梁汝波“逃逸平庸的重力”话音未落，张楠就成了抖音的不能承受之重。 1月30日，字节举行新一期全员会。董事长兼CEO梁汝波在分享中提到，他在思考今年主题时，第一个冒出来的关键词是“危机感”。他担心字节正在变得平庸，且“该有的大公司病全有了”。 在梁汝波看来，字节需要打破自满、提高标准，保持危机感和始终创业的心态，“逃逸平庸的重力”。他决定，把“加强危机感，始终创业，逃逸平庸的重力”列为字节2024年第一优先级。 梁汝波并未言明该如何“逃逸平庸的重力”。但容易想到的手段之一是，把更多人才和资源向那些具有想象空间的新业务倾斜。 一周后，字节最核心的组成部分——抖音迎来人事变动，掌舵多年的张楠卸任，转而负责抖音旗下的视频剪辑软件“剪映”。 知情人士透露，过去一年，张楠已经把绝大多数精力倾斜到剪映相关业务上，亲自带队寻求在AI辅助创作上有所突破，即将推出一个AI生图和视频的产品。 张楠-图片来自字节跳动官方网站 此外，字节并不打算任命新的抖音CEO。此前向张楠汇报的抖音管理者韩尚佑、张超等人，将转向字节董事长、掌管商业化的张利东汇报。 目前，抖音仍然是增长最快的互联网服务之一，但也面临内外多重挑战。它的用户和各项业务的增速随着规模扩大而逐渐放缓；在电商、广告、本地生活等领域，抖音也面临着阿里、拼多多、腾讯、美团等公司的激烈竞争。 更大的问题是，抖音所处的短视频赛道，其想象空间正在被挖掘殆尽。直播带货和信息流广告成为公认的效率最高的流量变现方式，短视频平台即便玩出新花样，也很难实现更高的ROI。这意味着，短视频行业的发展范式和变现模式基本固定，整个赛道已经进入成熟期。 在此情况下，字节更有意愿把抖音的精兵强将派往新业务，而张楠又是最关键的角色。 张楠在卸任抖音CEO后转向剪映，而这款软件有机会成为抖音探索AI的触角。目前，剪映已经具备了一些AI创作功能，比如用户可以输入一段文字，剪映能够自动为之搭配图片和音乐，并输出一段效果尚可的短视频。 梁汝波在内部信中对此表示，“AI技术对于内容创作会有很大的颠覆，甚至会产生新的创作平台，我们希望能积极探索，充分理解和把握机会。” 在宣布张楠离开时，梁汝波说，张楠带领团队“从0到1推出了抖音、剪映等备受用户喜欢的产品。” 张楠2014年加入字节，2016年带领团队推出抖音。两年后，抖音反超快手，成为国内短视频领域的第一名，并将差距不断拉大。凭此战绩，张楠2020年被任命为抖音集团CEO，跻身字节管理层，汇报对象是张一鸣及其接班人梁汝波。 在2021年底的组织架构调整中，今日头条、西瓜视频、搜索、百科及国内垂直服务被并入抖音，后者的内容生态和潜在用户池大幅扩充。 过去两年间，抖音似乎找到了新的增长动能。据《晚点LatePost》报道，目前抖音（含极速版、火山版）的DAU超过8亿，相比三年多前的6亿增长明显。 时至今日，抖音依然稳居行业龙头。它为整个字节提供了充沛流量；来自抖音的广告和电商收入，是整个字节的现金牛；在本地生活领域，抖音不断侵蚀美团份额，甚至间接导致美团更换了相关负责人。 从抖音业务发展来看，尽管仍然存在不少问题，但整体表现明显优于其他互联网公司。张楠此次挂印而去，可谓“非战之罪”。 只不过，抖音自身到了进行大刀阔斧调整的时刻。 在上月底的全员会中，梁汝波明确指出，字节目前的业务有非常大的惯性，哪怕不努力也可以依靠惯性滑行很久，而这是很危险的。 梁汝波并未言明字节哪些业务在“滑行”，但抖音部分业务的增长显露减速迹象。2023年5月，抖音电商总裁魏雯雯透露，过去一年抖音电商GMV同比增长80%；但近日有报道称，抖音电商2023年的GMV增速约为40%。 梁汝波还专门举了几个例子。比如一名员工离职加入创业公司后，表示在新公司内，自己一个月干了在字节六个月才能干完的工作。 又比如，字节团队降低标准，原先可能被评价为 “还行” 的工作结果现在变成了 “很好”，“不太行” 变成了 “还行”，“很不好” 变成了 “还不错”。 腾讯《潜望》此前援引内部人士言论称，在字节内部，“张楠是防守者，她要为抖音全部负责，其他人都是进攻者。”这也意味着，即便已经逐渐淡出抖音一线业务，张楠仍需要为整个抖音的表现负总责。 更何况，2020年之后，张楠的角色更偏向管理者。那么当公司团队上上下下出现了较为严重的文化问题时，张楠作为业务掌舵者或许无可指摘，但作为管理者难辞其咎。 在今年的全员会上，梁汝波专门批评了张楠即将担纲的剪映。 梁汝波称，剪映的自动续费功能被用户反馈不好取消，公司很早就发现了这一问题，可是花了一年才解决。他认为，这是“迟钝”的表现。 作为字节内部经验丰富的管理者，张楠履职后，解决此类工作态度问题难度不大。张楠的真正挑战在于，如何在剪映的一亩三分地中，培育出生成式AI技术的花朵。 字节2023年开始发力AI大模型，过去一年间已有多款产品落地。去年12月，字节成立新部门Flow，专门负责AI创新业务，TikTok产品技术负责人、大模型团队负责人朱文佳担任业务负责人，技术副总裁洪定坤担任技术负责人。 此前，Flow部门已推出两款AI对话类产品豆包和Cici，分别面向国内外市场，并且还有数个AI创新产品正在孵化中。 2月1日，字节又上线了AI聊天机器人构建平台Coze，能够快速创建、调试和优化AI聊天机器人。Coze还提供了Bots商店和插件，用户可以将自己做的AI Bot发布到商店中。 在其他团队已经拿出产品的情况下，张楠和剪映发展AI并不容易。特别是在字节降本增效的大环境中，剪映还面临着“重复造轮子”的潜在挑战。 但剪映也有自己的优势——与抖音深度绑定，创作者也已经习惯了用剪映编辑视频。围绕视频剪辑这一细分场景，剪映可以研发定制化AI大模型，并与抖音更深度融合，从而进一步降低内容创作成本，为抖音生态服务。 目前，剪映已经提供多种AI相关的功能，比如根据文字生成短视频，将不太清晰的视频一键转化为高清视频，智能跟踪主体运动轨迹，一键生成TVB港腔音色解说等，大都需要开通VIP会员使用。这也为剪映做AI提供了商业化机会。 不过，字母榜（ID:wujicaijing）实测发现，目前剪映生成式AI的效果并不理想。以“AI作图”为例，剪映选用的图片往往并不符合文本描绘的场景，最终成片也差强人意。 另一方面，抖音去年底已经加入AI创作功能，并设置了“人人都是AI艺术家”等话题，鼓励用户参与创作。与使用剪映相比，用户在抖音内进行AI创作门槛更低，使用流程也更便捷，存在一定的替代性。 不过，不到两个月，抖音“人人都是ai艺术家”已经积累了逾47亿次播放，表明用户AI创作热情颇为高涨。对于深度绑定抖音的剪映而言，庞大的潜在用户群无疑是一个好消息。 把位高权重的核心业务1号位调往新业务，是字节的“传统文化”，就连张一鸣也遵循了这一习惯做法。 今日头条是字节跳动的初代王牌产品。2012年上线至今，它先后经历了五位管理者，分别是张一鸣、陈林、朱文佳、陈熙和张超。在张一鸣手中，今日头条在BAT的夹缝中闯出一片天，最终让字节取代百度，成为中国互联网第三极。 到了2018年底，张一鸣将今日头条CEO的职位交给陈林，把更多精力放在抖音。2020年3月，张一鸣又任命张利东和张楠分别担任字节中国董事长和CEO，而他本人将花更多时间精力在欧美和其它市场，相当于将重心转向TikTok。 如今，张楠做出了类似的选择。她从字节最核心的抖音退下来，转而负责相对边缘化，但又与生成式AI挂钩的剪映。 字节做出这一安排，能够促进优秀人才内部流动，让精兵强将支援那些表现欠佳的业务。 腾讯《潜望》此前报道，一位内部人士认为，张楠善于单点突破，搞定头部资源。在抖音期间，她牵头做了娃娃变脸特效，还促成了罗永浩签约入驻等。也有人表示，张楠长于调动和聚拢资源——“公司内能调动，公司外想方设法去撬动”。 罗永浩 此外，一位字节中层人士表示，“她（张楠）是个非常有野心的人，也有很强的忍耐度，并且执着。”张楠在业务决策上表现强势，“是个很有力气的人”。一位员工回忆道：“经常大家讨论半天，她上去说‘我不同意，下一个’。” 对于工具定位的剪映来说，张楠的坐镇将带来更多资源和更高的重视程度。而剪映正是在张楠的主导下发展起来的，亲自带队并不需要花时间磨合。 另一方面，张楠这样的功臣更换阵地，也有利于字节的内部管理。 字节已经是一家大公司，而大公司的许多症结，都与立下功劳的高管居功自傲、拉帮结派直接相关。自张一鸣以降的字节管理者，在不同岗位不断滚动，有利于打破权力结构和利益分配的板结，提高企业管理生态的活跃度和清澈度，保持健康发展。 不过，张楠并非技术或产品出身，其长板是管理和运营。而剪映是偏技术的产品，发展AI更需要前沿技术人才的加持。张楠作为“行外人”，要想管理好一个以技术为核心的新团队，做好一块高度依赖技术的新业务，有待克服的困难依然不少。 在卸任抖音CEO的内部邮件中，张楠称“很期待和剪映的小伙伴们一起造梦，与这个AI的时代一起成长，共同绘制出脑海中的奇幻世界。”但考虑到生成式AI的超高难度，张楠与剪映团队“造梦”的时间跨度将会很长，也几乎不可能复制抖音多年前的狂飙突进。

快科技2月7日消息，影石Insta360官方发文称，公司年会送出5台理想L7和超200万的奖品，其中，苹果Vision Pro是年会的特等奖。 看到如此丰盛的年会奖品，不少网友也酸了，理想汽车CEO李想转发该微博，并询问：你们公司还招人吗？ “影石Insta360”官方也相当识趣，直接@ 了他们老板，“这里有一位老板说想入职咱们公司”。 理想员工硬哥也称：“老板有品位，理想L7跟苹果Vision Pro这奖品选的NB”；还有不少网友纷纷表示想去影石上班：“麻烦hr邮箱放出来一下”。 据悉，影石Insta360创立于2015年 ，是以全景技术为基点的全球知名 智能影像品牌。 据弗若斯特沙利文发布的数据显示，2022年全球全景相机出货量接近151万台，其中，影石创新的Insta360销售额占全球消费级全景相机市场的50.7%。 考虑到Insta360在全景相机领域拥有的专利和技术优势，可以预测其在未来的市场竞争中将继续保持领先地位。

