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近日，中欧基金举办了2023年中期策略会。本次策略会以“种时光的人”为主题，旨在向不同领域坚守专业精神的人们致敬。同时在策略会下半场，中欧基金投资老将曹名长和一批中生代基金经理分享了各自投资理念和对于未来市场的真知灼见。 播种时光 让生活更美好 今年6月底，中欧基金推出讲述专业人士故事的5集纪录片《种时光的人》（第一季）。本次策略会在上半场开场圆桌环节也邀请了纪录片的两位主人公——京剧表演艺术家王珮瑜和潜山市野寨中学前副校长徐富贵作为圆桌对话嘉宾，分享了各自对于专业和责任的理解。中欧基金副总经理许欣在圆桌讨论环节指出，对于专业精神的坚守，资管行业与其他行业是一样的，特别是在当前行业的逆风期，更应该坚守专业精神。中欧基金希望用专业和陪伴与投资者共同穿越不确定性的迷雾，为投资者创造价值。 在随后的致辞环节，中欧基金总经理刘建平表示，不管从事任何行业，想要有所作为，既需要秉持长期主义精神和不断精进专业，也需要在周期低谷时不忘初心和持续耕耘。2022年以来，在市场的震荡调整下，很多投资者，包括部分从业者，对于长期投资理念和行业未来发展的信心都有所动摇。本次策略会，中欧基金希望借由“种时光的人”帮助大家重温长期主义，重燃对于未来的信心。 刘建平强调，成立17年来，中欧基金不仅坚持以工匠精神做好投资研究，还积极践行社会使命，建立起投资者教育基地和真心公益基金会。未来，中欧基金将继续秉持“真心，让生活更美好”的公司使命，用时间沉淀专业，用专业创造价值。 积极布局 把脉下半年市场 在上半场偏向感性和人文视角的《种时光的人》分享之后，本次策略会下半场，中欧基金投资老将曹名长和中生代基金经理则从理性和专业角度，为投资者解析了下半年市场的投资策略。 中欧基金投资总监、基金经理曹名长指出，投资中非常重要的一点在于追求尽力减少波动风险下的合理收益率，而非只关注收益率单一指标。投资高波动产品则需要尽可能买在低点，以补偿波动的风险。此外，曹名长认为低估值价值投资并不等于不关注成长，从当前的基本面和估值角度来看，成长资产的投资性价比具有一定吸引力。 随后，中欧基金价值策略组基金经理蓝小康在分享中指出，目前中国宏观经济整体风险可控，影响经济向上的因素也在逐步缓和，但市场情绪还有待慢慢修复，所以目前市场走得比较纠结。对于未来市场，相对更看好中特估里面的“一带一路”和数字经济主题板块，以及供需结构偏紧的上游资源如黄金、工业金属等。此外，高股息策略作为一种防御策略，在组合中也值得关注。 中欧基金成长策略组基金经理许文星以资本周期的视角剖析了AI产业的发展，他指出，人工智能产业的发展目前还处在非常早期的阶段，但很可能未来像此前的技术浪潮一样，对其他行业产生深远影响，因此在战略上必须要高度重视。对于后市布局，许文星认为，从长远的视角来看，技术进步和人口周期最终决定了产业演进和资本流动的方向。因此，他将着重关注技术进步下能够不断提升生产效率的产业方向，以及人口结构背景下的消费趋势。 中欧基金价值策略组基金经理李帅认为，经济的库存周期有望在今年四季度到来，并且海外很有可能在明年进入降息周期，在这样的环境下，未来股票市场的表现值得期待。具体板块上，李帅指出，半导体当下是周期投资、主题投资和成长投资三者强共振的一个交集，未来的表现值得期待。同时，李帅指出，随着经济的复苏，也看好有色金属和港股科技板块的投资价值。 加盟中欧基金后首次亮相的成长策略组基金经理彭炜指出，目前，从库存周期角度而言，有望从去库存逐步向未来的主动补库存阶段转变，这将在宏观层面为经济提供支撑。而从市场的性价比而言，以万得300非金融指数的风险溢价来看，当前股票市场的性价比已经处在较高的位置，值得投资者更加积极地去布局。未来投资上，一方面会重点聚焦具有产业趋势的方向，包括人工智能中的算力与应用、储能、半导体、新能源的新技术等；另一方面，也会关注稳健型的部分消费类公司，以及处于拐点型机会的生猪养殖行业、补库存周期相关的细分行业等。 多元配置 驾驭不确定性 在策略会圆桌环节，中欧基金多资产投资策略组中生代基金经理华李成、邓达以及中欧财富总经理郑焰围绕市场走向、多资产解决方案、基金投顾等当下投资者关心的话题展开了讨论。 中欧基金多资产投资策略组基金经理华李成表示，在快速轮动的市场上，反而更应该坚守投资中那些“不变”的原则，即规则化的资产配置流程、纪律化的应对市场调整的信号体系、清晰且可执行的交易规则。此外，华李成强调，过去两年间，投资者体验不佳的一大原因在于投资者风险承受能力与市场实际波动的错配。低波策略的产品作为一个严控风险的产品，通过相对稳健的表现，可以帮助投资者更好地践行长期投资，进而提升投资体验。 另一位基金经理邓达负责FOF投资，他更多分享了对于养老投资的看法。邓达表示，FOF产品天生具有资产配置和组合管理的特征，是非常适合进行养老投资的选择。目前我国的个人养老金制度已经开始推行，但公众对于养老目标基金的接受是有一个理解认知的过程，这是可以理解的。长期来看，参考海外成熟市场的经验，养老目标基金的发展潜力巨大，其中养老目标日期基金可能会在未来占据更大的份额。邓达强调，对于基金管理人而言，在养老投资上，基金公司需要锚定每一类产品的投资目标，在此基础上，把业绩努力做好。 此外，中欧财富总经理郑焰分享了对于基金投顾业务发展的思考。郑焰表示，过去两年市场比较震荡，中欧财富积极探索帮助客户优化投资体验，解决从买什么到怎么买的客户痛点。在此前推出的“中欧带你投”服务的基础上，中欧财富于今年推出了资产诊断服务，定期帮助客户回顾检查投资账户，同时提出投资建议和解决方案。郑焰强调，投资理财的一大目标是增加财务自由度和实现更美好生活。中欧财富致力于成为值得客户信赖的基金投顾方案提供商，帮助客户建立起长期的理财规划，更好地实现投资目标，收获未来更美好的生活。 基金有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，不预示未来表现，也不作为任何投资建议。其中的观点和预测仅代表当时观点，今后可能发生改变。未经同意请勿引用或转载。

经济观察网 记者 汪青 尽管总资产规模已超过万亿，但中原银行在资本市场的表现却不尽如人意。数据显示，今年以来该行股价走势持续低迷，并连创历史新低。截至7月20日收盘，该行报收0.365港元／股。在港股上市银行中股价仅高于哈尔滨银行。 与此同时，由于前十位大股东陷入债务纠纷等原因，中原银行频繁有大额股权被拍卖。记者不完全统计，仅今年已有多笔大额股权在司法拍卖平台进行拍卖，但多以流拍为主。此外，在资产规模快速扩张的同时，该行也面临着管理层“大换血”、资产质量、业绩增长放缓等压力。 大额股权频繁被拍卖 中原银行成立于2014年12月，由13家城商行合并组建而成，是河南省唯一一家分支机构网点覆盖全省的省属法人银行。在成立不足三年后，该行便于2017年7月19日在香港联交所主板挂牌上市。 2022年末，洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行被并入中原银行。在第二轮整合之后，中原银行成为新晋总资产规模超过万亿级别的省级城商行。根据2022年财报显示，2022年末该行资产规模成功突破万亿达1.33万亿元，新增5585.03亿元，增幅72.7%。 记者注意到，中原银行上市首日股价便破发，发售价格2.45港元／股，当日收盘价2.313港元／股。 根据股价走势看，该行在2019年9月和今年6月出现大幅下跌。具体来看，在2019年9月前，中原银行整体股价保持在1.5港元／股以上，在2019年12月3日报收0.99港元／股后，股价便一直在1港元／股徘徊缓慢下挫。 进入到今年6月，股价再由0.6港元／股大幅下跌至目前的0.365港元／股，仅六月跌幅就达到24%。今年以来，股价基本上跌去四成，创下A+H股中银行股最大跌幅，总市值缩水至133亿港元。 在股价持续低迷的情况下，中原银行股权也被频繁拍卖。 记者注意到，仅7月已有多笔大额股权被拍卖，尽管作为折价拍卖，最终仍以“已流拍，无人出价”告终。 具体来看，河南自由贸易试验区郑州片区人民法院于2023年7月7日10时起至2023年7月8日10时止（延时的除外）拍卖河南万众集团有限公司持有的中原银行3730万股内资股，评估价为4618.56万元，起拍价为3533.2万元，保证金为350万元，增价幅度为15万元。 河南自由贸易试验区郑州片区人民法院将于2023年7月15日10时起至2023年7月16日10时止拍卖河南盛润控股集团有限公司持有的中原银行5300万股内资股。起拍价为3581.95万元，保证金358.2万元，增价幅度15万元。 河南省郑州市中级人民法院将于2023年7月17日10时至2023年7月18日10时（延时的除外）拍卖河南光彩集团发展有限公司持有的中原银行3200万股内资股及孳息，起拍价为4308.48万元，保证金500万元，增价幅度为2万元。 大额股权频繁被拍卖背后，或与股东陷入债务纠纷有关。比如河南光彩集团发展有限公司，目前为中原银行非境外上市内资股的第七大股东，共持有5.35亿股股权，持股比例为1.46％，在2022年3月和2023年1月申请破产重整；而河南盛润控股集团有限公司2021年曾是该行非境外上市内资股第二大股东，彼时持股7.53亿股，持股比例为3.75%，曾将所持中原银行5亿股进行拍卖。 除股权被拍卖外，该行大额股权还存在被质押冻结的情况。该行2022年财报显示，该行还有70.27亿股内资股股份存在质押情形，占已发行普通股股份总数的19.23％；另外，尚有22.84亿股内资股股份涉及司法冻结。 股东债务纠纷导致大额股权频繁被拍卖或被质押冻结，这也让中原银行股权结构存在一定的不确定性。 管理层“大换血” 今年4月，中原银行组织召开干部大会宣布，“70后”郭浩任中原银行党委书记，而上任不足两年的徐诺金则不再担任中原银行党委书记、董事长。6月12日，中原银行正式官宣郭浩正式任职董事长。 值得一提的是，在郭浩上任前，已有多位在中原银行成立之初便任职的高层落马。 2022年4月，中原银行原副行长赵卫华因涉嫌严重违纪违法，被监察调查和纪律审查；2022年6月，河南省纪委监委在通报中提到，该行原董事长窦荣兴因违法发放贷款罪、受贿罪被“双开”；同年6月，该行副董事长魏杰涉嫌严重违纪违法，被河南省纪委监委纪律审查和监察调查；2月1日，中原银行原副监事长贾继红涉嫌严重违纪违法，被纪律审查和监察调查。 根据官方履历显示，新任董事长的郭浩兼具丰富的机构从业与政府监管经验。 公开资料显示，郭浩出生于1974年，在中国人民大学财政金融学院金融系连续完成了本硕博的学业后，先后在国家开发银行政策研究室、北京市委金融工委、北京市国资委金融事务处、北京市发改委金融二室任职。 2008年，郭浩调任河南工作，短暂担任河南省农村信用社党组成员后，回到政府部门，先后担任河南省政府金融服务办公室副主任、河南省政府副秘书长、省政府研究室主任和河南省鹤壁市市长等职。 从经营层面看，在吸收合并洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行后，中原银行2022年财报总资产规模实现快速扩张。截至2022年年底，中原银行总资产13267.36亿元，较年初增加5585.03亿元，增幅72.7%。 然而，盈利能力却没有明显提升，甚至营业利润同比下滑。截至2022年年末，实现营业收入256.11亿元，同比增32.82%；实现净利润38.25亿元，同比增5.3%。2019年至2021年，该行营业收入分别为189.35亿元、193.82亿元和193.60亿元；净利润分别为32.06亿元、33.55亿元和36.33亿元。 其中，2022年营业利润同比下滑6.31%，为43.08亿元，主要系营业费用、资产减值损失大增所致。2022年，中原银行营业费用为102.78亿元，较2021年的71.43亿元同比增长43.9%；资产减值损失为111.9亿元，较上一年的76.4亿元同比增长46.5%。 与此同时，中原银行净利差由2021年的2.13%下降至1.89%，净利息收益率由2021年的2.31%下降至2.06%，净息差承压。 此外，中原银行2022年资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率三项指标分别下滑1.47、0.92、0.72个百分点至11.83%、9.47%、7.98%。其中，核心一级资本充足率接近7.5%的监管红线，银行资本亟待补充。 从资产质量上来看，尽管2022年中原银行不良贷款率下降0.25个百分点至1.93%，但不良贷款金额达到131.99亿元，同比增长超47亿元。 值得一提的是，2022年年报中披露，该行房地产行业的贷款余额占该行总贷款余额的3.9%，排在所有行业中的第五位。但房地产不良贷款余额和不良贷款率均位于所有行业第二位，其中不良贷款余额同比增长10.18亿元至269.3亿元，不良贷款余额同比增长2.61个百分点至5.83%。 根据联合资信此前发布的《中原银行2022年跟踪评级报告》显示，尽管中原银行在河南省金融系统中占有重要地位、区域竞争力较强、存贷款业务均保持较好发展等方面的优势。但该行部分行业不良贷款率偏高、个人按揭贷款占比较高、信托及资产管理计划投资规模较大且信用风险有所上升、盈利水平偏弱等因素对其经营发展及信用水平可能带来不利影响。 在高层“大换血”后，新任董事长郭浩正面临着该行业绩增速放缓、资产质量承压、股价持续低迷等多重压力，能否扭转局势尚待进一步观察。

