全球混凝土行业元宇宙供应链平台

Uber 的新总部大楼有一套新的「呼吸系统」 50 家苹果中国供应商承诺转向 100% 可再生能源 亚马逊新看上的这家企业，要为你每一份快递定制包装 美国小城杜鲁斯迎来第一批气候移民 O My Bag：印度的皮革产业不可持续，所以我们才选择那里去发起改变 Uber 的新总部大楼有一套新的「呼吸系统」 Uber 新落成的旧金山总部配上一系列自动开合的窗户，犹如一套「呼吸系统」，通过自动通风来提升室内的空气质量。 由建筑事务所 SHoP 打造，两栋建筑的自动开合窗户也为办公大楼创造了一个特别的公共空间「Commons」—— 这里既不全是室外，但也不属于室内的办公室 —— 建筑团队称之为「人行道」的延伸。 有了这个区域，大楼既可获得适当的通风，同时也成为了员工可用于休息或讨论的交汇处，连接贯通着整栋建筑，就像是「Uber 的阳台」。Uber 也深入参与了这些空间的设计，旨在更好地为员工服务： 我们看到，这些设计真的有用。我们留意到人们真的会在这里聚集。 建筑团队根据当地的日照和风向模型，在特定位置安置了 180 个可开合的玻璃窗，也有助于整个建筑的温度控制，大约可减少 20% 的整体中央冷/暖气使用。 20 世纪早期，美国便开始流行封闭式的办公楼，室内的温度均由恒温器控制，而且常常是根据「穿着西装的男性」的需求来设置。 现在，来到后疫情时代。在环境允许的情况下，和封闭的冷气相比，人们更倾向于清新的空气，也更注重人和环境的联系。SHoP 的联合创始人 Christopher Sharples 说： 我们让通常看不到的东西变得可视化，就像是环境的空气流动和温度改变，（通过窗户开合的改变，我们将它）变成一种实体化的展示，你通过立面的改变就能看出。 对我们来说，这是一种新的建筑。一种永远都在改变的建筑。 50 家苹果中国供应商承诺转向 100% 可再生能源 ▲在中国，太阳能电池板安装在离地面很高的位置，以让阳光透过，这样牧草就可以生长，而且那里的羊也能吃得到 近日，苹果宣布现已有 50 家中国公司加入苹果的供应商清洁能源项目，承诺将转向使用 100% 可再生能源，这一数字比过去一年增加了一倍多。 苹果环境与供应链创新高级总监 Sarah Chandler 在接受爱范儿等媒体采访时表示，参加清洁能源计划的中国供应商遍布全国各地，这些企业在转型的的过程中，也在促进本地社区的发展。 过去 6 个月内新加入承诺的供应商包括：成都宏明双新科技、汕头超声印制板公司、四川福蓉科技、广东依顿电子科技、东莞捷邦精密、江苏精研科技、东山精密维信电子、山东创新金属科技、深圳长盈精密、深圳得润电子、辛格顿新材料科技、舜宇光学科技、苏州万祥科技、苏州盈科实业、苏州佳值电子、森科五金、以及深圳市正和忠信。 在全球范围内，加入这个项目的供应商总数为 175 家，这意味苹果和供应商将带来超过 9 吉瓦的清洁能源。这些举措每年可避免排放超过 1800 万吨二氧化碳，相当于每年减少近 400 万辆汽车在道路上行驶。 据苹果发布的 《供应链中的人与环境 2021 年进展报告》，产品制造产生的碳排放是苹果整个价值链上的最大来源。 因此，帮助供应商转型优化是苹果公司整体实现 2030 年碳中和目标的重要工作。 2018 年，苹果在中国推出了清洁能源基金，和十家供应商向该基金投资近 3 亿美元。向清洁能源过渡是一项复杂而检举的任务，尤其对于小型企业而言。该基金可帮助成员企业提供更出色的购买力，并为他们带来更具吸引力、更多样化的清洁能源解决方案。 亚马逊新看上的这家企业，要为你每一份快递定制包装 亚马逊 2019 年设立了规模为 20 亿美元的「气候承诺基金（Climate Pledge Fund）」，以支持其 2040 年实现「净零」碳排放目标。 该基金最新投资的，是一家名为 CMC Machinery 的企业，专注于打造可为每一件快递定制包装的技术，以避免使用作为缓冲的充气袋。 亚马逊表示，该公司的技术预计在 2022 年底大概可减少 10 亿个塑料充气袋的使用。 除此以外，该基金还投资了 Resilient Power 公司，一家旨在打造更高效的电动汽车充电设施的公司。 Resilient Power 设施的技术目前可一次性为 24 量电动汽车充电，且其占地面积只有同等量传统设施的 1/10。该公司打造的技术未来将有助于提升亚马逊配送方面的工作。 美国小城杜鲁斯迎来第一批气候移民 从今年年初开始，全球各地轮番经历了不少极端天气，它们成为了更多人开始去关注和思考气候问题的引子，也成为了一些人搬家的理由。 气候相关研究员将「气候移民」群体分为两种：一种是因为气候相关灾难而被迫离开家园，他们在搬迁时的资源相对有限；而另一种则是出于和气候相关的因素考虑，主动选择搬家，拥有更大选择权和更多资源。 现在，美国明尼苏达州的杜鲁斯市（Duluth）成为了不少后者的选择。 「澎湃市政厅」最近编译了一篇关于杜鲁斯市气候移民群体的报道，讲述了数位搬到杜鲁斯市的「气候移民者」的故事。 其中，两年前从加州索诺玛县搬到杜鲁斯市的 Doug Kouma，曾连续经历了野火和洪灾，因此决定搬家。在他看来，未来 3-5 年间，杜鲁斯市可能会因气候方面优势而变得越来越广为人知。 杜鲁斯市市长在和新搬来的居民沟通后，得知他们搬迁至少有部分原因都是气候变化。 去年，在线房地产公司 Redfin 调研发现，大约一半计划搬迁的美国人将极端天气和自然灾害纳入考虑因素。许多人也对在气候风险高的地区购买房屋犹豫不决。许多受访者表示，即使价格更便宜，他们也不会搬迁到有气候风险的地区。 如果想了解更多，可跳转阅读全文。 O My Bag：印度的皮革产业不可持续，所以我们才选择那里去改变 阿姆斯特丹品牌 O My Bag 成立于 2011 年。其创始人 Paulien 在读大学的时候被一个说法打动了——「支持贸易，而非援助」，并决定要用生意驱动改变。 毕业后花了一年多的时间调研，她决定成立包袋品牌 O My Bag，同时也决定了生产要放在印度，原因有二： 其一，皮革是印度其中一个最主要的出口物；其二，印度的皮革产业也是出了名的对环境不友好，因此，这是一个有需要并有潜力去创造改变的领域。 O My Bag 在选择印度合作商时，只会和通过认证，会为员工提供合理工作环境的公司合作，并且每年都会从营收中拿出 1%，去支持印度本地女性的教育和成长项目。 此外，在用皮革制造产品的过程中，O My Bag 杜绝使用任何有害化学物质，且皮革的来源均选用了肉类和奶制品行业产生的额外皮革。如今，他们还会出了以苹果皮为原料的素食皮革，为更重视环境的消费者提供更多选择。 至于产品的回收，O My Bag 也推出了自有回收项目「Pre-Loved Program」。 消费者可将其二手 O My Bag 产品寄回给品牌，以获得折扣或换取另一件二手产品。被回收的产品会在被处理后上架「Pre-Loved Library」，线上线下均可买到。

