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作者：李丹 今年2月，OpenAI CEO 奥特曼（Sam Altman）筹资7万亿美元打造芯片帝国的消息震惊全球。新近消息显示，OpenAI正在向着奥特曼这一雄心勃勃的梦想前进。 美东时间7月18日周四，媒体称，奥特曼去年决定创办一家新公司，开发和生产新的人工智能（AI）芯片，并帮助建立生产这些芯片的工厂以及采用这些芯片的数据中心。自那以后，他的计划经历了无数波折。有迹象表明，他打造新芯片的努力正在成形，不过，那首先是来自OpenAI内部、而不是一家新企业的努力。 该媒体援引知情人士的消息称，OpenAI一直在招募曾参与生产谷歌AI芯片张量处理单元（TPU）的前谷歌员工，并寻求开发一款AI服务器芯片，还一直正在与包括博通在内的芯片设计企业洽谈开发新款AI芯片的事宜。OpenAI的团队讨论了最终的芯片如何帮助奥特曼设想中的新AI项目，该项目旨在增加OpenAI等AI开发商的算力。 有网友在社交媒体X评论上述消息称，OpenAI要和英伟达一较高下。还有评论看好博通股价上涨。 媒体认为，OpenAI开发能媲美英伟达服务器芯片的可能性很小，那需要多年时间才会有成果，而且可能带来惹恼OpenAi最重要芯片供应商英伟达的风险，但也可能为OpenAI提供未来与英伟达定价谈判的筹码。 开发新型芯片只是奥特曼计划的一部分。媒体提到，台积电的高级经理透露，奥特曼与台积电高管的交流从去年开始持续到了今年，双方讨论了台积电是否可以提高产能，生产更多的英伟达芯片或奥特曼提议的新型AI芯片。台积电的高管告诉奥特曼，如果他或OpenAI能够承诺下大量的新芯片订单，台积电愿意扩大芯片产量。 奥特曼计划的另一关键是建造新的数据中心容纳芯片。他告诉一位行业高管，他打算与外部投资者一起成立一家或多家公司，支付房产、电力、数据中心以及将在其中安置专用 AI 芯片服务器的费用。 此前一些报道认为，奥特曼豪赌7万亿的芯片帝国梦想堪称疯狂。7万亿美元相当于全球GDP的10%，几乎是去年整个半导体市场总收入的14倍，以2月当时的股价估算市值计算，这笔资金基本可以买下半导体生态的全部江山，拿下英伟达、AMD、台积电、博通、ASML、三星、英特尔、高通、Arm等公司，剩余的钱打包个Meta还能再带回家3000亿美元。 媒体指出，许多芯片业内高管认为，奥特曼的工厂扩张野心不大可能成为现实，因为这需要大量资金和专业劳动力。比如台积电的CEO魏哲家上月在一场新闻发布会上被问及新工厂的前景时就表示，奥特曼“太激进了，我难以置信。”

科技日报记者 刘霞 据美国趣味科学网站17日报道，韩国机械与材料研究所（KIMM）科学家使用一种新型薄膜材料，成功研制出100英寸纳米透明屏幕（NTS）。该屏幕纤薄如人的头发丝，能够以丰富的色彩和清晰的光线显示图像细节。科学家希望这项研究未来能够带来更物美价廉的透明电视。 纳米透明屏幕能清晰显示图像细节。 100英寸的纳米透明屏幕薄如人发。图片来源：美国趣味科学网站 研究团队指出，该透明屏幕除了外观轻薄且可以弯曲外，用户也可以根据需求调整其透明度：透明度最低时，屏幕能够显示出最精确的细节。该屏幕对光也有很强的反射能力，当强大的投影仪发出的光束照射屏幕上时，会产生清晰的图像。 研究人员表示，该NTS采用卷对卷工艺制造而成，其中薄膜用二氧化钛微粒处理。这些二氧化钛纳米粒子不仅让NTS经久耐用，还提高了薄膜的光学质量，这意味着投影到其上的图像仍能保持清晰。该薄膜还层叠有一种名为聚合物分散液晶（PDLC）膜的晶体聚合物，向晶体施加电场可以调整PDLC的透明度。当用户想要在屏幕上看到更多细节时，屏幕会变得更不透明。 研究人员补充说，购买传统OLED（有机发光二极管）屏幕的费用为1亿韩元（约7.2万美元），但新屏幕的价格仅为前者的十分之一。因为新屏幕的制造过程相对简单。而且，新屏幕对高温或低温都具有很强的耐受性，这意味着其既可以在室内使用，也可以在室外使用。 研究人员结合纳米材料、纳米制造技术和现有信息科学技术，研制出了NTS。未来他们将不断提高NTS的质量，推动透明屏幕的普及。