　　“把建设美丽中国摆在强国建设、民族复兴的突出位置”“加快推进人与自然和谐共生的现代化”。 　　在7月17日至18日召开的全国生态环境保护大会上，习近平总书记深刻阐释生态文明建设在党和国家事业发展全局中的重要地位。 　　新时代十年，我国生态文明建设发生历史性、转折性、全局性变化，天更蓝、地更绿、水更清，万里河山更加多姿多彩，美丽中国建设迈出重大步伐。 　　阔步新征程，习近平总书记在党的二十大报告中强调：“中国式现代化是人与自然和谐共生的现代化”“必须牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念，站在人与自然和谐共生的高度谋划发展”。 　　这是为当代计，也是为万世谋。 　　为子孙后代留下山清水秀的生态空间 　　广东湛江红树林国家级自然保护区，层层叠叠的红树林，宛如一条绿色丝带。 　　4月10日，习近平总书记来到这里，实地察看红树林长势和周边生态环境。“红树林保护，我在厦门工作的时候就亲自抓。党的十八大后，我有过几次指示。这是国宝啊，一定要保护好。” 　　远眺水天一色，总书记叮咛：“海洋生态文明建设是生态文明建设重要组成部分。沿海地区生产最密集、人口最密集，同时对自然生态影响也比较大，一定要真正重视起来，采取真正有效的举措加强保护。这是国家战略，要一代接着一代干，久久为功，建设美丽中国，为保护好地球村作出我们中国人的贡献。” △游客乘船徜徉白洋淀。 　　雄安会展中心的大屏幕上，波光粼粼，百鸟翔集，铺展开一幅城淀相依、共生共融的优美画卷。 　　5月10日，习近平总书记到这里考察时，专门观看了关于白洋淀生态环境治理的视频汇报和实时监控画面。 　　“不能因为建雄安新区，使白洋淀万劫不复，二者要相得益彰，而不是相冲相克。”习近平总书记说道，“现在白洋淀生态已经逐步修复了，要格外呵护、格外珍惜，让白洋淀长久造福新区人民。” 　　环境就是民生，青山就是美丽，蓝天也是幸福。生态文明建设最能给老百姓带来获得感，环境改善了，老百姓体会也最深。 　　在全国生态环境保护大会上，习近平总书记强调，要着力提升生态系统多样性、稳定性、持续性，加大生态系统保护力度，切实加强生态保护修复监管，拓宽绿水青山转化金山银山的路径，为子孙后代留下山清水秀的生态空间。 　　在习近平总书记擘画指引下，我们坚决打赢蓝天保卫战、下大力气治理水环境污染等，让蓝天白云、繁星闪烁与清水绿岸、鱼翔浅底的景象越来越多；全面推进农村环境整治，为老百姓留住鸟语花香田园风光。 　　统筹山水林田湖草沙综合治理 　　内蒙古巴彦淖尔位于“天下黄河，唯富一套”的河套平原。 　　今年6月，习近平总书记到巴彦淖尔考察调研。第一站，总书记来到乌梁素海，了解当地坚持山水林田湖草沙一体化保护和系统治理、促进生态环境恢复等情况。 　　展板前，当地负责同志向总书记报告了治理思路之变：最初“就水治水”，迟迟不见效。遵循总书记的系统治理观念，把山、水、林、田、湖、草、沙放在一起统筹考虑，格局和效果明显改观。 　　2021年全国两会，参加内蒙古代表团审议时，总书记指出：“统筹山水林田湖草沙系统治理，这里要加一个‘沙’字。” 　　一字之添，是对系统观念的深刻诠释。 　　“这件事不能歇脚，不能松懈。”总书记将防沙治沙比喻成“滚石上山”，“稍不留意大石头就滚了下来”。 △站在高处远眺，国营新华林场满眼苍翠。 　　在巴彦淖尔国营新华林场，习近平总书记走进正在治理的沙地，久久端详着那些年复一年、日复一日栽种的树。总书记叮嘱：“荒漠生态系统天生脆弱，牵一发而动全身。既不能在不适宜的地方改造沙漠，也不能观望、畏手畏脚。有些沙漠改不好、改不了，不要知其不可为而为之。”“三北地区生态非常脆弱，防沙治沙是一个长期的历史任务，我们必须持续抓好这项工作，对得起我们的祖先和后代。” 　　在巴彦淖尔实地调研后，总书记主持召开加强荒漠化综合防治和推进“三北”等重点生态工程建设座谈会，发出了“努力创造新时代中国防沙治沙新奇迹”的时代号召。 　　山水林田湖草沙通过能量流动与物质循环相互联系、相互影响，形成相对独立又彼此依存的关系。统筹一体化系统治理，提升生态系统稳定性和可持续性，是人类尊重自然、顺应自然、保护自然的重要体现，也是人与自然和谐共生的题中之义。 　　总书记的调研足迹，贯穿着推进人与自然和谐共生的鲜明主题，也蕴藏着生态治理的系统观念。 　　加快推动发展方式绿色低碳转型 　　新征程上，如何谋划和推进生态环境保护工作？ 　　习近平总书记在全国生态环境保护大会上，明确提出5个重大关系。排在第一位的，就是正确处理“高质量发展和高水平保护的关系”。 　　总书记强调，要站在人与自然和谐共生的高度谋划发展，通过高水平环境保护，不断塑造发展的新动能、新优势，着力构建绿色低碳循环经济体系，有效降低发展的资源环境代价，持续增强发展的潜力和后劲。 　　内蒙古有“东林西铁、南粮北牧、遍地矿藏”之称，17种矿产资源查明储量全国第一。未来发展是继续靠山吃山，还是另谋出路？这成为了一道必答题。 　　6月7日，习近平总书记来到内蒙古呼和浩特市的中环产业园。屏幕上，红线、蓝线交织错落，勾勒出新能源发展的勃勃生机。 　　“接下来有什么计划？”总书记问。 　　“预计到2025年，内蒙古新能源装机和发电量，比2022年翻一番以上，外送电量翻两番以上。”当地负责能源产业发展的同志答道。 　　总书记叮嘱：“内蒙古能源产业长期以来以煤为主、因煤而生。但是产业太单一不行，多元化发展是方向。能源建设不能光靠传统产业，要大力发展新能源、清洁能源。” △近年来，河北沧州黄骅港破解“一煤独大”格局，努力打造现代化综合服务港、国际贸易港、“一带一路”重要枢纽。 　　河北黄骅港位于渤海湾穹顶处，是国家西煤东运、北煤南运的重要枢纽港口。 　　“现在港务系统建得越来越好了，码头干净、整洁、现代化。不像以前的煤码头，到处都是煤灰，连树都是黑的。”5月11日下午，习近平总书记到这里考察时强调，中国具有丰富的煤炭资源，煤炭也是我国当前不可替代的主要能源。推动绿色发展，并非不要煤炭，而是要推动煤炭清洁化利用。 　　一地一域的发展，是全局全域的缩影。对于用短短几十年时间走完了发达国家几百年走过的工业化历程的中国来说，推动经济社会发展绿色转型，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，建设美丽中国，正当时且必要。 △浙江杭州下姜村 　　人与自然和谐共生，是一份写在绿水青山间的答卷，更是一份写在人民心里的答卷。 　　在全面建设社会主义现代化国家新征程上，像保护眼睛一样保护生态环境，像对待生命一样对待生态环境，我们定能走出一条生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，建成青山常在、绿水长流、空气常新的美丽中国。   　　监制丨耿志民 　　制片人丨兴来 　　主编丨宁黎黎 　　执笔丨程昱 　　视觉丨江雨航

　　美国媒体近日报道称，美国内政外交正遭遇信任危机。 　　对内治理失败问题频出 　　美国《华尔街日报》近日刊文说，美国人对联邦调查局不再信任和支持，广泛存在的城市犯罪、随机杀戮和无家可归者的数量增加，凸显该部门的治理与执法失败。从特朗普执政时期开始，联邦调查局就开始了“政治化”的态势，如今已经成为政党打击异己的工具。 　　△美国《华尔街日报》网站报道截图 　　本月13日，美国联邦调查局局长克里斯托弗·雷经历了议员们长达6个小时的“拷问”。多位保守派共和党议员认为，标榜为“无党派机构”的联邦调查局对保守派人士不公，甚至越来越趋向政治化。 　　△美国有线电视新闻网报道：美国联邦调查局局长克里斯托弗·雷在国会听证会上与最严厉的批评者对峙 　　△美国《国会山报》网站报道：佛罗里达州共和党众议员马特·盖兹在听证会上直接质问克里斯托弗·雷“是否在袒护拜登一家” 　　这场较量的背后，是美国各界对执法机构的无法信任。而枪支暴力、毒品问题这些美国社会的顽疾，近年来不但没有缓解，反而日益严峻，更加剧了美国社会全面升级的信任危机。 　　目前，美国枪支拥有率、涉枪凶杀率和大规模枪击事件数量均居世界首位，枪支暴力已成为美国社会生活的“常态”。 　　△美国“枪支暴力档案”网站数据：截至当地时间7月22日，今年美国已发生395起大规模枪击事件，因各类涉枪事件死亡的人数超过24000人。 　　而随着美国毒品政策越来越放宽，社会治安每况愈下。 　　今年3月的民调显示，在俄勒冈州最大城市波特兰，此前12个月中，有79%的受访企业经历过打砸抢事件，其中19%的商铺经历过五次以上！ 　　自2020年由弗洛伊德被白人警察跪压致死事件引发的大规模骚乱发生后，波特兰市中心超过2600家商铺已搬离。 　　△美国波特兰媒体KOIN网站报道截图 　　治安状况令人担忧，美国的经济表现也不让人满意。 　　美国福克斯新闻网6月底开展的民意调查显示，45%的受访者感到手头更为拮据，76%的受访者认为美国经济状况不容乐观。 　　△美国福克斯新闻网报道截图 　　彭博社的报道认为，拜登政府的经济政策，刻意忽略美国劳动力市场的不平衡、通货膨胀加剧和持续的收入不平等。 　　△彭博社网站报道截图 　　舆论认为，拜登政府执政以来，美国经济并未实现复苏和增长，通胀问题反而愈发严重，并出现美债违约风险，导致国际社会普遍认为美国是全球经济不稳定的潜在因素之一。 　　△法国《世界报》网站刊发题为《“拜登经济学”带来危险》的文章，认为拜登的政策无视经济学家的观点，更多聚焦地缘政治因素。 　　对外无视人权挑事不断 　　尽管国内问题一大堆，美国仍然在不遗余力地拱火俄乌冲突。 　　自冲突全面升级以来，美国等西方国家持续向乌克兰提供武器，从“海马斯”远程火箭炮系统到F-16战机，火上浇油持续不断。这背后，以洛克希德·马丁公司为代表的美国乃至西方军火商因此订单大增，从乌克兰危机中大肆攫取利益。 　　△资料图：美军的155毫米两用改进型常规弹药（图自路透社） 　　本月7日，美国政府宣布向乌克兰提供新一批军事援助，其中包括被美国法律划为违禁类别的大杀伤力集束弹药。美国官员近日证实，美国集束弹药已被乌克兰在冲突中使用。 　　△美国公共广播公司网站报道截图 　　联合国秘书长古特雷斯对此表示担忧，称集束弹药将对平民构成长期威胁， “这些弹药不能在战场上使用”。 　　△美国有线电视新闻网报道截图（题图为联合国秘书长古特雷斯） 　　虽然美国向乌克兰提供集束弹药的行径近期一直遭到国际社会和舆论的广泛批评，但美国总统国家安全事务助理沙利文竟还宣称，向乌克兰提供集束弹药并不妨碍美国依然保有“道德权威”。 　　△美国全国广播公司网站报道截图 　　然而，美国的“道德”何在？ 　　美国《外交政策》杂志日前发文分析，如果美国真的尊重人权，就不会向乌克兰提供会给平民带来严重危险的集束弹药。美国这样做，充分体现出“自由主义”作为美国外交政策指南的局限性。美国每次感到不便或担心自身受影响时，就会把原则抛在一边，只知利己。美国的“自由主义”使美国“自命不凡”，与不同价值观和历史传统的国家发生无休止的冲突。 　　△美国《外交政策》杂志网站报道截图 　　素材来源丨环球资讯广播《环球深观察》 　　记者丨单立娟 　　编辑丨杨楠 　　签审丨闫明 刘轶瑶 　　监制丨关娟娟

　　当前，一些受美国金融霸权威胁的国家之间悄然兴起了“油换气”、“茶换油”等“易货贸易”，旨在摆脱美元的控制。 　　与此同时，美国财政部近日发布的最新一版国际资本流动报告显示，截至今年5月，美国国债正在被最大的海外持有方减持。 　　△美国财政部大楼外景（图自路透社） 　　多国推动“以货易货”摆脱美元控制 　　除了减持美债、以本国货币进行跨境结算，深受美元霸权威胁的多个国家也力图通过其他方式，摆脱美元控制。　　 　　近日，伊拉克多地遭遇高温热浪侵袭，部分地区最高气温甚至接近50摄氏度。然而，由于美国制裁导致进口天然气受阻，伊拉克电力供应严重不足，大量民众在高温酷热中艰难生活。 　　伊拉克总理苏达尼近日宣布，经过数日谈判，伊拉克目前已和伊朗就原油换天然气达成协议，从而绕过美国对伊朗的制裁，改善伊拉克国内的电力供应。 　　△路透社报道截图（题图为伊拉克总理苏达尼） 　　据多家媒体报道，伊拉克三分之一到40%的电力供应来自伊朗，其中包括从伊朗直接进口电力，以及进口伊朗天然气进行发电。因此，每当夏季来临，伊拉克多地迎来高温，用电量激增，确保伊朗天然气进口以保证电力供应对伊拉克民众日常生活非常关键。 　　△伊拉克巴格达发电厂的工人（美国《华尔街日报》网站相关报道配图） 　　然而，由于美国对伊朗石油和天然气领域实施制裁，伊拉克无法向伊朗直接付款。据了解，伊拉克需要把货款汇入美方指定的银行账户并得到美方批准，才能转付伊朗。同时，伊朗从中所提款项也受到限制，只能用于进口不受美方制裁限制的商品。 　　△美国《华尔街日报》网站7月19日报道：为全面打击受制裁的伊朗，美国禁止14家伊拉克银行进行美元交易。 　　伊拉克总理外交事务顾问法尔哈德·阿拉丁说，美方审批程序复杂，导致伊拉克不得不多次延迟付款，伊朗方面一直拿不到钱。由于美国迟迟不批准转账，伊拉克拖欠伊朗的货款已累计达到约121亿美元。无奈之下，伊朗只能每隔一段时间削减甚至停止向伊拉克供应天然气。伊拉克民生成了美国单方面制裁他国的牺牲品。 　　专家认为，伊朗和伊拉克达成“油换气”协议，是规避美国金融制裁的又一尝试。美国将制裁“武器化”的做法威胁全球经济稳定和民生福祉。长期来看，这将逐步削弱美元霸权。 　　△美国《华尔街日报》网站报道截图 　　为对抗美国金融霸权的威胁， “以茶换油”也应运而生。 　　斯里兰卡日前表示，将尽快与伊朗达成“茶换油”易货贸易，以抵偿所欠的2.5亿美元石油款，在不依赖美元的情况下开展贸易。 　　△路透社报道截图 　　此外，巴基斯坦不久前也提出了与俄罗斯、阿富汗和伊朗开放易货贸易的规划。巴基斯坦商务部长赛义德·纳维德·卡马尔表示，易货贸易协议可以减少巴基斯坦对美元等外币的依赖。　　 　　△美国《外交学者》网站截图 　　欧洲《现代外交》网站近日刊文援引分析人士的话说，由于美国对多国实施制裁， “石油美元”时代似乎正以“惊人的速度”走向尽头。 　　△《现代外交》网站报道：美国的制裁加速了西方经济霸权的终结 　　美国《国际银行家》杂志认为，考虑到全球约1/4的人口都受到美国金融制裁的直接影响，世界各地的“去美元化”势头或许不那么令人感到意外。 　　△美国《国际银行家》杂志报道截图 　　“美元始终都是美国的武器” 　　虽然美元仍是主要国际货币，但随着美国经济状况以及对外金融状况的变化，尤其是俄乌冲突全面升级后美国对俄罗斯实施金融制裁，很多国家开始减少对美元的过度依赖。 　　根据美国财政部最新一版国际资本流动报告，今年5月，日本和英国持有美债规模分别为1.0968万亿美元和6666亿美元，分别较4月的持有规模减少了304亿美元和141亿美元。日本的减持规模为去年10月以来最大。 　　根据国际货币金融机构官方论坛（OMFIF）6月公布的一项最新调查报告，和过去两年相比，未来两年，计划增加欧元持有量的央行比例将有所增加。与此同时，从长期来看，多国央行对人民币的需求也将大幅提升。 　　这份调查涵盖了全球75家央行储备管理机构。 　　△美国《商业内幕》网站报道截图 　　多国经济学家表示，美国一直将美元当作武器，滥用美元霸权，加剧世界经济风险。如今，“去美元化”已经成为一种金融趋势。　 　　△路透社报道：“去美元化”的迹象正在全球经济中显现 　　法国经济学家菲利普·维希德尔批评说，“美元始终都是美国的武器，美国做着他们想做的事情，其他国家解决由此带来的麻烦”。 　　正如俄罗斯外长拉夫罗夫所说，用本币结算将促进世界经济、国际贸易以及投资的恢复，使用本币结算具有实际意义，是未来的必然选择。 　　素材来源丨环球资讯广播《环球深观察》 　　策划丨李鹏 　　记者丨单立娟 　　编辑丨杨楠 　　签审丨张玲 刘轶瑶 　　监制丨关娟娟