2023年席卷科技圈的AI浪潮，让远离消费互联网多年的360又一次站在了台前，此前被称为“红衣大炮”的周鸿祎在过去一年的频频发声，更是刷足了存在感。特别是在不久前的“2023年风马牛年终秀”上，他用一句“我都快睡着了”，让知名百万商业大V可谓是直接破防。 趁着这一波热度，周鸿祎搞了个“红衣公开课”。作为互联网行业老炮，周鸿祎为何会在功成名就之后，还要继续活跃在这个舞台上呢？或许这也是不少人疑惑的问题，但这个问题的答案似乎也已经揭晓。近日有相关报道显示，据360集团内部人士透露，在近期召开的一场内部会议中，确定直播带货将作为360的年度规划之一，并且周鸿祎也将参与其中，“先把老周打造成大网红，再推动带货。” 不久前，周鸿祎更是前往东方甄选，听董宇辉和俞敏洪讲了一堂关于网红经济的课，还表示“争取理解流量密码，听俞敏洪和董宇辉分享他们的努力和坚持”。“万事皆可播、万物皆可卖”，在消费互联网万马齐喑之际，直播电商俨然成为了一抹难得的亮色，从东方甄选取经归来的周鸿祎看中这片热土显然并不奇怪。 据悉，周鸿祎曾经与员工有过这样的一番表态，“有的人可能会问，周鸿祎已经有钱了，为什么干得这么带劲儿？我可以直截了当地告诉你，在360，我其实是在给大家打工。我做360这件事，是因为它让我激动，干这件事能大大地满足我的成就感”。一位永远饱含激情的斗士，这就是周鸿祎给外界留下的印象，所以这样看来，他会去尝试直播带货显然并不奇怪。 况且，处于亏损中的360也需要一个新的“现金奶牛”。不久前在1月30日，360集团公布了2023年度业绩预告，预计2023年度归属于母公司所有者的净利润为负值，净亏损3.7亿元-5.5亿元，报告期内的营业收入较去年同期略有下降，整体毛利与去年同期基本持平。在刚刚过去的2023年里，360的日子似乎并不算好过，互联网广告及服务业务、以游戏为代表的互联网增值业务、三六零安全及其他相关等三大主营业务，实际营收均出现了同比下滑。 与此同时，360目前力推的360智脑又可谓是个烧钱大户，所以新的财源对于如今的360来说也就变得很重要了。那么直播带货有多挣钱呢？以周鸿祎拜访的东方甄选为例，在其2024财年中期未经审计财报中显示，自营产品及电商业务总营收为21.3亿元，该业务的毛利率高达32.9%。毫无疑问，在遭遇教培改革这一黑天鹅事件后，俞敏洪及时押注直播电商的决策拯救了新东方。 在去年夏季举办的直播电商行业交流会上所发布的《2023年（上）中国直播电商市场数据报告》里显示，2023年上半年直播电商交易规模约为19916亿元，预计全年交易规模达到45657亿元、同比增长30.44%。直播电商交易额渗透率约为27.8%，全年预计达31.9%、增长率为26.08%，全年用户规模预计达5.4亿人、同比增长14.16%。 尽管相比于疫情期间的狂飙突进，直播电商在第四个年头确实出现了放慢脚步的迹象，但对于一个拥有5亿用户规模的市场来说，就足够让任何一家互联网公司垂涎三尺了。 所以问题随之而来，360能够复刻东方甄选的故事吗？事实上，相比于乐视、天涯等一众渴望成为“东方甄选第二”的厂商，360的优势非常明显，毕竟周鸿祎在网络中的影响力毋庸置疑。 直播带货从本质上来说，其实是一个激发用户购买欲的过程，它的底层逻辑类似于拼多多，主播在直播间里聚集了大量同质化需求，并用粉丝的数量、信任和购买力，来交换商品的降价空间。头部主播之所以敢于要求将“全网最低价”掌握在自己手中，靠的就是自身巨大的体量优势，而直播间里聚集的用户实际上也代表着海量的同质化需求。 然而随着平台和品牌方开始寻求利润，直播电商赛道已经出现“去头部化”的趋势，从抖音到淘宝、再到快手，去头部流量、扶持中腰部主播几乎成为了他们共同的选择。以东方甄选的崛起为标志，直播电商也开始从流量驱动转向内容和品牌驱动。纵观2023年的直播带货赛道，受欢迎的新兴势力除了以知识型带货著称的东方甄选和以搞笑出圈的疯狂小杨哥之外，剩下的就是各大品牌的店播。 而360的优势，就在于周鸿祎的“网红企业家”属性。作为国内最早的一批互联网从业者，他完整经历了PC、互联网、移动互联网，甚至直到今天都活跃在台前，并且周鸿祎还是一位优秀的产品经理，这一切都足以证明他是胸中有丘壑的。 当然，腹有诗书、学富五车的人去做直播带货并不少，但真正突出重围的就只有东方甄选。董宇辉们之所以能赢得观众的青睐，靠的就是新东方时期的底蕴。几乎所有新东方的优秀讲师都有一个特质，那就是他们不仅是优秀的老师，往往还是合格的销售，甚至被外界戏称是一半时间在教授知识，另一半则是吹水、段子、搭配励志故事，一手抓业务和一手调动学生情绪，才能让续班率芝麻开花节节高。 所以如何将内容和带货结合在一起，这将会是考验周鸿祎乃至360的关键问题。好在，“红衣公开课”已经证明了他确实在演讲上很有两把刷子，镜头前的表现力与头部网红没什么差别，因此将观众吸引到直播间里显然不在话下。接下来的问题，就是360的直播带货究竟要卖什么商品了？ 但就在2月6日中午，周鸿祎在社交平台发布视频对此回应称，360没有任何直播带货的计划，并称“宇宙的尽头不止是直播带货”。此外他还解释了为什么表现出对于直播带货的关注，“我之所以对直播带货做些研究，本身是我对直播带货背后的这种网红经济的新商业模式、新社会现象和经济现象比较感兴趣。” 事实上，360如果要做直播带货也确实缺乏基础，毕竟即没有类似新东方当年面临的黑天鹅，目前也还没有新兴的C端业务。考虑到周鸿祎作为一名成功的企业家，由他来讲讲成功学似乎是再合适不过了。并且他也表示，“如果非要说我带货，我的货就是免费的思想交流、经验分享”。 这样看来，在360确认不会做直播带货后，周鸿祎要做人生导师的可能性似乎更大。

今日晚间，阿里发布了新一季财报。 其中，阿里国际表现亮眼，营收同比增长44%至285.16亿元，速卖通AliExpress订单增长60%，连续6个季度超出市场预期。财报指出，增长的重要原因是零售商业整体订单强健增长，速卖通Choice的收入贡献。 不难看出，“Choice”模式正成为拉动速卖通，乃至阿里国际订单和收入高增长的引擎，而其背后的供应链模式，正是跨境电商领域被广泛应用的全托管和半托管。 在跨境电商领域，速卖通与Temu、Tiktok shop、Shein并称为“出海四小龙”。去年，这四家企业依靠全托管业务模式，在全球市场获得了巨大成功；今年，由速卖通首推的“半托管”模式，也逐渐成为跨境电商平台的标配。 去年3月，基于全托管和半托管模式的速卖通Choice在海外正式上线。 近期，不少速卖通商家频繁收到小二发来的邀请他们加入半托管的信息。“速卖通已经连续发了一周公告，”一位来自义乌的速卖通商家说，“每个公告里都是在砸钱、补贴，主要发力的就是半托管。” 字母榜了解到，近期速卖通会给半托管商家以佣金减免，比如半托管商品入仓就是100%全免，半托管热门商品入仓，提前放款60%，并免除一系列仓库费用。 就在速卖通宣布鼓励半托管不久后，有消息传出，Temu正在筹备半托管模式，计划于3月15日在美国站点上线，月底将扩展至欧洲站点。 过去一年，“出海四小龙”速卖通、Temu、SHEIN、TikTok在海外获得迅猛发展，新年伊始，随着阿里速卖通继续押注半托管，跨境电商行业将进一步升温。 由于国内市场已经触到增长天花板，打赢这场出海战争对阿里来说至关重要。而如今中国跨境电商竞争加剧，速卖通想要赢得竞争，就需要大量投入和做出特色。 SHEIN和Temu在美迅速崛起的原因是极致的低价，这也正是出海电商竞争的上半场：低价竞争；竞争的下半场则要进入拼供应链的时期了，需要平台做好服务和供给的升级。 出海电商平台素有两种路线，Temu走的全托管路线，以及速卖通此前的POP路线。全托管模式下，平台拥有更高的定价权，平台负责物流环节，但更适合标品和爆品。POP（商家自运营）模式适合大部分商品，商家自主经营，负责商品定价和物流，但相应地在价格、物流方面的优势较低。 速卖通推出的半托管相当于是在POP和全托管中间找了一个中间态：核心是帮商家管理物流履约环节，以提升履约时效和确定性，同时保留自运营商家的货品和运营优势。这正是速卖通在供应链方面的调整，以适应出海电商下半场的竞争。 速卖通推出半托管后，Temu也予以应对，将于3月15日在美国上线半托管。显然，商家自由度更高的半托管，正成为出海电商平台的新标配。 如果将跨境电商战争简单归为价格和物流这两场战争，速卖通显然在物流战中优势更大。 去年9月，菜鸟与速卖通推出国际快递快线产品全球五日达，目前西班牙、英国、比利时、荷兰等国家可以实现5日达。 财报显示，时效提速带来了订单增长。去年四季度，速卖通全球五日达订单实现三位数增长。 为了继续实现物流提速，此前，速卖通宣布美国站订单发货基本要求将从72小时调整至48小时，48小时上网将成为SD/大促等商品报名的基本门槛，并根据时效给予相应的流量倾斜。 另外，2月19日起，速卖通将在美国下线经济线路，从3月开始将逐步扩展至其他国家，标准及更快线路成为更多国家的物流线路标配选择。 半托管显然是速卖通又一个改善物流环节的动作。“速卖通做半托管的主要目的就是物流提速”，一位接近速卖通的人士说，如果用户等很久才收到货，下次肯定就不买了。” 速卖通托管供应链小二翊煊解释，实行半托管模式，在同样成本下，通过将平邮升级至标准和优先等快线产品，商家的跨境物流速度将平均提升9天左右，同时又能保留POP商家的货品优势和运营优势。 2023年8月，速卖通推出半托管并进行试运行，今年1月全面上线半托管，“从POP商家看，本质没有太大变化”，翊煊解释，POP模式下，商家货权归自己，唯一变化是平台帮商家进行物流托管和运营。 “我们现在是用高效的物流提升消费者体验，拉动产品复购率”,菜鸟国际快递小二园园解释，POP商家的现状是既要关注商流，还得自己搞仓库，仓库还得盯着今天的货有没有发出去，甚至很多老板自己下仓库打包。另外，很多商家使用的经济、简易和平邮物流耗时比较长。“我们希望物流可以反哺商流”，园园说。 阿里希望通过菜鸟向消费者承诺收货时间，让商家的精力放在研究款式和品质上，带动更多复购，单量增多又会降低物流成本，从而产生价格优势，形成正向循环。 全托管还是半托管，是摆在出海电商面前的路线之争。 过去一年，出海四小龙纷纷下场，已经证明了全托管模式的可行性，但全托管并非适用于所有平台、所有商家。 去年5月，TikTok筹划启动全托管模式，不过半年后，今年1月，TikTok宣布征收全托管保证金，提高佣金（佣金从每笔交易的2%提高到8%），同时宣布结束大促补贴、类目补贴、运费补贴等政策。 这些动作意味着TikTok已然边缘化全托管，一位在2023年8月首批入驻TikTok的全托管商家告诉字母榜，和他们同批入驻TikTok全托管的朋友们，不少都在陆续退出。 全托管对商品备货入仓要求高，因此更适合重复批量生产、单一或极少SKU的商品，选择全托管的商家大可以当甩手掌柜，由平台负责店铺运营、仓储物流、售后服务等环节，卖家则只需要提供货品。这种模式更适合有生产优势的工厂、工贸一体型卖家。 这也是小卖家们选择速卖通的原因。作为在速卖通做了3年的老贸易商，解木早早便跳出Temu、SHEIN等平台，对他这样没有家底，全靠拿货的小卖家而言，选择速卖通，是因为“不卷”，他们认为速卖通是“中小商家最后的自留地”。 正因如此，速卖通的半托管模式给商家留下了一定自主权，商品定价仍留给商家，平台是不管的店铺运营，只负责仓储物流、售后服务环节，到货时效更快。 该模式适合的卖家类型更多，比如有产品研发能力的卖家，他们可以根据潮流趋势不断更新迭代产品形态；比如有品牌运营需求的卖家，例如品牌、IP商品，他们需要和消费者建立品牌粘性，通过私域运营来提升品牌价值；服饰等多SKU的商品品类。 而半托管，这样一来，不想卷低价的、产品有差异化的卖家、或者有品牌运营需求的卖家，可以拥有更多自主权和利润空间。 阿里新一季财报已经证明，半托管在拉动订单增长方面行之有效。财报显示，Choice对订单增长的拉动作用尤其显著，且未来仍有巨大空间。 打爆品的Temu因要走低价路线，仍希望将定价权掌握在平台手中，Temu的半托管主要面向海外有自己的仓库和物流合作商，能自行完成发货履约的跨境卖家，主要是吸引在海外有存货的卖家入局。 无论是Temu还是速卖通，都正试图在保障价格力和极致服务的基础上，增加商家品类的多样性，增加SKU数量，丰富和繁荣整个平台的生态。 总的来说，全托管和半托管的不同是平台和商家参与程度，共性就是，能让消费者有更确定的物流体验，让流量集中在有价格竞争力、有好服务的商品上，提升供应链效率，带动订单增长。 当然，提高物流配送时效也对商家提出了更高的要求。2014年便入驻了速卖通的外贸商家表示，新规调整的背后，是速卖通拉高卖家门槛的一次尝试，这些举措都在倒逼卖家提高选品能力，产品检查后再发货，包装也要更精细，同时产品迭代也会更快，毕竟，“现在出海都在卷，速卖通也必须跟着卷。” 半托管正成为出海电商平台的标配，可以想见，能将半托管模式跑通的平台，能够在效率至上的基础上拓宽了品类丰富度，保障玩家多样性，在接下来的竞争中获得更大的优势。 速卖通将于2月19日在美国全面将半托管商品纳入Choice中，Temu也将于3月15日在美国站点上线半托管模式，现阶段，两家在美国半托管运营仍处于筹备报名阶段，竞争情况尚不得而知，但新模式的出现显然已经在商家端引起了一些波澜。 事实上，此前速卖通已经在小范围试运行半托管模式。 触手科技是去年8月半托管在试运行期间就加入的商家，之前在速卖通采用传统自运营模式（即POP）经营。听说半托管是专门给传统跨境卖家解决物流问题的，陈名顺马上决定加入，三个月就实现了半托管日销破万单的业绩。 在陈名顺看来，任何电商平台的新模式都有几个月被外界了解的窗口期。这个机会就是给哪些行动快的商家的，行动越快，爆单来的也快。“半托管没有想象的那么复杂，就是给商家做物流升级，其它都一样。” “半托是给传统卖家的新模式，加入就是为了赌一把！”同样率先加入半托管的00后创业者李海波表示，其店铺加入半托管仅仅1个月时间，销售额就实现了翻倍增长，单日达到近4000单、3个月即实现日均销量破万。 速卖通相关人士解释，对商家而言，加入半托管后，操作层面并没有过多复杂的操作步骤，只是将物流升级交给平台管控，所以每个平台推出新模式时，会有2-3个月的窗口期，“商家能够抓住窗口期，就可以快速实现自己销售的增长。” 近期，为了商家加入半托管，速卖通连续对半托管进行加码，包括多项现金补贴。 最近速卖通投入的方向包括，佣金减免，半托管商品入仓就是100%全免，JIT发货也可享受佣金50%减免；准时发货补贴：春节期间准时发货，每单享受最高2元补贴；半托管热门商品入仓，提前放款60%；以及免除一系列仓库费用，半托管商品入仓，上门揽收费全免、仓内操作费全免、仓租全免。 在即将到来的春节前夕，菜鸟与速卖通优选仓备货量同比增长600%，这部分核心来自于全托管和半托管的商家。 在2024年开年，陈名顺就开始为半托管物色新的备货仓库。“我们一千八百平的仓库肯定是不够用了，为了迎接半托管，我们备货仓库需要扩展到四、五千平”，陈名顺说道。