当下的晶圆代工，已经成为全球半导体业焦点中的焦点，它就像个黑洞，前所未有地吸引着众多芯片企业（特别是IC设计企业）、巨量资金、国家政策等多种资源。不仅在当下，未来多年内，晶圆代工业都会是“硬科技”的最典型代表，实实在在地体现着资金和技术密集型产业的特点和优势。 不久前，IC Insights发布的统计和预测数据显示，2021年全球晶圆代工厂总销售额将首次突破1000亿美元大关，增至1072亿美元，增长23%，与2017年创下的创纪录增长率相媲美。到2025年将以11.6%的强劲年均增长率增长，届时代工厂总销售额预计将达到1512亿美元。 其中，纯晶圆代工市场预计今年将增长24%，达到871亿美元，将超过2020年的23%。预计到2025年，纯晶圆代工市场将增长到1251亿美元，5年（2020-2025年）复合年均增长率为12.2%，占2025年晶圆代工厂总销售额的82.7%，而2021年为81.2%。台积电、联电和多家专业晶圆代工厂预计今年销售额将保持健康增长。这些供应商也在大量投资新产能，以支持预测期内对其服务的预期需求。 本周，TrendForce集邦咨询表示，2021年前十大晶圆代工业者资本支出超越500亿美元，年增43%；2022年在新建厂房完工、设备陆续交货移入的带动下，资本支出预估将维持在500~600亿美元高档，年增幅度约15%，且在台积电正式宣布日本新厂的推升下，整体年增率将再次上修，预期2022年晶圆代工产值将达1176.9亿美元，年增13.3%，其中，8英寸产能年均新增约6%，12英寸的年均新增约14%。 重金投入抢先机 正是在这种大好形势下，晶圆代工厂，特别是各大纯晶圆代工厂于近期纷纷祭出大招，在资金投入、产能拓展、工艺革新等方面踌躇满志，争取在未来几年的晶圆代工大战中占得先机。 台积电 晶圆代工龙头台积电正在持续扩大产能以提升竞争力，开展全球制造扩张战略。该公司已确定在日本新建工厂，以22nm和28nm特色工艺为主，计划于2022年开工，预计2024年投产。台积电着眼于5G和HPC浪潮下的巨大半导体需求，预计2021年Capex大约为300亿美元，未来几年将投入不低于1000亿美元，用于扩产和研发。 台积电的下一个量产制程是3nm（N3），将采用FinFET技术，主要应用在智能手机和HPC应用上，N3在2021年开始规划，预计2022年下半年量产。2nm方面，该公司预计2025年实现量产。 三星 本周四，三星电子表示，今年的资本支出将从去年的 330 亿美元大幅增加。该公司认为从明年开始，其核心业务——存储器市场存在不确定性，因此支出主要用于加强晶圆代工。 它计划进行“前所未有的”投资，通过扩大韩国生产线、在美国增加新的晶圆厂，以及采用 EUV设备来满足代工客户的需求。 三星晶圆代工业务在第三季度的收益有所改善，在关键先进工艺产品供应增长的情况下，创下了创纪录的季度收入。 本周，据日经亚洲评论报导，三星高层Han Seung-hoon在财报电话会议上表示，2026年产能计划扩充三倍，不但会扩增位于平泽市的生产线，也许还会前往美国打造一座全新晶圆厂，尽量满足客户需求。 三星重申，预计2022上半年为客户生产其第一代3nm制程芯片，而第二代3nm芯片则预计在2023年出炉。Han表示，晶圆代工事业将凭借3nm GAA制程拿下技术领先地位，大幅改善业绩表现。 Daishin Securities分析师Lee Su-bin表示，三星透过稳定平台支持客户，拥有一个互助合作的生态体系。他说，三星的客户数量正在大幅增加，今年已超过100家，远高于2017年的35家。他预测到了2026年，三星客户将超过300家。韩联社报导，三星的晶圆代工业务Q3盈余呈现季增，主要源于赢得新订单。 三星很可能将于近期确定其在美国德克萨斯州投资170亿美元的晶圆代工项目地址。不过，据亚洲国际新闻(ANI News)报导，三星副董事长金奇南(Kim Ki-nam)26日表示，关于赴美设立晶圆厂的相关事宜，日期尚未确定，有许多事情需要考虑。 联电 联电2021年第二季度毛利率突破三成，达到31.25%。距离该公司上一次逼近三成的时间点，已是2011年第四季度的29.16%，10年来，毛利率多在15～20%徘徊。 产能满载的联电，通过小幅度的产能扩产，以及调整产品结构（做多一点高毛利的项目）。进一步解构联电产能策略，仍然是旧产线、新建厂，两路分进。旧产线透过“去瓶颈化”的积极动作，2021年产能可增加3%，2022年再增加6%，以28nm为主。联电董事会通过的318.95亿元新台币资本预算执行案，都将用于扩充产能，预计今年资本支出将维持调高后的23亿美元。 新建厂部分，年初公告的1000亿元新台币南科新建厂计划，将布建28nm制程，月产能2.75万片，预计2023年第二季度量产，资本支出预估将落在明、后年。 联电新建产能，预计明年开出，业界普遍认为明年市场状况还是很好。 格芯 10月28日，格芯向美国证券交易委员会（SEC）提交了上市申请。 目前，格芯拥有约200家客户，2021上半年，该公司的前十大客户为AMD、高通、联发科、恩智浦、三星、博通、Qorvo、Skyworks、CirrusLogic和村田制作所。 格芯申请IPO之际，正值全球芯片短缺，在这一背景下，格芯作为晶圆代工巨头的价值尤为凸显。该公司在全球芯片荒的背景下IPO，有分析认为，格芯选择在下半年IPO正是为了抓住市场需求扩大的窗口期而加速自己的扩产计划。 格芯此前曾表示，该公司今年的产能已经完全被预订，目前，格芯所有工厂利用率已经超过100%，并在以最快的速度增加产能，扩产计划中大约三分之一的资金将来自希望在几年内锁定供应的客户，预计2021年产能将增长13%，2022年增长20%。 中芯国际 近日，深圳市坪山区投资推广服务署公示了中芯国际深圳12英寸晶圆代工生产线配套厂房项目遴选方案。据悉，中芯国际近期在北京、上海、深圳的扩产项目均属于该公司12英寸成熟制程，投资金额折合人民币超1200亿元。 目前，中芯国际拥有中芯上海、中芯北京、中芯天津、中芯北方、中芯深圳、中芯南方等6家子公司，其中，上海、北京、天津、深圳、江阴工厂等在扩建中。 2020年7月，中芯国际与北京经济技术开发区管理委员会签署《合作框架协议》，双方成立合资企业从事发展及运营聚焦于生产28nm及以上集成电路项目。项目首期计划投资76亿美元，最终达成每月约10万片的12英寸晶圆产能。 2021年3月，中芯国际与深圳市政府签订合作框架协议。双方拟以建议出资的方式，经由中芯深圳开展项目发展和运营，重点生产28nm及以上的集成电路和提供技术服务，预期2022年投产。项目新投资额估计为23.5亿美元。 2021年9月，中芯国际与上海自贸区临港新区管委会签署合作框架协议，双方在临港自贸区共同成立合资公司，该合资公司将规划建设产能为10万片/月的12英寸晶圆代工生产线项目，聚焦于提供28nm及以上技术节点的集成电路晶圆代工与技术服务。项目计划投资约88.7亿美元。 SK海力士 作为存储器大厂，SK海力士近几年一直在大力发展晶圆代工业务。 本周，该公司正式宣布，决定从美格纳半导体 (MagnaChip Semiconductor) 手中买下晶圆代工厂 Key Foundry 的 100% 股份。双方已签下买卖合约，成交价格为 5758 亿韩元。 Key Foundry 是一家8英寸晶圆代工厂，总部设在韩国清州市，主要从事电源管理 IC(PMIC)、面板驱动 IC(DDI) 和微控制器 (MCU) 的代工生产。SK 海力士表示，在买下 Key Foundry 之后，希望能让该公司的晶圆代工产能扩大两倍。目前，SK 海力士旗下拥有从事 8 英寸晶圆代工的子公司 SK Hynix System IC，月产能可达 10 万片晶圆，由于 SK Hynix System IC 的生产规模和 Key Foundry 相当，因此 SK 海力士估计未来的晶圆代工能力将达到两倍规模，整体产能将可提升至每月 18 万片。 韩国宣布一项半导体计划，即在未来十年内斥资约 4500 亿美元建设全球最大的芯片制造基地。该计划指出，到 2030 年，三星和 SK 海力士在逾 510 兆韩元的半导体研究和生产投资中扮演领导者角色。 三星计划 2030 年资本支出增加 30%，达 1510 亿美元。而 SK 海力士则承诺斥资 970 亿美元扩建厂房和相关设施，并计划斥资 1060 亿美元在龙仁市建设四个新工厂。 英特尔 英特尔于2021年3月推出"IDM 2.0"计划，在10nm以下工艺技术方面落后于台积电和三星后，要扭转其IC制造局面。英特尔的两部分计划旨在将公司从数十年来强调其内部晶圆厂制造芯片的能力中转移过来，计划更多地利用第三方代工厂来提供最先进的工艺技术，同时将自己转变为晶圆代工服务的主要供应商。 半导体设备市场火爆 晶圆代工产能吃紧，大规模扩产，直接拉动了产业链上游的半导体设备和材料增长。据《日本经济新闻》报道，包含台积电、英特尔在内的全球10家主要芯片制造商，2021 年度的设备投资总额预计年增3成，达到至12兆日元。据统计，台积电、英特尔、三星这三家排名前三大的厂商，在2021年度都有2至3兆日元的投资计划。而光是这三家公司的投资金额，就占到前10名厂商总投资额的7成；用于细微化加工的设备，一台造价就超过100亿日元，也拉高了投资水平。 台积电计划2021年在设备投资方面投入3兆日元，2023年前的设备投资额将达到11兆日元。除了在美国亚利桑那州的工厂将投入1.3兆日元，在台湾地区也正在兴建先进制程晶圆厂。此外，许多国家都在向台积电招手，希望该公司能够设厂。 据SEMI统计，今年7月，北美半导体设备制造商出货金额为38.6亿美元，环比6月的36.9亿美元提升4.5%，相较于2020年同期的25.7亿美元，上升了49.8%，已是连续7个月创新高。 晶圆厂设备 (Wafer Fab Equipment) 包括晶圆加工、晶圆厂设施和光罩等设备。晶圆代工和逻辑制程占晶圆厂设备总销售超过一半。 后道设备，如组装及封装设备，在2021年支出额将升至60亿美元，年增幅高达56%，2022 年有望持续增长6%；半导体测试设备市场2021年预估达到76亿美元，年增26%。 SEMI预估今年全球半导体设备销售额将达 953 亿美元，年增34%，2022年半导体设备市场有望再创新高，突破1000亿美元大关。 结语 晶圆代工产能的扩充，正在横向和纵向全方位拉动整个半导体产业前进，未来几年更值得期待。

图源：CNBC 集微网消息，格芯首席执行官Tom Caulfield表示，自2020年8月以来公司产能就已不足，产能利用率超过100%，到2023年底的产能目前已全部售罄。 据CNBC报道，Tom Caulfield对其表示，“我认为，在未来5至10年的大部分时间里，我们将追求的是供应，而不是需求。” 几个月来，芯片短缺持续在各个行业蔓延。但短缺的并不是使用最先进节点制造的芯片。相反，短缺的是使用通常被称为“传统节点”制造的芯片，即执行电源管理、连接显示器或实现无线连接等功能的芯片。 “这些就是格芯做的芯片，”Caulfield说，“因为投资不足，这类芯片面对最严重的短缺。”“对我来说，我们很高兴让更大的公司服务于个位数纳米市场，我们将在我们的差异化技术方面做得最好。” 据Caulfield介绍，格芯在2018年做出了一项战略决定，即停止开发台积电和三星等代工企业正在投资的前沿芯片制造技术，而是专注于为客户开发不那么先进但仍然至关重要的半导体。 值得一提的是，格芯本周在纳斯达克上市首日破发。Caulfield表示，募集的26亿美元中，有15亿美元将用于资本支出，以提高产能、满足需求。该公司在美国、德国和新加坡设有工厂。 CNBC指出，格芯需要让公开市场投资人相信，公司正在芯片需求增长的浪潮当中，并且在疫情相关的供应问题缓解后，这种需求不会消失，公司在花费数十亿美元后，仍能提高盈利能力。

集微网消息，29日，汽车零部件供应商博世宣布，2022年将再投资4亿欧元用于扩大德国德累斯顿、罗伊特林根晶圆厂的产能，并在马来西亚槟城州建立一个半导体测试中心，其中多数金额将用于加快德累斯顿12英寸晶圆厂的扩产。作为世界上最大的汽车零部件供应商，该公司希望提高芯片产量，解决全球芯片短缺问题。 博世董事长Volkmar Denner表示，汽车芯片需求持续以惊人的速度增长，基于当前缺芯态势，博世正逐步扩大芯片产能，以便为客户提供最佳支持。 博世德累斯顿工厂已于今年6月投产，总投资达11.7亿美元。今年早些时候，博世还扩建了其位于斯图加特附近的罗伊特林根工厂，该工厂占地37.7万平方英尺。 据悉，博世将在未来一年针对罗伊特林根8英寸晶圆厂投资5千万欧元，并于2021-2023年期间在该工厂投资1.5亿欧元扩增无尘室空间。该厂第一阶段扩产幅度约10%，主要是基于MEMS感测器、碳化硅功率半导体需求增加而扩充产能。在槟城的芯片测试中心则计划于2023年起开始测试芯片、传感器产品。测试中心最初的占地面积约为15万平方英尺，测试设施将分阶段建造。

集微网消息 据韩国媒体消息，市场调查机构UBIResearch在10月28日的一份报告中预测，可折叠OLED面板的出货量将在2021年达到890万台。到2025年，可折叠OLED面板的出货量预计将达到4900万台，年均增长率达到53％。 而市场研究公司Omdia的预测更加乐观。该公司认为，可折叠OLED面板出货量将从2021年的1000万台增长至2025年的6661万台，这意味着年均增长率将达到61％。 可折叠OLED面板销售额也有望从2021年的16.1亿美元跃升至2025年的82.6亿美元，年均增长率有望达到50％。2028年出货量将超过1亿部，预计每10部OLED智能手机中就有一部配有可折叠面板。 目前可折叠OLED面板市场的主要份额掌握在三星显示器手中。2021年，三星显示器售出810万块可折叠OLED面板，占可折叠OLED面板市场90％以上份额。该公司预计2022年可折叠OLED面板出货量将达到1800万台。 与此同时，国内厂商也在努力追赶。京东方正在开发一款6.8英寸嵌入式可折叠OLED面板和一款8英寸嵌入式可折叠OLED面板。京东方也在为荣耀（Hornor）开发可折叠OLED面板。 此外，维信诺也在开发可折叠OLED面板，作为荣耀第二供应商，预计2021年底实现量产。

IT之家 10月31日消息，华为首款可以测量血压的智能手表，已在 5 月份通过医疗器械注册检验，下一步将联合专业医疗机构开启注册临床试验，官方此前预计在下半年将正式上市。 据数码博主 @长安数码君 爆料，华为首款支持血压监测的手表基本确定在 11 月份发布。 IT之家此前报道，华为在 1 月份的花粉年会上公布了三项全新健康研究，包括高血压管理研究、智能体温健康研究及冠心病筛查研究，相关研究或将在 2021 年基于华为穿戴产品启动或发布。 此外，华为血压监测手表已在 9 月份进行了用户招募，要求腕围大于 200mm，招募 20 人以上，看来进展比较顺利。