　　黑海粮食运输通道，前景究竟如何？ 　　多方近日密集表态。 　　7月21日，就土耳其总统埃尔多安希望与俄罗斯总统普京尽快就此举行会谈一事，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫透露，普京近期不打算与埃尔多安进行接触。 　　不过，俄罗斯副外长韦尔希宁就此召开记者会表示，“与土耳其达成新协议仍然是有可能的，也是可行的，但前提是俄方的诉求必须得到回应”。 △“今日俄罗斯”电视台网站报道截图 　　乌克兰总统泽连斯基7月21日表示，他当天指示乌方有关方面采取行动以延续黑海“粮食走廊”，乌方将采取一系列措施，保护乌克兰港口和黑海港口农产品外运协议相关的基础设施。 △乌克兰国家通讯社报道截图 　　当地时间7月21日，联合国安理会就黑海港口农产品外运协议举行公开会，联合国负责政治与和平建设事务的副秘书长迪卡洛和负责人道主义事务的副秘书长格里菲斯通报了协议执行一年以来，对于稳定全球粮食价格、保障欠发达地区粮食安全的作用。 　　多国代表也呼吁俄乌冲突各方考虑危机外溢影响，恢复粮食及化肥出口。 　　中国常驻联合国副代表耿爽在会上表示，黑海港口农产品外运协议以及关于俄罗斯粮食化肥出口的谅解备忘录，对于保障全球粮食供应，稳定全球粮食市场具有重要意义，应该得到均衡、全面、有效执行，并解决好有关方面的合理关切。 　　“中方希望有关各方从维护国际粮食安全大局出发，特别是从缓解发展中国家粮食危机出发，同联合国有关机构共同努力，加紧对话协商，坚持相向而行，争取平衡解决各方合理关切，早日恢复俄罗斯与乌克兰粮食与化肥的出口。” 　　中国社科院俄罗斯东欧中亚研究所所长孙壮志在接受中央广播电视总台环球资讯广播采访时认为，如果西方能够重视俄罗斯的诉求，放松对俄罗斯化肥、粮食出口等方面的制裁，协议有继续执行的可能。 　　- 西方对俄罗斯粮食和化肥出口采取限制措施，包括一些人为的干扰。俄方要求西方尽快解除对俄罗斯出口领域以及对俄罗斯农业银行的制裁，让俄方银行重回环球银行间金融通信协会（SWIFT）系统，可以继续进行国际结算。但是欧盟和一些西方国家并没有采取相应措施。 　　- 如果西方改变态度，回应俄罗斯相关诉求，俄罗斯是有可能继续执行黑海港口农产品外运协议的。目前夏粮收获后，乌克兰和俄罗斯都面临较大的粮食外运压力，因此存在一定的谈判空间，关键要看欧盟会做出怎样的选择。 　　孙壮志进一步分析，鉴于目前的情况，黑海地区的安全形势有进一步恶化的可能。 　　- 如果乌方执意要把粮食运出来，而且采取护航措施，乌克兰下一步还可能会向北约国家提出新的援助请求，这确实有可能使黑海地区进一步军事化，导致形势恶化。 　　- 如果未来协议无法继续执行，双方在黑海地区可能会展开进一步的军事对抗。 　　新闻背景： 　　- 乌克兰危机2022年2月升级以来，以美国为首的西方国家对俄实施多领域制裁。在制裁与危机持续的双重影响下，乌克兰和俄罗斯经黑海港口的农产品出口受到干扰，大量谷物滞留在乌南部港口无法运出，全球粮食短缺状况日趋严峻。 　　- 去年7月22日，俄罗斯、乌克兰分别与土耳其和联合国签署农产品外运协议，目的是向非洲、亚洲和拉丁美洲有需要的国家提供粮食、化肥等物资。 　　- 今年7月17日，俄外交部表示，黑海港口农产品外运协议执行遭公然破坏，继续执行“毫无意义”。俄方当天向土耳其、乌克兰和联合国通报，不再延长该协议。这意味着，该协议到期后将不再延期。 　　- 俄外交部在声明中表示，协议执行期间共运出农产品3280万吨，其中70%以上运往包括欧盟国家在内的高收入和中高收入国家，而最贫穷国家收到部分占比不到3%。同时，自去年7月以来，欧盟对俄农产品出口发布一系列制裁措施，美、英也采取了类似举措，导致俄在支付、保险、物流和海外资产等方面均被封锁。俄方已多次就协议落实情况表达不满，认为农产品外运“已经变成乌克兰向粮食充足国家进行的商业性粮食出口”。 　　- 俄乌均为农产品出口大国。乌克兰危机升级后，全球粮食价格一度持续上涨，上述协议的签署和执行对推动全球粮食价格回落起到一定积极作用。联合国秘书长古特雷斯指出，如果粮食和化肥不能被及时运往全球市场，将对粮食生产和粮食价格产生负面影响。   　　素材来源丨环球资讯广播《直播世界》 　　总台记者丨王新俊 徐德智 杨卓英 　　编辑丨董晶晶 印梅梅 杨楠 　　签审丨闫明 刘轶瑶

　　“多年来，你们积极参加‘科学与中国’巡讲活动，广泛传播科学知识、弘扬科学精神，在推动科学普及上发挥了很好的作用。” 　　7月20日，习近平总书记给“科学与中国”院士专家代表回信。他在回信中强调，科学普及是实现创新发展的重要基础性工作，并对科技工作者支持和参与科普事业提出殷切期望。 　　央视网《联播+》梳理总书记重视科学普及工作的故事，与您一起学习体会。 　　（中央广播电视总台央视网）

　　7月21日，由内蒙古自治区人民政府主办，以“汇聚蒙商力量，共享发展机遇”为主题的世界蒙商大会开幕式在呼和浩特举行，海内外蒙商代表及知名企业、上市公司负责人等近千人齐聚敕勒川草原会议中心，共谋合作、共话发展。 　　全国工商联党组成员、副主席杨佑兴宣读了全国政协副主席、全国工商联主席高云龙的致辞，内蒙古自治区党委书记孙绍骋致辞，内蒙古自治区党委副书记、自治区主席王莉霞主持开幕式并为海内外商会会长代表颁授招商大使聘书。内蒙古自治区政协主席张延昆，全国工商联有关领导和部分驻华使节、中国工程院院士、经济学家，自治区有关领导出席。自治区副主席杨进介绍了内蒙古经济社会发展情况。 7月21日，世界蒙商大会在呼和浩特开幕。  图片来源：内蒙古日报 　　开幕式上，内蒙古伊利实业集团股份有限公司董事长、总裁潘刚宣读了《世界蒙商呼和浩特倡议书》。潘刚表示，要弘扬蒙古马精神，凝聚蒙商蓬勃力量；要践行企业家精神，自觉履行社会责任；要坚持守望相助，促进民族团结永固；要树立家国情怀，深度参与家乡建设；要融入世界发展，发挥桥梁纽带作用。进入新时代，“蒙字号”商协会正在崛起，世界蒙商们要心连心、手牵手、肩并肩，勠力同心、踔厉奋发、勇毅前行，奋力书写中国式现代化内蒙古发展新篇章，为实现中华民族的伟大复兴团结奋斗！ 开幕式上，伊利集团董事长、总裁潘刚宣读《世界蒙商呼和浩特倡议书》。 　　内蒙古地域辽阔、资源富集，在这片热土上，崛起众多优秀蒙商企业，成为推动内蒙古高质量发展的中坚力量。伊利集团作为其中的佼佼者，多年以来，依托内蒙古乳业发展的独特优势，栉风沐雨、筚路蓝缕，不忘初心、奋楫笃行。 　　兴于草原 乳香飘千里 　　乳业是内蒙古最具优势的代表性产业。多年以来，伊利集团牢牢把握新时期中国乳业转型升级的历史机遇，从一家呼和浩特的街道小厂，到成长为拥有6万余名员工的龙头企业，伊利一步步走向全球乳业的舞台中心，为中国乳业发展谱写了浓墨重彩的传奇。 　　伊利恪守品质初心，始终坚守“伊利即品质”的信条，视品质如生命，确保“消费者舌尖上的安全”。成为中国首个将国家级、洲际级、全球级权威品质管理奖项悉数纳入囊中的乳企，锻造了中国乳业独一无二的质量奖项“全满贯”。 　　伊利深入实施创新驱动发展战略，在“不创新，无未来”这一理念的引领下，建立了覆盖上中下游产业链的创新体系，持续推动全链技术创新。同时，伊利不断增加创新投入，开展乳业技术研发和科技成果转化。 　　伊利紧抓数字经济发展机遇，为全球消费者打造高品质的伊利牛奶，持续助力提升中国乳业的数字化水平。伊利将大数据、物联网、人工智能、5G等高新技术应用到养殖、运输、生产、流通、消费等全产业链中，极大地提升了中国乳业发展的实力。 　　从草原出发，乳香飘越千里。如今，伊利在全球拥有15个研发创新中心、75个生产基地，旗下液态奶、奶粉、酸奶、奶酪、冷饮等产品销往60多个国家和地区。每天，有1亿多份伊利产品到达消费者手中，每年，有超过13亿中国消费者选择伊利的产品。伊利品牌已经是家喻户晓、深入人心，品牌形象在市场和消费者心中都有高度的认知。 　　承“蒙”关爱 健康利万家 　　“参天之木，必有其根；怀山之水，必有其源”。伊利的高速发展，离不开内蒙古得天独厚的产业优势，也离不开良好的营商环境和有力的政策支持。 　　作为中国奶业的主产区，全国1/5的牛奶源自内蒙古，这里素有全国“奶罐”之称。一直以来，内蒙古始终以全产业链思维加快推动乳业发展、持续加大产业支持力度，为伊利等乳企发展开辟广阔空间。 　　近年来，内蒙古陆续先后出台了“推进奶业振兴实施意见”“奶业振兴九条政策措施”等一系列促进奶业发展的政策举措。通过聚焦优质牧草供给、优良品种培育、优质奶源基地建设、奶牛疫病防控、乳业科技创新等环节，从全产业链解决制约奶业发展的关键问题，从而使内蒙古奶业在我国奶业振兴中始终领跑在前。在一系列政策支持下，位居全球乳业五强，连续九年蝉联亚洲乳业第一的伊利，正在蓄积更强劲的发展力量。 　　世界蒙商大会是内蒙古支持蒙商创业创新的重要平台，也是展示新时代新征程蒙商新形象的重要窗口。伊利作为蒙商企业的代表，将继续根植于内蒙古这片沃土，与世界蒙商企业一起，团结精进、开放创新、笃实前行，奋力推进中国式现代化内蒙古发展新实践。 （图文/萌萌）

　　7月17日至18日，全国生态环境保护大会在北京召开，习近平总书记出席会议并发表重要讲话，强调全面推进美丽中国建设，加快推进人与自然和谐共生的现代化。今天，党建网梳理了习近平总书记的部分相关重要论述，邀您一起学习领悟。坚持人与自然和谐共生 　　中国式现代化是人与自然和谐共生的现代化。人与自然是生命共同体，无止境地向自然索取甚至破坏自然必然会遭到大自然的报复。我们坚持可持续发展，坚持节约优先、保护优先、自然恢复为主的方针，像保护眼睛一样保护自然和生态环境，坚定不移走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，实现中华民族永续发展。　　——2022年10月16日，习近平在中国共产党第二十次全国代表大会上的报告　　要站在人与自然和谐共生的高度谋划发展，通过高水平环境保护，不断塑造发展的新动能、新优势，着力构建绿色低碳循环经济体系，有效降低发展的资源环境代价，持续增强发展的潜力和后劲。　　——2023年7月，习近平在全国生态环境保护大会上的讲话 　　绿水青山就是金山银山。良好生态环境既是自然财富，也是经济财富，关系经济社会发展潜力和后劲。我们要加快形成绿色发展方式，促进经济发展和环境保护双赢，构建经济与环境协同共进的地球家园。 　　——2021年10月12日，习近平在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会上的主旨讲话 　　今后5年是美丽中国建设的重要时期，要深入贯彻新时代中国特色社会主义生态文明思想，坚持以人民为中心，牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念，把建设美丽中国摆在强国建设、民族复兴的突出位置，推动城乡人居环境明显改善、美丽中国建设取得显著成效，以高品质生态环境支撑高质量发展，加快推进人与自然和谐共生的现代化。 　　——2023年7月，习近平在全国生态环境保护大会上的讲话 　　推进绿色低碳发展 　　生态环境问题归根到底是发展方式和生活方式问题。建立健全绿色低碳循环发展经济体系、促进经济社会发展全面绿色转型是解决我国生态环境问题的基础之策。 　　——2022年6月1日，习近平重要文章《努力建设人与自然和谐共生的现代化》 　　要加快推动发展方式绿色低碳转型，坚持把绿色低碳发展作为解决生态环境问题的治本之策，加快形成绿色生产方式和生活方式，厚植高质量发展的绿色底色。 　　——2023年7月，习近平在全国生态环境保护大会上的讲话 　　统筹山水林田湖草沙系统治理 　　坚持系统治理。山水林田湖草沙是不可分割的生态系统。保护生态环境，不能头痛医头、脚痛医脚。我们要按照生态系统的内在规律，统筹考虑自然生态各要素，从而达到增强生态系统循环能力、维护生态平衡的目标。 　　——2021年4月22日，习近平在“领导人气候峰会”上的讲话 　　要坚持山水林田湖草沙一体化保护和系统治理，构建从山顶到海洋的保护治理大格局，综合运用自然恢复和人工修复两种手段，因地因时制宜、分区分类施策，努力找到生态保护修复的最佳解决方案。 　　——2023年7月，习近平在全国生态环境保护大会上的讲话 　　实行最严格的的生态环境保护制度 　　要实行最严格的生态环境保护制度，构建高效统一的规划管理体系，率先建立现代生态环境和资源保护监管体制。 　　——2018年4月13日，习近平在庆祝海南建省办经济特区30周年大会上的讲话 　　要强化法治保障，统筹推进生态环境、资源能源等领域相关法律制修订，实施最严格的地上地下、陆海统筹、区域联动的生态环境治理制度，全面实行排污许可制，完善自然资源资产管理制度体系，健全国土空间用途管制制度。 　　——2023年7月，习近平在全国生态环境保护大会上的讲话 　　人不负青山，青山定不负人。生态文明是人类文明发展的历史趋势。让我们携起手来，秉持生态文明理念，站在为子孙后代负责的高度，共同构建地球生命共同体，共同建设清洁美丽的世界！ 　　——2021年10月12日，习近平在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会上的主旨讲话 　　生态兴则文明兴。我们应该携手努力，共同推进人与自然和谐共生，共建地球生命共同体，共建清洁美丽世界。 　　——2022年12月15日，习近平在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会第二阶段高级别会议开幕式上的致辞 　　往期链接：学习语｜“十个坚持”指明网信工作方向学习语丨以严肃教育纯洁思想 以严格整顿纯洁组织 　　学习语｜推动媒体融合发展 让网络空间正气充盈 　　转载请注明来源：党建网微平台 　　监制：苗遂奇审核：古丽娟　王群星责编：赵明月校对：赵瑞熙制作：王　博