品玩2月7日讯，据 AI business 报道，英国宣布将斥资1亿英镑建设9座全新的 AI 研究中心。 据悉，这些研究中心将会为英国在医疗、化学、数学和其他领域的发展提供专业的 AI 内容。除此之外，英国艺术与人文研究委员会将提供约200万英镑用于支持全新的研究项目，让 AI 可以更好地为教育、警察和创业产业领域提供服务。 政府还公布了启动指导委员会的计划，以支持政府内部的监管活动。该委员会将于春季成立。

作者 | 东篱 去年今日，也就是2023年2月7日，ChatGPT横空出世，出道即巅峰。 一整年过去，觉醒与狂飙、躁动与退场在时刻上演。这股由ChatGPT掀起的国内大模型创业潮已经走过了一个周期：从刚开始的爆火，到中期的冷淡，再到如今突破瓶颈逐渐落地。进入2023年下半年，许多大模型开始从技术走向商业化，各家纷纷抢占数据、算力、场景、应用高地，以争夺大模型市场话语权。 其中，无数创业者沦为这个周期的背景板，美团联合创始人王慧文曾一度是赛道内最为高光的创业者，但也在这一年里几经波折，虽然在近期重返AI赛道，但也已经退居二线，不敢贸然下场操盘。 1月10日，北京硅动科技（硅基流动）官宣完成5000万元天使轮融资，其中创新工场领投，耀途资本、奇绩创坛以及王慧文等科技界知名人士跟投，华兴资本担任独家财务顾问。 硅动科技为一流科技创始人袁进辉携光年之外核心团队在大模型领域的再度创业，也是王慧文重返大模型赛道的第一站。在去年6月一手创办的光年之外被美团收购后，王慧文如今不仅是硅动科技的投资人，也是其创始股东，在公司战略、管理、组织、商业、高管招聘等方面给予指导。 似乎，在历经一轮周期洗礼的王慧文并不想轻易放弃AI这个赛道，但又深知其中的虚火，退居二线保持观望更为理性。 高调入局“求组队” ChatGPT一经爆火，王慧文就紧跟热点，高调宣布入局AI赛道。 去年2月7日，有关ChatGPT的多个话题登上热搜，引网友热议。 在一个星期后的2月13和14日，王慧文的两则“AI英雄榜”宣告其正式进军AI创业赛道：设立北京光年之外科技有限公司，个人出资5000万美元占股25%、75%的股份用以邀请顶级研发人才，“争取OpenAI这样的伟大突破，也能在中国率先发生！” 图源：即刻 王慧文无疑是兴奋的，而此时距离ChatGPT问世仅仅过去两个半月。 2022年11月30日，OpenAI公布了一个通过由GPT-3.5系列大型语音模型微调而成的全新对话式AI模型ChatGPT，它不仅能进行自然的多轮对话、高效的精准问答，还能生成编程代码、电子邮件、论文、小说等各类文本。 随后，ChatGPT快速席卷全球，甚至因访问需求激增几次崩溃，一年时间里，ChatGPT从一个网页变成了每周有 1 亿人使用的产品，OpenAI 也从一个研究机构变成了估值 900 亿美元的超级创业公司，聚拢了 200 万开发者用它的技术开发各种应用。 最接近ChatGPT的互联网大厂闻风而动。短短几天，百度官宣要做文心一言；阿里内测中的达摩院版ChatGPT提前曝光；京东宣布推出产业版ChatGPTChatJD；字节、快手均已开展大规模语言模型研究；网易有道宣布或将推出围绕在线教育场景的ChatGPT同源技术产品；360公司计划尽快推出类ChatGPT技术的demo版产品....... 李彦宏、周鸿祎、王慧文、丁磊、林凡等大佬争先恐后，一时间所有人都在抢滩“中国版ChatGPT”，甚至酝酿出了大模型的“创业派别”，比如巨头派、大佬派、海归/大厂高管派、小创业公司转型派。 狂飙突进之下，截至2023年10月，国内大模型数量已经达到238个，“百模大战”已然展开。 其中，王慧文的AI创业路径除了发布“求贤令”之外，为打造“中国版OpenAI”，王慧文也在为光年之外寻觅建制成熟且价格合理的标的，并最终找到了袁进辉与一流科技：袁进辉是业界知名的AI架构大牛，其创办的一流科技主导研发开源深度学习系统。 2023年4月，光年之外完成收购一流科技（OneFlow），持有约46.52%股权。 在这一阶段，国内大模型的发展还以追赶ChatGPT为主。2023年10月，百度的文心大模型 4.0 宣称追上了openAI 当年3月发布的GPT-4，并称其实现了基础模型的全面升级，在理解、生成、逻辑和记忆能力上都有显著提升，综合能力“与GPT-4相比毫不逊色”；同月，阿里方面也在云栖大会上发布千亿级参数大模型通义千问2.0，并称其在10个权威测评中综合性能超过GPT-3.5和Llama 2等；科大讯飞的星火大模型3.0则对标GPT-3.5。 对于新入局的“大佬派”王慧文，一些一级市场投资人踊跃支持，而另一些技术人员、科技行业分析师则不以为意。 海通证券科技行业首席分析师郑宏达直言：“5000万美元够干什么的？大模型训练一次就花500万美元，训练10次？” 据了解，ChatGPT硬件方面要3万张顶级GPU，加上CPU、内存、硬盘、网络和数据中心的电源与建筑，接近100亿元，训练一次要几个月，巨大的物料、电力成本之外，还有软件开发的费用。 OpenAI就是先例。资料显示，OpenAI在七年多的时间中共收到了约40亿美元的投资，直到2022年还亏损了约5亿美元。 “英雄榜”散场 就在王慧文成为VC圈最炙手可热的创业者时，一切戛然而止。2023年6月，王慧文抑郁症发作，退出美团董事会，尚且稚嫩的光年之外也随之折戟，投身美团。 巧合的是，就在王慧文隐退之际，ChatGPT的创业热潮正从狂热转向理智，在一定程度上避免了被行业洗牌的尴尬。 数据显示，2023年6月，ChatGPT的网站与移动客户端的全球流量（PV）环比下降了9.7%。同时，ChatGPT独立访客数量（UV）下降了5.7%，访客在网站上花费的时间也下降了8.5%。 与此同时，国内创业者也在冷静思考国产大模型的未来。面对“百模大战”疑似“重复造轮子”的现状，李彦宏喊话：“我们需要100万量级的AI原生应用，但是不需要100个所谓的大模型。” OpenAI创始人山姆·奥特曼也曾发出警示：“我对所有试图培训自己大模型的创业公司，持怀疑态度。” 业内人士指出，ChatGPT本身基于成熟的公开算法，硬件和数据才是王道，纯自然语言数据都是网上公开，没有什么门槛。但ChatGPT的先发优势在于，通过抢先公测，收集了大量的用户数据，随着雪球越滚越大，后来者也越来越难追上。 实际上，受困于高昂的成本，只有充足的算力、财力的大公司与资本支持的雄心勃勃的创业公司，才会涉足基座模型。“百模大战”中的国产大模型数量虽然多，但只有大约10% 的模型是基座模型，90% 的模型是在开源模型基础上加入特定数据集做微调的行业模型、垂直模型。 此外，随着首批大模型在2023年8月通过“生成式人工智能备案”，产品可直接面向社会公众提供服务，围绕新用户和客户的拉新、增长与产品的更激进投入也正式开启。参与者们将面临更激烈、综合的竞争。其中一个重大考验就是：怎么找到真正赚钱、可持续的大模型商业模式。 而后来袁进辉的再创业方向，也是在考量成本投入和应用空间之后的另辟蹊径。2023年8月，袁进辉在朋友圈称OneFlow团队会重新创业，率队OneFlow部分成员成立了硅基流动，计划第一个推出的产品是大模型推理和部署系统，解决AIGC（生成式人工智能）和LLM（大语言模型）行业推理部署成本太高的痛点。 在他看来，随着ChatGPT的爆火，AIGC快速发展，全球算力需求随之爆发式增长，由此导致算力供给严重不足，高昂的算力成本和应用开发门槛成为生成式AI发展的主要瓶颈。而硅基流动致力于提供服务大模型的应用，打造大模型时代的AI基础设施（AI Infra），降低大模型应用成本和开发门槛，加速AGI普惠人类。 对于创业公司来说，成为AGI普及道路上的“卖铲人”总好过在基座模型赛道卷生卷死。 江湖已变 王慧文虽然重出江湖，但AI大模型的江湖早已不是当初的格局。 目前，各路大模型发布会的强调重点也悄然转变为赋能产业、场景结合、行业垂直，“落地”成为了此次AI创业浪潮的最大目标。 比如，阅文集团的作家助手妙笔版定位为“行业首个网文大模型”，提供辅助创造、内容诊断、答疑解惑等功能；百度从训大模型、用大模型和做应用三个层次服务客户，探索政务、金融、交通等领域的大模型落地；华为云以“5+N+X”的思路构建华为盘古大模型，形成了政务、金融、矿山、智能驾驶等行业解决方案，并放出了“不作诗只做事”的豪言。 截至2023年8月底，百度、字节、商汤、中科院旗下紫东太初、百川智能、智谱华章等8家企业/机构的大模型，已首批正式上线开始面向公众提供服务。 AI大模型的应用领域涉及自然语言处理、计算机视觉、制造业、文化产业、金融、医疗、教育、零售等，建筑、家电、半导体等领域的AI大模型也相继面世。 哪怕是帮助王慧文兜底的美团，也在强调应用场景的落地。在2023年一季度财报时，美团创始人王兴就曾表示，美团已组建内部团队进行大模型和应用层面的研发，并对外部技术合作机会和投资机会持开放态度。2023年6月，美团完成光年之外境内外主体100%股权的收购，收购价约为20.65亿元人民币。 国联证券分析师认为，AI大模型与美团业务应用场景契合，有望增强美团在C端外卖、到店酒旅场景对用户的兴趣理解、智能推荐与智能交互，以及助力美团在B端对生态商家端用户智能服务、智能营销、经营智能预测等服务效能提升，从而赋能本地业务。 更为可怕的是，就在国产大模型的产业化落地有条不紊地进行时，OpenAI再度进化拉开身位。 2023年11月，OpenAI再次取得突破性成就。北京时间11月7日凌晨，OpenAI在开发者大会上公布了最新成果GPT-4 Turbo，不仅更快、有更长的上下文、更好的控制，API 的价格也下调至原来的1/3，降到了 1000 输入/美分。 同时，OpenAI 推出了GPTs，每一个 GPT 像是 ChatGPT 的一个为了特殊目的而做出的定制版本，用户可以用自然语言构建定制化 GPT，然后上传到GPT Store。 从推出GPTs与GPT Store以及布局AI硬件等举措可以看出，OpenAI显然拥有更远大的目标和野心，即将自身打造成一个独立于现有应用商店和分发方式的平台，乃至“苹果化”的自主软硬件生态。 回归国内，“百模大战”打了一年，不少玩家已经偃旗息鼓，像王慧文这样重新杀回来的人物并不多见，是飞蛾扑火般地重蹈覆辙，还是重整旗鼓后的自省出发，还有待时间的检验。 参考资料： 晚点latePost《ChatGPT元年：野心，战略，以及绕不开的困难》 晚点latePost《首批大模型通过备案，更激进的投入开始了》 新眸《王慧文无心与李彦宏「斗法」》 智能涌现《对话王慧文：AGI这么伟大的事情，谁做成了我都会鼓掌》 投资界《王慧文，刚投一位老友》 华尔街见闻《李开复：大模型即将“洗牌”，估计活下来的不多》 北京商报《大模型，从“封神”到落地》