IT之家 7 月 19 日消息，天风证券分析师郭明錤今天发布投资简报，表示在 WWDC 2024 全球开发者之后，不时有消息称苹果公司追加 iPhone 16 系列订单，不过鉴于台积电和大立光的供应链消息，都暗示苹果并没有追加订单。 供应链消息来看没有追加订单 郭明錤在投资简报中，简要附上了台积电、大立光两家苹果关键供应商的回应信息： 台积电：我们没有看到出货成长突然增加 (We did not see kind of unit growth suddenly increased)。 大立光：今年高端机型订单跟去年差不多。 部分供应链厂商订单追加原因分析 郭明錤对此认为，针对苹果下半年 iPhone 16 系列机型，部分供应商的确遇到了追加订单的情况，但从 EMS / 组装的角度看，2H24 iPhone 16 订单并没有太大变化（约 8700 万部），依旧略低于 2H23 iPhone 15 的订单量（约 9100 万部）。 IT之家援引郭明錤观点，台积电、大立光跟组装厂商的订单趋势若一致，则该趋势应相当具有参考性；至于某些厂商的 iPhone 16 订单增加，可能跟个别产业或零组件的特定原因有关。 “Apple Intelligence 推动 iPhone 16 销量”仍有待观察 Apple Intelligence 的推出是普遍被认为 iPhone 16 订单增加的原因。但目前 Apple Intelligence 在下半年仅提供给美国用户测试的 Beta 版，且 Apple Intelligence Siri 仅支持英语。 先不论是否仅凭 Apple Intelligence 就能推动换机需求 (这是另外一个很大的议题)，要消费者在 2H24 为测试版本的 Apple Intelligence 购买新款 iPhone 16 的预期或许过于乐观。

明天，就是小米两折叠一至尊的新品发布会了！ 作为雷总亲自上台的新品... 关注度自然不会低~ 可能也是由于小米最近在疯狂地预热折叠新品吧。 大数据竟然《精准》的给果子推了外观相近的金立 F21 折叠手机。 这个不点开还好，一点开着实把果子我看傻了~ 从正面看还算比较正常是吧？ 就是现在比较流行的双圆模组设计... 像华为的 Pocket 2 跟这次小米的 MIX Flip 都采用了这样的设计。 果然，好的设计总是心有灵犀~ 金立还是懂设计的嘛... 但要是把它展开，你们就会恨不得把这句话给撤回去。 这他喵的不是折叠屏吗？怎么成实体按键的翻盖手机了？ 就......给果子一种 “ 背影杀手 ” 的落差感你们能明白吗？ 这波，属于是复古与创新的《完美》碰撞了！ 所以，这款金立 F21 肯定不能算是正儿八经的折叠屏，只能说是翻盖机。 行吧~ 翻盖机就翻盖机吧！看看它有什么才艺。 屏幕上！ 这款 F21 搭载了一块 2.4 英寸的 IPS 内屏，无高刷。 外屏则是集成有来电、短信、电量等呼吸灯提醒功能。 来电能直接翻盖接听，合盖挂断... 这些也算是翻盖机必备的基础功能了。 哦！对了，由于这是一款功能机，所以不能安装 App 。 既然没有其它杂七杂八的话... 内置的 2000mAh 电池，续航肯定是够够的。 这款机还给到 Type-C 接口充电，不是 MicroUSB 好评~ 而且针对老人、学生等用户群体... 它还给到了号码归属地、电话黑白名单等安全防诈功能。 在功能机本地化这块，果子说它做的比诺基亚还要好没毛病吧？ 而且对比诺基亚那抠抠搜搜的 2G 、4G 机型分开单独买的 “ 神经 ” 操作。 F21 可是标配 4G 双卡全网通... 支持广电在内全网 VOLTE 高清通话。 然后 9 个亲情号一键速拨、SOS 一键紧急求救的同时附带短信... 在果子看来这些都是功能机上比较实用且加分的功能。 