新一代 iPhone 又推出了。尽管这一代 iPhone 评价相当一般，加上各种 iPhone 14 会有大改动的传言出现，结果不少人看到 iPhone 13 后，都喊着“十三不香”。没想到果粉依旧是“口中说不要，身体却很诚实”，即使在目前疫情期间仍然大排长龙，等候购买 iPhone 13。 看来，苹果这回一定是赚翻了。 早前，苹果发表 2021 年 Q4（七至九月）财报，显然真的赚翻了。虽然 iPhone 13 在这季度只卖了两周左右，但继续刷新苹果 Q4 业绩的历史新高（上图），多项数据均取得双位数字的增幅。但虽然如此，这份业绩却低于华尔街分析师预期，股价由当日最高的 153.14 美元，急挫至 144.55 美元。 为什么一开始华尔街分析师会对苹果有如此高的期望？ 为什么苹果业绩如此理想，但为什么投资者仍然不买账？ 关键就是在于：千金难买十三香。大家都必须要排队，才能买到 iPhone 13。 苹果再次面对缺货问题 无疑，本季度苹果能取得双位数字的增幅，无疑是相当理想。但苹果这季度的大幅增长，不但早在华尔街预期之内，甚至可以说理所当然；如果没有实现双位数的同比增长？估计可能还要恐慌抛售了。 原因是什么？去年由于疫情关系，iPhone 12 延期推出，所以去年 Q4 并没有计算 iPhone 12 的销量，导致去年营收少了约 70 亿美元（下图浅蓝方块），同比仅增长 1.03％。假设去年 iPhone 12 没有延期的话，去年苹果的总营收会有 717 亿美元左右，然后今季增长则由 28.8% 变回 16.2％，增幅就会变少了。 换言之只要苹果在这季度正常发挥，就算让罗锤子来当苹果 CEO，也能交出双位数字增幅。 偏偏苹果在这季度却因为全球芯片荒而无法正常发挥，久违了的“缺货”问题，再次困扰苹果。 苹果近十年的 Q4 业绩（以业绩构成分类）。 诚然，这季度的 iPhone 13 虽然没有延期，但苹果 CEO 在财报电话会议里透露，本季度他们因为芯片荒以及东南亚供应链问题，导致最少出现了 60 亿的营收损失（上图黄色方块），按此推算，如果苹果应链正常发挥的话，同比增长其实可高达 38.1%。 但苹果的麻烦并不仅于此。事实上整个业界都预期，全球的芯片荒很大可能持续至 2023 年。因此，不但华尔街预期苹果在短时间内也无法解决缺货问题，就连苹果自己也在电话会议里承认，苹果下季度仍然受限，而且受影响程度，更会超过本季度的 60 亿美元。 要知道苹果是一家硬件公司，他们有接近 80% 的营收，来自芯片相关的产品。没有芯片，就等于断了苹果的粮道。因此，一堆华尔街分析师就在电话会议里，围着库克以及首席财务官 Maestri 追问供应链的情况。有分析师更如此发言： 当在推迟满足确切的需求、以及这些需求可能因而丢失之际，库克啊，我很想知道你凭什么能如此安心。虽然你认为这是供应链的瓶颈，但你毕竟曾经是首席运营官，你也处理过大量类似的工作。你是因为目前的情况会在十二月的需求高峰期缓解吗？还是你见到有任何缓解的迹象吗？ 然而，库克在芯片缺乏的问题上，却显得颇为有心无力。他表示，苹果在高端的先进制程芯片上没有遇上问题（leading edge nodes，即 iPhone 用的 A15 以及 Mac 用的 M1 芯片），他们缺少的主要是低端的成熟制程芯片（legacy nodes，即模拟芯片和电源管理芯片），因此他们也无法控制供应量，必须与许多不同的公司抢购芯片，也无法预测芯片什么时候才能保证供应稳定。 但尽管如此，库克对下一季度的业绩却十分乐观。他指出，目前苹果供应链的情况，其实已经比九至十月的情况已有不少的改善，问题在于需求的增长远远大于供应的恢复而已。因此，即使他相信苹果在十二月的供应限制会比本季度要大，但他相信下季度仍然能实现同比增长，并创造新的收入纪录。 原因何在？请继续看下文分析。 看似卖得好，其实只是卖得贵 那身陷缺货困境的苹果，单纯在 iPhone 销量上又如何？单从增长 iPhone 营收增长率高达 47% 的数据来看，无疑成绩十分理想。而且根据 IDC 数据显示，全球智能手机发货量同比下降 16.0%，全球手机五强同时都出现同比下跌，唯独只有 iPhone 实现了 11.2% 的增长。 但实话实说，本季 iPhone 供应严重受限，导致销量根本就不好－－本季度 iPhone 出货增长率渗了不少水分，而这些水分则来自去年 iPhone 12 的延期。 iPhone 近十年的 Q4 营收与销量（销量采用 IDC 数据）。 由于去年 iPhone 12 延迟推出，最少造成了约 60 亿美元的营收损失，如果 iPhone 12 赶及推出，营收应该约在 334 亿美元左右。按去年同期 iPhone 平均约 636 美元的售价推算，去年 iPhone 的销量应该约在 5200~5300 万台左右，考虑到如果 iPhone 12 推出之后，iPhone 的平均价格会有一定的上升空间，在这情况下，如果去年同期 iPhone 12 真的赶及上市，销量估计仍然不少于 5100 万台。 但是，本季度 iPhone 的销量才 5040 万台。可见，如果不是去年 iPhone 12 延期了，本季度 iPhone 的销量，与去年同期比其实是不增反减。 但尽管本季度 iPhone 的销量不太理想，但仍然取得了 47％ 的巨额营收增长；由此可知，虽然本季度 iPhone 卖得不咋样，但平均售价仍然持续上升。 iPhone 最近 5 年的平均售价（以 IDC 数据计算） Odin 已经多次在苹果财报分析里多次强调，2021 年 iPhone 的平均价格快速飙升。到了本季度， iPhone 平均售价则为 771 美元，虽然相比起上两个季度接近 900 美元已略微下降；但由于上季度 iPhone 12 延期推出，导致当时 iPhone 平均价格仅为 635 美元左右的低位。因此仍然带来 21.3% 的惊人增幅（135 美元），并换来 47% 的业绩增长。 试想想，如果本季度 iPhone 不是因为供应受限，影响销量，那 iPhone 到底今年会赚多少钱？所以，我们难怪华尔街的一众分析师，如此重视苹果这次的缺芯问题。 更重要的是，请务必注意 iPhone 平均售价所带来的影响，对苹果的未来还有更深远的影响。 大中华增幅的背后 近年，由于苹果苦于缺乏新的增长点，所以他们用尽各种方式去开拓新市场。其中一个焦点，就是新兴市场。库克在电话会议里指出，苹果在 2021 年于新兴市场取得相当优异的成绩，他们有接近三分之一的收入来自新兴市场，印度和越南的业务增长也翻了一倍。 苹果近十年的 Q4 业绩（以地位构成分类）。 但实际上呢？并没有那么乐观。最少在这季度里，苹果所谓的“近三分之一的收入来自新兴市场”的说法，其实是把中国也计算到新兴市场的结果（上图）。单以亚太地区（包括印度和越南，不连大中华地区）的营收，仅占了苹果总营收的 6.23%，而且同比增长率仅为 25.7%。 换言之，大中华地区仍然是苹果创收的关键所在，至于什么印度、越南？仍然是路人甲而已。 大中华地区本季度营收增长率高达 83.3%／66.17 亿美元，也是至 2016 年以来增长速度最高的一个 Q3。不过，今次苹果的财报电话会议里，一众分析师只顾着在芯片供应上质询库克，但却没太多人关心大中华地区的业绩，这让没有机会发问的著名独立分析师 Neil Cybart 痛心疾首，并指分析师没有追问大中华地区的供货情况，准备实在不太充足。 虽然如此，我们也绝不可以过度夸大了中国市场对苹果 Q4 业绩的影响力。毕竟正如上文所说，iPhone 12 延期同样影响了去年苹果大中华市场的业绩，再加上当时苹果华为的“渡江战役”的影响，业绩一度“断崖式下滑”，同比营收下跌 28.6%；当时就连库克也曾表示，大中华地区是受到新 iPhone 缺席冲击最严重的地区。 但本季度 iPhone 13 顺利推出后，上季度的断崖式下滑，成就就了今天 83.3% 的同比激增。 图片来源：Counterpoint。 根据 Counterpoint 最新公开的国内销售数据，就能清楚个中情况。在过去的七至九月，苹果虽然实现了 48% 的销量同比激增；但他们也受到供应链限制，人苂法在其他手机品牌增长放缓之际，进一步在大中华地区扩大优势。目前，苹果在中国市场占有率仅为有 13%，仅仅回到 2019 年的水平。 简单来说，苹果只是从先前的阴霾中走出来，回到正常的竞争行列而已。 不过，苹果接下来的最大优势，就是可以继续收割华为剩下来的高端市场。毕竟 iPhone 这个季度的平均售价高达 771 美元（约 4930 元人民币），同比激增 21.3%。但自诩已在高端市场站稳阵脚的小米？在 2021 年第二季度，小米手机平均售价仅为 1113 元人民币左右（基于 IDC 销量数据），同比仅增加了 0.36%。可见，大家真的相信目前的国产手机品牌能回收华为的高端市场空间吗？ 国产手机，请你们真的要争气一点。 说不清的苹果服务 另一个备受分析师关注的重点，仍然是苹果的服务板块。 虽然，去年苹果发布了技惊四座的 Apple Silicon，使用了 Apple Silicon 的 Mac 和 iPad 也不负众望。据 Maestri 在电话会议里透露，在本季度 Mac 的销量创下了苹果有史以来最佳的纪录，而且 Mac 和 iPad 的客户中，约有一半是该产品的新用户，可见这产品真的具有极为强大的吸引力。 苹果近十年的业绩（以产品构成分类）。由于产品销量波幅周期性强，加入了二次多项式趋势线。 但尽管 iPad 和 Mac 有着相当不俗的增长，但营收水平不但无法与 iPhone 相比，更只有服务板块的一半左右（上图）。毕竟 Mac 和 iPad 的体量相当有限，目前无法带来具战略意义的出货量数据；何况 Mac 和 iPad 也是硬件设备，同样受到芯片荒影响，在短期内的出货量也会受到巨大限制。 相比之下，本季度苹果的服务板块实现同比 26%、环比 5% 的增长；并在 2021 财年实现了创纪录的 680 亿美元的收入，在六年内翻了三倍，目前已经是苹果继 iPhone 之后，最具创收能力的新板块。更重要的是，由于苹果服务板块并非硬件业务，它不会受到芯片荒问题的困扰；它可能是苹果在面对芯片荒困境时，苹果赖以实现增长的希望所在。 因此，苹果也在电话会议里大力宣传这个板块， Maestri 表示，目前苹果所有服务的付费订阅量已超过 7.45 亿，比去年增加了 1.6 亿，相比五年前增长了近五倍。但尴尬的是，当有分析师问及例如 Apple TV+ 等苹果服务的详细指标时，库克却不愿意透露包括每用户平均收入 (APRU) 相关的细节。 诚然，Odin 在去季财报的分析里，曾提到目前苹果服务板块的主要收入，并不是来自 Apple TV+ 等付费订阅用户，应用内付费 (iAP) 才是苹果服务板块的核心，但这个机制却因为 Epic Games 的官司，早被欧美反垄断机构盯上。早前，法院虽然判苹果在官司里胜诉，但也要求苹果在应用内开放第三方付费机制，这将严重威胁苹果服务的主要收入来源。 虽然，目前苹果仍然通过上诉机制，成功争取暂缓开放第三方付费，暂时稳住了服务板块的经营。但未来苹果服务板块的发展如何？投资者能相信这些不清不楚的付费订阅量，真的能代替巨大的应用内付费市场，支撑起苹果的服务板块？ 下季度预测 最后，来到紧张刺激的下季度的预测了。毕竟每年十至十二月季度，是苹果的传统旺季。 苹果自 2020 年第二季度开始，就因为疫情带来多变的经营情况作为理由，没有再发布下季度的业绩指引。到了这季度财报，也是他们第七个没有提供下季度业绩指引的财报。 虽然苹果没有提供明确的业绩指引，但正如 Odin 先前所说，他们表示下季度供应链将继续受限，影响金额更超出本季度的 60 亿美元；而且由于元件涨价的关系，毛利率预期会略微降至 41.5%~42.5%左右（本季度为 42.2％）。 但尽管如此，库克相信下季度仍能在需求不断上升下实现同比增长，并创造收入纪录。库克这个说法看起来有点模糊，但 Odin 却相信在没有重大突变下，苹果在下个季度实现双位数字的营收增长。个中关键，在于 iPhone 不断飙升的平均售价。 预测下季度 iPhone 营收水平。 事实上，自苹果开始收割华为旧有的大中华地区高端市场后，iPhone 平均售价就激增至 850 美元以上。如果苹果能保持平均售价，即便下季度 iPhone 供应受到限制，销量仅与去年持平，也能凭着较高的售价，获得 770 亿美元的营收额，同比增幅将高达 17.9%（约 100 亿美元，上图 ）。 考虑到每年第一季度，iPhone 占苹果总营收均达 60% 以上，预计苹果下季度可以获得约 1280 亿美元的营收，即营收同比增长 15% 左右。 可见收割高端市场的苹果，就算无货可卖也能赚得乐呵呵。国产手机公司，争气一点，好吗？