快科技2月7日消息，索尼PS、微软Xbox系列游戏机一直都使用AMD的定制SoC芯片，拥有强大的CPU、GPU性能，但是现在，Intel也看上了这块肥肉。 消息称，Intel正在拉拢微软，要为未来的Xbox打造一款“纯美国血统”的SoC芯片，也就是从设计到制造、封装，全都在美国本土完成。 AMD虽是美国企业，但代工制造都是交给台积电。 眼下，美国一直在极力打造“美国制造”，Intel自然是标杆和先锋，而如果能为微软Xbox打造一款纯美国制造的芯片，无疑是一大功劳，也更有利于争取政府的进一步支持。 另一方面，Intel这几年在芯片设计和制造方面不但取得突破，技术上也有了足够的底气。 一方面是Xe架构的GPU表现相当抢眼，已经安排了至少四代路线图，完全可以撑起游戏主机。 另一方面是Intel 7/4/3/20A/18A五代工艺节点快速迭代，制造方面足够保障。 有趣的是，微软的第一代Xbox，用的就是Intel处理器，0.25微米工艺、代号铜矿的奔腾3，同时搭配NVIDIA GeForce 3独立显卡。

作者 | 深鹏 AI的热潮没有消退的迹象。 刚刚公布业绩的meta，业绩和指引均超预期，还破天荒地发股息，把回购金额上调到500亿美元，盘后股价上涨15%。财报会上，公司高管表示，Meta的总体预期是，未来几年需要投资更多来支持人工智能业务，今年的情况就会有所反映。 在AI上，Meta真的是身体力行。为了训练Llama 3，一口气要买35万块英伟达H100，如果包括其他GPU，将有大约60万块H100等效算力。 同时间公布业绩的亚马逊，业绩和指引同样好于预期，股价盘后一度大涨超过6%。其中，亚马逊云业务营收同比增长13%，打消了市场对云服务需求下降的担忧。高管同样表示会加大对于AI的投入，以收获更大商业价值。 而作为AI基础设施最重要的一项，算力的景气度依然很高。不知不觉，英伟达的股价已经超过600美元，市值来到创记录的1.54万亿美元。同样的，AMD股价同样创出不断创出历史新高，市值冲上2800亿美元的高位。 想起木头姐说的话，它（英伟达）很像互联网浪潮开始时候的思科，基础设施建设的阶段，硬件厂商往往表现出更大的增长空间，但一旦这个阶段完成，市场的关注点就会转向软件，转向应用。 出于这样的判断，木头姐在2023年初卖掉了大部分的英伟达股票。事后证明，这个操作大错特错，完美错过英伟达这一年来接近3倍的涨幅。 对于AI算力的错判，并不止木头姐一个人。 到底是我们错判了算力，还是算力强大到颠覆过去的投资理念？ 01 算力到底是什么？ 算力确实是AI最基本也是最重要的基础设施，好比咱们社会的公路桥梁房子，这些基建有大规模建设的阶段，也有饱和之后长期的低需求，这是传统思维。 问题在于，算力之于AI，真的像公路桥梁房子之于人类吗？ 我们不妨换个思维角度去思考，AI到底是什么？ 很简单，AI等同于人类的智力，要取代的也是人类的智力，如果只是神经网络，那可能是某个软件程序，但如果给AI赋予一个实体，那就是类似人形机器人，理论上可以把整个人给替换掉。 这就涉及到一个非常有意思的历史记录，人这个物种产生，距离今天大概是20-30万年，但具备灵长类的历史，也就是有人类智力的历史，距今只有6500年。 这意味着，人类要生成智力，要经常非常漫长的过程。但是一旦生成，后面的增长就是指数级别的成长，而且会一直持续下去。既然AI要取代人的智力，那它的发展，理论上也应该遵循这个规律。即：在智力生成之前，要经过漫长的“训练”。 这种“训练”，靠什么？ 显而易见，算力是必不可少的一环。 Open AI的创始人奥特曼在达沃斯论坛上说了很多，最重要的有两句话。 第一句是“目前的GPT-4有太多缺点，比我们今年将拥有的版本要差很多，比我们明年将拥有的差得更多，假如GPT-4目前只能解决人类任务的10%，GPT-5应该是15%或者20%”。 第二句是“对大规模AI准备的算力基础设施还不够”。 很显然，AI现在的能力还相当有限，距离完全取代人类很遥远。而从实践情况来看，奥特曼说的10%都有可能是高估了。例如在办公领域，AI还只是用于生成一个PPT、一个图表、一份文案，当然它的发展速度也很快，像短视频制作、电影制作、游戏制作等等也已经出现。 只能说，未来确实值得期待，但在这个未来真的到来之前，中间的时间不会短，因为它逃不开物理定律。所以，对于算力的需求，很可能会长期处于高位。 02 另类的商业化起点 说到这，第二问题又来了： 算力的高需求真的可以无限延续吗？它难道就没有天花板吗？ 我们再看下面这张图。 互联网等技术革命和AI商业化起点，很不同。只要技术突破的某一点，互联网商业化起点就开始了，曲线呈现的是先大涨，然后变得平缓，直至产业发展到达饱和期。但AI有可能完全颠覆这个过程，产业化的起点可以很晚，但一旦启动，后面就是指数级别的增长，并且越来越快。 举个例子，苹果手机在iPhone 4之后基本定型，后面再怎么发展都只是局部的变化，一个摄像头变成两个，两个再变成三个，结果是拍摄效果越来越好，但是手机的整体架构变了吗？ 一点也没有。互联网，本质上就是物理世界的数字化，所以数字化基础设施建成之后，后面的工作就只有一个，把线下搬线上。 所以，在若干年之后，随着普及率和渗透率触及饱和，整个智能手机行业、整个互联网行业都步入调整期。这些行业的发展逻辑、投资逻辑都很简单，只要基本架构成熟了，后面大规模复制，把成本降下来，把体验做上去，就可以躺赢赚钱了。 但在AI，会发现要真正越过那个商业化拐点，要困难得多。就拿自动驾驶来说，到现在都没有完全实现，最先进的特斯拉FSD也做不到，马斯克也因为不断吹牛又不断跳票，搞得现在都不敢说“今年实现FSD”了。 但是自动驾驶的商业化潜力，相信没有人能够怀疑，真的实现时可能比大家想象的还要大得多。 换句话说，过去的产业革命，只要突破0分，商业价值就开始爆发，前面赚得多，后面饱和了，然后再等待下一个产业革命。但AI突破0分，可能毫无商业价值，要到60分，商业价值才开始呈现。 人类在6500年前生成灵长类智力之后，对于提升智力的需求少了吗？ 并没有，反而增加了。人类建立了学校，建立了科研机构，研究了各种科学技术，结果是智力的提升也越来越快，能够创造的东西也越来越多，文明程度也越来越高，最后进入了一个良性循环。 即人的智力水平越高，对于继续提升智力的需求也就越大。 从这个角度再去理解算力，就完全不一样了，因为AI越往上，提升的要求越高难度越大，而对于提升的需求反而越迫切，如果没有对应的高算力支持，很难实现。 这才是奥特曼说“算力还不够”的真正原因。 03 全新逻辑 过去讲算力的投资，还是基于传统的分析框架，比如大厂抢单、竞争格局好、议价权高，利润率、收益率都不错，但很少会谈到长线的需求逻辑，因为这个逻辑确实不好讲，也很难一下子看的清楚，加上过去的经验在起作用，总是会以为一波疯狂基建之后就会偃旗息鼓。 商业社会最原始的驱动因素，就是需求，需求越大，越持久，这门生意就可以长做长有。如果再加上竞争格局清晰，龙头占比很高，那就更好了。 有没有什么生意属于这种类型？ 茅台算一个，操作系统算一个，芯片也算一个。 在前面，我们已经论述过，算力的需求会很大也会很持久，这才是算力公司不断创出新高的核心原因，而且人工智能领域的竞争格局太好了，GPU基本都是英伟达唱独角戏，AMD也只是跟上了节奏，还很难说撼动英伟达的地位，至于其他说要做芯片的大厂，八字还没一撇，等到它们真正做出点什么来的时候再说吧，现在担心它们的竞争压力还很早。 谁都不能断定英伟达会不会年内冲上1000美元，但谁也不能简单否定英伟达的上涨动力。一年前疯涨的时候，很多人会觉得英伟达估值太高，但现在英伟达的动态PE变成了80倍，静态PE却高达350倍，现在2024年的估值预测只有30倍，可见高增长情况下，高估值的消耗会很快。 有些公司，涨得多并不是你着急卖出的理由，而跌得多也并非买入的理由。 而是要看这种上涨的核心驱动力是什么，如果只是虚晃的炒作，毫无实质的东西，那确实不值得追，但如果是足以影响一个时代，有长达10-20年甚至更长的产业革命，这种增长动力就会源源不绝。 在工业革命、电气化革命，以后影响至今的IT革命，我们都见识着这种超长线、超高速的增长，有一些公司中间或者经历过跌宕起伏，但至今依然熠熠生辉，比如苹果、微软，都是上市已经40年左右，双双成为全球唯二市值最高的公司。 而AI革命才刚刚开始，过早因为一些股价波动而下车，可能会避免一些短期损失，但也可能失去收获长线价值的可能性。 04 结语 没有人敢肯定英伟达、AMD的市值有朝一日能够去到苹果、微软的水平，也没有人敢肯定多年后它们的业绩增长率依然维持在高位，更没有人能够准确预测10年后，市场需要多少块GPU。 但同样没有谁能够否认算力对于AI的重要性，否认AI对于算力长远的需求。到目前为止，AI领域里，还没有哪个比算力更具投资价值的东西。 当然，股价并非简单地线性反应增长逻辑，正如下面这张图所表达的，即使是有确定增长逻辑的投资，中间的过程也可能会曲折。 AI概念，虽然经过一年多的疯狂炒作，但从产业发展的阶段来看，现在还处在起点阶段，处在基础设施建设阶段，后面还有巨大的应用阶段等着大家。如果真的要用互联网的付费渗透率作为参考，大概处在1996年。 讽刺的是，以太网发明人罗伯特·梅特卡夫，1995年说了一句话：“我预测互联网很快将成为壮观的超新星， 而到1996年就会遭遇灾难性的崩溃。” 如果那个时候相信他，结果是完美错过一个大时代。 所以，在投资的过程中，如果有幸遇到巨大的产业革命红利期，在理解清楚产业的底层逻辑之后，可以下重注。虽然中间过程有可能跌宕起伏，一味追高也不建议，但只要配以适当高抛低吸，获得超额收益，是可以做到的。 与其每天跟着市场热点走，倒不如押注这类有超长增长逻辑的产业革命，而且找到这种产业革命中价值量最高的那个部分。 因为有的时候，选择大于努力，选择不需要多，只要正确就可以了。 即使算力需求有一天到头，后面不还有应用层面的投资机会等着大家吗？(全文完)