有意思的是： 这款 F21 把手电筒，集成在了 Type-C 接口的隔壁。 为了能快速开启，还在机身侧边设置了独立的开关... 就算在完全关机的状态下，也能开启使用。 这个设计还是十分方便的。 剩下的像是 1217 双路大喇叭、支持录音/录像功能、带独立震动小马达、大字体模式、电子书这些果子就不一一介绍了... 常规的功能机也都有。 果子还留意到这款 F21 还集成有金立最具 “ 代表性 ” 的语音王播报功能... 金立没把它当做卖点宣传，而把它丢在了其它功能上一笔带过。 看来时代终究是变了呀~ 最后 379 元的价格，果子是觉得比买诺基亚好。 其实看过果子之前写的金立手机，应该多少都有印象... 之前几乎全是卖 5 、600 的山寨机。 它们没有任何品质、配置可言... 买回来基本只能当不靠谱的电子垃圾去用。 结尾果子一般都是 100% 的不推荐。 所以果子这边的建议是，金立还不如老老实实的卖这些 500 价位内的高品质功能机。 就像上面这款 F21 一样，不好吗？ 虽说现在金立不是大牌，但也做到耳熟能详了吧？ 好好卖这些实用且好用的功能机，争取做到精品，果子相信以金立的实力，是完全没问题的。 参考资料： 金立手机官网 编辑：Unicorn

7月18日消息，谷歌即将推出的Pixel 9系列手机在相机硬件上进行了显著升级，这将是该系列的一大亮点。根据外媒的最新报道，谷歌对Pixel手机的传感器阵容进行了全面革新，尤其是在弱光表现和自拍效果上。 谷歌新一代Pixel系列将使用索尼IMX858传感器替换原有的IMX386超广角镜头，新的IMX858传感器尺寸更大（1/2.51英寸），相比于老款的IMX386（1/2.8英寸），预计将在弱光环境下有更出色的表现。 尽管主摄（三星GNK）和自拍镜头（三星3J1）保持不变，但Pixel 9加入了一项新技能：前置摄像头支持自动对焦功能。这一功能类似于去年的Pixel 8 Pro，能够确保在各种场合下自拍更加清晰和稳定。相比之下，Pixel 8的定焦自拍镜头虽然足够使用，但在某些情况下容易造成模糊。 Pixel 9 Pro和Pixel 9 Pro XL将共享同一套相机系统。谷歌对索尼IMX858传感器寄予厚望，它几乎涵盖了除主摄外的所有镜头，包括前置摄像头。尽管对超广角和长焦的升级相对温和，但这一新传感器使得Pixel 9 Pro的自拍镜头在尺寸和表现上超越了多数专用于自拍的传感器。 此外，两款Pro版Pixel将继续使用去年的红外温度计——Melexis MLX90632。尽管这一功能的应用场景有限，谷歌依然坚持使用，这也引发了一些争议和质疑。 编辑点评：谷歌Pixel 9系列的相机升级无疑将提升用户的拍照体验，尤其是在弱光环境下和自拍效果上，自动对焦功能的加入，使得前置摄像头的表现更加出色，期待谷歌新一代Pixel系列的影像表现。

IT之家 7 月 18 日消息，特斯拉发布了新版手机应用，旨在降低电动汽车在静止状态下的电量消耗，也就是所谓的“幽灵耗电”。 “幽灵耗电”是指电动汽车在停放未使用时仍会消耗电量的现象。影响幽灵耗电的因素有很多，包括电池热管理系统和网络连接功能等。特斯拉车辆配备了大量联网功能，每当车辆收到信号，就会唤醒系统并消耗部分电量，导致续航里程缩短，除非车辆处于充电状态。 特斯拉电动汽车一直以来被认为存在较严重的幽灵耗电问题。今年早些时候，特斯拉通过更新哨兵模式试图解决这一问题，并声称减少了 40% 的电量消耗，哨兵模式是导致电量消耗最大的因素之一。 现在，特斯拉通过手机应用更新再次着手解决这个问题。IT之家注意到，今天发布的 4.35.0 版本应用更新中提到，为了节省车辆电量，只有在用户发送指令时，应用才会唤醒车辆。在此之前，仅仅打开特斯拉应用就会唤醒车辆，从而导致更多电量消耗。现在，用户可以打开应用而不唤醒车辆，只有在实际发送指令时才会唤醒。