作者 | 王笑渔 假如，摆在你面前的，有两辆国产品牌的纯电动车。一辆用的是韩国厂商的电池、欧美厂商的电机，与加拿大代工厂合作生产。另一辆，核心零部件供应商中有超过八成都是国产的，包含自有公司旗下或国产自主供应商。那么，你会选择哪一辆呢？ 核心技术这件事，不止是汽车行业里常常被讨论，在任何工业产品中都容易引起争议。前两年，网上盛传一个故事——“每年产几十亿支圆珠笔，但笔头和珠芯的材料80%以上是依靠国外进口。” 今天我们都在说电动化，是中国汽车产业“弯道超车”的机会。但电池、电机、电控为核心的三电技术，我们真的掌握了所有关键性材料和生产工艺吗？ 国产电动车，可别再像燃油车一样重蹈覆辙。 一、被忽略的电机 “你们这车用的哪家的电池啊？”——这是如今的消费者，在选购新能源汽车的时候，问得最多的问题。要知道，动力电池在三电系统（电池、电机、电控）中是成本占比最高的，并且会直接影响产品的最终性能表现，所以是用户购车考虑的关键因素。 现阶段，无论是自主品牌还是外资品牌，都争相采用中国产的电芯。 据能源市场调研机构SNE Research的数据，今年上半年，宁德时代的市场占有率为29.9%，位居全球第一。LG能源解决方案的市场占有率为24.5%，位列第二。此外，比亚迪位列第四，中航锂电、国轩高科分别排在第七和第八。 在动力电池领域，形成了中日韩争霸的铁三角局面，中国有5家企业上榜，韩国3家，日本2家。其中，中国5家企业的市场份额为43.2%。 但事实上，动力电池只是汽车上的储能单元，驱动车辆最核心的零部件，是电机所在的电驱系统，但它却往往被外界忽视。 电动汽车的电驱动主要由电机、减速器和控制器三部分组成。其中，最重要的零部件就是电机，别看它成本只占汽车成本的约10%，相比之下电控成本约占总成本的11%，电池成本约占总成本超40%。但是车辆的最高车速、加速时间、爬坡能力等整车性能，与驱动电机有着密切的关系。 市面上常用的驱动电机，主要是感应异步电机和永磁同步电机两种。 简单来说，永磁电机能保证更长的续航能力，感应电机则能保证更强的性能表现。所以国内中低端电动车，大部分会选用永磁同步电机，实现更长的续航里程。而偏高端电动车则更乐意选用感应异步电机，来满足更强的动力性能。 但也有一种方案——“前感应异步，后永磁同步”的驱动方案，既保证了长续航，又保证了高性能。在特斯拉Model 3的双电机四驱版上，以及蔚来的中高配车型上都采用了这种“混搭配方”。 可以说，电机和电池的发展多少有些类似。一方面，是两种技术路线共存，动力电池是三元锂电池、磷酸铁锂两分天下，感应异步电机和永磁同步电机也几乎类似。另一方面，是新材料开始逐步推动技术变革，引导产品进步。 石墨烯、硅基材料，成为动力电池迈入下一个时代的关键技术。而在驱动电机上，碳化硅成为能耗、性能、续航等指标上升的关键材料。 二、国产供应链待崛起 碳化硅，是最典型的第三代宽禁带半导体材料，具有开关速度快，关断电压高和耐高温能力强等优点。而在电动汽车上，电机驱动、电池管理中的每一次电流转换都要消耗能量，而碳化硅器件就能够最大化保证电池输出的能量的利用效率。 遗憾的是，目前，碳化硅功率模块的完整产业链，并非由中国自主控制。 “这个模块本身现在还是进口的，因为中国现在还不具备这样的产业链，最上级的衬底材料是Cree，在韩国工厂做的晶圆，到马来西亚做的模块，然后再发到中国来，然后在我们的南京工厂进行压装，是这么一个工艺路径。”蔚来电驱动和电池工业化高级副总裁曾澍湘表示。 简单来说，碳化硅功率器件的制备过程包含了：SiC粉末合成、单晶生长、晶片切磨抛、外延（镀膜）、前道工艺（芯片制备）、后道封装。其中，被卡脖子的工艺就是——“单晶生长”。 传统硅晶圆的制作技术已经非常成熟，原材料只需要加热到1400℃左右就可以熔化，然后再进行一系列操作制成晶圆。 但是，碳化硅的制作则要低效得多，需要将原材料加热到2800℃左右。碳化硅从熔点、导热性、惰性来讲，是一种非常难以制造的材料，到目前为止，长晶成品率不足50%，还有大量的空间要改善。 全球碳化硅产业格局呈现了美国、欧洲、日本三足鼎立的态势。 美国企业占据全球碳化硅产量的70%-80%，代表公司是科锐（现在更名为Wolfspeed Inc）；欧洲拥有完整的碳化硅衬底、外延、器件以及应用产业链，代表公司是英飞凌、意法半导体等；日本则在设备和模块开发方面处于领先，以罗姆半导体、三菱电机、富士电机为代表。 车企在碳化硅的产业链上，参与度并不高。最早，是特斯拉在Model 3的双电机版本的前后电机控制器重，使用到了碳化硅模块。再往后，就是比亚迪在汉EV四驱高性能版本上也用到了该技术，使得其百公里加速进到了3.9秒。 除此之外，蔚来ET7也将搭载碳化硅电驱动系统——这套系统，搭配了前永磁电机180kW，后感应电机300kW，是蔚来首次应用的SiC碳化硅功率模块。它帮助ET7实现了更强的加速和和更长的续航。 ET7的百公里加速3.9秒，是蔚来旗下加速最快的车型。而且在搭配150kWh电池包的情况下，综合工况续航里程数值超过1000公里。 碳化硅的应用对续航和加速的影响，只是表面数据，蔚来更希望强调的是其自研和工程能力。曾澍湘说：“全栈的制造，电机装配、电机绕线、工艺控制器的生产装备我们都有，这些也都是很少见的，这三个核心零件都具有自我制造能力，也是全球唯二有这样的生产制造能力。” 实际上，当前行业内200kW以上的大功率电机逐步成熟，外部供应链也相对齐全，绝大部分国产车企都会选择采购，这样低成本的方式。 曾澍湘则认为，首先，蔚来的定位的高性能电动车，对性能追求比较高，所以对电驱的要求就比较高，想通过外部购买成熟的产品不太容易；此外，如果只是做一种后期验证性的开发，就可能要在产品上做一些妥协，而蔚来通过全段能力的研发建设，可以在供应链和产品设计中增加自由度。 “行业的研发资源是紧缺的，如果是外购，你的合作伙伴工程资源能不能保证，实际上整个行业缺什么？比如缺16000转速以上的测试平台，大家都在打架，好歹我们自己有一点，不用全部依赖外部。”曾澍湘说，“这就可以增加自由度，保证蔚来的产品差异化和产品的投放时间。” 碳化硅功率模块就是最好的例子，曾澍湘说，如果自身没有研发资源，就要等到别人做成逆变器以后，或者电驱总成以后才能买，“但今天货架上没有碳化硅具备量产工艺的电驱总成或者控制器，我们是自己上手把这个做出来，能比大多数的友商至少早半年到一年。” 三、别光盯着动力电池 纯电动车的竞争，已经从原来的电池续航竞赛，转移到更高一层的竞争。业内有这么一个共识，碳化硅是打开电动车800V平台大门的钥匙。 所谓的800V电压平台，早在2019年就在保时捷Taycan上就已经实现大规模量产，不过当时Taycan上的800V平台并没有完全应用SiC器件，在功率模块上还是采用了硅基IGBT。 在保时捷Taycan之后，越来越多的车企宣布加入到高压平台的大军中，包括吉利的SEA浩瀚架构、比亚迪e平台3.0、通用UItium平台，以及前两天，小鹏汽车宣布将推出“中国首个配置有碳化硅芯片的800V高压的量产平台”。 以小鹏为例，在800V高压平台下，充电峰值电流大于600A，而电驱最高效率将大于95%，也就是充电5分钟即可实现200km的续航。而配套的480kW高压超充桩通流能力可以达到670A以上。 车企们在谈800V高压平台的时候，无一例外都会提到碳化硅。实际上，碳化硅材料，在当下几乎就是为800V高压平台而生的。因为在材料特性上，碳化硅相对于硅材料的主要具备了耐高压、耐高温、高频的优势。 要知道，对于800V及以上高电压平台中，电机逆变器是最关键部件之一。但目前400V平台中搭配的逆变器基本采用硅基IGBT作为核心，随着电压提升，采用碳化硅器件的整体效率提升就越明显。 对于逆变器而言，800V高压平台下使用碳化硅MOSFET会比传统的硅基IGBT整体系统效率提高8%。与此同时，在相同功率前提下，采用SiC器件的模块尺寸和重量相比传统硅基模块大幅缩小，甚至可以令开关损耗降低75%。这对于轻量化与节能需求极大的电动汽车可以说是刚需。 如果说，动力电池解决的能源储存的问题。那碳化硅解决的是最根本的能源效率问题：更高效的电能转换效率，意味着更高的续航里程，更高的充电效率。 不过，针对蔚来的问题就来了，虽然采用ET7上的电机应用了碳化硅功率模块，那为什么它依旧是现在较为成熟的400V平台呢？ “蔚来现有的平台都是在400V的架构，主要与整车和电池都有一系列的匹配，在现阶段蔚来的平台当中都是400V才够。对于800V平台，蔚来电驱动和电池工业化高级副总裁曾澍湘回答道：“后期上不上800V还是请大家看发布会，以后会有越来越多新的产品，我们在储备这方面的技术，这是不用质疑的。” 据曾澍湘介绍，从2015年至今，蔚来在XPT电驱动系统先进制造中心上，累计投入研发达2.5亿元（不含研发薪酬和场地成本），包括车型匹配与开发验证相关的测试外包约1.3亿元、试验台架设备约9600万元、以及近3000万的各类软件工具费用。 作为对比，比亚迪是在2005年组建自身研发团队，投入重金布局IGBT产业。据财报显示，比亚迪半导体，在2018年、2019年、2020年研发投入为1.10亿元、0.97亿元和1.36亿元，占营收比例分别为8.2%、8.87%、9.42%。目前，比亚迪半导体，是国内唯一实现碳化硅三相全桥模块在新能源汽车电机驱动控制器中大批量装车的企业。 写在最后 新技术，往往都是利弊共存的。 中国科学院电工研究所研究部主任温旭辉指出，“虽然车用碳化硅控制器功率密度大幅提升、损耗明显下降，但快速开关带来的电磁干扰问题同样突出，因此宽频域电磁干扰预测及高密度电磁干扰滤波是今后的行业研究重点之一。” 另一个问题就是产能。有预测数据显示，按照特斯拉Model 3上所使用的器件全部更换为SiC后，平均2辆汽车就需要消耗一片6英寸SiC晶圆。 而如果特斯拉能达到2022年交付量100万辆的目标，那么仅特斯拉一家车企就消耗50万片SiC晶圆。要知道，目前全球SiC晶圆的年产能才约为40-60万片，这意味着一家车企就要消耗当前全球SiC晶圆的所有产能，这显然是不合理的。 当然，无论是电池技术中的固态电池，还是驱动电机中的碳化硅功率模块，引入新技术必然要有人敢于吃螃蟹，遇到问题解决问题，才能实现更大规模的量产。最终在规模化效应下，成本不断下降，性能和效率不断增强。 那么，量产碳化硅+800V平台，谁会是第一个吃螃蟹的人呢？