图片来源：Pixabay 1月31日，印尼科技巨头GoTo发布声明称，TikTok已正式完成去年12月宣布的交易，以8.4亿美元收购GoTo电商子公司Tokopedia的75.01%股份。 通过这笔交易，TikTok Shop印尼业务与Tokopedia合并为PT Tokopedia。TikTok承诺对PT Tokopedia长期投资超15亿美元，并保证不会稀释GoTo集团持有的股权。 TikTok收购Tokopedia后，印尼的电商市场会有哪些变化？ 01 重返印尼 2023年9月底，印度西尼亚以TikTok Shop等正威胁着本土中小企业的利益为由，宣布禁止TikTok等社交平台在平台内做商品交易，或将用户数据用于电子商务目的。10月4日，TikTok关停在印度尼西亚的TikTok Shop功能。 此前，印尼被看做是TikTok电商业务的重要市场——2020年底，跨境电商被列为字节跳动的三项重点新业务方向之一。2021年2月，TikTok Shop在印尼上线，印尼成为TikTok电商业务尝试的首站。 印尼也成为TikTok电商业务发展的推动力。根据印尼通信与资讯科技部数据，印尼的TikTok用户数量在过去三年中持续增长，目前已经超过1.1亿人，仅次于美国，位列全球第二。据Fast Data，2023年上半年，印尼是TikTok Shop销量超过1万的店铺数最多的国家，全球销售额前3的小店有2家来自印尼。另有数据显示，在2022年TikTok东南亚电商GMV中，印尼便贡献了近60%。 TikTok印尼电商业务“碰壁”后，一度有消息称，其他东南亚国家也在考虑类似印尼的禁令。随后市面上传出消息称，TikTok目前正与印尼本地的电商公司进行洽谈，如Tokopedia、Bukalapa和Blibli等。 两个月后，TikTok在印尼市场出现“转机”。12月11日，TikTok宣布与印尼当地的GoTo集团达成电商战略合作。TikTok印尼电商业务将与GoTo集团旗下电商平台Tokopedia合并，TikTok将拥有控制权。同时，TikTok表示，将与GoTo集团一起，在营销、品牌和国际化等方面提供一系列支持，帮助当地中小商家发展。 在12月12日的印尼国家网购日（Harbolnas）上，TikTok Shop重新上线，与Tokopedia共同上线“购买本地产品”（Beli Lokal）活动。 到了1月底，TikTok Shop与Tokopedia的合并计划正式落地。TikTok拥有合并主体PT Tokopedia75.01%的股权，并将对PT Tokopedia长期投资超15亿美元。 02 GoTo的图谋 2009年，Tokopedia成立，陆续获得了软银、阿里巴巴、淡马锡、红杉资本等投资，2014年成为东南亚第一家融资规模超过1亿美元的科技公司。 值得一提的是，2019年，Tokopedia曾计划独立上市。有媒体报道，Tokopedia已经和潜在投资者就双重上市前进行最后一轮私人融资，并计划考虑在印尼国内以及另一个尚未确定的地点上市。一年后，Tokopedia宣布，公司已经聘请摩根士丹利和花旗集团作为顾问，以加快上市计划。 到了2021年，Tokopedia与Gojek合并组成GoTo集团，业务涵盖电商、及时服务和金融三大板块。2022年，GoTo成功在印尼交易市场上市，成为印尼最大的互联网上市公司。 目前，GoTo仍处于“内忧外患”的局面。 在财务表现上，GoTo仍在寻找扭亏为盈的办法。2022年，GoTo净亏损40.4万亿印尼盾，同比扩大了56%。亏损加大的原因包括，与Gojek和Tokopedia业务合并相关的11万亿印尼盾的商誉减值。 为了减少亏损，甚至实现扭亏为盈。GoTo采取了一系列降本增效的措施，其中便包括大裁员。据媒体报道，2022年11月，GoTo宣布将裁员1300人，占总人数的12%，旨在削减开支、并缓解投资者对不断增加亏损的担忧。2023年3月，GoTo再度宣布将再裁员600人。 在一系列降本增效下，2023年前三季度，GoTo净亏损9.6万亿印尼盾，同比收窄53%。 同时，电商业务（即Tokopedia）也面临着增长瓶颈。2023年第三季度，GoTo电商业务GTV（总交易额）环比增长6%，达到62万亿印尼盾，但同比减少了11%。 在这种背景下，与TikTok合作能为Tokopedia带来新的增长空间，并减少GoTo的盈利压力。根据双方公告，GoTo将继续为新的合并实体提供生态服务，包括金融服务GoTo Financial、GoPay等。 03 印尼电商混战 根据墨腾创投数据，2023年东南亚电商平台的市场占有率排名中，Shopee以45.9%的占比排名第一、Lazada以17.5%的占比排名第二。Tokopedia和TikTok Shop分别以14.2%和13.9%的占比，分列第三和第四。 Tokopedia和TikTok Shop合并后，将拥有28.1%的市场份额，超越Lazada成为第二。TikTok也能进一步布局其电商业务。 资料显示，2019年，Tokopedia在平台内推出了主要针对短视频购物的Tokopedia Play功能，之后又增加了用于直播带货的Tokopedia Live功能。2023年8月，Tokopedia官网发文表示，2023年上半年，使用Tokopedia Play的卖家平均交易次数同比增长超过7倍；一些卖家的交易量甚至同比增加超过了60倍。 发展视频购物、直播带货的Tokopedia也与TikTok更加契合。虽然拥有了更高的市场份额，但要实现1+1>2的效果并不容易。自TikTok Shop下架后，Shopee和Lazada推出优惠政策，吸引TikTok Shop上的卖家入驻。TikTok电商业务回归后，竞争也将继续。 对电商平台来说，印尼是东南亚电商重要的市场之一。根据eMarketer发布的《2023年全球零售电商预测报告》，2023年电商规模增速最快的仍是东南亚地区，连续三年居于榜首。其中，印尼以22.3%的增长率排名第二，仅次于菲律宾。 在新加坡起家的Shopee是目前东南亚电商市场的老大，也不能错失印尼这一市场。创始人李小冬曾在2023年9月发布的全员信中称，公司正式进入“全面战斗模式”，“为此，我们准备重新开始投资。这意味着我们可能会在某些季度出现亏损。这是一个深思熟虑的选择，并且是更长期战略计划的一部分。” 从业绩来看，2023年第三季度，Shopee母公司Sea净亏损1.44亿美元，而此前，Sea已经连续三个季度盈利。其中，电商业务调整后EBITDA为-3.465亿美元。不过，有媒体报道，2023年11月，李小冬在邮件里表示，公司的总营收正在稳健增长，预计2023年集团将如愿取得上市以来的首个全年盈利。 除Shopee不惜以亏损为代价保住市场外，Lazada也不断加码，试图进一步扩大市场份额。2023年4月，Lazada成为第一个在东南亚推出全托管服务的电商平台，为卖家提供运营、订单管理、物流配送、客户服务等各个环节的全方位服务；之后，又加大了对本地商家的扶持。 2023年12月，Lazada进行了一次组织调整——用户产品和商家策略团队集中到总部。这意味着原先和总部重复的用户产品、品牌和中小商家的运营团队都将缩减。支持类部门将主要放在总部，地方将更加专注于本地商家的精细化运营、本地化的消费者触达、提升物流体验等，调整后的Lazada也将更强调组织效率。 今年1月就传出消息称，Lazada正在进行裁员，被裁掉的员工数量在公司总计约1万名员工中占了近20%的比例，这些员工分布在全球各地的办公地点，包括深圳、北京、广州、新加坡和泰国等。 在东南亚这片热土上，电商行业正在不断生长。中国企业通过收购股权等方式与本土电商合作，既能规避一定的政策风险，也能加快本地化；而本土电商平台们，也在尽力扩大自身影响力。东南亚电商平台之间的竞争远未结束。 作者 | Fanie