据历史这些事消息，印度的古吉拉特邦一位被叫做帕萨纳的男子，对牛生情，抛妻弃子，与牛举办了一场盛大的婚礼，婚后选择用牛粪当早餐。 2017年，当帕萨纳决定与牛结婚的消息一出，妻子感到无比屈辱，她愤怒的问丈夫：“在你心里，我到底算什么？一头牛都比我重要吗？”帕萨纳却平静地回答：“你不懂，我和它之间，是灵魂伴侣。”妻子的心彻底凉了，她意识到，自己和这头牛，永远无法相提并论。 父母与妻子也劝说无果后，帕萨纳的妻子最终选择了沉默，只是默默地带着孩子离开了那个让她伤心欲绝的家。帕萨纳对牛的“爱情”，或许是真诚的，但他却忽略了妻子和孩子的感受，将自己的意志强加于人，最终导致了悲剧的发生。

财联社7月19日讯（编辑 史正丞）知名消费电子分析师郭明錤周四发文称，尽管在6月WWDC后市场上时不时出现苹果增加iPhone 16订单的消息，但从供应商的最新表态来看，这件事情存在疑问。他同时也对“苹果智能”（Apple Intelligence）推升下半年换机需求的底层逻辑提出了质疑。 （来源：Medium） 就在上周，有媒体援引知情人士爆料称“苹果预期年内iPhone 出货量提高 10%”，接下来各方的“爆料之争”想必会很有看头。 下半年iPhone 16订单没有太大变化？ 郭明錤表示，纵使市场上有“苹果追加订单”的消息，但在近期连续两家苹果关键供应商台积电、大立光的法说会（财报说明会）上面，都暗示了苹果没有增加iPhone 16的订单。 例如，台积电表示“我们没有看到出货增速突然增加”，而光学、光电设备制造商大立光直言“高阶机型订单与去年差不多”。 郭明錤解读称，的确存在一些特定的供应商看到下半年iPhone 16订单增长，但从EMS厂/组装的角度来看，下半年的iPhone 16订单依然维持在约8700万部没有变化，低于去年同期iPhone 15系列的9100万部订单量。如果大立光和台积电的趋势与组装厂一致，将具有相当的参考性。 他还表示，某些供应商出现的订单量增加，可能与个别产业或零部件的特定原因有关。 “苹果智能”推动换机潮？ 恐怕更令许多分析师感到心塞的是，郭明錤也对“苹果智能”（Apple Intelligence）推动下半年换机潮的说法提出了质疑。这也是许多分析师近来吹捧苹果的底层逻辑。 他指出，今年下半年跟着iPhone 16一起上市的Apple Intelligence，仅仅是提供给美国用户测试的BETA版，也仅仅支持英语。且不论仅凭Apple Intelligence能否推动换机潮，让消费者在今年下半年为了测试版本的Apple Intelligence购买新款iPhone，这样的预期是否太过乐观。 前情提要：爆料称下半年出货量预期9000万部 在上周三（7月10日）的有关爆料中，有媒体援引产业链知情人士称，苹果公司已经告诉供应商和合作伙伴，公司的目标是新iPhone的出货量较前一代产品提高10%。在2023年下半年，iPhone 15系列总共出货8100万部。 这个爆料意味着苹果预期，今年下半年iPhone 16系列的出货量将超过9000万部。知情人士同时表示，苹果公司已经相信，iPhone 16增加的一些“苹果智能”功能将有助于在今年晚些时候上市时提高消费者需求。

快科技7月18日消息，NASA(美国航空航天局)宣布，由于供应链延误、成本上涨，“毒蛇”(Viper)月球车项目正式取消，之前它已经花了大约4.5亿美元，折合人民币约32.7亿元。 “毒蛇”月球车的正式名称为“挥发物调查极地探索车”(Volatiles Investigating Polar Exploration Rover)，由美国航天机器人技术公司承担，最初计划2023年底发射，任务是在月球南极地区寻找水冰和其他挥发性物质，设计寿命100天。 2022年，NASA将发射时间推迟到不早于2024年底，以进行更深入的测试，但由于供应链跟不上，后来又推迟到2025年9月。 NASA承认，如果继续推进这一项目，成本会进一步增加，并迫使其他商业月球有效载荷服务(CLPS)任务被取消或中断，经过全面的内部审查后最终决定终止。 目前，“毒蛇”月球车已经完成组装，但尚未完成测试。 