席卷全球的芯片短缺，让半导体供应链紧张状况持续。近日，力积电董事长黄崇仁对此表示：“芯片短缺的缺口，短期很难解决。”他指出，AI与电动车技术快速演进，带动新投资，还有电子零组件长短料问题，让车用电子供应链恐慌断链，引发囤货，已经加剧成熟制程芯片的供需失衡压力。 此外，政策驱动的全球减碳驱动、高价碳权更驱使半导体与电动车产业快速结合，加剧芯片短缺状况。他说：“一般车用芯片还是缺货，AI芯片更缺。新车用需求到底有多大？目前仍未知，这些都没有在规划产能内。” 黄崇仁表示，在宅经济热潮之下，电脑、电视、手机等消费性电子“该买的都买了”，所以未来缺口还是在汽车。各大车厂现有一般汽车芯片，在各大芯片厂商增加供给后已经大致陆续补上。但未来更先进的智能汽车，采用更多AI芯片的需求产能却还没补上。 谈及未来，黄崇仁最担心的却是人才问题。他直言，半导体厂房虽一直在盖，但人才却不一定完备。

作者 | 梓楠法师 是的，宁德时代股价又起飞了，这一次也和特斯拉有关。 10月29日下午，宁德时代股价一度飙升至645元的历史高点，总市值突破1.5万亿元关口，排名A股第三。 一则来自市场的消息，点燃了资本市场。据36kr报道，知情人士爆料称特斯拉向宁德时代预订了45GWh的磷酸铁锂电池。 这则消息超出资本市场预料的点在于，特斯拉订购的磷酸铁锂电池的数量。按照特斯拉Model 3的配置计算，45GWh的铁锂电池足够装备约80万辆Model 3。这意味着，特斯拉在未来一段时间内有信心卖出去80万辆标准续航版的Model 3和Model Y。 当特斯拉的高成长性开始兑现时，与其绑定的宁德时代的业绩增长几乎是注定的。而特斯拉CEO马斯克也在此前的Q3财报电话会上表示，特斯拉将在全球范围内将推广磷酸铁锂版的标准续航版车型。 目前，宁德时代是全球最大的磷酸铁锂电池生产商，宁德时代最大的竞争对手LG化学、松下等都没有规模化的磷酸铁锂电池产能。而比亚迪仍未打入主流电动车企的供应链。在磷酸铁锂力压三元锂的当下，宁德时代有最大的市场机遇。 业绩未超预期 “由于医药、消费等板块在今年以来遇冷，宁德时代成为为数不多稳定且符合多个风口的股票”，一位资本市场分析人士表示。 来自万得的数据显示，截至Q3末尾，共有1171只基金持有宁德时代，合计持仓市值1186.41亿元；而原先的重仓“一哥”贵州茅台，共有1128只基金持有，合计持仓市值约为1180.11亿元，两者相差不多。 机构抱团撑起的估值，无法用常理去判断合理性。但宁德时代未来业绩的成长性，还是可预测的。几天前，宁德时代发布了Q3的业绩数据。 财报显示，宁德时代Q3营收达292.87亿元，同比增长130.73%；净利润32.67亿元，同比增长130.16%。今年前三季度，宁德时代共实现营收733.6亿元，同比增长132.7%；净利润77.5亿元，同比增长130.9%。 “与其高企的市值相比，这个业绩只能说在合理范围内，并未超出市场对其的期待”，前述人士表示。 在市占率上，宁德时代依然是全球第一。韩国市场研究机构SNE Research数据显示，今年1-8月宁德时代的电池装机量达49.1GWh，市场份额也从前7个月的27.1%上涨至30.3%。 在Q3数据中，有一点值得关注，就是宁德时代的成本。在锂电池上游原材料巨幅涨价的Q3，宁德时代实现了经营成本环比下降，从第二季度的29.35%下降至16.48%。 毛利率方面，2021年前3季度，宁德时代毛利率27.51%，同比增长0.1个百分点。毛利率增长虽然不明显，但与同行相比，也具有明显优势。但需要提及的是，在新能源汽车市场转向磷酸铁锂电池的同时，宁德时代的毛利率将面临下行风险，因为磷酸铁锂电池的单价低于三元锂电池。 虽然控制住了Q3的成本，但宁德时代后续仍需要为锂电池上游原材料发愁。 上个月，宁德时代参股的公司出资2.4亿美元(约合15.52亿元人民币)入股位于非洲刚果(金)的锂矿项目Manono。Manono项目是世界上最大的锂资源项目之一，推测锂资源储量达4亿吨。 但这对于宁德时代而言，杯水车薪。“宁德时代在上游布局时间太晚，目前主流的锂矿都被瓜分完了，宁德时代只能找天齐锂业这种去买原材料”，一位动力电池行业人士对虎嗅表示。 该人士认为，宁德时代的动力电池业务已告别高毛利时代。未来动力电池所占新能源汽车的成本比重将进一步降低，这意味着宁德时代的动力电池业务在未来有可能面临“增收不增利”的局面。 宁德时代也要出海？ 虽然Q3财报没有披露更多信息。但宁德时代官方及来自市场的信息已经勾勒出其未来的轮廓--出海+储能。在虎嗅看来，出海+储能将是宁德时代未来能否保持高增长的关键。 由于动力电池产业需要电池厂与车企深度绑定，因此宁德时代在国内的市占率长年保持在50%，国内已没有太多“新客户”。而在与特斯拉续签供货协议后，宁德时代与特斯拉的合作将不再限于中国市场。 在市场机遇与自身发展需求上，宁德时代都需要走出去。 两周前，据路透社报道美国商用电动车制造商 ELMS.O已与宁德时代签订截至2025年的供货协议。ELMS发言人表示，两家公司正在探讨合作机制，宁德时代或将在北美设厂生产电池电芯，并运往ELMS位于印第安纳州的工厂组装成电池包。 随后宁德时代方面对此消息回应称，将根据公司发展需求以制定下一阶段战略。 但在虎嗅看来，不论是美国还是欧洲市场，都是宁德时代需求攻克的市场。目前宁德时代在德国的工厂已临近投产，该工厂将为宝马、PSA等车企供货。而在美国，宁德时代则面临更大的市场机遇。LG化学因为自燃事件，让通用汽车不得不大规模召回车辆，松下并未打算做磷酸铁锂电池，而美国本土又缺乏完整的动力电池产业链。 日前，宁德时代公布了其出海的进一步举动。据悉，宁德时代已经将业务深入至韩国市场，与韩系车巨头现代起亚集团方面成为合作伙伴。10月27日，宁德时代与现代摩比斯签署技术许可与合作意向协议。报道显示，宁德时代将授权摩比斯使用CTP（高效成组）技术，并支持摩比斯在韩国乃至全球范围内的CTP相关电池产品供应。 有市场消息指，未来现代起亚集团的E-GMP平台纯电动车，均有可能搭载宁德时代动力电池。“本次合作属于技术出海。”10月27日，宁德时代方面表示，相关合作暂未有进一步消息可透露，但CTP电池包技术将是公司未来的关键。 动力电池外，储能或许有望成为宁德时代的“第二曲线”。2021年上半年，宁德时代储能业务收入46.93亿，同比增长727%。近期，宁德时代又与多家央企建立合作，如三峡集团、中国华电集团有限公司、国家能源投资集团有限责任公司签署战略合作协议，将在新能源产业发展、智慧能源建设、储能技术与标准体系建设、国际业务拓展等方面深化合作。 现在，基金经理们已经帮宁德时代搭好舞台，戏唱得怎么样仍需宁德时代自己来解答。