昨日，古装探案剧《大唐狄公案》在优酷独播，离奇反转的剧情和电影级的质感斩获众多好评，特别是剧中多组长安城的写实画面尽显盛唐繁华气象，让不少观众好奇，在网上询问取景地在哪。今日，优酷通过官微回应，剧中有关长安城的画面，如人流、街景、楼宇建筑等均由AI辅助生成。 《大唐狄公案》是优酷首部AI辅助生成特效画面的剧集。相比传统特效方式，阿里大文娱的AI技术，可以用更短时间完成各类虚拟场景的搭建，生成超高精度的特效画面，满足导演的创意和想象。 在第一集的长安城俯视镜头下，朱雀大街人流熙攘，两侧坊肆林立，盛唐时期的繁荣景象真实再现。宏大绝美的场景也引起了很多观众打卡取景地的兴趣，纷纷在弹幕和评论区留言：“太壮观了，这是在哪拍的？必须去打卡！”“这是在横店么？哪位大神告诉我是哪个取景地？” 优酷工作人员说，画面中街道的宽窄、砖瓦的颜色、楼宇的风格都根据历史记载1比1还原，而组成这些建筑、环境和人流的画面，都是借助AI制作的数字资产。“就像搭乐高一样，各类画面元素可以根据需求快速搭建，行人、建筑、甚至是浓云、晚霞也可以随意增减，快速直接，所见即所得。”工作人员表示，此次《大唐狄公案》场景特效使用的建筑资产接近2万个，规模远超常规数字场景。 借助AI搭建的场景也让导演的构思可以随时调整、快速实现。《大唐狄公案》总导演李云亮表示，这种逼真的效果让他可以在拍摄中毫无顾虑地推拉镜头，不用担心传统特效中“远景虚，近景假”的问题。不仅如此，传统特效只能是某一角度的固定画面，做好后不能再改变，而在数字场景中，导演可以选取任一视角拍摄。 不同于传统特效，AI数字资产的制作效率更高、精度更高、还可复用。“以往要人工一点点地制作，耗时长、成本高，如今借助AI可以完成自动搭建。之前一个月的工作，这次十天就完成了，制作效率提升近70%。”工作人员表示，随着算法的不断优化，用时还将进一步缩短。

最近，SK海力士披露了亮眼的第四季度财报，2023年第四季度实现扭亏为盈，当季营业利润3460亿韩元（约合2.6亿美元），而上年同期营业亏损1.91万亿韩元。这意味着，SK海力士成功摆脱了从2022年第四季度以来一直持续的营业亏损情况。 相比之下，同为韩国半导体巨头的三星，业绩却不尽如人意。数据显示，三星电子去年销售额为258.16万亿韩元（1.4万亿元人民币），同比下滑14.58%。受半导体部门业绩不佳影响，三星电子全年营业利润时隔15年再次跌至10万亿韩元（544亿元人民币）以下。 近一年来，SK海力士的表现可谓可圈可点，仅用了一年时间结束亏损，SK海力士靠的是什么“救命良方”？ 01 SK海力士的业绩情况 财报来看，SK海力士去年Q4营收同比增长47%至11.31万亿韩元，高于分析师预期的10.4万亿韩元。 运营利润3460.3亿韩元，好于分析师预期的亏损1699.1亿韩元，好于Q3的亏损1.79万亿韩元；净亏损1.38万亿韩元，超过了分析师预期的亏损0.41万亿韩元，但较前一季度亏损大幅缩窄。 另外，Q4毛利润为2.23亿韩元，同比大增9404%；毛利润率为20%，为连续第三个季度回升；EBITDA（税息折旧及摊销前利润）为3.58亿韩元，同比增长99%。 对于财务的增长，SK 海力士解释道，去年第四季度用于AI服务器和移动端的产品需求增长，平均售价（ASP，Average Selling Price）上升等存储器市场环境有所改善。与此同时，公司持续实施以盈利为主的经营活动发挥了效果，仅时隔一年实现了季度业绩扭亏为盈。 从产品方面，SK海力士表示，公司的主力产品DDR5 DRAM和HBM3的收入同比分别增长4倍和5倍以上。 回顾2023全年的业绩，SK海力士前三季度营收可以说是一亏再亏。不过，亏损是在持续收敛的。 一季度财报显示，公司收入为5.0881万亿韩元，营业亏损为3.4023万亿韩元，净亏损为2.5855万亿韩元。2023财年第一季度营业亏损率为67%，净亏损率为51%。 当时，SK海力士表示：“第一季度存储器半导体市场持续低迷，需求疲软和产品价格不断下跌导致公司本季度的营业收入环比减少，营业亏损加大。但预计以第一季度为低点，销量逐渐递增，第二季度业绩将有所回升。” 在一季度，SK海力士就决定加大对DDR5和HBM的投入。官方表示，决定注重于以DDR5服务器DRAM和HBM等高性能DRAM、采用176层NAND的SSD、uMCP产品为中心的销售，以此提升营业收入。 到了二季度，SK海力士的财报还是处于亏损。 第二季度收入为7.3059万亿韩元，营业亏损为2.8821万亿韩元，净亏损为2.9879万亿韩元。2023财年第二季度营业亏损率为39%，净亏损率为41%。但可以看到，相较于第一季度，亏损率有所收敛，从第一季度的67%下滑为第二季度的39%。 对此，SK 海力士解释道：“随着以ChatGPT为中心的生成式AI市场的扩大，面向AI服务器的存储器需求剧增。因此HBM3和DDR5 DRAM等高端产品销售增加，第二季度营业收入比第一季度增加44%，营业亏损减少15%。” 三季度财报显示，公司的收入为9.0662万亿韩元，营业亏损为1.7920万亿韩元，净亏损为2.1847万亿韩元。2023财年第三季度营业亏损率为20%，净亏损率为24%。持续减少营业损失规模。 可以看到，自从一季度开始陷入亏损后，靠着HBM和DDR5，SK海力士持续向好。 02 谁是“救命良药”？ HBM成为“印钞机” 正如前文所述，HBM是SK海力士业绩大增的关键之一。 简单介绍一下HBM。HBM的全称是High Bandwidth Memory，意为高带宽存储器，是一种面向需要极高吞吐量的数据密集型应用程序的DRAM，HBM的作用类似于数据的“中转站”，就是将使用的每一帧，每一幅图像等图像数据保存到帧缓存区中，等待GPU调用。 正如其名，HBM与其他DRAM最大的差别就是拥有超高的带宽。最新的HBM3E，最高每秒可以处理1.15TB（太字节）的数据。而最新的GDDR6的带宽最高只有96GB/s，CPU和硬件处理单元的常用外挂存储设备DDR4的带宽更是只有HBM的1/10。可以说，HBM是当下数据处理速度最快的DRAM产品。 AI服务器GPU市场以NVIDIA H100、A100、A800以及AMD MI250、MI250X系列为主，基本都配备了HBM。HBM成本在AI服务器成本中占比排名第三，约占9%，单机ASP（单机平均售价）高达18,000美元。 在2013年，SK海力士与AMD合作开发了世界上的第一个HBM。 与SK 海力士率先入局有关，之后SK 海力士在HBM的路上走得稳稳当当。2018年SK海力士发布第二代HBM产品HBM2；随后2020年SK海力士发布第三代HBM——HBM2E，作为HBM2的扩展版本，性能与容量进一步提升；2021年10月SK海力士成功开发出第四代产品HBM3，并于2022年6月开始量产。2023年，SK海力士成功开发出面向AI的超高性能DRAM新产品HBM3E。 可以说从HBM1、HBM2E、HBM3、HBM3E，SK海力士持续领先。SK海力士占据HBM市场50%的份额，三星占比40%，美光占比10%。 在很长一段时间内，SK海力士都是英伟达HBM的独家供应商。2023年SK海力士基本垄断了HBM3供应，今年其HBM3与HBM3E的订单也已售罄。作为英伟达高带宽内存 (HBM）的主要供应商，SK海力士过去一年股价飙升超过50%，市值达到97.27万亿韩元（约合738.40亿美元）。 也正因此，SK海力士首席执行官Kwak Noh-Jung才敢放出豪言：“市场上只有三家HBM供应商。我可以肯定地说，SK海力士在HBM领域是明确的领导者。” 分析师Hwang Min-sung指出：“从2023年第二季度和第四季度开始，SK海力士的HBM就与竞争对手形成显著差异化，第三季度和第四季度差距进一步扩大。与通常的存储器世代需要1.5到2年的时间过渡不同，HBM只需1年的时间即可完成过渡，这为市场领导者SK海力士带来了优势。” 凭借着HBM，SK海力士不仅仅是业绩增长，市场占有率也在迅速增长。据TrendForce统计，SK海力士第三季度以49.6%的市场份额稳居服务器DRAM市场第一，销售额达18.5亿美元，成功挤下三星电子。三星电子以13.13亿美元的销售额排名第二，占据35.2%的市场份额，第三名是美光，销售额为5.6亿美元，市场份额为15.0%。 DDR5成主流 成为SK海力士救命良药的不只是HBM，还有DDR5。 根据Yole Developpement的报告显示，从DDR4到DDR5内存过渡将会非常迅速。DDR5内存大规模应用将在2022年从服务器和企业市场开始，到2023年，消费级的主流市场将广泛采用DDR5内存，无论是台式电脑、笔记本电脑还是手机，都会充分利用新一代内存技术。 得益于服务器市场，2022年DDR5内存的使用率将增加25%，到了2023年，DDR5内存的市场份额会超过50%。2024年至2026年，随着DDR5内存全面被各个市场采用，DDR4内存的市场份额将仅有5%。 但是，对于DDR5，虽然SK海力士是唯一一家全面生产128GB芯片的公司，三星刚刚开始生产，美光则在去年11月才姗姗推出了128GB DDR5。 业界相关人士分析道，SK 海力士1a（第四代 10nm，属于14nm 级）DDR5 DRAM 产品良率高达 90%，远高于竞争对手。一位熟悉SK 海力士的人士表示，“以 1a 标准，SK 海力士的良率已经达到了黄金良率。” 因此，在围绕服务器用 128GB DDR5 等高容量产品的市场中，早期SK 海力士在这一领域中供应了100%的市场量。 03 抢占HBM先机 目前HBM已经演变到了第五代，甚至第六代HBM4技术也初露头角，但时至今日，HBM3e（第五代）仍旧没有完全应用于产品当中。 既然HBM如此火热，SK海力士也想牢牢抓在手里。 在这一背景下，SK海力士计划在2024年增加资本支出，并将生产重心放在HBM等高端存储产品上。之前公司曾预计，到2030年其HBM出货量将达到每年1亿颗；并决定在2024年预留约10万亿韩元（约合76亿美元）的设施资本支出——相较2023年6万亿-7万亿韩元的预计设施投资，增幅高达43%-67%。 不止SK 海力士，HBM的大蛋糕，存储厂商都看着眼热。 三星对HBM的布局从HBM2开始，目前，三星已经向客户提供了HBM2和HBM2E产品。2016年三星量产HBM2；2020年三星推出了HBM2；2021年2月，三星推出了HBM-PIM（存算一体），将内存半导体和AI处理器合二为一；2022年三星表示HBM3已量产。 韩国日报称，三星电子打破了 SK 海力士为英伟达独家供应 HBM 3 的局面，该公司计划从明年 1 月开始向英伟达提供 HBM3。此前，三星电子已成功向美国 AMD 供应 HBM3 内存。 美光这边，为了改善自己在HBM市场中的被动地位，美光选择了直接跳过第四代HBM即HBM3，直接升级到了第五代。 2023年9月，美光宣布推出HBM3 Gen2（即HBM3E），后续表示计划于 2024 年初开始大批量发货 HBM3 Gen2 内存，同时透露英伟达是主要客户之一。美光总裁兼首席执行官 Sanjay Mehrotra 也在公司财报电话会议里表示：“我们的 HBM3 Gen2 产品系列的推出引起了客户的浓厚兴趣和热情。” 最新消息显示，英伟达正在规划加入更多的HBM供应商，以完善和健全其供应链管理。除了HBM3和HBM3e以外，HBM4预计将在2026年推出。目前，英伟达和其他CSP（云端业者）在未来的产品应用上，规格和效能都将得到优化。 HBM4在堆栈的层数上，除了现有的12hi（12层）外，还将再往16hi（16层）发展，更高层数预计将带动新堆栈方式的需求增长。机构预测，HBM4 12hi产品将在2026年推出，16hi产品则有望在2027年问世。 HBM的战斗，还在继续。 04 结语 无论是第五代10nm级DRAM技术，还是HBM等新技术，存储大厂都在持续发力。展望未来，随着5G、人工智能、云计算等技术的快速发展，高性能内存需求将持续增长。 总的来说，SK海力士业绩向好的背后，是其在HBM和DDR5领域的领先技术和市场布局。SK 海力士业绩向好，也再次体现出创新技术对于半导体厂商的重要性。市场总是不会亏待有创新力的企业。然而，要想保持这一优势并持续增长，SK海力士还需不断创新和适应市场的变化。 在市场回春后，新存储的技术之战，会愈演愈烈。