NASA表示，会在未来最大程度地利用此项目的技术，并寻找替代项目。 白白花了这么多钱，会不会追责呢？NASA没有说。 NASA 2019年启动了重返月球的阿尔忒弥斯计划，最初设定2025年将美国宇航员送上月球，但进展连连受挫，其中一号任务拖到2022年11月才发射，二号任务现推迟到2025年9月，而载人的三号任务现推迟到2026年9月。 从目前的进度来看，这两个时间进一步推迟的可能性几乎是百分之百。 另外，时隔52年之后，美国在今年2月初首次将探测器送回月球，但奥德修斯号登陆时发生侧翻，太能电池板和天线都没有展开，已经彻底休眠。

这几天，“苕萝卜”之名迅速火遍了大江南北。 无数人——不管TA在哪里，都曾看到、听到或者至少刷到过萝卜快跑在武汉的江湖传言。 他家的无人驾驶出租车就因为严格礼让行人、造成交通拥堵，被武汉人戏称为“苕萝卜”（苕这个字在武汉话里有笨的意思） 无人车的恪守交规，也和人类司机的彪悍成了鲜明的对比。毕竟这里可是“全员鄂人”的湖北，因为热衷于开快车， 在2022年的事故率高居全国第一 再比如，萝卜快跑2公里的路打完折只要5块钱，在北京甚至比拼车还便宜： 再比如，萝卜快跑会默认所有人都能遵守交规，往往因为面对违法司机反应不及时导致撞车： 这种对行人唯唯诺诺、对违法司机重拳出击的风格，也让萝卜快跑在短短几天时间里成了网友口中的“马路判官”。哪怕是当街撞到了行人，大家也觉得一定是行人的错。 说到这里，相信很多小伙伴会好奇：既然车企们推出的辅助驾驶，责任依然是由司机来承担。要是无人驾驶出租车发生了事故，责任到底该怎么算？ 虽说相关法律法规还在完善，但前不久《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》中已经提到，要由车辆所有人、管理人来承担责任。 这也就意味着，如果无人车违法了，不会扣分，但罚款要由萝卜快跑来交；如果发生事故且无人车有责任，那要由萝卜快跑来进行赔偿。 如果这类条例顺利通过，所谓的“马路判官”说不定还真能改天换地，还大家一个遵守交规的清朗人间！ 那么问题来了，无人驾驶出租车，它到底什么时候能普及？又会不会像很多人说的，抢走司机们的饭碗？ 今天就先从大洋彼岸的美国开始，和大家好好聊一聊。 01. 无人驾驶水深火热？ 有句老话说得好， “摸着鹰酱过河”错不了 相比于最近才在武汉铺开的萝卜快跑，美国可是早早地就开始了robotaxi的测试和运营。之前社长也给大家盘过这两家扛把子——谷歌的Waymo和通用的Cruise。 详情请戳：新年第一烧！惹众怒的无人车，究竟动了谁的奶酪？ 但是吧，Waymo和Cruise遇到的情况比“苕萝卜”还尴尬，毕竟咱们这只有司机抵制萝卜快跑，既没往“苕萝卜”上放雪糕筒逼停，也没直接放火烧车啊 至于为啥美国老百姓对robotaxi意见这么大，一定程度上也是可以理解的。 就拿Cruise来说，他家robotaxi的胆子是真的大！ 在路中间停摆导致拥堵、挡住救护车导致抢救延误、未检测到事故中被撞击的行人，导致二次碰撞还拖拽……无论哪一条单拎出来，都值得打上50大板。这也导致Cruise在加州运营和测试的时候，必须有安全员才能上路。 隔壁的Waymo也没好到哪去，先是在去年在旧金山撞死了一条狗，后在今年年初撞到了一名骑自行车的人，没过多久又有两辆robotaxi先后撞上了同一辆卡车……逼着Waymo召回了444辆车以提升安全性。 除了安全之外，美国人不信任robotaxi还有一个重要因素：智驾的普及率和认知度，可比咱们差远了。 那么多家美国车企，真正在智驾上能拿得出手的，差不多也就一家特斯拉和一家通用，而FSD和Super Cruise的选装价格都可以说是高到天际。 再叠加巨大的“老旧燃油车”保有量，智驾能 带来的认知改变很难说举足轻重，只能说是聊胜于无 更不用说那些只有大城市居民才能接触到的robotaxi了。 就在这两天，特斯拉宣称要在8月8日亮相的robotaxi也又双叒叕跳票了，而推迟到10月发布的原因是“得多造几辆无人驾驶出租车才行”。 