有外媒报道，苹果一直在默默推进中的造车项目，在历经核心人员离职的波折后，再次在电池问题上受挫：关于电池供应问题，苹果在和比亚迪、宁德时代谈了几个月之后，最终谈崩了。 苹果要求比亚迪或宁德时代去美国为苹果单独建厂，专门开辟产能，被二者拒绝。 尽管宁德时代否认了这个消息，但苹果因电池问题在造车项目上再遇波折基本坐实。 一直以来，苹果在硬件领域的整合能力无人能及，在产业链中向来比较强势。各路供应商为了拿到苹果订单，对于其提出的要求常常只有迁就和配合的份。因为拿到苹果订单，不止是一笔订单的价值，更意味着实力得到行业认可，信用有了背书。 为何这一次比亚迪这么头铁？底气何在？拒绝的逻辑又是什么？ 01 磷酸铁锂电池再次“受宠” 当前主流的动力电池，分为两种类型：磷酸铁锂电池和三元锂（锂钴镍）电池。 这二者的区别是： 磷酸铁锂成本低、寿命长、安全性好、但能量密度略低； 三元锂电池成本高、能量密度高、但寿命略短、安全性差。 过去几年，中高端车型使用三元锂比较多，主要原因是它的能量密度高，相同体积之下它的续航更长。 尽管它安全性差、容易自燃，但在普遍的续航焦虑之下，大家还是硬着头皮上。 安全问题怎么办？就只能通过对电芯的各种花式打包、各种散热和阻燃设计来缓解（模组化设计）。 但最后发现，在这样复杂的结构之下，电池包变得异常沉重。按整个电池包的能量密度来算的话，比简单结构的磷酸铁锂高不了多少，但成本却高上天了。 所以现在整个行业开始转向，从复杂模组向无模组化（CTP）方向发展。 比亚迪最新推出的纯电动平台E3.0、吉利的SEA浩瀚架构、特斯拉即将投产的4680电池平台都是无模组设计。 无模组之后，整个电池包的体积利用率会提高15%-20%，零部件数量减少40%，生产效率提升50%。这样就在电池包层面增加了能量密度，弥补了磷酸铁锂能量密度较低的短板。 优势得到加强，劣势得到弥补，车企巨头纷纷改用磷酸铁锂电池。 从去年开始，磷酸铁锂的份额就开始持续提升。 今年1-8批推荐目录中新能源乘用车的铁锂车型占比继续提升，达到39%。从今年7月开始，磷酸铁锂电池的装车量每个月都超过三元锂。 特斯拉近期在投资者大会上表示，对于标准续航版Model 3和Moderl Y，全球范围内都将改用磷酸铁锂电池。 戴姆勒集团CEO康林松也表示，奔驰将从2024和2025年开始在其下一代车型如EQA和EQB中使用磷酸铁锂电池。 磷酸铁锂的春天再一次到来了。 而且可以确定，这并不是昙花一现。 在下一代电池技术——固态电池成熟之前，大概率都是以磷酸铁锂为主导。因为三元锂的安全性差是天生的，后期改良的空间不大。而固态电池的成熟时间（能大规模商用），业内估计大约需要5~10年。 基于理性选择，苹果自然会首选磷酸铁锂。 02 难以绕过中国 全球动力电池市场，有这么几家巨头： 宁德时代是当之无愧的老大，紧接着是韩国的LG化学和日本松下，第四名是比亚迪。 关键是LG化学、松下以及三星等日韩企业全都主打三元锂，它们的磷酸铁锂技术是弱项。而比亚迪专攻磷酸铁锂，宁德时代则是两种通吃，从材料、电芯、模组到电池包开发的核心技术悉数掌握。 而且中国拥有从锂矿开发到基础材料加工、电池材料制造、电芯封装的全产业链，产能稳定、供货有保障。 例如电解液行业，中国不仅控制了全球80%左右的市场份额，而且出现了天赐、新宙邦等一众明星公司。磷酸铁锂产业链的上游材料大部分产能已被比亚迪和宁德时代一扫而光。 处于最上游的矿藏资源，全球现查明的锂矿资源总量约6200万吨，有数据显示中国已经掌握了一半。 相比之下，海外的磷酸铁锂产业链不健全，成本高、供货不稳，大型车企不会去冒这个险。 有消息称苹果被比亚迪拒绝后又去找松下谈，但据10月25日路透社东京的报道，松下“没有为电动汽车生产磷酸铁锂电池的计划”。 所以，在磷酸铁锂回潮的风口上，苹果恐怕难以绕过中国。 03 中国公司不再“言听计从” 苹果的一个核心诉求就是去美国建厂，为它成立专门的服务团队、开辟专门的产能。 但比亚迪为什么不愿去美国建电池厂（比亚迪原本在加利福尼亚有一家大巴装配厂）？ 第一个原因，或许是基于成本和收益的考量。 苹果现在用订单做诱饵要求比亚迪扩大产能、建设新工厂，但一旦建成之后，主导权就落在苹果手里了。苹果如果不再给你那么多订单，甚至把你踢出供应链，巨额投资很可能就打水漂了。 而且上游供应链不完善，产业工人成本高昂，都是比较棘手的问题。 第二个原因，则是在中美博弈的大背景下，担心无法预料的政治风险。 电动汽车已经被美国视为战略产业，拜登上台之后定下的一个小目标是：至2030年前，美国电动车总销量占汽车总销量要达到40%~50%。未来，作为电动车关键技术的动力电池，谁能保证不会受到美国政府的干预？ 在美国建厂，就相当于自己的技术和生产工艺都置身于美国的监督之下，难免会“身不由己”。 不管是基于成本收益的商业逻辑，还是基于政治风险的逻辑，富士康、华为、台积电，都算是前车之鉴。 三年前，富士康计划斥资100亿美元，在美国威斯康星州建“百亿液晶面板厂”，誓言创造1.3万个就业岗位，被特朗普称赞为“世界第八大奇迹”。 在当时的破土仪式上，特朗普、郭台铭和一众当地政府官员手持金铲，春风满面，然而时至今日，这工厂却是这样一番模样： 一片空架子，裸露着水泥地和管道，像极了烂尾楼盘。 对于比亚迪和宁德时代来讲，自己掌握着核心技术，有足够的客户群，干嘛还要听别人的摆布呢？ 04 苹果汽车已落下风 回望苹果的造车运动，时日已久却波折不断。 早在2008年乔布斯就曾想过要进军造车领域，到2017年一份苹果内部的商业报告才正式透露出造车消息。 起初，它并不打算涉及整车制造，而是希望像手机一样实行“自主研发+代工厂”的模式。苹果曾找到宝马、戴姆勒等头部车企为其代工，但都纷纷拒绝了苹果。戴姆勒给出的理由是： “不希望成为苹果的富士康，同时为自己培养一个劲敌。” 后来又找到日产、比亚迪和迈凯轮，同样被拒。 无奈之下，苹果开始加强自身团队，从其它车企大量挖人：据职场社交平台LinkedIn的不完全统计，截至2020年苹果公司特殊项目组总计有1200多人，其中170人来自福特，300多人来自特斯拉，110多人来自汽车相关的民营研究机构。 尽管如此，苹果造车还是落了下风。核心原因不外乎起步晚、技术储备不足，对汽车的“制造”不够重视。 如果在电池问题上久拖不决，恐怕其造车进程会再次延误。

由硬及软的华为，需要被重新理解。 10 月 22 日华为开发者大会 2021（Together）在东莞松山湖正式开幕，华为在主题演讲中正式发布了全新的多终端、跨OS、全场景的华为移动核心服务能力 HMS Core 6，与开发者共建共享共赢 HMS 新生态。但它不仅仅属于开发者，还可能属于我们每一个人。软件基础技术离我们的距离，其实并不遥远。 HMS Core（华为移动核心服务）是华为软硬件开放能力的合集，它运行在操作系统之上，供应用调用各项开放能力，提供丰富多样的服务。作为HMS 生态组成的重要部分，HMS Core 连接开发者与用户，在赋能开发者高效开发，应用创新的同时，提升用户体验。 如果以盖房子来比较，华为在此提供了砖、瓦、混凝土、钢筋、卡车、玻璃等等建筑材料和工具，至于是盖成乡间木屋，还是郊区别墅亦或是市中心百货大楼，则由开发者来决定。 虽然 HDC2021 是主要面向开发者的大会，但也有不少出圈的新闻，比如那位伴随大会直播的手语翻译，和之前我们在电视台左下角看到的真人翻译不同，这次华为派出的翻译却是一位「数字人」，「她」真正做到了心灵手巧，心灵是源自「机器翻译算法」，手巧则来自「多模态数字人生成算法」。 这位手语翻译并不仅仅是华为最新技术的展示，还是能够普惠到众多开发者的基础技术，只要开发者愿意，就可以和华为一样，在自己的应用里面也安排一位类似的手语翻译。 这位手语翻译，就是刚刚发布不久的 HMS Core 6 当中一个重要能力的具体体现。 到了 2021 年，HMS Core 6 早已经跳脱出了为手机应用开发的局限，那么局限之外，它的舞台还能拓展到哪里？ HMS Core 6 能帮开发者做什么？ 明白 HMS Core 6 是什么之后，我们就可以琢磨，它能干什么？手语翻译是本次 HMS Core 6 能力的一个具体体现，实际上它背后的技术叫做 SignPal Kit，既然后面有个 Kit（工具套装），那么就意味着开发者可以用它做更多的事情。简言之，手语服务（SignPal Kit）提供手语生成能力，可以将文本实时翻译为流畅、自然且符合听障群体表达习惯的手语动作数据，帮助构建信息无障碍创新应用。 比想象中更严重的是，世界卫生组织最新数据显示，全球大约有 4.66 亿人患有残疾性听力损失，几乎超过全世界人口的5%，因此，帮助这些人也能轻松使用电子产品，实现信息无障碍几乎是各大企业重要的社会责任之一。 SignPal Kit 是授人以渔的工具，但完成它其实并不简单，先华为完成了自研预训练语言大模型、机器翻译算法、多模态数字人动作生成算法，同时携手信息无障碍研究会，以及北京师范大学教育学部合作，融合手语语言学专家知识，实现连贯、自然手语身体姿态，手势动作和表情的生成。 目前它已有 10000 多个词汇量，准确率也超过了 90%，并且开发者还可以自定义 3D 人物形象，表达出自然流畅，符合人类习惯的手部动作、身体姿态和面部表情。 3D 建模能力（3D Modeling Kit）则是 HMS Core 6 另外一个重要更新，其实 3D 建模能力并不算新，但这次不同之处在于，仅需普通 RGB 相机，通过手机便可高效生成 3D 模型。 其中的关键是降低了「门槛」，前几年在不少科技展会上，我已经见过不少 3D 扫描和建模设备，它们无不笨重且昂贵，但如今仅仅靠一部普通的智能手机，加上这个 3D Modeling Kit，就能够支持物体背景分割，重建出的模型没有背景，边缘更清晰干净。 这个能力最容易理解的场景应该就是购物应用，现在想看一件商品的全貌，要么是配上八九张图片，要么是拍一段视频，现在生成一个 3D 模型就能够立体展示商品了。当然这个能力也不仅仅局限于购物场景，很多游戏道具的建模往往也基于现实物品再进行重绘，3D Modeling Kit 自然也可以方便游戏开发者。 HMS Core 6 利好游戏开发者的新能力还有几个：AR 环境光照跟踪、Computer Graphics Kit（图形计算 kit）和 Scene kit（图形引擎）。 如果说，3D 建模能力是让真实的更真实，那这几个新能力就是让虚拟的也能真实起来。在 AR 体验中要实现沉浸感，就需要虚拟物体与真实物体的视觉一致性，不然就会让人出戏。华为 AR 环境光照跟踪则率先实现了厘米级的虚实融合能力，它能估算环境光照情况，结合渲染引擎，能够让 AR 虚拟出来的物体和真实物体有一样的光影效果。 Computer Graphics Kit（图形计算 kit）则首次在移动端实现了动态光雾效果；Scene kit（图形引擎）首次在移动在移动设备上应用了光线追踪技术，模拟真实世界的光线反射折射效果，之前开发者头疼的场景，比如湖面倒影，镜面反射都能模拟出来。 同时， Scene kit（图形引擎）提供的真实感还包括 3D 模型碰撞、坠落和旋转的效果，还可以提供泛光、景深、运动模糊等后处理特效，总之，很多时候，图形问题其实是物理问题，物理问题最后，又是数学问题。 在华为 P50 系列发布会上，有一个提升信号的技术叫做 AI 异构通信技术，作为华为一直以来的技术领先区域，这个技术也随着 HMS Core 6 一起开放给所有开发者，帮助用户获得高速稳定的网络体验，这个体验涵盖了 WiFi 和移动网络。 举个例子，我的游戏要更新了，更新包有 2G，如果没有接入 AI 异构通信技术里面的 Network Kit，在 4G 网络下可能要下十几分钟，但是有了 Network Kit，通过多线程下载，智能分片算法，就能加快下载速度，通过透明压缩技术，就可以减少下载数据量，二者叠加，最后可能几分钟就下载好了。而且进入到游戏之后，这个技术也能发挥作用，让游戏网络延迟降低不少，只要自己的手跟得上脑子，那手机响应就能跟得上手。 HMS Core 6 作为一次大更新，其新能力多种多样，靠一篇文章肯定难以涵盖，但前面讲了那么多，其实方向只有一个：用实际能力，帮助开发者解决实际问题，最终提升用户体验。 比如音频编辑 Kit 能将音频不同组成部分渲染到指定的空间方位，实现最新的空间音频效果；Petal Maps Platform 车道级引导功能可以让导航更精准更人性化；安全芯片模组及模组可信管理服务可以帮助数字人民币受理环境，让交易安全快速...... 在这诸多能力当中，有一些是解决老大难问题的，比如信号和网速问题；而有一些则是面向未来跨平台跨设备的，比如超低门槛的 3D 建模能力，AR 环境光照跟踪等等；还有些兼具二者也有公益性质，比如手语服务和数字人技术。 如果以数字孪生的视角来看，HMS Core 6 甚至都可以套用到「元宇宙」的概念中去。 之前，我们就写过《 元宇宙需要「基建狂魔」》，记录了不少在这个概念初期为元宇宙做基础建设的厂商们，比如 Unity、英伟达、Epic 等等。我们的核心观点就是，如果谈 30 年后元宇宙的切实体验，那抱歉现在给不了。如果谈一谈通往其愿景路上某一个很小的实现条件，那技术人员很可能就能给一个可行的方案。最终很多条件逐渐达成的时候，那里元宇宙体验也不远了。 这是一个聚沙成塔的路途。 但是，有时候聚沙，聚着聚着，最后还是一盘散沙。这就需要各种开发工具，将一粒粒沙子，有效地聚在一起，最终成型。 元宇宙不缺概念，不缺愿景，但缺算力、缺高速低延迟网络，缺平台，缺内容，可以这么说，HMS Core 6 中的低门槛 3D 建模，实时手语直播+数字人、AR 环境光照跟踪、移动设备光追技术、Petal Maps 这些技术，无不可以为元宇宙这个概念贡献未来内容，成为基础的能力。 未来太远，HMS Core 6 有何现实意义？ 很多人有一个基本的误解，就是元宇宙约等于虚拟现实，这个虚拟的空间和现实世界关系不大。 但其实，在技术专家看来，在它的具体实现过程中，纯粹的虚拟空间只是其中一部分；与物理世界的有机结合，也就是通常人们说的 CPS 赛博物理系统，或者数字孪生，能够更加精确的表达技术走势和技术以人为本的初心。 归根结底，物理空间的一切对象，包括对象的属性、行为和之间的关系，都需要经过数字化建模映射到赛博空间，使得物理空间成为赛博空间内可被计算的对象。但是更重要的是，赛博空间内的计算结果还需要映射回物理空间，从而起到加强人类现实世界能力的作用。 因此，如果我们不谈未来概念，只谈互联网技术的一个核心发展逻辑，其实就是「使得物理空间成为赛博空间内可被计算的对象，加强人类现实世界能力」。 在这个发展过程中，有无数个需要解决的问题，覆盖的区域。比如手机动画，从最开始的线性动画，到现在符合人们直觉感受，符合真实世界物理规律的非线性动画，就是进步的例证。 那么，从平面 2D，到立体 3D 的模型，可以提升购物应用的体验；AR 环境光照跟踪和移动设备光追技术则有助于创造更棒的移动游戏体验，让手游不再只是搓屏幕... 而实时手语直播+数字人则具有两种意义上的普惠性：帮助残障人士更好地体会科技发展的成果，帮助开发者服务好这一人群。HDC2021 上心灵手巧的手语翻译，可以存在于每一部手机当中。 如果说「使得物理空间成为赛博空间内可被计算的对象，加强人类现实世界能力」这句话太宏大的话，那么手语直播+数字人技术，就是这句话的恰当例证。华为 HMS Core、开发者和用户一起，以微小但重要的路口，进入到了这个宏大的命题当中。 当这样的例子越来越多，HMS 的生态也便初有模样。 截至当前，华为全球注册开发者数量超 510 万，全球集成 HMS Core 的应用超过 17.3 万个。在 Web 应用、快应用，以及 Android、HarmonyOS 等的应用和服务上，在手机、平板、智慧屏、智能手表及车机上，都有 HMS Core 的身影。 这一次 HMS Core 6 一共在 Graphics、Media、AI、App Services、System （图形、媒体内容、人工智能、应用服务和系统）五大领域进一步开放了创新能力与特性，全新推出 9 个 Kit。和 HarmonyOS 的快速奔跑类似，现在的 HMS Core 总共覆盖了七大领域，69 个 Kit，给开发者群体提供了丰富的助力，当然，这些能力最终服务的还是大众用户。 如最开始所言，HMS Core 提供砖、瓦、混凝土、钢筋、卡车、玻璃等等建筑材料和工具，帮助开发者盖房子，但其实我们也可以想象一下，HMS Core 6 推出的能力，或许可以帮助开发者修路了，做精装修了，做景观设计了，那么 HMS 生态的想象力，也就不局限于一栋栋房子的集合，而是可能是一个生机勃勃的城市，甚至是一个更精彩纷呈的宇宙。