经济观察报 记者 姜鑫 在中国保险业发展的时间轴上，今年以来的这7个月份，是一个独特的区间。 在这经济弱复苏、多数金融行业面临经营增长迟滞的压力的7个月，保险业却跳脱出了增长放缓的低迷。而这一“逆袭”，与预定利率3.5%产品（特别是增额终身寿险产品）的炒停不无关系，而银保（银行销售保险）这一传统渠道在其中发挥了重要的作用。 数字是惊人的。 采访中，记者了解到不少保险公司银保渠道不到半年时间就已经达到2022年全年的业务量，据从业人士介绍，其所知悉的不完全统计数据显示，2023年上半年银保渠道期交保费已经超过3200亿元，超过了去年全年期交保费3100亿元的水平，仅6月份银保渠道期交保费的增幅就达到了126%。一份同业交流的不完全数据统计显示，今年前4个月，银保渠道保费总规模超过350亿元的险企多达6家，新单规模超过100亿元的险企有13家，银保渠道占比超过90%的险企近20家。 今年上半年，北京银行理财经理郑林切身感受到了银保的火热，他说，“来咨询的人差不多有90%都买了预定利率3.5%的增额终身寿产品。” 当前，在保险行业个险销售低迷下，传统大公司纷纷回归银保，银行系险企持续发力，甚至一些外资险企也开始进入银保市场。各家保险公司或整合对公资源，或提高产品端客户利益和销售费用水平，或依托与银行间的股权连接关系，不断加大对于银保渠道的战略投入，银保市场的竞争日趋复杂激烈。作为销售渠道的商业银行，也在转型财富管理业务、增创中间业务收入的利益诉求下，加入到发力代销保险的大潮中。 时、势成就下的狂奔后，监管出手拉响了风险预警。 近日，监管部门窗口指导寿险公司在7月底停售预定利率3.0%以上的传统险，预定利率2.5%以上的分红险以及预定利率2.0%以上的万能险，这也意味着，一路狂飙的预定利率3.5%的保险产品即将成为历史“绝唱”。 这无疑会给上半年火热增长的保险行业降温，增长尤为强劲的银保也将难以避免地面临增速下滑。 自2000年10月，平安人寿和工行总行合作在全国范围推出千禧红A分红险产品，银保业务已经发展了23年时间。但产品同质化、业务价值低、费用拼杀猛的难题依然萦绕在保险从业者心头。价值化转型再度成为行业发展的关键词。 回归 “3.5%的产品还可以买，但是监管已经明确要求该类产品在7月底下线。”7月20日下午5点，郑林还在为前来咨询的客户介绍保险产品。 在郑林所在的银行营业网点，主要销售大家保险、英大人寿以及中荷人寿三家保险公司的产品，郑林已经记不清多少次为前来咨询的客户计算现金价值表。 如果说关于预定利率3.5%产品的销售是一场盛宴，保险代理人渠道是一个场次，在银行网点则是另一幕高潮。 自2022年上半年银保渠道新单保费超越个险，并在年底总规模突破万亿后，今年又被给予了更多的期待。 经济观察报了解到，不少公司在今年上半年银保渠道业绩已经达到去年全年的水平。 银保渠道开始于20世纪90年代，1995年，人保、泰康等公司为尽快占据市场份额，开始探索银保渠道发展，纷纷同银行签署代理协议。　　1999年前后利率七次下调，传统寿险产品在连续降息的情况下利差损风险暴露，保险产品的预定利率随之下调。面临旧业务利差损风险和开拓新业务开发的双重压力，以投资连结、万能和分红险为代表的新型寿险产品应运而生。也就在这时，国内各大银行和保险公司开始加强合作，银保渠道保费开始快速增长。 2003年之后，银行保险进入“1+多”模式，发展进一步加大；到2008年，银保渠道在人身险总保费中的占比首次接近半壁江山。在这一发展过程中，2012 年和2013年，银保渠道保费收入曾出现连续两年负增长，但也是在2013年，寿险进行了费率改革，产品定价利率不超过2.5%的限制被打破，银保渠道下行趋势得以扭转，并开启了资产驱动的快速增长时代，一系列在银行销售短期趸交产品的公司开始崭露头角。 2016年，监管开始限制中短期存续产品的增长，这类产品销售主阵地银保渠道进入下行周期，直至2019年。2019年，寿险个人代理人队伍在达到顶峰后出现下行，面临这一渠道压力，寿险公司将目光重新投到银行渠道，而在银行纷纷抓紧财富管理业务助力零售业务转型破局之时，保险代销业务也带来了更多的可能性，而随着疫情之后消费者投资偏好的降低，在资管新规后仍能保本的保险产品成为了新宠。 回顾银保渠道一路以来的发展，一度出现手续费恶性竞争、“存单变保单”型销售误导等系列问题。监管也多次规范银行代理销售保险的行为，并鼓励银行销售长期保险产品。 一位工作于长期依赖于银保渠道的中型险企的银保业务负责人表示，受当前存款利率下降、资本市场低迷影响，银行传统的息差业务持续承压，重资本的发展模式已经不可持续，纷纷转型轻量化的财富管理业务，中间业务收入缺口仍然较大，同时银行客户也缺乏可配置的优质金融资产，因此银保产品仍然具有较强的市场优势，并且银行对于代销保险业务的关注度会进一步提升，预计短期内银保渠道业务增速仍会高位运行。 从保险行业发展角度看，个险渠道仍在艰难转型当中，各家同业公司都迫切需要找到能够维持规模和价值继续增长的新的发力点。银保渠道作业模式相对成熟，且业务品质有较高保障，成为各家公司的关注重点。 此外，由于资债联动的约束，伴随保险资金投资收益率的下行，负债端保险产品的调整也将势在必行，银保市场将会进入新一轮的调整期，重新找到资产负债的平衡点，在这一过程中，行业发展预计会呈现震荡态势，并且银保市场可能会出现重新洗牌。 难题 “疫情之后，银保带来了高速的成长，去年已经超过了代理人渠道，成为了第一大渠道。实际上，做银保的公司都非常清楚，整个行业去年80%都是增额终身寿，这也是现在面临的产品同质化、银行手续费高企的影响。”一位银行系险企高管如此感慨。 的确，回顾银保渠道二十多年来的发展，保险公司对其定位和策略一直存在分歧和摇摆。“一段时间内，银保渠道看上去有点鸡肋，做了会带来亏损，但不做又没有保费规模。”一位资深寿险从业人士表示，对于尚处于成长期的中小型寿险，银保渠道还是他们赖以生存的最大保费渠道，对于成熟型公司来说，银保渠道除了调节规模，保持市场地位外，还可以用来调节现金流，防止出现现金流危机。 即使是在行业高喊价值转型的当下，不难发现，当前的银保合作主打策略还是高预定收益的产品以及有竞争力的佣金费用率，合作银行的选择上也多缺乏从战略匹配度和长期生态合作的角度考虑。在银行端，获取中间业务收入几乎是银行最主要的动力，保险产品预定利率和佣金费率仍是银行选择合作保险公司的主要标准。 在保险从业者看来，这一轮银保渠道高速发展最核心的因素仍是银行。 “通过上市银行过往的年报数据就可以发现，中间业务收入在银行整个收入体系中的比重是比较低的，其中的代销保险业务收入更是微乎其微。代销保险业务对于保险公司和银行双方的重要性天差地别，也就决定了双方很难在一个相对平等的位置上展开业务合作。而这种合作地位上的不对等，带来了诸如保险公司无法真正掌握客户、银保销售误导难以根除、银保产品难以创造价值等制约银保发展的核心问题。”上述中型险企的银保业务负责人表示。 奔赴 与成熟市场的银保合作相比，我国保险市场银保渠道产品与其区别最为明显体现在产品结构上，此前银保渠道产品多为短期趸交产品为主。在监管推动下，近些年来，银行和保险公司都开展了期缴业务，但目前大多是短期期缴业务，产生的价值有限。 其实，高价值的寿险业务不但能为保险行业带来价值和利润，也可以给银行带来可观的中间业务收入。银行可以长期服务每年缴保费的客户，进而依靠保险产品的多样性满足客户财富、健康、养老多方面的需求。 “在当前的市场环境和监管政策下，银行与保险公司出现少有的双向奔赴，为突破传统银保模式桎梏，打造‘新银保’发展模式创造了契机，如果保险公司能够借此机会与合作银行建立起真正的战略合作伙伴关系，就有可能实现可持续的高质量发展。”大家人寿相关负责人表示，银保渠道是大家人寿的主力渠道，既是支撑公司业务规模的基石渠道，也是公司核心的价值创造渠道，还是为公司费用和利润的主要贡献渠道。 该人士认为，突破目前银保渠道产品同质化竞争的关键，在于紧紧抓住银行当前客户获客及维护难度急速上升的痛点，持续强化自身赋能银行提升获取客户、维护客户、营销客户的专业能力，与银行网点围绕服务银行客户这一共同目标建立起更加紧密的战略合作关系，在长期持续服务银行客户的过程中，通过增加自身的专业输出，逐步提升公司在银保合作中的地位。 基于此，大家人寿根据银保市场新时期的特点，结合自身实际情况和战略规划，重启银行网点经营。在稳固现有国有行、股份行合作的基础上，争取进入更加广大的城、农商行领域，目前其已经与北京银行、上海银行、吉林银行、上海农商行、东莞农商行等银行展开合作。 为了推动银保渠道高价值、复杂型产品的销售，中邮人寿聚焦“建队伍、提能力、创价值”。其相关负责人表示，“价值来源单一的问题可以通过不断提升产品体系的深度和广度，发展‘保险+服务’，利用差异化经营，提升产品竞争力与吸引力，为客户和险企创造出价值。” 太保寿险的打法是实施“芯”银保价值策略，以客户需求为导向，遵循银保合作发展规模，聚焦价值网点、价值产品和高质量队伍，构建深度融合的战略合作伙伴关系，针对不同的战略合作银行以及银行客群特点设计有竞争力的产品。围绕价值管理核心要素，根据合作渠道特性实行一行一策，破局国有行，巩固股份行。