抛开美国极客对特斯拉FSD的溢美之词不谈，这个理由确实稍显牵强了点：说好的“车主不用车的时候，让特斯拉出去当出租车赚钱”呢 至于10月份特斯拉会不会跳票，我们到时候再看。至少在目前，业内把robotaxi划分成了3个阶段。 第一阶段，要求道路标线清晰、交通较为顺畅，在天气晴朗的白天以固定区域运营，车速也不会太快（北京亦庄、上海嘉定等地区的测试车辆处于这一阶段）； 第二阶段，能适应多种路线，也能在车流密集的市区自由活动，车辆速度得以提升，但还是会受到恶劣天气等因素影响（武汉的萝卜快跑处于这一阶段）； 第三阶段，也就是终极阶段——不附加任何条件的无人驾驶，可以和真人司机一样提供任何形式的驾驶服务。 如此来看，无人驾驶车的种种安全事故，都属于是黎明前的黑暗。 但黎明，究竟还有多远？ 02. 辅助驾驶跑步前进？ 2015-2021这几年，全球自动驾驶行业进入了一个投资高峰期。和无数热钱一同涌入的，是投资人和初创公司对自动驾驶的雄雄野心。 自动驾驶领域被视为万亿市场起步的掘金场，光robotaxi一条赛道就被认为市场规模将在2030年突破2.93万亿元，很多人都梦想着在robotaxi上面复刻网约车的成功。 然而事与愿违，鉴于自动驾驶迟迟无法突破第三阶段、实现商业化落地，自动驾驶公司们纷纷身陷囹圄，还能活下来的基本都选择了降维辅助驾驶，去挣活命钱。 能够量产的辅助驾驶，也在近两年有了突飞猛进的发展。 不说特斯拉的FSD，就说国内，在智驾上卷得那叫一个精彩。“蔚小理”搞自研，华为、Momenta、大疆等等给车企当供应商，不同智驾解决方案百花齐放。 什么车道保持、自适应巡航、记忆泊车、领航辅助……纯以体感定论，甚至有几个品牌已经可以独立应对路况复杂、人车众多的城区环境了。 考虑到robotaxi们也并没有那么靠谱，常常整出点人工智障的乐子，双方如今的差距其实并没有很多人想象的那么大，甚至可以说只不过是一纸法规之隔。 那么，这些年究竟发生了什么？我们先来看几个名词解释（也可以看下面这个视频了解，更加直观，不是广告，放心食用）： NOA，全称Navigate on Autopilot，意为领航辅助驾驶，和NGP、NCA等各家不同名字所指的都是一个东西，是我们目前能在市售量产车型上体验到的最高水准智能驾驶； 端到端，其中两个端指的分别是输入端和输出端，本质是输入信息、输出决策的简称，为更流畅的NOA提供了实时分析路况的能力； BEV+transformer，直译是鸟瞰图视角+基于注意力机制的神经网络模型，意译一下就是把感知和大模型结合起来，这个组合奠定了端到端出现的基础。 2021年7月，特斯拉最先将BEV+transformer的感知范式应用到了智能驾驶当中，大家发现“这玩意真™好用”！随后整个汽车行业也都纷纷开始采用。 这一新武器最大的优点就是提升了自动驾驶的上限，并且极大加快了发展速度。 此前自动驾驶的逻辑是规则驱动，车辆遇到什么场景该解决什么问题，对应一条条撰写好的代码，要是遇到没有预先设想到的场景，那对不起，解决不了！当街宕机吧！ 业内人士对这种应对方式用“机械”来形容，很符合人类对机器的刻板印象。规则里让它走直线通过，它就绝对不会绕路。 但BEV+transformer的出现，让自动驾驶的逻辑转换为数据驱动，相当于为自动驾驶车辆赋予了一个随身大脑，之前没见过的场景没关系，看看大脑里有类似的吗？有啊，那好，拿过来用用！ 这也是车企目前最喜欢宣传自家智驾产品“像老司机”、“更拟人”的原因。 正因有了大模型的支持，智能驾驶系统是可以学习可以被训练的，而它们所学习的就是无数人类驾驶员的驾驶数据，人类怎么决策怎么开，它们就怎么学。 学的是人，学出来自然像人 对比此前由规则驱动的自动驾驶，数据驱动的自动驾驶更灵活、进步更快，好比同样学一道题，前者是学一道会一道，换个数都不行；后者是举一反三、触类旁通，学起来自然效率更高。 再配合从几万甚至几十万降到如今千元级的激光雷达等硬件，从L2辅助驾驶开始的渐进式发展路线，就这么向着自动驾驶的目标大踏步前进。 