小米12是小米即将发布的下一代年度旗舰。 今天，微博上曝光了疑似小米12的真机照。 这次真机是在地铁里被发现的，该机还被套上了厚厚的保护壳，猜测测试人员正在对这款手机进行户外测试。 根据此前曝光的信息，小米12采用的是双曲面挖孔屏，前置摄像头居中。有爆料称小米12采用的是LTPO显示屏，刷新率为120Hz，支持1-120Hz刷新率智能调节。 核心配置上，小米12可能会首发搭载高通骁龙898旗舰处理器，这颗芯片基于三星4nm工艺制程打造，超大核为Cortex X2，预计在今年年底发布。 如果小米12要首发这颗芯片的话，那么该机将会在12月份就能亮相。参考小米11系列定价，小米12首发起售价可能在4000元左右，2022年元旦前后应该就能买到。

IT之家 10月31日消息，据爆料者 Dylandkt 称，正在开发中的下一代 iMac 称为“iMac Pro”。该设备将采用苹果在 MacBook Pro 中同样搭载的 M1 Pro 和 M1 Max 芯片，并且可能会有“附加配置”。 消息称，苹果将使用“Pro”命名来区分即将推出的 iMac 和今年早些时候发布的 24 英寸 iMac。根据 Dylandkt 的说法，由于新款 iMac 将使用 M1 Pro 和 Max 芯片，因此苹果将其视为“Pro”设备，并在内部将其称为 iMac Pro。 此外，“iMac Pro”将配备采用 ProMotion 技术的 27 英寸 Mini-LED 显示屏。与 24 英寸 iMac 不同，“iMac Pro”将采用深色边框，并且边框尺寸将缩小。 基本款“iMac Pro”将配备 16GB 内存和 512GB 存储空间，所有型号都将配备一个 HDMI 端口、一个 SD 卡插槽和多个 USB-C/Thunderbolt 端口，类似于 MacBook Pro，还会在电源适配器上添加一个以太网接口。 IT之家了解到，Dylandkt 表示，“iMac Pro”的起价将达到或超过 2000 美元，并将于 2022 年上半年推出。即将推出的“iMac Pro”将取代目前基于英特尔芯片的 27 英寸 iMac 机型。

国家传染病医学中心主任、复旦大学附属华山医院感染科主任张文宏10月30日在出席第三届中国医师公益大会时表示，未来全国和全世界都接种疫苗后，人们还是应该尽量减少聚集，在室内拥挤的地方尽量戴口罩，加强通风。 张文宏表示，新冠肺炎传播性极强，需要做更多预防性的工作。“这个疾病不是医生所能够单独搞定的，我们一定需要普通民众的配合。最近国内很多地方出现了散发病例，我要呼吁大家，新冠病毒非常隐蔽，如果我们经过了有病例的地区，回来以后要第一时间做核酸检测。” 张文宏指出，快速检测病毒是我们赢得抗疫胜利非常重要的法宝，因为病毒传播速度太快，如果能够早期发现，就可以及时中断它的传播。但是如果发现得晚，我们可能就要付出更大的代价，所以积极地进行检测是非常关键的。 “第二，如果一旦有发烧这样的症状，我们要及时地到就近医疗机构的发热门诊或者核酸检测点进行排查。这是帮助我们早期发现病人非常重要的一个环节。”张文宏说。 未来疫苗全面普及之后，是否还需要戴口罩呢？张文宏表示，未来随着疫苗接种的普及，他还是主张大家在密集的地方拥挤度尽量不要太高，并在室内拥挤的地方，尽量能够戴口罩，室内能够经常通风。 他强调，包括戴口罩在内的一些防疫的基本环节，“哪怕将来在中国我们都接种过疫苗，全世界都接种过疫苗，我们还是呼吁大家能够采取。只要做到了这一点，病毒的传播速度就会大幅度地降低。”

30秒快读 1 在未来的元宇宙中，你可以完成很多不敢想象的事情——就像拥有哆啦A梦的任意门一般，随时随地捏一个自己，与家人朋友聚在一起，工作、学习、玩耍、购物、创造。扎克伯格从起居室的沙发起身，无数奇妙的片段开始在他身后显现。 2 在Facebook昨天举办的Connect开发者大会上，扎克伯格宣布Facebook更名为Meta，“我们将以元宇宙为先，而不是以Facebook为先。”他随即说道。 3 Facebook早已入场，2016年收购Oculus后，他开始布局VR。正如更名后的Facebook看似“all in”元宇宙，却更像一场“面子工程”，此次发布更多实际成果都落在VR领域。 刺激投资者的是股价，但刺激公众的是扎克伯格对元宇宙的未来设想，那么基于现在的硬件设备，到底哪些设想已经可以实现，不再只是一部宣传片？ 01 在起居室里欣赏星河 通过VR头显设备，你可以选择在屋子里观看夜晚的星空和一场日落，或者可以和三五好友身临其境地观看一场线上演唱会，VR代表的虚拟现实可以带一个人去到任何地方。 Oculus旗下的quest系列是VR设备领域久负盛名的产品。2016年，Oculus公司被Facebook收购后，在后者的资源倾斜与资金支持下大力发展VR硬件设备，并在2019年推出该系列第一款产品。而Oculus quest 2则在去年10月发售，一下就占据了VR一体机的头把交椅。 Oculus quest 2 高端玩家都在期待quest 3什么时候到来。在此次Connect大会上，扎克伯格并未透露quest pro或是quest 3相关信息，这也意味着，如果你想入手一部VR头显，quest 2仍是最好选择。 硬件上，quest 2选用了专为VR设计的骁龙XR2处理器，这是一款包含VR头显优化功能的高端芯片。与初代quest的1440×1600（230万像素）相比，quest 2有着高达1832×1920（350万像素）的单眼分辨率，采用LCD显示屏后，quest 2几乎能避免VR设备广为诟病的“纱窗效应”。 在外形上，Oculus的设计也更加适合佩戴者，不仅选用了柔性头带，在抓住脑袋的同时减轻紧绷感，还配备Elite头带、电池板Elite头带两个额外头带供选择。 在“星河”之外，还有无数个充满冒险的独特世界等你去探秘——扎克伯格透露，亚利桑那阳光开发商VertigoGames与游戏厂商DeepSilver合作，将在quest 2平台上推出5个全新游戏，有名的PC VR作品《剑与魔法》也将于今年年底推出，而经典的《侠盗猎车手：圣安地列斯》quest 2版本也正处在开发之中。 02 贴近现实的虚拟社交 尽管没等到下一代quest产品，但越来越多振奋人心的内容也可以在quest2上享受到。 在Connect发布会上，几项硬件之外的“黑科技”同样引人注目，例如Horizon开发的VR内容Horizon Home，扎克伯格透露该功能将进行升级，更新后将有机会和朋友一起玩游戏、欣赏全景视频，还可以自己改造空间。 在VR设备构建起来的虚拟世界中，你将不再被迫“独处”，无数惊人的风景可以一键邀请朋友来观看。你不用再羡慕凡尔赛文学里的“去巴黎喂鸽子”，如果你的家人朋友有钱有闲，去南极喂企鹅也能与你共享，这应该是小扎被困在疫情中的突发奇想吧。 一款正在开发中的高端VR/AR头显Project Cambria也带来更多想象，在扎克伯格口中，这并非quest系列设备，而是一个兼容quest生态但定位更为高端的产品。 预告片中出现的Project Cambria 在Connect大会预告视频中，一个虚拟形象即时跟随真人做出各类表情，做到眼球追踪和即时模拟面部表情，让虚拟形象可以表现出佩戴者更真实的感受。 这代表着，即使佩戴着VR头显，你的微表情也可以通过传感被网络世界的友人看到。当人们在网络上分享一个笑话，只需看着对方的笑脸就能得到回应，而不是通过emoij或文字表达心情。 Project Cambria的表情模拟 值得注意的是，该设备还可以将高清全彩影像通过摄像头送到眼前，让佩戴者佩戴设备期间也能看到周边环境。不难看出，这款设备比起纯粹的VR眼镜，更注重结合式的MR（混合现实）。 另一方面，趋向精细的视觉保真级别光学器件、传感器，使得Project Cambria呈现为短焦距头显，从而减轻厚度，在外形上更加轻便。Facebook称，该设备将使得物理世界中的物体更具深度和透视感。 目前该项目仍处在研发中，Facebook承诺将在明年发布更多细节。 03 让元宇宙重新定义现实 在日常生活中，很多“小麻烦”也能通过AR设备解决，比如，你会不会经常忘记东西放在哪儿？会不会在一个陌生的地方晕头转向？会不会因为电子设备太多而手忙脚乱？ 相比前面介绍的头显设备，Project Aria在外形上看起来简单得多——这是一款AR眼镜。使用者可以在各类物品上贴上可识别的标记，从而去定位、识别物品的位置。 它看起来就像一副普通的黑框眼镜。但只要你戴上它，便可看到眼前的世界仿佛发生了重构。Project Aria配置的传感器可以捕捉到佩戴者看到的图像及听到的声音，而通过识别佩戴者的眼球转动及位置信息，还可分析佩戴者自身对环境的偏好。除此之外，通过这款眼镜在现实中构建3D的实时地图也是可能的。 Project Aria示意图 值得注意的是，这款设备更偏向研究，类似于一个AR眼镜研究型项目，设备更多计算能力用于加密、存储信息，并传送给Facebook的研究人员，进一步了解AR在现实中如何发挥作用的课题。 这意味着，这款AR眼镜不会面向消费市场，但在它身上展现的功能或将随着Facebook的AR产品来到消费者面前。 扎克伯格在Connect大会上提到的Project Nazare或许更早到来，它是第一款AR全体验眼镜，生态丰富、体验完整，无疑在AR的应用上走得更远。事实上，这也是迄今为止Facebook第一副面向消费者市场的AR眼镜。 通过这款眼镜，佩戴者可以连通到Whatsapp，在一个虚拟的界面同朋友聊天，并邀请朋友一同游玩游戏，而朋友则以虚拟的AR形象出现在面前，不用再一边看手机一边浏览电脑，所有的电子界面都可以展现在眼镜呈现的AR虚拟界面中，迫不及待一起开黑！ 此外，还有一款佩戴在手腕上的设备同Project Nazare一同放出预告，这款形状类似手表的设备通过手腕肌肉的EMG肌电图输入，从而将运动神经讯号转化为数字命令，通过细致的手势控制AR眼镜，例如只通过手势模仿写字，便可在聊天窗口输入文字并发送。 Project Nazare 关于这款眼镜，扎克伯格表示：“我们还有很长的路要走，但当下正在取得良好进展。”他向听众暗示，尽管需要容纳全息显示器、投影仪、电池、收音机、定制的硅片、摄像头、扬声器等硬件，但这款终将面世的AR眼镜最终将被“打磨”到5mm厚度左右。 扎克伯格带来的想象如此美好，但实际上除去quest2 VR一体机之外，大多数场景还都是美好的想象，这些即将在几年内接踵而至的场景，会是“元宇宙”的第一步吗？ 作者／IT时报见习记者 崔鹏志 编辑／挨踢妹 排版／季嘉颖