　　◇2022年7月，习近平总书记在新疆考察时强调，“完整准确贯彻新时代党的治疆方略，牢牢扭住社会稳定和长治久安总目标”，“在新时代新征程上奋力建设团结和谐、繁荣富裕、文明进步、安居乐业、生态良好的美好新疆”。 　　◇新疆完整准确贯彻新时代党的治疆方略，牢牢扭住社会稳定和长治久安总目标，统筹发展和安全，全面推进依法治疆、团结稳疆、文化润疆、富民兴疆、长期建疆，推动实现更有利长治久安的根本性变化。 　　◇聚焦社会稳定和长治久安总目标，新疆着力建设忠诚干净担当的高素质干部队伍，为完整准确贯彻新时代党的治疆方略提供坚强组织保障。 　　◇2023年前5个月，新疆外贸进出口总值达1250.6亿元，较上年同期增长85.9%，与上年相比，提前两个月实现超千亿元。 　　◇凭借丰富的煤炭资源，准东经济技术开发区内的合成氨、三聚氰胺、BDO、PTMEG等现代煤化工产业蓬勃发展。煤炭、煤化工产品、电力源源不断通过铁路、公路和特高压输电线路送至全国各地。 　　◇“我们精心遴选北京、新疆两地各民族演员参与舞剧《五星出东方》演出中，深情讲述中华民族历经几千年发展，逐步融合形成多元一体民族共同体的历史故事。”北京市援疆和田指挥部副指挥米佳说。 　　◇目前，新疆普惠性幼儿园覆盖率、九年义务教育巩固率、高中阶段毛入学率等指标均高于全国平均水平。  　　从新疆“东大门”星星峡，到向西开放桥头堡阿拉山口、霍尔果斯口岸，一列列中欧班列日夜兼程往返穿梭； 　　从“金山银水”阿尔泰山，到中国最大沙漠塔克拉玛干，一队队中外游客流连于雄奇壮美的高山峡谷、大漠戈壁； 　　从“万山之祖”昆仑山，到“火洲”吐鲁番盆地，一个个村庄、牧场奋斗在巩固拓展脱贫攻坚成果与全面推进乡村振兴相衔接的路上，各族群众日子越过越红火…… 　　今日的新疆，民族团结和谐，社会大局稳定，经济活力迸发。天山南北，处处呈现一派安定祥和、蓬勃发展气象。 　　新疆工作在党和国家工作全局中具有特殊重要的战略地位。 　　党的十八大以来，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平亲自为新疆谋篇布局，把脉定向。他深入新疆考察，两次在中央新疆工作座谈会上发表重要讲话，从战略和全局的高度提出了新时代党的治疆方略。 　　2022年7月，习近平总书记在新疆考察时强调，“完整准确贯彻新时代党的治疆方略，牢牢扭住社会稳定和长治久安总目标”，“在新时代新征程上奋力建设团结和谐、繁荣富裕、文明进步、安居乐业、生态良好的美好新疆”。 　　2020年5月，中共中央、国务院印发《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》，明确提出支持新疆加快丝绸之路经济带核心区建设，形成西向交通枢纽和商贸物流、文化科教、医疗服务中心。 　　行固本之举，成长治之疆。迈上新征程，新疆完整准确贯彻新时代党的治疆方略，牢牢扭住社会稳定和长治久安总目标，统筹发展和安全，全面推进依法治疆、团结稳疆、文化润疆、富民兴疆、长期建疆，推动实现更有利长治久安的根本性变化。 　　2022年，新疆多项经济指标十分亮眼——粮食总产1813.5万吨，比上年增加77.7万吨，占全国增量的1/5；外送电量1240亿千瓦时，增长1.3%，为国家能源安全保供作出重要贡献；外贸进出口总额突破2400亿元，创历史新高，其中对中亚五国进出口1669亿元，增长67%。 　　2023年5月27日，中国共产党新疆维吾尔自治区第十届委员会第八次全体会议通过《关于深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想推动新疆经济社会高质量发展的行动方案（2023—2025年）》《关于促进南疆高质量发展的若干政策措施》，坚定扛起推动新疆经济社会高质量发展政治责任，奋力谱写好中国式现代化的新疆篇章。 　　中共中央政治局委员、新疆维吾尔自治区党委书记马兴瑞说，自治区党委完整准确贯彻新时代党的治疆方略，系统谋划推进事关长治久安的根本性、基础性、长远性工作，扎实推进中国式现代化的新疆实践，巩固天山南北稳定祥和、各族人民安居乐业的良好局面。 　　从乌鲁木齐到塔什库尔干红其拉甫机场的首航航班平稳降落，标志着新疆首座高高原机场正式通航（2022年12月23日摄）丁磊摄 / 本刊 　　夯实长治久安根基 　　稳定是新疆繁荣发展的基本前提，发展是新疆长治久安的重要基础。新疆以习近平法治思想为引领，全面深化依法治疆，一体推进法治新疆、法治政府和法治社会建设，切实把全面依法治国要求落实到新疆工作各领域，充分发挥法治固根本、稳预期、利长远的作用，努力实现根本性长治久安。 　　推进依法治疆，提升社会治理法治化水平。新疆保持对恐怖主义和极端主义犯罪的严打高压态势不动摇，筑牢维护社会稳定的钢铁长城；健全自治区重大决策社会稳定风险评估领导机构，制定出台《关于推进新疆反恐维稳法治化常态化的指导意见》，健全完善反恐维稳领域法规政策体系，为依法开展反恐维稳工作提供法制保障；因地制宜、分类施策，优化维稳措施，提高专业化防控处置能力，坚决维护国家安全和新疆社会大局稳定。 　　新疆各地各部门坚持和发展新时代“枫桥经验”，扎实推进市域社会治理现代化试点工作，加强和创新基层社会治理，深入开展扫黑除恶斗争，持续整治社会治安领域突出问题，积极解决群众反映强烈的矛盾问题。 　　比如，吐鲁番市鄯善县人民法院充分发挥人民法院的诉中解纷功能、教育功能以及诉后治理功能，将“坐堂办案”变“送法上门”，持续开展巡回审判，打造“流动普法讲堂”，帮助老百姓在家门口就近解决纠纷。目前，鄯善县已挂牌设立了99个“诉源治理工作站”，主动化解辖区各类矛盾纠纷。 　　培育“领头雁”，提升干部队伍素质。聚焦社会稳定和长治久安总目标，新疆着力建设忠诚干净担当的高素质干部队伍，为完整准确贯彻新时代党的治疆方略提供坚强组织保障。 　　新疆各地通过精准施训、整合培训资源、改进培训方式等措施，持续加大基层干部培训力度，提升基层干部的综合素养，促进基层干部在一线积累实践经验、勇于担当作为、善于攻坚克难。 　　2023年5月，喀什市组织103名基层干部分批次赶赴深圳考察学习。如何优化社区服务模式、如何提高产品收益……这些实际工作中出现的问题，成为学习讨论的重心。 　　在参观学习中，喀什市英吾斯坦乡盖孜尼博依村村干部热合曼·阿布都热依木，一直关注如何通过蔬果种植促进农民增收。在中国农业科学院深圳农业基因组研究所植物基因研究中心，最新的蔬菜种植技术令他眼前一亮。 　　“作为农村党员干部，我会带头学习新事物、新技术，把这里的番茄、葡萄等优良品种、先进种植技术带回我们村，带动大家一起生产增收。”他说。 　　建设一支政治过硬、积极作为、勇于创新的基层干部队伍，是新疆加强基层组织建设的重要举措。全疆各地长期开展轮训班、专题班等各类形式培训工作，目前，村（社区）“两委”干部已实现受训全覆盖。 　　抓基层打基础，夯实社会治理根基。走进喀什地区麦盖提县库木库萨尔乡托万哈迪勒克村的肉牛养殖合作社，运输车辆来来往往。时下，正值肉牛出栏旺季，也是驻村干部最忙的时候。 　　在持续开展的“访民情惠民生聚民心”工作中，新疆每年从各级机关选派大批干部组成工作队扎根农牧区，与各族群众一同推进乡村振兴。这个肉牛养殖合作社，就是自治区工信厅驻村工作队引进的助农增收项目。 　　建社之初，驻村工作队即指导村党支部在合作社建立党小组，选派党建指导员，帮助制定生产经营等各项制度，引领推动合作社快速发展。几年来，脏活、累活由驻村干部和村里党员干部带头干，合作社的肉牛养殖生意越来越兴旺。 　　“驻村党员干部实实在在地帮扶，让我们看到了致富希望。村民们坚信在党员干部带领下，日子一定会越来越好。”合作社党小组组长、村“两委”后备干部吾布力·居买说。 　　托万哈迪勒克村的乡村振兴故事，是新疆千万个基层乡村振兴发展的缩影。 　　自治区党委始终把抓基层、打基础作为稳疆安疆的长远之计和固本之举，围绕基层党建工作目标要求精准发力，切实发挥基层党组织战斗堡垒作用，强化落实党的思想建设、组织建设、作风建设、反腐倡廉建设和制度建设各项工作部署，不断提升服务各族群众的本领能力。 　　发挥优势 服务大局 　　在乌鲁木齐京剧院，演员表演舞剧《五星出东方》（2023年2月28日摄）王菲摄 / 本刊 　　面对高质量发展时代课题，新疆坚持顶层设计、系统谋划、统筹推进，创新开放型经济体制、加快丝绸之路经济带核心区建设，深入推动新疆从“相对封闭的内陆”向“对外开放的前沿”转变；立足新疆资源禀赋和区位优势，充分发挥油气、煤炭、矿产、粮食、棉花、果蔬等资源和产业在全国经济大局中的重要作用，推动经济社会高质量发展。 　　强化互联互通，凸显丝路枢纽地位。2023年是共建“一带一路”倡议提出十周年。作为丝绸之路经济带核心区，新疆于7月6日至7日举办了乌鲁木齐国际航空枢纽建设论坛。来自美国波音公司、欧洲空中客车公司等全球主要航空企业以及国内外民航管理部门、机场集团的500余位嘉宾共聚一堂，围绕共建空中丝绸之路等话题深入交流、深化合作。 　　目前，随着乌鲁木齐国际航线网络通达性不断提升，乌鲁木齐已与19个国家、23个国际（地区）城市通航，客运远程航线辐射抵达欧洲腹地；乌鲁木齐至中西亚地区的定期货运航线已达5条。 　　在航空、铁路、公路、管道运输等交通网络支持下，新疆已形成北、中、南三大通道，实现中国东、中、西三大地区经新疆与周边国家的互联互通。以“一港”“两区”“口岸经济带”建设为主体，新疆呈现出以乌鲁木齐国际陆港区为引领、喀什和霍尔果斯经济开发区为支点、联动口岸经济带发展的态势，亚欧黄金通道和向西开放的桥头堡的战略地位进一步凸显。 　　2023年前5个月，新疆外贸进出口总值达1250.6亿元，较上年同期增长85.9%，与上年相比，提前两个月实现超千亿元。 　　聚焦绿色创新，打造现代化产业体系。走进乌鲁木齐市甘泉堡经济技术开发区，记者来到我国硅基行业的龙头企业——合盛硅业股份有限公司。这里正在建设绿色循环经济产业园，多晶硅、单晶硅棒、单晶切片、电池片等生产线已具雏形，计划年内投产。 　　“公司协同推进产业链上下游，充分发挥产业生态链优势，不断推进清洁能源和零碳技术规模化普及。”公司董事长罗立国说。 　　新兴产业加速发展的同时，传统能源产业正在延链补链强链。在准东经济技术开发区内，有一座世界级的大型露天煤矿——南露天煤矿。在北斗、5G等技术助力下，煤矿产能可达4000万吨/年。封闭的输煤廊道，让这里“运煤不见煤”。 　　凭借丰富的煤炭资源，准东经济技术开发区内的合成氨、三聚氰胺、BDO、PTMEG等现代煤化工产业蓬勃发展。煤炭、煤化工产品、电力源源不断通过铁路、公路和特高压输电线路送至全国各地。 　　在新疆墨玉县产城融合园，新疆美旭纺织有限公司的员工在车间忙碌（2022年1月11日摄）丁磊摄 / 本刊 　　能源产业的蓬勃发展，是新疆加快打造现代化产业体系的典型代表。2023年自治区政府工作报告提出，立足资源禀赋优势，布局建设油气生产加工、煤炭煤电煤化工、绿色矿业、粮油、棉花和纺织服装、绿色有机果蔬、优质畜产品、新能源新材料“八大产业集群”，强化教育科技人才支撑和现代基础设施保障，推动产业基础高级化、产业链现代化，加快打造具有新疆特色的现代化产业体系，以更好发挥新疆在全国经济大局中的重要作用。 　　2023年1～5月，新疆煤炭开采和洗选业，电力、热力生产和供应业，有色金属冶炼和压延加工业，石油、煤炭及其他燃料加工业，石油和天然气开采业的规上工业增加值，同比分别增长32.3%、9.9%、9.7%、4.5%和5.7%。 　　推进农业深度节水，确保国家粮食安全。聚焦国家新一轮千亿斤粮食产能提升行动，强化水利支撑，提高新疆对保障国家粮食安全和重要农产品供给的贡献度，是新时代新疆的重要任务之一。 　　叶尔羌河流域，是新疆的重要粮食产区。2021年，随着上游的阿尔塔什水利枢纽工程建成投运，叶尔羌河千年水患和流域春旱缺水问题得以解决。突破了农业用水瓶颈，下游四百万各族群众从中受益。 　　阿尔塔什水利枢纽工程，仅是新疆诸多水利工程中的一个。这些工程将新疆的水“兜”住，发展生产、造福于民。2022年，新疆通过分洪引洪等措施，累计供应农业用水542.7亿立方米，较上年增加49.54亿立方米，增加农作物灌溉面积301万亩，粮食产量增加77.7万吨，进一步夯实了农业强区基础。 　　聚焦农业领域深度节水，新疆实施了“提级管理、系统调配、每周调度、调出成效”的工作机制，不断提高水资源配置的精细程度，每股水的用途都清楚记录在各地水利局的年度供水计划表和月灌溉用水统计表上。 　　新疆塔什库尔干塔吉克自治县，歌舞演员在塔吉克族的传统节日——肖贡巴哈尔节系列活动上表演（2023年3月21日摄）胡虎虎摄 / 本刊 　　“文化润疆” 沁润人心 　　文化润人，团结聚心。新疆坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想凝心铸魂，着力从根本上解决政治认同、人心向背问题，深入实施“文化润疆”，广泛宣传社会主义核心价值观，繁荣发展文化事业和文化产业，不断增进各族群众“五个认同”，构筑中华民族共有精神家园。 　　发挥文化浸润功能。深入实施文艺精品战略、文化惠民工程。2021年以来，《“五星出东方利中国”——和田历史文化展》在和田博物馆常态化展出。作为“文化润疆”重要代表作，结束全国巡演的舞剧《五星出东方》也已在和田开展常态化驻演巡演。 　　“我们精心遴选北京、新疆两地各民族演员参与舞剧《五星出东方》演出中，深情讲述中华民族历经几千年发展，逐步融合形成多元一体民族共同体的历史故事。”北京市援疆和田指挥部副指挥米佳说。 　　历史舞剧《张骞》、歌舞剧《班超》、独幕舞剧《大唐烽燧》、音乐剧《解忧公主》、“我们的中国梦”——文化进万家活动、“石榴籽”文化服务小分队送文化下基层……新疆各地深挖历史文化资源，推动更多根植于中华优秀传统文化、体现新疆特色的文艺作品、文化产品走进人们视野。 　　目前，新疆有126家在全国博物馆年度报告信息系统备案的各级各类博物馆、纪念馆，117家文化馆，以及遍布城乡的1000多个文化站。随着公共文化服务体系日趋完善，精神文化产品供给质量明显提高，各族群众精神文化需求不断得到满足，凝聚力向心力极大提升，持续为新时代新疆发展进步提供了思想保证和精神动力。 　　促进新疆宗教健康发展。新疆全面贯彻新时代党的宗教工作理论和方针政策，持续抓好“三支队伍”建设，不断提高宗教事务治理法治化水平。 　　位于乌鲁木齐市团结路的洋行清真寺，拥有120年历史，现有建筑面积3000多平方米，大殿可容纳2000多人同时做礼拜。这座清真寺历经多次维修，寺内水电气暖、医疗卫生设施得到显著改善。 　　自治区伊斯兰教协会副会长、洋行清真寺伊玛目木哈提热木·西日甫说，在新疆，各民族平等团结、共同进步，伊斯兰教、佛教、基督教、天主教、道教等宗教和谐共处、健康发展，信教与不信教、信仰不同宗教的群众之间相互尊重、平等相待、团结合作，各族群众充分享受着社会稳定、民族和睦、宗教和顺带来的幸福与安详。 　　2023年，包括世界知名伊斯兰宗教人士和学者代表团在内的多批境外参访团在新疆参访。他们对新疆落实宗教信仰自由政策表示高度认可，认为新疆积极促进宗教和顺、社会和谐、民族和睦。 　　守牢“民族团结”生命线。走进乌鲁木齐市天山区固原巷社区，楼宇空地绿树成荫，老人们围坐在一起乘凉聊天，各民族孩子们一起嬉戏。这个社区少数民族居民占总人口的95%以上，各族群众长期共同生活，交往交流交融不断深化。 　　全国民族团结进步创建示范区（单位）、全国学雷锋活动示范点、全国最美志愿服务社区、全国敬老文明号……与多份荣誉相映衬的，是社区居民的幸福笑脸。 　　“我和维吾尔族邻居们一起住了60多年，大家对各自的生活和风俗习惯都很熟悉。逢年过节，经常走动。”76岁的牛生勤告诉记者。 　　“一颗星星挂不满天空，一块石头垒不成山峰，只有56个民族齐心协力，团结一致，才能让祖国母亲更加繁荣富强……”在塔城市新城街道哈尔墩社区举办的民族团结联谊会上，居民们载歌载舞，抒发对美好生活喜悦心情，赢得掌声阵阵。 　　民族团结是各族人民的生命线。“时代楷模”拉齐尼·巴依卡、“党徽大叔”阿不都加帕尔·猛德、千里驰援救助和田断臂男孩……近年来，新时代的新疆涌现出一批先进典型和感人事迹，成为各族群众手足相亲、守望相助的生动体现。 　　采摘工人在新疆裕民县江格斯乡江格斯南村采收红花丝（2023年7月7日摄）胡虎虎摄 / 本刊 　　惠及民生 凝聚人心 　　党的十八大以来，新疆坚持以人民为中心的发展思想，切实把发展成果体现到惠及民生、凝聚人心上，坚持每年财政支出70%以上用于保障和改善民生，让各族群众获得感成色更足、幸福感更可持续、安全感更有保障。 　　改善民生，增进福祉。村村水泥路、户户安居房、家门口就业、治病不用愁……记者在天山南北的农村牧区调研看到，这里的群众生产生活状况明显改善。 　　“十三五”时期，新疆116.98万户、近500万农牧民住进安居房，彻底结束了农村贫困人口住危房的历史。新疆把“医疗惠民”政策落到实处，每年开展全民免费健康体检工作，建立起慢性病、传染病、地方病防治防线，筑起“健康新疆”基石。 　　盛夏时节，位于新疆巴音郭楞蒙古自治州和静县的巴音布鲁克草原美景如画（2023年7月5日摄）郝昭摄 / 本刊 　　崭新的校舍、有趣的多媒体教学、免费的营养餐……南北疆数以百万计的学龄儿童享有优质教育的“读书梦”已成现实。据统计，新疆各级各类学校在校生数量已由2015年的489.3万人增加到2020年的649.7万人。其中，少数民族在校生由328万人增加到484.5万人，占比由67.04%提升为74.57%。 　　目前，新疆普惠性幼儿园覆盖率、九年义务教育巩固率、高中阶段毛入学率等指标均高于全国平均水平。 　　2022年，新疆在保持主要帮扶政策总体稳定的基础上，建立健全防返贫监测机制，完善发展产业、稳岗就业等政策，守住了不发生规模性返贫的底线。人均纯收入低于1万元的脱贫人口和监测对象收入实现稳定增长。 　　改善生态惠民利民。炎炎夏日，走进和田市郊的古江巴格乡托万特根拉村，眼前一派乡村振兴的和美景象。村容干净整洁、道路四通八达，修葺一新的传统风格民居、葡萄架、菜地、果园尽收眼底，村民们利用自家房屋操办起特色餐饮、农家乐、乐器店、绣坊、民宿等旅游项目，热情招呼路过的游客。 　　据统计，新疆现有近万家农家乐，其中星级农家乐2000家，特色民宿如雨后春笋般涌现，拥有100多个全国乡村旅游重点乡镇、重点村以及全国休闲农业与乡村旅游示范点等。 　　截至2022年底，新疆已累计投入约5.9亿元支持2850个村庄开展绿化美化建设。新疆各级基层组织加大农村环境整治力度，通过庭院整治等方式实现住宅区、种植区、养殖区“三区分离”。生活环境的变化，不仅带来了卫生健康的生活方式，也悄然改变着群众的思想观念——各地纷纷打造具有浓厚地域特色的“网红村”，吸引更多游客走进特色乡村，体验新疆特有的风土人情。 　　下好区域发展“一盘棋”。在和田县经济新区和安新村村民阿依谢姆汗·麦提努日的心中，2019年是她人生的重要转折点。 　　这一年，地处南疆地区的和田县引进设施农业企业，将万亩沙漠变成大棚基地。在周边村党支部的组织动员下，1520位村民到大棚基地从事蔬菜种植。从围着锅台转的家庭妇女，到熟练掌握西红柿、辣椒等大棚蔬菜种植技术的工人，再到25个蔬菜大棚和17名员工的管理员，阿依谢姆汗·麦提努日的工资从最初的每月2000多元，提高到如今的6000多元，全家人的生活质量大大改善。 　　全疆一盘棋，南疆是“棋眼”。近年来，南疆广袤大地发展建设日新月异。戈壁荒滩上一座座果蔬大棚鳞次栉比、瓜果飘香，带动群众增收致富；各地产业园内纺织服装、电子元件、农产品深加工等企业生产繁忙，产业集群解决了百万群众就业；乙烷制乙烯、光伏发电制氢等项目为石化、光伏行业延链补链强链，推动经济社会高质量发展…… 　　为进一步做活“棋眼”，中国共产党新疆维吾尔自治区第十届委员会第八次全体会议通过《关于促进南疆高质量发展的若干政策措施》，从持续加大对南疆产业资金扶持、财税金融、要素保障、民生改善和干部人才保障等方面，提出了一系列针对性强、含金量高的政策举措，将对南疆经济社会高质量发展起到积极推动作用。 　　在新疆昭苏县，骏马在雪原上奔驰（2021年12月20日摄）李文武摄 / 本刊 　　迈上新征程，新疆将在新时代党的治疆方略引领下，不断推动高质量发展取得新突破，扎实推进中国式现代化的新疆实践，固根本、利长远，奋发有为建设美好新疆，持续造福新疆各族人民。 （文 |《瞭望》新闻周刊记者 李自良 刘兵 于涛）（参与采写：杜刚 潘莹）

　　巴以领导人下周将先后访问土耳其，均将会晤土耳其总统埃尔多安。 △半岛电视台网站报道截图（题图左为巴勒斯坦国总统阿巴斯） 　　据土耳其总统府发表的声明，巴勒斯坦国总统阿巴斯定于7月25日访问土耳其，埃尔多安将同阿巴斯讨论双边关系、巴以冲突以及其他国际热点议题。 　　时隔15年，以色列总理将再次到访土耳其。据以色列总理办公室消息，以色列总理内塔尼亚胡将于7月28日访问土耳其，并会晤埃尔多安。 △《以色列时报》网站报道截图（题图左为以色列总理内塔尼亚胡，右为土耳其总统埃尔多安） 　　今年以来，巴以地区紧张局势不断加剧。分析认为，埃尔多安在“一周内”先后迎接巴以领导人，表明土耳其有意推动陷入停滞的巴以和平进程。 　　以色列总理时隔15年再访土耳其备受关注。两国关系曾经有过怎样的波澜？ 　　新闻背景： 　　- 土耳其1949年成为首个承认以色列的伊斯兰国家。两国在政治、安全、经济等领域曾经关系密切。 　　- 2010年，一艘土耳其救援船前往遭以色列封锁的巴勒斯坦加沙地带，试图运送人道主义援助物资，遭以军武力拦截，造成10名土耳其人丧生。土耳其随后召回驻以大使，两国关系陷入低谷，直至2016年才实现正常化。 　　- 2018年5月，美国把驻以色列大使馆从特拉维夫迁至耶路撒冷，激化了巴以冲突，导致大量巴勒斯坦人死伤。土耳其再度召回驻以大使，并驱逐以方大使，以示抗议，两国关系再度紧张。 　　- 随着土耳其着手与埃及、沙特阿拉伯等中东国家修补关系，以色列也与阿联酋、巴林等国建交，土耳其与以色列的关系也出现缓和。 　　- 2022年3月，以色列总统赫尔佐格访问土耳其。同年8月，两国宣布恢复外交关系。9月，埃尔多安与时任以色列总理拉皮德在美国纽约出席联合国大会期间会晤。内塔尼亚胡去年赢得议会选举后同埃尔多安通电话，承诺推动两国关系发展。 　　- 今年2月土耳其发生大地震后，以色列是首批派出救援队的国家之一。 　　中国国际问题研究院发展中国家研究所助理研究员李子昕在接受中央广播电视总台环球资讯广播专访时表示，土以关系几经起伏，经过多年的对抗和试探，逐步回归了理性与合作，但同时也面临挑战。 　　- 刚刚有惊无险地赢得了土耳其总统大选的埃尔多安希望提振经济、改善民生，土耳其急需通过对外合作使经济重回健康轨道。 　　- 内塔尼亚胡虽说再度执掌政权，但今年初提出的司法改革动议在以色列国内引发了巨大的争议，民众对于政府的不满情绪正在积蓄，内塔尼亚胡也想在经济和外交方面做出成绩。 　　- 以色列和土耳其都有彼此借力、挖掘发展潜力的意图和动力。然而横亘在双方关系中最为敏感的还是巴勒斯坦问题。如何尝试新的突破，这对双方而言都是巨大的考验。 　　李子昕进一步分析，和解好于对峙，合作优于对抗，以色列与土耳其关系的改善也将对地区局势产生积极影响。 　　- 政治上，土以关系改善表明地区各国都乐见重塑更为包容、多元的地区政治关系。 　　- 经济上，土耳其正力求将自身打造为连接东西方的枢纽门户，以色列与土耳其的合作将对促进中东与欧洲的经贸往来、加速域内外经济合作产生积极意义。 　　- 安全上，双方合作对于政治解决叙利亚问题有一定的促进作用。而在巴勒斯坦问题上，土耳其也势必会对以色列施加压力，某种程度上可以改善巴勒斯坦当前所处的不利地位。   　　素材来源丨环球资讯广播《直播世界》 　　总台记者丨孙伶俐 杨卓英 　　编辑丨印梅梅 姚燕侠 杨楠 　　签审丨郑磊 刘轶瑶