借用Momenta创始人曹旭东的说法，“（如今包含NOA的辅助驾驶功能在）智驾体验的提升，能达到两年十倍。FSD V11版本和Waymo在体验上还有巨大差距，但最新的V12和Waymo已经非常接近了。” 从2021年到如今的2024年，时间也过去3年了，特斯拉能做到的提升，和特斯拉采用同一大方向的其他车企或供应商也完全可以，无非是进度快一点、慢一点的分别。 即使自研能力不足、或是不想在智驾方向大规模投入的车企，也可以找华为这样的供应商合作。 所以换句话说，并不是特斯拉一家独大，而是整个行业都已经发展到了“有导航就能开”、“全国都能开”的水平。 而随着规模化效应提升，智驾的体验必然越来越好、门槛越来越低，眼瞅着就要“自下而上”完成自动驾驶的终极目标了。这也是特斯拉宣布推出robotaxi最大的底气。 03. 还有多久普及？ 社长有位朋友在无意间刷到萝卜快跑的视频之后，脱口而出一句话：“这玩意要是真的这么好，怎么还没普及？” 相信对robotaxi抱有同样期待的人还有很多。但有点可惜的是，现实可能要让他们失望了。 首先一点，作为直接影响道路交通安全的重要变量，无人驾驶车辆不可能比法规先行。 不论中美，robotaxi能测试运营的地方，都必须经过当地法规或者监管部门允许，运行时间、运行范围、安全员的设置，无一能由自动驾驶公司自专。 （就连上下车地点都是固定的） 像网约车那般一夜之间革了出租车的命的情况，没法在robotaxi上复刻。就像我们开头说的，万一出了有责事故，萝卜快跑是要承担赔偿责任的。 所以不管萝卜快跑再怎么火遍全网，在确保100%的安全之前，后台也必然会有安全员；除此之外，用以训练无人驾驶技术的道路数据也是由人类驾驶员开车提供的。 如果用学骑自行车去类比，当下安全员做的就是在后面扶车的工作，在确定不会摔跤之前，扶车人是撤不走的。短时间之内，这些岗位还需要由“老司机”们担任。 另一方面，大模型也不是万能灵药，药到病除。 AI产业爆发至今，大模型被称为“暴力美学”，英伟达是怎么靠卖卡占据不可替代生态位的？因为算力就是智驾的基础，高算力就代表了无限可能。 可不仅算力在膨胀，训练大模型所用的数据也在膨胀、大模型本身也在膨胀。就有点像大家手里的智能手机，多大内存都不够用，一两年后还是会卡。 如何驯服这一暴力美学，让它向着合理的方向进化是个难题。 而即便算力充足，也不能保证自己的无人驾驶出租车就100%安全，哪怕AI的发展为自动驾驶赋予了更多可能。 以前用代码写就的规则，现在用数据训练的大模型，都无法模拟出全部的行车场景，毕竟人生都总有意外会发生，何况复杂的道路呢？ 这就有点像游戏里的探索扫图，角色走到哪里，就清楚掉哪里的一部分迷雾，可自动驾驶广阔的边界不是游戏里有限的地图，总会有哪个犄角旮旯（也就是业界所说的corner case）轻易过不去，最后发现前方有堵空气墙，得绞尽脑汁才能绕过去。 如果你是自动驾驶公司，很幸运的活到通关那一天，且技术水平足够推向市场了，那么将面临一个严峻的问题： 烧了那么多钱，要是想尽快回本，在定价环节就必须好好斟酌。 现阶段“苕萝卜”有硬伤还能爆单，正是因为萝卜快跑终端收费够便宜。“一公里一块钱”的价格这谁顶得住？它让行让5分钟我都得夸它有礼貌 但可惜的是，等到萝卜快跑正式市场化运营的那一天，“一公里一块钱”对应现在48万元一辆的五代无人车、哪怕是未来20.46万元的六代无人车，可能也很难盈利。 就算智驾软件没有寿命、可以持续迭代，未来的算力也越来越便宜。但车辆本身有60万公里的报废年限，还要叠加保养、维修、洗车、充电等等的费用，这些都会体现在成本上，摆到自动驾驶公司面前。 所以所谓的低价恶性竞争，其实并不准确。现阶段的无人车与其说是为了挣钱，不如说是为了验证技术并收集行驶数据，顺便回点血，根本覆盖不了投入的成本。 要真正实现市场化，无人驾驶出租车不仅要完善技术，同时整车成本也得继续往下降。 而这两点，都需要时间。 