际大数据交易所订立战略合作，为业务全球化拓展奠定监管合规与生态基础。 收入逻辑也跟着变了：从单个客户的调用量，变成整个生态网络的流通量。这就像互联网时代，一个网站赚的钱有限，但当网站连成平台、数据开始流通，价值就指数级放大。 第三阶段是终局——企业小模型。最终不是让每家公司都去调用通用大模型。而是让每家公司拥有自己的AI。 相较大模型，低成本、上线快、易调试的小模型，以更高的性价比为企业提供了打开人工智能大门的钥匙。特别是数据不出域——对于金融、医疗、航天这些高敏感行业来说，是刚需。 国家层面也在加速。国家数据局局长刘烈宏今年主持召开了词元经济座谈会，明确提出把推动词元经济发展纳入工作体系。7月WAIC上，Token经济首次被列为核心议题。迅策顶着词元第一股的标签，站在了这条国家级赛道的起跑线上。 最后说一句 AI产业有三根柱子：算力、模型、数据。算力这个位置，已经有巨头了。模型这个位置，也有巨头了。 数据这个位置，到今天还空着。 美国数据公司龙头Palantir市值已超万亿。中国这个赛道在此之前都没有一家成规模的上市标的——直到迅策出现在港交所。 同时，通用Token还在往下走，场景Token还在往上走。 这家公司的收入，已经不由它卖了多少决定，而由客户用了多少AI决定。 迅策这次业绩爆发，本质上不是一次周期性的财务增长，而是十年数据基础设施积累，在AI从训练转向落地的关键节点，通过Token化完成了一次商业模式跃迁。 表装上了。接下来只是转速的问题。而转速不由迅策决定，由整个中国企业AI用量的曲线决定。 这条曲线，才刚刚开始往上翘。

三星电子、SK海力士7月31日股价大幅反弹，涨幅均超20%。截至当地时间约14点，三星电子涨24.88%至258500韩元/股，SK海力士涨30%至1715000韩元/股，触及涨停板；韩国KOSPI指数受此拉动也涨18%至6600点。消息面上，三星电子预计三季度高带宽内存HBM4销售额比二季度将增长超2倍，SK集团会长崔泰源首次直接买入SK海力士的股票。但分析人士认为“底部已现”的观点仍言之尚早。 7月28-30日，三星电子、SK海力士的股价已连续三天下跌，韩国KOSPI指数也连续下挫、三日累计跌幅17%。市场对AI存储行情是否见顶仍然存在担忧。 三星电子7月30日发布今年第二季度营业利润同比增长1813.8%至89.5万亿韩元的业绩，创单季业绩的历史新高。在财报电话会上，三星电子透露晶圆代工厂先进制程产能供不应求，其在美国的首座晶圆代工厂今年投产的目标在推进，其在美国第二座晶圆代工厂今年底将开工、2030年将投产。 三星电子预计，今年第三季度其第六代高带宽内存（HBM4）销售额将比二季度增长2倍以上，下半年HBM4销售额将占HBM销售额的60%以上。明年存储芯片供不应求的状况将加剧，云服务商扩大对AI基础设施的投资，带动固态硬盘、高带宽内存HBM需求增长，三星已与全球五大数据中心客户签订合同。 SK方面也在释放信心。7月30日，交易所文件显示，SK集团会长崔泰源买入3620股SK海力士股票。 据TrendForce集邦咨询数据，2027年存储器需求仍由AI应用主导，DRAM因HBM持续排挤产能、AI服务器需求强劲，市场维持供给紧张格局，价格走势偏强。NAND Flash在新产能集中释放、终端消费需求持续走弱的情况下，2027年下半年供给将趋向宽松，价格可能面临修正压力。 7月31日约14点，三星电子、SK海力士股价反弹后市值分别为1316.62万亿韩元、963.56万亿韩元，但比它们6月的市值峰值仍分别下跌了约40%和54%。 有人认为“底部已现”。