Anbernic 推出 RG556 游戏掌机，主打 5.48 英寸 AMOLED 显示屏和霍尔摇杆。该掌机适用于运行 PS2 模拟器和安卓游戏，搭载紫光展锐 T820 芯片、8GB LPDDR4x RAM，并配备 5500 毫安时电池。此外，RG556 掌机重量为 331 克，尺寸为 223 x 90 x 15 毫米。 关于外观设计方面，RG556 提供黑色和半透明蓝色两种配色可选。它还拥有一个全功能的 USB-C 接口，并配备了霍尔摇杆和六轴陀螺仪。 至于性能配置方面，在显示效果上非常出色，分辨率为 1920 x 1080 像素的 5.48 英寸 AMOLED 显示屏可带来更加清晰的画面体验。 值得注意的是，这款掌机适用于游玩多种类型的游戏，并且具有出色的硬件配置。如果你正在寻找一款性能强劲的游戏掌机来满足你的需求，那么 Anbernic RG556 绝对是不可错过的一款产品！

集微网消息，全球最大的两家个人电脑（PC）制造商计划今年加强在印度的生产，目前印度正在考虑收紧进口限制，以提振当地科技行业。中国台湾的宏碁和华硕表示，它们认为在印度本地生产是长期趋势。 宏碁董事长陈俊圣称，按发货量和营收计算，印度已成为该公司仅次于美国的第二大市场，宏碁计划今年在印度加速消费笔记本电脑的销售。宏碁正与其印度制造供应商以及其他中国台湾供应商进行谈判，以增加在印度的本地生产，因为这是印度政府未来的政策方向。 “我们从2023年开始与印度供应商的合作非常顺利，现在他们想要更多的型号和更多的产量，印度市场增长如此之快，其潜力不容忽视。”陈俊圣说道。 与此同时，华硕联合CEO胡书宾透露，该公司正在积极与供应商合作，以回应印度政府长期推动更多本地制造的努力。“目前，华硕的供应商主要在印度进行组装，但我们正在积极考虑在印度要求更多的零部件生产，作为我们战略的下一阶段。华硕过去两年一直在印度打造自己的消费笔记本品牌，从今年开始，印度将成为华硕扩大其商用笔记本业务的优先市场之一。” 另外，笔记本电脑合同制造商纬创称，它已在印度卡纳塔克邦获得了一块土地，将为其笔记本电脑业务建立一个维护和售后服务中心。“我们已经租了很长时间的设施来提供这项服务，但业务非常大，而且还在增长。因此公司购买了土地，不排除以后把这个设施变成生产个人电脑的生产线的可能性。” 这三家公司在印度的计划出台之际，印度的政策正发生巨大变化。2023年8月，印度政府出台规定，要求笔记本电脑、平板电脑、一体机和服务器等几种科技产品的进口必须获得许可证，并立即生效。此举被广泛认为是为了支持该国的“印度制造”倡议。然而，这一突然的声明在科技行业引发了冲击波，导致印度政府出台了一项妥协方案。从2023年11月开始，印度政府不再要求企业获得进口许可证，而是要求企业使用新的进口管理系统。不过，今后仍有可能引入许可要求。 2023年的进口政策并不是印度第一次尝试促进本土科技生产。三年前，它推出了一项与生产挂钩的激励（PLI）计划，鼓励苹果和三星等智能手机制造商通过奖励产量增加来在当地生产。2023年5月，印度政府推出了PLI 2.0政策，将范围扩大到笔记本电脑和平板电脑等更多的信息技术产品。在惠普、戴尔、联想、宏碁、华硕等40家企业中，共有27家企业获得了批准。 Counterpoint Research高级分析师Prachir Singh表示，这些IT产品的进口关税过去接近于零，除了需要在当地制造的政府招标项目。然而现在印度政府不仅想要手机，还想要更多的IT产品在印度生产。PLI 2.0政策不仅关注制造业的本地化，也关注零部件的本地化，这将产生积极的影响。”

台积电董事会 6 日核准 2023 年度员工业绩奖金与酬劳，总金额新台币 1,001 亿 8,106 万元 （约人民币 230 亿元） ，以去年底台湾员工人数约 6.7 万人计，平均每人可得约 149.52 万元 （约人民币 34 万元） 。 （注：以下货币单位为新台币） 台积电去年因产业链库存调整影响，营运成长趋势中止，总营收2万亿亿元，年减4.5%，归属母公司净利8,384.98亿元，年减17.5%，每股纯益32.34元。 随着获利滑落，台积电去年度员工业绩奖金与酬劳总金额降至1,001亿8,106万元；其中，员工业绩奖金约500亿9,053万元，已于每季季后发放，酬劳约500亿9,053万元，预计今年7月发放。 台积电持续扩大征才，去年底台湾员工人数增至约6.7万人，平均每人可得149.52万元，较2022年平均约186.77万元下滑。 为吸引及留任公司高阶主管及关键人才，并将其奖酬连结股东利益与ESG（环境、社会、公司治理）成果，台积电董事会核准发行2023年限制员工权利新股共296万股。此外，亦核准发行不超过418.5万股的2024年限制员工权利新股案，并将呈送2024年股东常会核准。 台积电董事会核准召集2024年股东常会，订于6月4日假新竹国宾大饭店举行，会中将改选10名董事，其中7名独立董事。 台积电董事会还核准人事擢升案，擢升财务副总经理暨财务长黄仁昭为资深副总经理；法务副总经理暨法务长方淑华为资深副总经理。 台积电董事会核准资本预算约94亿2,148万美元，内容包括建置先进制程产能、建置先进封装、成熟或特殊制程产能、资本化租赁资产，及厂房兴建及厂务工程，含建置南部科学园区零废制造中心。

1977年，计算机公司Tandy推出了世界上第一台「掌上电脑」——TRS-80，它是一台真正意义上能装进口袋的电脑，设计师甚至为其配备了完整的字母键盘。直到初代iPhone出现之前，人们一直认为一台巴掌大小的电脑才是消费市场的趋势。 显然，iPhone引领智能手机市场的发展，但同时也让手机市场的设计变得愈发无聊。2019年，三星、华为陆续推出了旗下初代可折叠式智能手机，在折叠状态下，这是一台趁手的移动电话，但展开后，接近8英寸、4:3比例的屏幕，恰好能当作平板电脑来使用。 （图源：华为） 但这远远不够，可折叠式手机还能有更多变化。 中国台湾地区《经济日报》透露，华为正在开发一款「Z折机」，即可折叠两次的折叠屏手机，屏幕面板由京东方提供，预计今年二季度面世。 这款三折折叠屏手机拥有28:9或18:9屏幕比例设计，在展开后，可与市面上主流的平板电脑的视觉尺寸接近。知情人士表示，与其将这款产品称之为三折折叠屏手机，倒不如说是一款折叠屏平板。 既是手机，又是平板，苹果和三星还在深思熟虑的方案，居然被华为「抢」先了？ 「Z折机」，是整活还是刚需？ 一台可以折叠的手机，充分地满足了用户既想要便携，又想要大屏的需求。比如，在OPPO Find N3发布会上，OPPO花了不少时间展示了这台折叠屏手机在商务办公部分的进步。 （图源：OPPO） 就目前来说，折叠屏手机被厂商赋予了太多生产力工作属性，这导致这类产品在展开状态下的显示面积已经有了「不够用」的情况，比如多任务操作，即便是接近8吋的屏幕，多个应用之间还是显得相当拥挤。 很显然，三折折叠屏，就是为了解决这个问题而来。 在华为于2022年3月、7月注册的两件与三折折叠屏相关专利来看，这台三折折叠屏手机拥有三个壳体和两个连接处，即通过铰链将三部分进行连接。据悉，这台设备在折叠状态下，依然能够保持6.4英寸的大小，与普通直板手机相差无几，而展开之后，有望超越8英寸，显示面积进一步增大。 （图源：TechnoPat/ 三星三折方案） 三星曾在2021年国际信息显示学会上展出了两款三折显示屏方案，随后在MWC 2023旗舰公开了搭载这两种方案的成品手机Galaxy Flex S、Galaxy Flex G。早些时候，The Elec也曾爆料三星正在准备三折折叠屏手机，但至今仍未有更新的进展。 但与三星所坚持的「U型铰链」不同，华为一直是「水滴型铰链」的拥趸，至少屏幕上的折痕不会像Galaxy Flex S、Galaxy Flex G这两款展示机一样，给用户带来触觉、视觉的双重折磨。 （图源：TechnoPat） 除了外形上的变化，操作逻辑也是我们需要关注的。三星所展示的方案，在UI布局上还不是很成熟，例如单向折叠后的桌面布局，还是比较凌乱。华为向来在折叠屏UI部分都做得非常优秀，在屏幕变大之后，也能创造更多与生产力相关的快捷操作，至于最终效果如何，还得靠产品说话。 总之，折叠屏作为新形态的智能手机，真正登陆消费市场也不过短短几年时间，这类产品还会有怎样的变化、会给用户带来多少新体验，又或是能不能刺激当前仍待焕发活力的手机市场，充满未知之数。 折叠屏手机“卷形态得天下”？ 2014年，三星发布了全球首款曲面屏智能手机Galaxy Note Edge，这也是三星首次将柔性OLED面板用在智能手机领域上。曲面屏的出现，引领了智能手机市场在「卷」形态的第一次革命。 曲面屏之后，小米MIX、iPhone X陆续发布，将屏占比做到极致，成为那几年时间各家手机厂商都在发展的方向。2018年，vivo展出了首款「真全面屏」概念手机vivo APEX，全身无开孔、无按键，前置摄像头、听筒全部置于玻璃面板之下，精致得像一件艺术品。 （图源：Veny Geskin1） 当然，2019年之前，手机厂商卷的方向只是屏幕形态，手机整体设计还是遵循了主流机型的规律，还没跳脱到可变换形态的领域。再接着，就是柔宇、三星、华为等一众厂商推出折叠屏手机，掀起可折叠的浪潮。 （图源：OPPO） 值得一提的是，OPPO在2021年曾展出过一台采用卷轴屏技术的OPPO X 2021，与现在的大多数折叠屏手机的逻辑一样，在非展开状态下保持6.7英寸、展开后则是7.4英寸。 目前，摩托罗拉还在持续关注卷轴屏技术，但其他厂商就基本沉默了。无论是卷轴屏还是折叠屏，辅助展开的机械结构是一颗定时炸弹，也是这类产品难以获得大众消费者认可的致命伤。 （图源：华为） 可折叠屏经过几年时间的发展，铰链结构早就不是什么硬伤，且得益于集便携与大屏于一体的优势，获得了部分消费者的青睐。调研机构TrendForce在报告中提到，2023年折叠屏手机出货量达到了1830万部，增长率高达43%。 折叠屏手机逐渐得到市场认可，厂商们也有了更大的发挥空间去研究更多不同的方向，比如前面提到的卷轴屏，又或是华为马上要发布的三折折叠屏手机。 有消息称，苹果也在计划推出折叠屏设备，或是iPhone，又或是iPad。这足以说明，能够变换形态的智能设备，已经形成了一定的市场，拥有了忠实的受众群体，也正在形成发展趋势。华为抢在所有厂商之前率先在可折叠式智能手机市场再下一城，无非也是想要抓住先机。 三折屏，能否成为折叠屏主流？ 在折叠屏手机初登场时，使用寿命成为消费者对这类新产品最大的顾虑，但经过5年时间的发展，大多数厂商已经能够给出让用户信服的答案。比如华为，Pocket S的折叠寿命为40万次，即便按照每天折叠200次的频率，也能稳妥使用5年。 而回到三折折叠屏手机，面临的挑战就更多了。 （图源：华为） 其一，多次折叠设备能否保持轻薄化机身？2023年，我们能看到折叠屏手机市场正在朝着轻薄化方向发展，例如荣耀Magci Vs2、华为Mate X5，都是将「便携」贯彻到底的机型。为了让机身足够轻薄，华为自Mate X3开始就专门设计了超薄Type-C接口，其成本不言而喻。 三折折叠屏手机，比主流的折叠屏手机还要多一层，其折叠状态下的厚度如何控制，是一个非常大的问题。 其二，系统UI如何正常布局？比如说，当前主流的折叠屏手机在展开状态下都是维持4:3显示比例，与大部分平板电脑产品保持一致，不少应用对这样的比例都有较好的适配，例如抖音、小红书。但三折折叠屏展开后为28:9显示比例，UI界面适配或许有一定的难度。 （图源：华为） 假如上述问题都能找到折中的解决方案，那么三折折叠屏对于手机市场来说还是很有意义的。正如前面我们提到的，折叠屏本身就是为了满足便携与大屏需求用户而诞生的产品，多次折叠设备可以带来更大的显示屏，对于有移动办公需求的消费者来说，无疑是最高效的生产工具。 无论如何，华为在2023年中国折叠屏手机市场份额已经来到50.3%，用「半壁江山」来形容其地位也毫不夸张。作为中国折叠屏市场的领军品牌，在仍未被发掘的细分市场里创造找到新的增长点，也是合理的市场策略。但三折折叠屏手机能否掀起市场的新浪潮，在产品真正到来之前，还很难下定论。