经济观察网 记者 梁冀 10月30日晚，北京证券交易所（以下简称“北交所”）正式发布上市与审核4件基本业务规则及6件配套细则和指引。 北交所通报显示，4件基本业务规则分别是《北京证券交易所股票上市规则（试行）》（以下简称《上市规则》）《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》（以下简称《发行上市审核规则》）、《北京证券交易所上市公司证券发行上市审核规则（试行）》（以下简称《再融资审核规则》）和《北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则（试行）》（以下简称《重组审核规则》）。 6件配套细则和指引分别是《北京证券交易所上市委员会管理细则》《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》《北京证券交易所证券发行与承销管理细则》《北京证券交易所上市公司向特定对象发行优先股业务细则》《北京证券交易所上市公司向特定对象发行可转换公司债券业务细则》和《北京证券交易所上市公司持续监管指引第1号——独立董事》。 通报显示，上述业务规则自2021年11月15日起施行。 据了解，在前期在基本业务规则公开征求意见期间，北交所通过邮件、信函、热线电话、座谈会等多种渠道接收和听取社会各界、市场各方的意见建议并进行了认真研究，充分吸收了其中的合理意见，对相关业务规则予以修改完善。 公开发行并上市方面，总体平移精选层关于盈利能力、成长性、市场认可度、研发能力等晋层标准作为上市条件，保持包容性和精准性。同时，落实注册制试点要求，明确了交易所审核与证监会注册的衔接分工，组建上市委员会，充分发挥专业把关作用。发行承销制度保留询价、直接定价等多样化发行定价方式；同时对余股配售进行优化调整，由“按时间优先”调整为“按申购数量优先，数量相同的时间优先”，缓解投资者集中申购压力；强化报价行为监管，维护发行市场秩序。 上市公司融资并购方面，《再融资审核规则》《重组审核规则》及相关细则明确了再融资和重大资产重组的审核程序与自律监管等方面的具体要求，构建了普通股、优先股、可转债并行的多元化融资工具体系。在发行机制上明确上市公司证券发行需由证券公司保荐承销，明确了主承销商在发行定价、发售过程中的责任，同时引入了竞价发行机制；设立并购重组委员会，提高重组审核的专业性和透明度。 公开征求意见过程中，市场针对公开发行并上市、上市公司融资并购业务规则提出的意见建议主要是规则细化、适用方面的问题，北京证券交易所将在后续相关配套细则、指引和指南中予以明确。 上市公司持续监管方面，制度要求与现行上市公司主要监管安排接轨，不再实行主办券商制度，由保荐机构履行规定期限的持续督导；同时充分考虑创新型中小企业的经营特点和发展规律，强化公司自治和市场约束。 相较于征求意见稿，《上市规则》主要有以下四方面调整： 一是明确上市负面清单中未按期披露定期报告的影响期要求，即申报前36个月内未按规定披露年度报告、中期报告的，不得在北京证券交易所发行上市。 二是进一步压实保荐机构责任，适当延长保荐机构持续督导期，发行上市和再融资的持续督导期延长至3年和2年。 三是保持制度延续性，明确新三板挂牌期间依法实施的股权激励可在北京证券交易所上市后继续实施，限售、行权等安排保持不变。 四是为防止公司通过披露不可信的财务报告规避财务类强制退市，在保持财务类退市指标总体不交叉适用的前提下，对审计报告类型适当从严要求。 北交所表示，下一步将按照证监会的领导部署，扎实推进发行审核、市场组织、技术准备等方面工作，全力落实好高质量建设北京证券交易所各项任务。

国旗飘扬、国歌嘹亮……今年开学季，香港越来越多的校园出现可喜变化，青少年学生释放出心中的爱国热情。前不久，《国旗及国徽（修订）条例》在香港刊宪生效。香港特区政府教育局向全港中小学和幼儿园发出通告，从明年1月1日起，香港所有的中小学必须在每个上课日、元旦日、香港特区成立纪念日和国庆日升挂国旗，必须每周举行一次升国旗仪式。 爱国，是人世间最深层、最持久的情感。在中华民族绵延发展的历史长河中，爱国主义始终是激昂的主旋律，始终是激励我国各族人民自强不息的强大力量。作为国家的象征和标志，升国旗、奏国歌不是简单的仪式，而是旨在让孩子们从小培养国家观念、加强国民身份认同，厚植家国情怀，弘扬爱国精神。对于孩子们来说，只有在心里埋下爱我中华的种子，不断增强做中国人的志气、骨气、底气，将来才能把自己的理想同祖国的前途、把自己的人生同民族的命运紧密联系在一起，树立为祖国为民族为香港奋斗奉献的坚定理想。 在香港的历史上，爱国爱港的深情从未停止涌动激荡。抗美援朝期间，香港爱国人士突破“全面禁运”为新中国运来大量物资；1991年，华东地区水灾，有港人捐资150万港元，只在登记表上写下“无名氏”三字；2008年汶川特大地震，香港各界10天募捐善款近20亿港元……上世纪80年代，香港的流行歌曲《我的中国心》唱响大江南北、长城内外，让多少人热泪盈眶。 绝大部分香港同胞是爱国爱港的，但令人痛心的是，香港在回归前甚至回归后，都没有系统的爱国主义教育。人们惊讶地发现，2000年起，中国历史科曾长时间不再是香港学校的必修科，一些香港青年在模糊了历史根脉、淡忘了历史兴替的课程框架里长大，一些在港英时代成长起来的教师本身没有经历过爱国教育和中国历史教育，对历史和国情了解肤浅，甚至有一些负面认知和偏见。培养什么人，是教育的首要问题。落实《国旗及国徽（修订）条例》，尊重我们的国家，尊重作为我们国家象征和标志的国旗及国徽，加强爱国主义教育十分必要。 如今，在香港国安法和“爱国者治港”的保驾护航下，香港特区已回到“一国两制”的正确轨道，越来越多的人认识到，只有香港教育健康发展，才能培养出具有国家观念、香港情怀和国际视野的时代新人，香港才能真正实现长治久安。令人欣喜的是，除了升国旗、奏国歌，香港全方位提升国民教育的好消息不断传来：清理“毒教材”“毒教师”；“公民与社会发展科”取代原有的“通识教育科”，新课程包括“‘一国两制’下的香港”“改革开放以来的国家”“互联相依的当代世界”三大主题，涵盖国情教育、宪法和基本法教育、国家安全教育等内容；公营学校新聘教师，均须通过基本法测试，并逐步推广至全港其他学校…… 可以看出，从校内到校外、从教材到课程、从教师到学生，香港教育正开启新篇章。这项工作任重道远，需久久为功，社会、学校、老师、家庭要同向发力。我们有理由相信，在各方面的共同努力下，香港的明天必将更加美好！(张 烁) 《 人民日报 》（ 2021年10月31日   第 06 版） 责编：夏丽娟

外交部发言人汪文斌就美发布新冠病毒溯源问题解密版报告答记者问。 问：10月29日，美国国家情报总监办公室发布了新冠病毒溯源问题解密版报告，请问中方对此有何评论？ 答：在美国情报部门8月发布这份所谓溯源问题解密版报告摘要时，中方就表明了坚决反对的态度。谎言重复一千遍仍然是谎言。这份报告无论发布多少遍、炮制多少版本，也改变不了其彻头彻尾的政治报告和虚假报告的性质，毫无科学性和可信度。 新冠病毒溯源是一个严肃复杂的科学问题，应该也只能由全球科学家合作开展研究。动用情报部门搞溯源，本身就是将溯源问题政治化的铁证。美国情报部门劣迹斑斑，造假、欺骗伎俩世人皆知。 近期，80多个国家已经以致函世卫组织总干事、发表声明或照会等方式，明确表明了反对溯源问题政治化，维护中国—世卫组织联合研究报告的立场。100多个国家和地区的300多个政党、社会组织和智库向世卫组织秘书处提交反对溯源政治化的联合声明。这是国际社会的正义声音。 但美方置国际公义于不顾，仍执迷于政治操弄和情报溯源，这只能进一步损害全球溯源科学合作，进一步破坏国际抗疫合作，带来更多的生命损失。 美国现在应该做的是，停止对外甩锅推责，把精力放在国内抗疫和全球合作上来。停止政治操弄，为全球科学家开展溯源合作创造条件。停止攻击抹黑中国，回应国际社会合理关切，接受世卫专家访问，并开放德特里克堡生物实验室以及生物实验基地。 来源：外交部网站 责编：安再尔江•艾合买提