经济观察报 记者 沈怡然 据上交所官网统计，2023上半年，科创板受理26家半导体企业，有8家选择撤回，上年同期只有4家撤回。7月19日，一位半导体一级市场投资人对记者表示，这段时期科创板上市进程更慢了、过会的更少、撤回的更多。 根据记者统计，上半年从科创板撤回的企业有集创北方、钰泰半导体、微源股份、赛芯电子、锐成芯微、硅动力、无锡中感微电子、忆恒创源科技；过会的企业有华虹半导体、安徽安芯、成都华微；在科创板上市的企业有裕太微（688515）、龙迅股份（688486）、华海诚科（688535）、南芯科技（688484）、晶升股份 （688478）、颀中科技（688352）。 记者从多位一级市场投资人士处获悉，撤回的企业中，有个别企业出现违规情况并在上会期间被监管层发现，也有个别企业因股权关系原因撤回。 上述人士称，今年上半年交易所问询的问题明显更细致、更专业，曾有一个投资标的被问询研发成本，对方直接问研发成本中某一类高端半导体材料的成本为什么减少，这直接反映了公司与上游供应商之间的关系。 该人士称，另外，像之前亏损上市的情况很罕见了，保荐机构在IPO项目申报阶段会把关得更严。 芯谋研究高级分析师王立夫对记者表示，将撤回企业和上会企业进行对比，大多是因为受到下游市场疲软的影响，业绩不及预期。也可看出半导体投融资的方向正在变化，从偏下游转向偏上游；从消费电子芯片转向工业、汽车、高性能计算等领域。 受限于二级市场的波动，一些半导体企业并不把当下视为一个上市的合适时机，因此，一些创业者和投资人开始寻求另一条路——并购。上述一级市场投资人对记者称，上半年来，一些投资机构着手成立并购基金，而一些更早作出准备的投资机构，如今正在大量跑标的。 半导体企业撤回 王立夫对记者表示，将撤回企业和上会企业进行对比，会发现它们所处的产业链环节有着很大区别。 王立夫表示，撤回企业中，多家企业的业绩受大环境影响波动明显，这些企业下游面向以手机为主的消费电子市场。2022年全球智能手机销量下滑11.30%，中国下滑13.2%。行情至今没有回暖。 然而在2018-2021年中，消费电子芯片备受投资人的欢迎。一位二级市场的基金经理曾对记者表示，在半导体诸多品类中，消费芯片相对偏下游，接近消费者，这类标的更多是快起快落的模式，很多标的能在5年内上市，这是其他领域半导体企业难以做到的。 该基金经理称，过去，科创板已有不少相关企业顺利上市，它们大多赶在行情下滑之前进入了某个手机厂商供应链，或抓到了某个智能穿戴、智能家居上的爆品，只用一年时间，营收就可以翻十倍以上。 上述一级市场投资人对记者称，已上市企业业绩不及预期、撤回企业增加、消费低迷，三个现象已经明确向一级市场传递了信号：这个赛道不能再投了，除非能进入头部手机厂商的供应链。 王立夫表示，撤回企业中赛芯电子、微源股份做模拟类芯片，这类芯片验证周期长、研发投入大，有一定壁垒，且下游对应新能源汽车市场，有较好的前景。 根据赛迪顾问数据，2022年全球半导体市场中，汽车电子规模增速（5.2%） 首度超越了消费电子（3.5%）。但王立夫认为，这个赛道已经过于拥挤，一级市场的企业大多集中低端品类的生产和销售，有同质化竞争的趋势。 上会企业中晶升股份、颀中科技等都属于半导体设备和材料的范畴。王立夫表示，半导体设备和材料不面向终端市场，盈利模式单一，天花板相对更低，且投资更重、回报周期更长，这对社会资本并非一个好赛道。目前来看，国内通过市场化手段能解决芯片设计企业的融资，很难解决设备材料企业的融资。 从去年1/10美国设备出口禁令以及今年日本设备出口禁令来看，半导体设备与材料是美国等针对中国半导体先进制造限制的重点领域。云岫资本表示，中国大陆对半导体制造的产能需求很大，国内政策大力扶持，在此背景下，设备和材料仍有很大国产替代空间。 二级市场上，2023年Q1国内半导体板块整体业绩承压，半导体设备板块业绩表现亮眼。根据云岫资本数据，A股市场制程设备企业2023年Q1收入同比增长73%，而2022年Q4增速是49%。其中拓荆科技增速274%，晶升股份增速129%。 王立夫表示，尽管科创板已经有中微公司、拓荆科技、华海清科等十几家设备和材料企业，但设备的细分种类很多，相关企业上市的空间很大。 并购or上市？ “科创板对半导体形成的红利没有结束，只是转移了。”王立夫认为，特点之一是从偏下游转向偏上游；特点之二是，从消费电子芯片转向工业、汽车、高性能计算等领域。 上述一级市场投资人对记者称，技术含量高、成色好、市场前景好的团队基本都被投资人挖出来送上科创板了。后面企业整体上不会表现得太惊艳。 王立夫认为，过去科创板对半导体投融资形成了一定泡沫，引发了一些问题。例如部分企业上市后出现“裂变”，一部分高管离职成立创业公司，做类似技术再融资上市，分散人才资源。王立夫预计，二级市场的格局会在某一个细分赛道上保持2-3家企业。 部分公司创始人开始考虑并购的机会，投资人也在考虑不再以IPO的方式退出。上述一级市场投资人对记者称，并购和相比上市的一个明显差别是低估值，和去年相比，现在再投一个项目时，会作出将来被并购的打算，开出的估值会比原来更低。目前估值高的不会碰，公司投委会也对项目卡得更严。 王立夫表示，卖方是创业公司，买方大多是上市的半导体公司，并购的意向已经频繁出现，芯谋研究长期为中国半导体企业开展专业咨询和市场研究，正参与多家并购的询价和沟通，但实际落地的案例很少，预计大部分企业会在明年由意向转变为行动。

经济观察报 记者 胡艳明 如何将5.17%的房贷利率，换成4%？ 近日，一位网友在社交平台分享了其如何操作“降低”房贷利率的经历。最近，他将房子卖给朋友，朋友将房子卖给他，两套房产进行交易。这样，他将原有的5.17%利率的房贷一次性还清之后，再从银行申请新的按揭贷款。 当地银行的贷款利率是按照LPR（贷款市场报价利率）下浮20个基点来执行，也就是4%。一番操作下来，他每年还贷约省9000元。 他通过置换房产的方式置换了房贷，当然，这样操作有很大的风险，很难适用于其他人。 社交平台上有人提问：最近有消息说，可以和银行协商降低利率，你怎么不等等？他回复称，还没有看到成功案例。 存量房贷利率，一直属于银行信贷业务中的“坚冰”一块。伴随着LPR几度调低，前几年在利率高点按揭贷款的购房者，对着7月份百城首套房贷利率进入“3时代”而望洋兴叹。 7月14日，中国人民银行货币政策司司长邹澜表示，人民银行支持和鼓励商业银行按照市场化法治化的原则，与借款人自主协商，变更合同约定，或者是用新发放贷款置换原来存量的贷款。 消息一出，舆论话题迅速引爆。“坚冰”待融，利率高位站岗的诸多存量房贷客户对此报以强烈的期待。 近期，记者咨询多家银行客服了解到，目前尚未接到相关通知，还不能办理存量贷款置换。那么，可能会以何种方式、在何时落地，成为广大存量房贷客户极为关注的话题。 预计何时落地 2022年以来，为了鼓励居民的刚性购房需求，多个城市的购房政策逐渐宽松，房贷利率的下限也有所下调，多个城市首套房贷利率已低于4%，进入“3时代”。 而2018年后的购房者基本是在当时的基准利率上浮一定比例，或者在LPR（贷款市场报价利率）基础上加点。如今，利率快速下行产生了的巨大利息差距。以前述的网友为例，当时他的购房贷款利率在基准利率（4.9%）基础上，上浮20%至5.88%。后续转换为根据LPR定价后，随着LPR走低，房贷利率降为5.17%，不过依然与当地新发放的4%的房贷利率有很大差距。 显著的利率落差，叠加利率下行后投资理财收益走低，引发了居民提前还贷潮，甚至有购房者通过经营贷和消费贷置换高价房贷的方式，曲线降低房贷成本。 上述7月14日人民银行表态支持和鼓励存量房贷变更合同约定或者置换，消息一出，有人称“房贷市场要变天”。一周时间过去了，政策方面和商业银行尚未有新动态，也有人表示，“房贷市场变天难”。 难在何处？一位股份行总行人士认为，既然央行提出鼓励商业银行与客户协商置换，应该距离措施实施不远，毕竟目标各方对房地产复苏仍有较强的期待。现在市场还关注如何落地，是否仿效2008年的批量打折？毕竟单个客户协商，费时耗力，成本高。 7月21日，有消息称，位于江苏常州的江南农村商业银行可通过组合贷置换存量纯商贷的方式。记者咨询该行客服人员，其表示，如果需要商业贷款转成公积金贷款，需要咨询公积金贷款部门。对于将原住房按揭的商业贷款协商变更利率的方式，目前该行没有接到通知和正式文件，需要以人民银行发文为准。 “不是我们一家银行能决定的，这的确是挺大的事情，相信政策会统筹考虑怎么解决这个问题。比如让每家银行说明自己的情况，以供制定政策时进行权衡和测算。”某国有大行总行研究人士对记者表示。 该人士称，如果国家定下来调子，监管部门确定接下来怎么操作，找到合理的办法，银行肯定按政策来操作。国有大行在这个业务上的规模很大，预计监管政策会统筹考虑，比如通过分阶段实施等方式，来稳步推进。 在中信证券首席经济学家明明看来，存量按揭贷款利率存在下调的可能性，但预计更多由商业银行自主决策，政府部门直接出台政策要求银行进行调整的概率很低。 “实际上，根据当前市场利率，调低存量房贷利率，对商业银行经营效益影响很大。因此，银行自主协商调低房贷利率的内生动力明显不足；调与不调、调多调少，主动权在银行，借款人很难通过自主协商与银行达成一致。”资深金融从业者姜兆华表示。 姜兆华认为，从当前的形势看，没有配套政策指引，没有产品实施细则，仅凭银行与借款人自主协商，调低存量房贷利率，短期内银行还很难破局。人民银行将自主协商调低存量房贷利率的“绣球”已经抛了出来，商业银行能否接得住，还需拭目以待。 置换房贷方式频出 新发放的住房贷款的利率，远远低于前几年的贷款利率。根据人民银行的统计数据，2023年上半年，新发放个人住房贷款加权平均利率为4.18%，比上年同期低107个基点。6月个人住房贷款利率为4.11%，同比下降0.51个百分点。 在广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉看来，央行上述7月14日的表态，其背景是近期金融数据发生了明显的改变，比如新增贷款中，房地产贷款占比，从最高峰的46%下降到2022年的3.4%，今年一季度为6.3%。2022年以来，居民户贷款占新增贷款的比例一直在16%-19%，远低于2015年到2021年30%-40%的比例。目前，居民对贷款买房的积极性很低，甚至开始提前还贷。 今年上半年，个人住房贷款累计发放3.5万亿元，较去年同期多发放超过5100亿元。从房贷余额看，2023年一季度个人住房贷款余额38.9万亿元，同比增速在0.3%，处于历史低位。 邹澜称，统计数据显示的个人住房贷款余额总体还略微减少一点，这主要是因为理财收益率、房贷利率等价格关系已经发生了变化，居民使用存款或者减少其他投资提前偿还存量贷款的现象大幅增加。 不仅是提前还贷，现在通过消费贷、经营贷等方式置换房贷，以及通过前述网友的置换房产方式还贷的现象也存在。 “没有（置换存量贷款的）政策，那就是通过市场化的方式。”上述国有大行总行研究人士告诉记者，如果政策不调整，利率对贷款人不太有利的情况下，客户肯定就采取一些另外的方式把原贷款置换掉。 有北方地区一位银行业人士告诉记者，他本人也从银行借出约30万元的消费贷，提前还了一部分房贷，新借出消费贷的利率不到4%，而他的房贷利率在5%以上，这样操作节省了一部分利息。不过，这一操作存在一定的风险。从消费贷用途看，监管部门严禁消费贷流入房市、股市。另外，房贷和消费贷，两种贷款的还款方式不一样，有可能会面临银行提前收回消费贷造成资金链断裂的风险。 前述网友称，他将60万元存量房贷由5.17%的利率转为4%之后，利息共减少了20万元左右。不过，他同时也要缴纳房屋交易的个税、契税等，这样算下来每年省9000元左右。 “为什么银行按揭贷款的余额不断下降？因为新增的不多，还有一个原因是大家嫌存量房贷贵，就不断地提前还款。有的就是通过消费贷或经营贷的方式置换。”长三角地区一家股份行当地分行的管理层人士告诉记者。 其所在银行房贷资产存量不多，受到的影响不大。但是据其了解，提前还款对当地几家国有大行分支机构的影响很大，有的大行在当地约有一半的资产是住房按揭贷款，现在余额断崖式下降，而房贷又是银行的优质资产，所以对银行利润有很大影响。 对银行影响几何 在央行公开表态之前，上述股份行人士就认为应该降低存量房贷利率，“降了以后，老百姓手上的钱就多一些了，这就有助于促进消费了，每个月手上多出几千块，可能会用于消费，提高生活质量。” 华泰证券研究员易峘和常慧丽在研报中估算，目前存量与新增房贷之间的利差约为35个-85个基点。若以新增房贷为标准（平均4.14%）对存量房贷利率进行调整，或进行实质意义上的“转贷款”操作，则每年可降低居民还贷现金支出800亿-2000亿元，约占居民房贷支出的3%-6%，等量于年度社零总额的0.2%-0.5%。 若有相关政策落地，接近40万亿的个人住房贷款余额调整，将是一个很大体量。尤其是对按揭敞口比例较高的国有大行影响更大。截至2022年末，个人住房贷款余额38.8万亿，其中，六家国有大型银行余额约27万亿，占比接近70%。 “如果一下子降存量房贷利率，大行可能觉得承受不了，当年的营收马上少了很大一部分。每年初，我们银行都要做预算。做2023年全年预算时候，应该已经算了按揭大概全年有多少余额，平均利率是多少。如果把存量房贷的利率一下子降下来，银行可能觉得利润一下子降那么多，受不了。”上述长三角地区股份行分行的管理层人士认为，存量房贷利率下降可能影响银行的利益，但是社会公众的利益上去，还要算总账，社会的消费能力上去，经济景气了，消费上去了，银行还是会赚钱的。 上述国有大行总行研究人士认为，这需要统筹考量，不仅会降低银行的利润，对于全年的税收也有很大的影响。如果几家国有大行都降了存量房贷利率，产生的效应累积在财政税收方面，应该是比较大的一个体量。 中信证券明明FICC研究团队的报告指出，目前银行净息差已经处于历史低位，下调存量房贷利率会进一步压低银行利润空间。测算目前存量按揭贷款利率较当前5年期LPR有约40基点的加点幅度，预计主要分布在4.6%-4.9%区间内。如果存量按揭贷款下调40基点，商业银行年利息收入或将减少388亿-776亿元，对应息差下滑2.0基点-4.0基点。 中泰证券戴志锋团队的报告指出，按照假设存量10%、30%、50%的房贷利率分别下降40基点和80基点进行了测算，发现对上市银行息差影响在0.54基点-5.38基点，对其营收影响在0.24%-2.43%，对其利润影响在0.6%-5.5%。 上述股份行总行人士表示，这还在于银行部门怎么测算潜在损失、如何判断后续市场提前还贷的趋势，关键还是在银行如何根据市场化原则，确保银行净息差基本稳定，客户满意，房地产复苏。