Apple Vision Pro 目前仅在美国推出，但从一开始就有报道称它将很快在国际上推广。《华尔街新闻》快讯报道，供应链预计该产品最早可能于 4 月份在中国发布。它明确表示“最早四月（但不晚于五月）”。目前还没有更多细节，但供应链还声称“工信部的注册程序已接近完成”。消息预计，首批 Apple Vision Pro 在中国供应“将会紧张”。 据南华早报报道，国内已有数十家商家愿意以官方价格的两倍将该产品从美国运送到中国。目前社交媒体已经在流传国内海关扣留 4 台入境 Vision Pro 的案例。 截图来源推特网友转发 苹果官方尚未透露这款设备何时会在其他国家推出，但当被问及何时在中国上市时，库克确实回答“很快”。和近几年苹果手机逐渐去中国供应链的趋势相反，Vision Pro 60% 以上零部件来自中国。苹果分析师 Ming-chi Kuo 也撰文指出，预计该产品将在 6 月 WWDC 之前在其他地方发售。 首先 ，苹果计 划在 WWDC 2024 上与全球开发者分享更多有关 VisionOS 的开发细节。 如果苹果能够在 WWDC 2024 之前在非美国市场推出 Vision Pro，将有利于推动 VisionOS 全球开发生态。 其次，分析师认为，苹果尚未在非美国市场发布 Vision Pro 的原因包括初始供应有限，也要首先确保美国市场的销售过程顺利。另外，合规也需要时间。这些问题越早得到解决，Vision Pro 就能越早在更多国家上市。 就中国市场而言，Vision Pro 在中国顺利发售可能还面临 Vision Pro 这个名称带来的问题。此前有报道称，华为在四年前就注册了名为“ Vision Pro ”的商标，商标专用权所涉及的商品包括头戴式虚拟现实装置。目前也已经使用“ Vision ”一段时间，特别是在 AR 眼镜（比如 Vsion Glass）和智能屏幕（比如 V5 Pro）中，与苹果的名称略有重叠。 除此之外，物流、售后服务都需要时间来适应和调整。Vision Pro 为有视力矫正需求的用户提供蔡司光学处方镜片。目前，蔡司只接受美国眼科护理专家开出的视力处方，也仅运送至美国地址。苹果零售店在 Vision Pro 的购买过程中也发挥着巨大作用。彭博社首席科技记者报道称，如果用户不幸忘记了密码，对不起，重置的唯一方式是将设备送回苹果零售店或售后来解决。看来，正确培训一批零售员工也需要时间。 由于许可限制，某些内容、应用程序和功能可能在美国境外不可用。不过，国内开发商也对新硬件开发表现出不小热情。去年 10 月，库克在接受采访时表达了对中国开发者开发 Vision Pro 的厚望。他还透露，上海的一群开发人员一直致力于开发 Vision Pro，并且已经看到了一些应用程序，并相信他们会受到欢迎。 自去年 7 月以来，苹果一直在邀请开发人员前往其位于库比蒂诺、伦敦、慕尼黑、上海、新加坡和东京的 Vision Pro 实验室，海外开发商的参与度一直相对比较低。当时，苹果要求在私密和安全的空间使用开发者套件，这对于一些小规模开发者来说很难实现。 目前，钉钉、携程、游戏开发商米哈游等中国互联网公司的一系列应用宣布为 Vision Pro 开发原生应用。为了兼容 Vison Pro，钉钉开发团队对钉钉聊天、会议、直播等常规功能进行调整，并推出一系列特有功能，包括多屏办公、全屏效果的超级表情、视频会议的实时手势标注、巨幕直播等。 visionOS版本允许用户同时看到多个窗口 超级表情 该应用程序也支持苹果的 Persona 功能，可以根据用户面部扫描创建逼真数字化身，通过实时跟踪的逼真表情增强视频通话体验。 此次发布使钉钉与采用苹果最新技术产品的其他中国应用程序保持一致，目前其可用性仅限于美国，并计划扩展到包括中国在内的其他市场。 携程也在 Vision Pro 首发当天推出了国内首个适配该设备的旅游类应用 Trip.Vision，借助设备强大的空间计算能力，为用户提供高清晰度（超越 4K 电视分辨率）、强互动性的沉浸式风景展现。你可以毫不费力登上珠穆拉玛峰，也可以在下一秒徒步撒哈拉沙漠，或探索南极洲冰川。 Trip Vision应用首页 初始版本的第一批国内外旅游景点，包括桂林景观、德田瀑布、张掖丹霞和成都大熊猫基地。全球用户可以通过 Vision Pro 体验这些风景，并了解景点背景信息。携程还声称，程序允许用户以同样的方式体验珠穆朗玛峰、撒哈拉沙漠和南极洲冰川等地的风景。 张掖丹霞全景画面 应用程序允许用户以同样的方式体验珠穆朗玛峰、撒哈拉沙漠和南极洲冰川等地的风景。 《 崩坏： 星穹铁道》( Honkai：Starrail ) 也于 2 月 6 日登陆 Apple Vision Pro。 该游戏已迅速成为最受欢迎的 手机游戏之一，游戏在 iOS 设备上拥有庞大的玩家基础，他们也计划通过 Apple Vision Pro 扩大其在苹果生态系统中的影响力。 一些国内初创也计划在 Apple Vision Pro 上市后推出 Vision Pro 版。比如互动力科技旗下“随便走 APP ”的 AR 导航。 C 端方面，提升娱乐体验是 MR 的重要场景之一。 德邦证券认为， C 端流媒体、体育、游戏等内容消费形式有望凭借 Apple Vision Pro 的铺开产生变革。 B 端方面， XR 打破空间限制，有望率先应用于展览、艺术场景。文旅、展会等方向有望率先落地，其他领域如虚拟拍摄等有望凭借相关技术实现降本增效。随着 国内互联网厂商迅速跟进，新一波开发热潮中是否会出现 “ Killer App ”？ 参考链接 https://medium.com/@mingchikuo/apple-is-likely-to-release-vision-pro-outside-the-u-s-d8d2ed8f5f01 https://appleinsider.com/articles/24/02/06/china-to-get-apple-vision-pro-by-may-at-latest?utm_medium=rss https://pandaily.com/a-group-of-chinese-companies-are-developing-applications-for-vision-pro/

快科技2月7日消息，奥维睿沃（AVC REVO）最新发布了《中国大陆显示器线上零售月度追踪报告》。 报告显示，依靠高性价比品牌以及电竞产品强势需求拉动，2023年线上零售市场显示器品类销量同比增长5.3%。 品牌依靠以价换量的策略，尤其以小米、HKC、KTC这类国产品牌为代表，线上不断抢占头部品牌市场份额，线上整体均价下降10.9%。 其中，小米销量位居第二，份额15%，仅次于AOC的18%。值得一提的是，小米销量增长了21%，而AOC下降了9%，小米正在火速追赶。 具体品牌销量来看，市场前三品牌格局依旧，AOC，小米，HKC位列销量前三。 AOC作为行业头部品牌，除了在传统电商渠道发力外，也不断扩展新兴的内容电商平台，在主流电商平台目前市占约为18%。 而小米依靠入门级办公类产品，在千元以下办公市场占比位居前列，23年线上销量市占约为15%，相较去年同期提升约2个百分点。 HKC产品全线布局，且依靠价格优势在低价电竞市场表现亮眼，23年线上市场份额激增至11%，相较去年同期提升约6个百分点。 此外，产品结构以电竞为主的国产品牌泰坦军团及KTC，依靠电竞强劲需求辅以价格优势不断拓展市场份额。 除了以上五大品牌，前10名还有三星、飞利浦、戴尔、华硕和联想。

快科技2月7日消息，在任天堂最新发布的财报中显示，旗下热门游戏主机Switch的销量已达到了1.3936亿台。 从数据显示，目前Switch游戏机与任天堂DS游戏主机的销量仅差1400万台，用不了多久，Switch就将成为全球发售量第二大的游戏主机。 任天堂官方表示，与此前预估的1500万台相比，实际的出货量还多出了50万台。 据了解，在当前的游戏主机销量榜单中，索尼旗下的PlayStation 2以1.55亿台位居榜首，任天堂DS游戏主机以1.54亿台排名第二，而任天堂Switch虽然排名第三，但与第二名的差距正在慢慢减少。 值得一提的是，在日本市场，Switch自2017年3月3日上市以来，其累计销量已达到了3334万台，成为了日本市场上销量最高的游戏主机。

2月7日，有知名数码博主爆料称，华为即将发布的新机将命名为“Pocket 2”，而非之前传闻的Pocket S2或P70 Pocket。有观点认为，华为可能正计划将Pocket系列独立出来，使其与Mate和P系列并驾齐驱，成为华为旗下的又一重要产品线。 据透露，华为Pocket折叠屏新机预计将在2月27日正式发布。与此同时，华为也将在年后不久启动该新机的预热宣传工作。值得一提的是，这次发布会上并不会出现华为P70系列旗舰，这让人更加期待Pocket 2的亮相。 相关爆料 此外，有消息称，华为可能会为Pocket折叠屏新机提供先锋计划服务。这意味着，部分加入先锋计划的用户将有机会提前享受到这款新机。这种限量开售的策略，不仅增加了新机的神秘感和期待值，也为华为提供了一种全新的市场营销方式。 在硬件配置上，据传华为Pocket 2可能会搭载自研的麒麟9000S芯片。尽管这可能是一款降频版处理器，但其性能仍然值得期待。在外观设计上，华为Pocket 2预计不会与Pocket S有太大的差异。背面的相机Deco仍将采用圆环布局，而三颗摄像头可能会以等边三角形的排列方式呈现。