对此，对外经济贸易大学朝鲜半岛问题研究中心兼职研究员权小星向第一财经记者分析认为，当前这轮反弹更多是极度超跌后的技术性修复与流动性危机的暂时缓解，而非趋势性的全面反转。市场能否真正企稳，仍将高度依赖全球科技巨头的资本支出指引以及存储芯片价格的周期性走势。 权小星说，首先是隔夜微软、亚马逊财报验证了AI云需求仍在强劲增长，直接扭转了此前市场对“AI泡沫破裂”的极度悲观预期。其次，SK集团会长崔泰源直接买入公司股票，被视为强力护盘的信号；同时，高杠杆资金出清接近尾声，空头集中回补引发了巨大的向上弹性。此外，三星电子和SK海力士在韩国KOSPI指数中权重极高，二者同时暴涨20%以上，直接带动31日当天韩国KOSPI指数创下历史最大单日涨幅。 三星在财报电话会上透露了HBM4放量在即、加速在美国布局产能的信息。权小星说，三星正在全力追赶SK海力士，后者也计划今年下半年大幅扩充HBM4产能，所以HBM4正从“导入期”迈入“爆发期”。三星在美国将建新的晶圆代工厂，反映了在AI芯片需求爆发和地缘政治背景下，三星正不惜重金加速美国本土产能布局。 “总之，此次反弹是‘超跌反弹+流动性缓解’的结果，底部是否真正形成尚待观察。但HBM4正进入爆发式增长阶段，以及半导体制造本土化是不可逆的长期趋势，这两点值得持续关注。”权小星说。

快科技7月31日消息，当地时间7月30日，苹果正式发布2026财年第三财季财报，统计周期截至6月27日。本季度苹果总营收、净利润、每股收益均创下同期历史新高，旗下多项硬件业务收入，也同步刷新了六月季度的历史纪录，整体业绩表现十分亮眼。 亮眼财报背后，却暗藏市场隐忧。苹果CFO凯文·帕雷克公布了第四财季的营收指引，公司预计9月所在财季的营收同比增幅为9%至11%，该增长区间的上限，低于华尔街12.1%的一致市场预期。 苹果官方披露了业绩增速不及预期的两大核心原因。第一，外汇汇率波动，将拖累公司整体营收增速2.5个百分点。第二，芯片与内存的供应短缺问题持续加剧，负面影响将环比显著扩大，iPhone、Mac、iPad三大核心硬件产品线，都会受到明显的产能约束。 苹果CEO库克对此作出解读，他表示当前市场需求端并未走弱，反而终端用户订单量远超现有供应链的承载能力。目前苹果同时面临先进制程自研芯片产能不足、DRAM内存供给紧缺的双重困境，整体供应链运营面临较大压力。 不及预期的业绩指引，直接引发资本市场波动。财报发布后，苹果股价直线跳水，最大跌幅达到8.37%，公司市值一夜蒸发超3000亿美元，彻底抵消了当期亮眼业绩带来的正面提振效果。 本次内存芯片短缺和涨价，并非传统消费电子行业周期导致，核心驱动力来自全球AI算力需求的爆发，全球AI数据中心对高带宽内存和高端NAND闪存产能产生了极强的资源虹吸效应。 三星、美光、SK海力士三大存储巨头，纷纷将大部分产能倾斜至利润更高的AI服务器领域，直接导致消费级DRAM和闪存的市场供给被严重挤压。 即便苹果并未像微软、谷歌一样投入巨额资金搭建AI基础设施，但其硬件主业依然被卷入了全球AI竞赛的产业链波动中，被动承受供应链失衡带来的负面影响。 目前存储芯片价格已连续三个季度环比上涨，价格走势持续走高。3月比12月高，6月比3月高，而9月预计还会更高。 库克坦言，过去四十余年的经营历程中，他从未在任何行业领域，见过如此剧烈的芯片价格波动。 为缓解供应链与成本压力，苹果正在推行双重应对策略。一方面，公司通过压缩非内存组件的生产成本，依托现有库存资源，对冲部分涨价带来的压力。另一方面，苹果正在评估各类可行方案，积极拓宽芯片采购渠道，计划引入长鑫存储等全新供应商，优化供应链布局。 由于本轮内存芯片短缺属于结构性供需失衡，短期之内难以彻底缓解，市场对苹果后续营收增长、产能释放的担忧持续升温，公司未来的业绩增长节奏或将持续受限。