经济观察报 记者 胡艳明 全球市场下行、宏观环境充满挑战的环境下，知名新加坡投资公司淡马锡也不可避免地受到了市场环境的影响。 7月11日，淡马锡公布的财报显示，在截至 2023 年 3 月 31 日的财政年度里，淡马锡投资组合净值为3820亿新元；上一年度，这个数字是4030亿新元。 在这个财年，淡马锡短期回报率下行，按新元计算的1 年期股东总回报率为-5.07%，创下2016年以来的低点。7月13日，淡马锡全球科技与消费投资联席总裁、全球企业发展联席总裁、中国区主席吴亦兵在接受经济观察报记者专访时表示，-5%的回报率和全球资本市场的表现相关。 除了投资收益，淡马锡在过去一个财年投资步伐的变化也备受关注。在2023财年，淡马锡投资幅大幅缩小，投资额为310亿新元，脱售额（注：也即减持额）为270亿新元，净投资额为40亿新元。 而在上一财年，淡马锡的投资额为610亿新元，脱售额为370亿新元，当时投资额创下历史新高。 “去年是全球资本市场挑战最大的一年。”吴亦兵表示，去年开始，淡马锡的投资速度和脱售速度有所下降。作为长期投资者，淡马锡不会停止投资，而是把二级市场的投资放缓。 更关注长期表现 截至 2023 年 3 月 31 日的财政年度里，淡马锡1年期股东总回报率为-5.07%，另外，淡马锡集团罕见地出现了净利润亏损73亿新元。对于净亏损，淡马锡中国区副总裁沈晔作了具体解释： 第一，年度投资回报是计算投资组合的净值，按照股东的总回报来衡量。集团净亏损是淡马锡、运营子公司（包括新电信、新航等）、合资公司等财务并表以后计算的结果。 第二，淡马锡从2018年采用国际财务报告准则（IFRS），根据IFRS的要求，所有持股比例低于20%的投资（包括未出售部分）的单个年份市值变化须包含在损益表里。持股比例低于20%的投资占淡马锡投资组合的40%以上。 财报显示，淡马锡持股低于20%的投资，大约出现220亿新元未实现的市值损失（浮亏）。整个集团净亏损记为73亿新元，如果不包括未实现市值损失，集团的运营利润是147亿新元。“整体来讲，亏损不能直接反映淡马锡的投资表现。”沈晔称。 淡马锡的投资组合涵盖上市和非上市资产，也包括基金投资。非上市资产多年来稳步增长，在淡马锡投资组合的占比已从 2013 年的 27%增至截至 2023 年 3 月 31 日的 53%。 吴亦兵进一步表示，因为淡马锡主要进行股权投资，二级市场资产是以市值计价，明年若市值回升，浮亏可能转为浮盈。 对于一年期回报，他表示 “和全球资本市场的表现相关。”同期，MSCI全球（ACWI）指数为-9%，MSCI亚洲（除日本地区）为-11%。 从更长时间来看，淡马锡3 年期股东总回报率为8%，自1974年成立以来的股东总回报率保持在 14%，20年期和10年期的股东总回报率分别为9%和6%。 吴亦兵表示，去年是全球资本市场挑战最大的一年。相比一年期的回报，更关心10年期、20年期的长期表现，越长期，受短期波动的影响越小。 面对充满不确定性的全球市场，淡马锡采取谨慎态度，放慢了投资步伐。在这一财年中，淡马锡的投资额为310亿新元，脱售额为270亿新元，净投资额为 40 亿新元。过去十年，淡马锡的投资额为 3260 亿新元，脱售额为 2480 亿新元。 淡马锡称，继续投资于契合长期结构性趋势的机会，与大型的新加坡投资组合公司交流合作，把握面向未来的机遇。在重新平衡投资组合时，淡马锡对一些投资进行了减持，包括有长期结构性风险的投资，从而确保不断强化资产负债表，塑造具有韧性和前瞻性的投资组合。 吴亦兵说，去年开始，淡马锡的投资速度和脱售速度都下降了。作为长期投资者，淡马锡绝对不会停止投资，对二级市场、Pre-IPO阶段的投资放缓，但对早期科技型的企业，还在持续的关注和投资。 坚定看多中国 从地理区域划分，在这一财年中，淡马锡的投资组合依然主要集中在亚洲（63%）。按投资组合敞口划分，新加坡（28%）、中国（22%）和美洲（21%）继续是占比最高的三个市场。2022财年，三个市场占比分别为：新加坡（27%）、中国（22%）、美洲（21%）。 中国市场在淡马锡投资组合的占比为22%，与上一财年持平。淡马锡自2004年进入中国市场以来，投资方向从最早的银行股，向互联网、消费、生命科学等领域扩展，近20年坚定看多中国。“中国继续是淡马锡在新加坡之外最大的投资组合。从投资的速率而言，由于全球资本市场不好，我们对二级市场全球的速度都会下降，也包括中国。”吴亦兵说。 在中国，淡马锡继续投资于新兴的消费模式和创新成果，包括显微外科手术机器人公司昂泰微精、激光切割控制系统供应商上海柏楚电子科技公司，以及快速餐饮服务运营商百胜中国。 吴亦兵表示，淡马锡对中国长期经济有信心。在困难的经济条件下，中国的工具还有很多。货币政策反应最快、比较灵活；财政政策相对保守，赤字率不到3%。中国可以做的措施有很多，比如可以短期内适当增大赤字率，从国家的资产负债表转移到居民和企业的资产负债表，重建预期、重建信心。 淡马锡判断，过去二十年支撑世界经济发展的全球化趋势出现了明显的转变。那么未来支持经济增长的因素有哪些？吴亦兵对记者表示，所有的企业都会找到自己生存的方式，全球化下会有机会，全球化变化下也会有其他的机会。 吴亦兵认为，中国是全球少有的全国统一市场，对全球企业的吸引力也来自市场。最近中国国家发展改革委提出建立全国统一大市场的政策，要素可以跨省流动，这是很重要的改变。另外，吴亦兵认为生命科学进口替代也是新的机会。 现在，很多跨国企业希望通过“中国+1”的战略方式以减少地缘政治带来的风险。淡马锡谈到，中国企业会随着“中国+1”到其他的国家，包括在国外自己建厂，合作合资等方式。会带来新的挑战，固有的业务模式发生了很大的改变，但会有新的业务模式出现，也会有新的企业出现。如果不改变，就可能被淘汰。这是做企业或创业中最大的挑战，永远在路上。 “我们看到，中国经济在进行完整转型。中国经济已经从依靠劳动力成本，尤其是制造业劳动力成本优势，转变成全面以创新引领，也就是工程优势。”吴亦兵表示，深刻体会到各地对吸引外资的积极性有增无减，对外资开放的幅度增加，像新能源、生命科学、数字化等这些都是淡马锡的四大趋势覆盖的投资领域，同时也是中国鼓励的方向。 四大趋势驱动投资 淡马锡控股执行董事兼首席执行长狄澜说，“我们在日益纷繁的世界巡航前行，未来还有重大挑战。通胀高企，货币政策紧缩，这些都体现在显著升高的利率上，数十年来实属首次。投资环境比我们自全球金融危机以来所遇到的情况要更加复杂。” 面对更加复杂的环境，吴亦兵说，从二级市场的投资节奏来看，淡马锡去年开始做了调整。去年发布年报的时候，淡马锡对全球经济接下来一两年的表现并不看好。 淡马锡看到全球经济由于美联储快速加息所带来的紧缩效应，预测全球衰退风险是存在的。“今天衰退风险已经出现，欧洲已经进入衰退，美国增长也在逐渐放缓——当然美国的消费者资产负债表非常强劲，而且（衰退）时间可能还要持续，虽然美联储在把隔夜利率加到五点多，但通胀仍旧强劲，所以美联储还会继续在高息维持较长时间，就会进一步对金融的边际条件造成紧缩，拖累经济。因此，淡马锡对下一年的经济增长持保守态度。”吴亦兵表示。 谈到未来投资策略，淡马锡依然关注四大趋势：数字化进程、可持续的生活、未来新消费和更长的寿命。契合这些趋势的投资占淡马锡总体投资组合的比例已从2016年的13%增至2023年的31%。这些趋势相互关联，覆盖不同行业领域和国家地区。 从行业领域占比来看，交通与工业（23%）和金融服务（21%）依然是占比最高的两个行业领域。交通与工业领域的投资占比从22%增至23%；金融服务领域的投资占比从23%降至 21%，主要由于净脱售和较低的市场估值。 在金融服务领域为例，相比于传统金融机构，淡马锡投资于资本市场基础设施和财富科技公司，例如投资全球另类资产管理公司黑石（Blackstone）和TPG，并对iCapital进行了追加投资。 对于金融服务领域投向企业的变化，吴亦兵表示，四大结构性趋势都是创新驱动的行业，所以传统行业相对占比下降。金融行业例如金融科技、财富管理等创新，都与科技相关。 “淡马锡的投资是趋势驱动的。”吴亦兵解释称，例如“可持续的生活”主题，制造业、交通运输、能源、物流等都在这个主题下，涉及实体经济，共同的主题是减碳。如今中国制造业爆发的行业，恰恰都是跟新能源相关的风能、太阳能、电动汽车、电池等相关的产业链。 淡马锡首席投资官罗锡德表示，“鉴于宏观经济环境充满挑战，我们保持谨慎投资立场，并预计在本财年放缓投资速度。但我们的资金流动性强，已做好准备在市场调整中增加投资。”

经济观察网 记者 姜鑫 7月20日，君龙人寿联合明亚保险经纪、网金保险销售、水滴保险经纪、大童保险销售、慧择保险经纪、保通保险代理等平台发布了一款名为小青龙2号的少儿重疾险产品。 值得注意的是，这是保险产品预定利率切换在即的当下，保险公司在重疾险领域的试水。 近日，监管部门窗口指导寿险公司在7月底停售预定利率3.5%的保险产品。预定利率是保险公司提供给消费者的回报率，产品预定利率更高，保费就更便宜。此前，业内人士纷纷预测，保险预定利率调整后，保险产品或将迎来涨价。 预定利率调整后的产品有哪些特点？ 涨价？ 经济观察网记者发现，小青龙2号少儿重大疾病保险计划是一款面向0（出生满28天）~17周岁的多次给付少儿重大疾病保险，产品基础责任覆盖全面，提供保30年、保至70周岁、保终身3种保障期限，最低基本保额10万元起，最高基本保额80万元。 根据《中国人身保险业经验生命表（2010－2013）》CL1表测算预定利率调整对保险财富类产品毛保费影响，从利率敏感性排序来看，终身寿险>年金>重疾>两全>定期寿险。 东吴证券研报数据显示，当预定利率从3.5%下调到3.0%后，年金险、终身寿险、定期寿险、两全险和健康险对应的毛保费涨幅分别为18.4%、19.5%、3.5%、7.5%和16.4%，短期险以保障功能更强的长期险产品对于利率敏感度相对不高。 那么，预定利率进行切换后的重疾险保费变化如何呢？经济观察网记者发现，以0岁男性为例，投保小青龙A款产品，设定保额50万元，30年期交，小青龙1代产品选择多次赔付以及恶性肿瘤--重度额外给付保险金的可选责任组合进行投保，保费为2605元/年，而预定利率将至3.0%的小青龙2代产品在上述同样的缴费和保额设定情况下，选择恶性肿瘤--重度额外给付保险金以及疾病关爱保险金（前30年），保费仅为2710元。相似责任下，保费上涨幅度在4%左右。 其实，这并不意味着日后的保险产品均是如此，由于相关产品即将在7月31日下架，不少公司提前推出预定利率3.0%产品试水，但在过渡期内，保险公司为了让市场更好地接受这一变化，做出不少让利。 君龙人寿多元业务部兼健康保险事业部总监赵建林表示，市场对于未来新产品的价格有一个涨幅的预期，预计在少儿重疾险有20%-30%的涨幅下，这是很大的挑战。君龙要让利给客户，因此和几大渠道一起合作，把更多的利益通过加强内部管理或者其他的方式尽量降下来，最终不但增加了理赔次数，同时还在预定利率在3.0%的情况下保持价格不涨、微涨的状态。 增量市场——少儿重疾 产品介绍信息显示，小青龙2号重疾险主险保障重大疾病、中度疾病、轻度疾病、特定疾病以及罕见疾病，覆盖儿童常见严重疾病。同时提供身故/全残、恶性肿瘤--重度额外给付保险金、重/中/轻症疾病关爱金3种可选责任。此外，还可选择附加长期住院津贴，提供重疾、中症、轻症以及意外住院保障（18周岁前）长期住院津贴保障。 产品在病种上也有扩容，提供128种重大疾病病种，首次重大疾病给付100%基本保险金额，第二次重大疾病给付120%基本保险金额的保障；罕见病的数量也由市场常见的10种扩展到16种，如果不幸首次确诊重疾中的罕见病，不仅可以获得100%重疾赔付，还有额外的少儿罕见病200%赔付。 不难发现，在健康险增速放缓的近几年，产品更新迭代速度正不中断加快，产品责任和服务内容不断丰富，行业人直呼“内卷”严重。 从医疗费用支出角度看，商业健康险赔付费用仅占国家医保支出的10%左右，占个人现金支出仅超11%，市场还有很大的空间，但是这几年健康险增速非常慢，如何寻找到健康险的新的增长路径成为行业探索的难题。 在上海经贸大学金融管理学院保险专业主任郭振华看来，目前健康险的销量已经很大了，重疾险存量上有4亿保单，基本上覆盖了中产，医疗险在惠民保的大力普及下一改下滑趋势出现上升；中端医疗险存在，但市场规模不大。需要在下面几个方面进行创新思考：找存量客户未被满足的需求；拓展老品类的客户范围，例如国家要求商业健康险向带病体、有既往症客户进军；与医药相关产业联合，并在此基础上创新盈利模式；相信营销和品牌的力量。 在重疾险领域来看，深耕存量市场，开发细分人群是不少公司尝试的方向。 一位工作于再保险公司的精算师表示，现在市场成人重疾、健康险是存量市场，只有少儿在不断增长是增量的市场。尽管近10年来少儿出生人数在下降，但根据国际市场经验来看，少子化的同时，家长对孩子的健康更加关注，对孩子的投保反而上升。

夏天是什么味道？ 当青岛啤酒节接连在全国50座城市轮番“开瓶”时，啤酒泡沫的香味弥漫在仲夏的天空。也许会有人会疑惑，一瓶啤酒为何会有如此魔力？ 对于青岛人而言，这样的“魔力”贯穿了几代人的生活，现今已经影响着全国乃至全球的人们，共同享受这传世麦香。 年轻一些的消费者们稍有留意会发现，今年的啤酒节，在青岛啤酒醒目的Logo旁，增加了由“中国红”“青啤绿”“品质金”三色，数字“120”和麦穗、波纹等造型组成的纪念标识。 这家平日街头畅饮的啤酒品牌，距今已有120年的历史。 关于青岛啤酒的故事，有人说它是“古老的”，也有人说它是“先进的”。无论是哪种答案，所有关于畅饮的奇缘，都要从那一缕麦香说起。 一缕麦香何以传承百年 麦芽作为啤酒酿造的主要原料，是直接影响啤酒风味和质量的“关键变量”。 对于消费者而言，最直观的感受无非是印在酒瓶上的信息，以及抿下一口的感官体验。后者则更为关键，它将影响着这款啤酒产品的口碑。 对于啤酒厂商而言，这意味着要从源头上为一杯好酒奠定基础。 为了这缕独特的麦香，青岛啤酒做到了全球甄选，建立了全球品种最全的“大麦指纹数据库”，首创麦芽风味特征图谱技术，全周期跟踪检测大麦生长。同时，在工艺上精准把控，精心设置大麦萌芽的温度、湿度、风量、风速。青岛啤酒的工匠们，精雕细琢，为不同类型啤酒提供了不同风格的麦芽原料。 这是从麦芽到啤酒的进阶之路。麦芽只是第一步，每一瓶啤酒要经历1800多道关键质量控制点，才能终成佳酿。 细到什么程度？花比别人高几倍的价格，使用吸氧材质瓶盖内垫；一支酒瓶要洗30分钟；酿酒用的大米必须是脱壳3天之内的新鲜米；生产现场酿造水每隔两小时就得品尝一次；输送酒的管道用啤酒刷干净；刷瓶水、瓶盖中垫片的煮沸水要全过程用嘴把关；生产所用的压缩空气要进行细菌检测…… 青岛啤酒“苛刻”的质量管理细节闻名业界，在中国啤酒行业发展过程中，曾有过“啤酒行业学青岛”的阶段。1963年，青岛啤酒在全国评酒会上荣获金奖。1964年，轻工业部在唐山召开全国第五次酿酒会议，提出“啤酒行业学青岛”的口号。也是在那一年诞生的《青岛啤酒操作法》，后来升格为行业标准，深刻影响着中国啤酒工业。 行业的说法是，当年的技术推广，将中国啤酒酿造技术与国外的差距整体缩短了20年。 关于质量的传奇仍在延续。青岛啤酒每年4月举办“提高质量纪念日”大会，截至今年已经办了45届。其对于产品质量的认知也在不断升华，已经从产品为中心的生产环节，转向了以消费者为中心的“魅力感知质量”。 真切的感受来自于每一位消费者，让消费者感受到一杯啤酒的“最佳口感”，成为青岛啤酒的极致追求，也是其生产技艺精准控制的完美呈现。 当消费者称赞“青岛啤酒原浆如同刚摘下的水果一般新鲜”时。青岛啤酒原浆酿酒师揭开了背后秘密：在生产过程严格遵守“三不”原则。不过滤——富含酵母，酒体自然浑浊，营养更加丰富；不稀释——麦香浓郁，酒体醇厚，回味悠久；不杀菌——瞬时锁定新鲜美味，口感鲜活，被誉为啤酒家族中的超级液体面包。由于这种特殊的工艺，使得原浆啤酒具有口感浓厚，泡沫更洁白细腻；酒液鲜嫩、麦芽和酒花香味浓郁；富含酵母、营养丰富等特点。 极致追求的意义，有口碑，也有奖杯。1906年，建厂仅3年的青岛啤酒就获得慕尼黑国际博览会金奖，之后屡获国际国内质量评比金奖。近年来，青岛啤酒连获“欧洲啤酒之星”和“世界啤酒锦标赛”金奖，远销120个国家，频频亮相于APEC、G20、金砖国家峰会、上合峰会等重要国际会议餐桌，都是青岛啤酒品质过硬的名片。 一缕天然麦香，是青岛啤酒的独特标志。好啤酒有麦香，也成为青岛啤酒留给消费者们的鲜明印记。 一杯啤酒的现代化之旅 青岛啤酒的麦香犹如其发展历史一样，香气四溢，余味悠长。 1898年，当德国人在青岛修建铁路、港口，引进自行车、汽车、啤酒时，没有人会想到，当年的机车厂、造船厂和啤酒厂，会成为中国早期近代工业发展的基础。 其中，成立于1903年的青岛啤酒，浓缩了中国轻工业发展史，为中国消费品市场带来了近代工业的开端。 从一穷二白到全球第五大啤酒厂商，从工业1.0到工业4.0，双甲子之年的青岛啤酒，演绎了中国轻工业的进化往事。如今，在现代产业征程中，一杯啤酒正在酝酿着新的征途。 在靠技术的阶段，青岛啤酒靠技术做产品，扶持全国很多啤酒厂，扶持中国产业，并主导引进啤酒花，打破国内空白，提高产品质量。如今，中国啤酒市场超过80%的啤酒花品种都是源自这里的“青岛大花”。  在靠资本的阶段，做大规模。1993年，青岛啤酒先后在港交所、上交所挂牌上市，成为中国首家在两地同时上市的公司。青岛啤酒开创先河，依靠资本做大规模。1994年收购扬州啤酒厂，次年收购汉斯啤酒，中国啤酒行业收购扩张浪潮由此开启。 1998年，企业实施“大名牌战略”加快规模扩张；2001年，率先开始从“做大做强”转向“做强做大”，以“内涵式发展”整合被并购企业；2006年，根据市场形势，从整合被并购企业向“整合与扩张并举”战略转变。经过数轮的扩张与整合，青岛啤酒由一家地处青岛的地方企业一举发展成为产业遍布全国的大型企业集团。这家地方国企，也得以有实力与国外资本等进行全球竞争。 2014年，青岛啤酒开始实施“有质量的增长”战略，2017年，青啤以创新驱动的“高质量发展”战略，使生产围着消费者喜好这个“指挥棒”运转；2019年，随着啤酒市场开始向高端化、场景化、社交化演进，青岛啤酒根据市场变化，适时提出了“高质量跨越式发展”新战略，在运营和创新上为未来蓄力发劲，持续引领着行业的方向和前沿。 2021年3月15日，世界经济论坛在瑞士日内瓦宣布，“全球灯塔网络”迎来新成员，青岛啤酒厂成为全球首家啤酒饮料行业工业互联网“灯塔工厂”。 “灯塔工厂”被称为“世界上最先进的工厂”，是由达沃斯世界经济论坛和麦肯锡咨询公司共同遴选的“数字化制造”和“全球化4.0”示范者。青岛啤酒用“灯塔”点亮了啤酒饮料行业智慧制造的新场景，也成为青岛逐浪世界工业互联网之都、升级制造业竞争优势的缩影。 青岛啤酒以工业互联网“灯塔工厂”为核心，用户、研发、制造、供应商和销售终端都被连接成一张互联互通的“网”。有青啤员工形容，基于数字化赋能传统制造，过去几年基本上把前100多年的事儿重新做了一遍。其所说的，正是企业鉴于消费者日益需要个性化、差异化和多样化的啤酒产品，在价值链上重新部署了智能化数字技术。比如私人定制和青岛原浆的订单式交付，数字化打破了原有生产销售模式，将订单的交付时间和新产品开发周期降低了50%。定制化啤酒的份额和营收分别增加了33%和14%。 在青岛啤酒看来，创新决定企业可持续发展。120年，不创新就被淘汰，尤其是现在，淘汰速度更快。面对多元化、个性化、特色化的消费新需求，如何满足并引领“Z世代”为代表的新消费群体，成了发展的重要课题。 此时的青岛啤酒，正在翻越两座大山：高端化突围，以及围绕做厚主业开拓更多的增长极。 高端化突围，对于多数从规模扩张起来的中国啤酒企业而言，一直是发展“痛点”。有行业报告显示，在2014年前后，全国啤酒行业已经出现拐点，进入存量市场，连续多年国内啤酒消费量年复合增长率为负数。 这期间，青岛啤酒却逆势增长，呈现出利润增长高于收入增长、收入增长高于销量增长的趋势。根据年报，青岛啤酒2022年产品销量同比增长1.1%，营收同比增长6.65%，净利润同比增长17.59%。过去三年（2020年至2022年），企业的归母净利润分别为22.01亿、31.55亿、37.11亿元，同比分别实现17.59%、43.34%、18.86%的增长。 增长的答案，在于青岛啤酒的高端路线。当前，其高端产品阵容日渐强大——已有包括一世传奇、百年之旅、琥珀拉格、皮尔森、IPA、白啤、黑啤、奥古特、鸿运当头等在内的9大系列，70多个产品矩阵，满足细分市场需求。 行业研报称，青岛啤酒是近年来高端化趋势最为确定、盈利能力改善最为显著的啤酒龙头，其核心逻辑依然是延续此前高端化趋势，不断推进高端引领、单品极致、产品矩阵、结构优化，是A股市场上稳健的啤酒龙头，也是啤酒板块的“风向标”。 高端化的故事还在进程，另一座大山已经开始攀登。围绕做厚主业，青啤开拓更多的增长极，力图成为一家集合快乐、健康和时尚三大板块和智慧供应链的平台型、生态型企业。 快乐板块的主打是啤酒，健康板块的主攻方向是水。时尚板块则是开设了200多家的TSINGTAO1903啤酒吧。目前，酒吧已遍布全国20多个省市60多座城市，通过打造极致体验来传播青岛啤酒的品质与文化。 酒吧这一场景还被定为义青岛啤酒业务发展的“三个高地”：品牌推广的新高地、新产品推广的新高地、生鲜啤酒配送新高地。 目前青岛啤酒品牌价值已连续20年居中国啤酒行业首位，由2012年约632亿元上升280.83%至2023年约2406.89亿元。 对于青岛啤酒自身而言，百年企业历久弥新，品牌“焕新”驰而不息，一个更加年轻、时尚化的商业未来正在开启。在升腾的啤酒泡沫中，不仅可以找到青岛啤酒基业长青的足迹，背后更蕴藏着中国作为世界第一大工业国和世界第二大消费市场的产业基石，还有迈向2035，建立现代化产业的发展密码。这是属于以青岛啤酒为代表，所有中国企业的新征程。  

经济观察报 记者 胡艳明 三脚架上的单反相机、收音麦克风、打光板都安排得恰到好处，在专业的设备下，主播热情洋溢地介绍服装产品。 “下面我们上链接！”主播刚讲解完，后台工作人员便将平台链接挂到网上。 这是记者6月末在常熟直播园区看到的一幕。江苏中服服装产业发展有限公司（以下简称“江苏中服”） 总经理陆峰介绍，每天大概有8000多位主播在常熟服装城来进行直播。 常熟服装城大多数的直播集中在下午到凌晨的这段时间里。往往那时，劳累了一天的人们卸下工作的担子，趁着在入睡前的时间刷刷手机进行购物。 常熟服装城是华东地区产业链最完整、交易规模最大的纺织服装基地，形成了交易规模超千亿的产业集群。随着网络直播火遍全国，传统的服装贸易也在直播中寻找新的销路。常熟服装城的线上销售额从2018年的不足500亿元，攀升至2022年的超过1000亿元。 正如传统的服装产业转型线上销售，银行在业务上的激烈竞争让他们在寻找新的业务出路。供应链金融业务，是恒丰银行在传统金融业务之外的新“打法”之一。 新业态的新需求 银行的传统业务竞争激烈，仅在常熟地区就有37家银行。 恒丰银行常熟支行行长朱克强坦言，当地三十几家银行现在竞争白热化。所以恒丰银行希望在线上业务方面进行突破，先向产品突破，然后联动延伸到系统对接。“线上业务是我们一个新的发展方向，特别是零售业务方面。”其表示。 在这个过程中，恒丰银行关注到常熟服装城的新变化。纺织服装产业为常熟的三大支柱产业之一，常熟服装城就是服装产业的代表之一。2016年以来，随着直播的兴起，直播电商、直播带货新业态也逐步在常熟服装城迎来井喷式发展。 江苏中服应运而生。成立于2018年1月24 日，注册资本2.5亿元，江苏中服旗下拥有云裳物流产业、云裳小镇产业、品牌运营中心、直播电商服务中心、跨境贸易服务中心、供应链公司等，致力于服务区域内的商户。 与其他产业不同，直播电商企业具有轻资产、高风险的特征，有直播电商企业负责人表示，“直播电商作为新兴业态，很难从银行传统信贷产品中获取融资资金。” 陆峰告诉记者，为旗下商户提供金融服务是其中一个重点的方向，恒丰银行与江苏中服的合作既包括对公司的金融支持，也有对中小商家的金融支持，现在正在尝试开展订单贷服务模式。 目前，恒丰银行苏州分行已首次给予中服产业提供了5000万元的流动资金贷款，用于其产业的升级改造；另一方面，正在与中服产业针对线上的金融服务平台搭建进行深度交流，争取能为其服务区域内的主播们提供更便捷的线上金融支持。 对于具体的线上金融支持，常熟直播电商服务中心主任刘亚表示，主播与服务中心签约以后，可以实时共享抖音、快手部分平台数据，通过对数据分析，服务中心可以帮助主播获得金融机构提供的供应链等方面的融资支持。 如今，中服产业旗下抖音产业带服务商体量居华东区第一，常熟直播电商服务中心旗下的抖音、快手服务商，聚焦常熟特色产业，优选全国各类目货品，为产地提供孵化小主播、拉升腰部主播、服务大主播的平台。 淘宝发布《常熟产业带电商发展报告》显示，在过去的五年中，常熟电商产业的规模经历了快速增长。线上销售额从2018年的不足500亿元，攀升至2022年的超过1000亿元，年平均增速超过20%。 陆峰说，未来希望江苏中服和恒丰银行在更高层次开展合作，江苏中服旗下的一些商家、主播，随着其个人资产以及线上交易规模的增长，也对金融服务有了更高的需求。并且，直播电商类别，对金融的一些业务的品种也提出了新的需求，希望双方共同推动直播生态产业业态良性发展。 老客户的“新业务” 产业链上下游连接着数以千万计的中小微企业，基于产业链的供应链金融逐渐成为银行服务中小微企业的重要抓手。 恒丰银行交易银行部供应链金融室副总经理曲启铭介绍，恒丰银行针对传统授信模式下中小企业“准入难、担保难、审批难”等问题，围绕建筑领域、工程机械、新能源等行业建立“链长制”服务模式，丰富线上供应链产品体系，构建完善应收、存货、预付等线上供应链产品体系，聚焦客户从采购、生产、销售、回款等各个阶段的需求，助力增强供应链韧性。 中亿丰建设集团（以下简称“中亿丰建设”）是恒丰银行的老客户，围绕这家公司的发展，银行也在逐渐开拓“新业务”。恒丰银行苏州分行行长助理王昊说，自2010年苏州分行成立起，就与中亿丰建设建立了授信合作关系，期间从未间断，伴随企业的发展壮大，苏州分行从最初的2500万元综合授信不断加额。 中亿丰建设是江苏建筑行业较早实现整体改制的民营企业，项目遍布全国，对建材、劳务等方面的年采购量超过200亿元，上游客户具有数量众多、区域分散、轻资产居多等特点。中亿丰建设的母公司中亿丰控股集团有限公司总裁曾成武介绍，目前与中亿丰建设有业务往来的企业有1万多家，而与该公司有供应链业务合作的金融机构也多达20多家。 目前，恒丰银行苏州分行为中亿丰建设授信总额度2亿元，业务合作产品包括传统信贷中的流动资金贷款、银行承兑汇票、国内信用证等。同时，现在双方从单一、简单的合作模式向网络应收贷等供应链产品延伸。截至2023年5月31日，恒丰银行苏州分行已对中亿丰建设累计投放网络应收贷4000万元、待投放网络应收贷3000万元，累计服务供应商6户，包括建材、劳务公司，均为小微企业。 江苏盛晖达建筑劳务有限公司（以下简称“盛晖达”）是中亿丰建设6家供应商之一，其负责人告诉记者，公司主要为中亿丰提供劳务为主，去年通过恒丰银行供应链金融业务，申请了网络应收贷 1000 万，“相比税贷或者信用贷，这个网络应收贷的申请流程更简便，虽然资金总额不是特别大，不过也很快缓解了公司的资金流动紧张问题”。 求解数字化 作为在当地深耕多年的企业家，曾成武评价说，苏州的金融机构很有创新的意识，中亿丰建设作为一家地方民企发展到现在，与当地非常好的金融生态环境密切相关。 苏州是长江三角洲城市群重要的中心城市之一，2022年，苏州市实现地区生产总值2.4万亿元，为全国前十大、江苏第一大经济体。苏州地区存、贷款增量均居江苏全省第一。 这也意味着当地金融机构要面对激烈的竞争。截至2023年3月末，苏州有6大行、12家股份行、7家城商行、5家农商行、20家外资行分行。 不仅是苏州当地金融提供充足服务，供应链金融在近年来广泛发展。2021年，原银保监会发布《关于2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》，强调要围绕产业链供应链核心企业，制定覆盖上下游小微企业的综合金融服务方案。 当时有银行业分析人士指出，供应链金融大有可为，供应链金融模式成为我国解决中小企业融资痛点难点的一大利器，相关产品和业务模式不断推陈出新，数字化将助力实现新突破。 常熟服装城直播电商新业态的兴起与传统企业产业链上下游所蕴藏的金融需求，也对银行的数字化服务提出了更高的要求。 面对同行的竞争业态，曲启铭表示，恒丰银行数字化供应链金融业务优势主要体现为业务数字化、线上化、智能化、自动化。恒丰银行通过数据交互与交叉验证，强化供应链上各参与方的数据互信，淡化链属中小企业信用，实现不断聚焦和下沉场景化金融服务。在业务实施过程中，恒丰银行制定“一行一人、一行一策”的行动方案，每家分行配置一名交易银行产品专家，在业务方案制定、系统搭建等方面全流程跟进。 据2022年年报显示，恒丰银行创新供应链金融服务模式，丰富线上供应链产品体系，上线“恒银E链”，助力中小企业解决供应链融资难题，重点支持建筑、医疗、农业、环保制造等行业，2022年线上供应链金融客户同比增长119.23%，融资金额同比增长247.85%。

　　编者按：学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想是新时代新征程开创事业发展新局面的根本要求。央视网《人民领袖习近平》专栏特别推出系列长图解《总书记“公开课”》，与您一起从总书记的“知”与“行”中汲取奋发进取的智慧和力量。 　　“调查研究是谋事之基、成事之道，没有调查就没有发言权，没有调查就没有决策权。调查研究是我们做好工作的基本功。”习近平总书记非常重视调查研究，并一以贯之身体力行、率先垂范，推动全党大兴调查研究之风。本期《总书记“公开课”》聚焦总书记关于调查研究的所思所言所行，让我们一起学习领会。 　　（中央广播电视总台央视网）