写在最后 据官方预计，到2024年底，萝卜快跑将在武汉实现收支平衡，并于2025年全面进入盈利期。 看起来确实很诱人，但结合我们刚才的分析，很难不去怀疑这是不是“狼来了”的故事。毕竟“无人驾驶出租车一出，谁与争锋”的名场面，始终未能出现。 而在漫长的投入和持续的烧钱中，许多公司和项目胎死腹中，还活下来的纷纷在现实的打击下，选择了曲线救国—— 先给车企供应能量产的L2辅助驾驶，有了进项再向着L4自动驾驶徐徐图之。 百度Apollo的领航辅助驾驶，就是百度基于无人驾驶出租车业务难以落地的现实，而开辟出的“第二战场”。 而随着这些自动驾驶公司的“降维打击”，从某一段无需接管的行驶体验来说，当下最领先的辅助驾驶跟真正的无人驾驶几乎无甚差别。 这是一场出发点不同，却殊途同归的双向奔赴。 2023年的GTC大会上，英伟达CEO黄仁勋用一句“AI的iPhone时刻已经到了”，宣告了AI产业的大爆发。 Waymo、Cruise、萝卜快跑在公众层面所引发的关注，不禁让关注自动驾驶的爱好者思考：是否自动驾驶的“iPhone时刻”也已到来？ 而我们，又是否已经做好准备？

7月12日，据工信部官网披露的第385批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品公示，赫然出现四款“小米牌”纯电动轿车，值得注意的是，其企业名称为“小米汽车科技有限公司”。 去年11月15日，工信部发布《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第377批），两款小米牌汽车正式亮相，企业名称为北京汽车集团越野车有限公司，生产地址为：北京市北京经济技术开发区环景路21号院。 这意味着，小米汽车取得独立造车资质，其生产企业名称也由北汽更换为小米。（澎湃新闻记者 范佳来）

【环球时报驻韩国特派、特约记者 莽九晨 张露丹 环球时报特约记者 任重】在上一次为期3天的罢工未能解决诉求后，据韩联社报道，7月10日，韩国的全国三星电子工会（以下简称工会）在其官网上宣布，将启动无限期罢工。虽然三星表示生产线正常运转，但外界纷纷猜测，如果罢工持续，生产和交付将得不到保证，甚至影响还会蔓延到产业链上下游并扩散到科技行业。 到底是否已影响到生产 据路透社10日报道，三星这家工会拥有约3万名成员，占三星电子韩国员工总数的近1/4。该工会宣布：“公司管理层在第一次全面罢工后没有意向进行对话，因此从7月10日开始进行第二次全面罢工，并将无限期持续下去。”这在该公司55年的历史上是史无前例的。 工会此前要求资方增加一天假期以纪念工会成立、全体工会成员工资共同上调3.5%、改善奖金制度、补偿罢工带来的经济损失等。据报道，京畿、平泽、天安、温阳、龟尾、光州等韩国全国各地的三星电子工会成员参加了此次活动。半导体设备、制造、开发部门的5000多名职员参加了此次罢工。 三星电子是全球最大的存储芯片、智能手机和电视制造商。在该工会10日采取行动后，三星股价下滑。该股在连续4个交易日上涨后走低，在后市下跌0.3%。 工会副主席李贤旭告诉路透社，罢工已经导致部分芯片生产线运行速度放缓。该工会表示：“与半导体工厂自动化无关，如果没有设备、检查等相关人员，生产必然会出现问题。”但三星电子否认罢工对生产造成影响。事实可能介于两者之间，路透社援引未具名分析师的话称，如果该工会不提供其行动影响了哪些流程的进一步细节，很难核实中断的说法。 20天将出现极限情况？ 韩国《朝鲜日报》报道称，世宗大学经营学系教授黄勇植（音）称：“如果罢工长期化，市场份额就会被国内竞争对手TSMC、SK海力士等挤压，业绩下降，奖金自然也会下降，只会出现恶性循环。”此外，三星正在努力应对用于人工智能应用的半导体的竞争，希望努力说服英伟达等大客户使用其HBM存储芯片，以在人工智能市场上占据更大份额。但罢工造成的任何中断都可能影响该公司取代竞争对手SK海力士成为英伟达首选存储芯片供应商的机会。 报道称，韩国还面临同国外公司的激烈竞争。“由于信赖度下降，很难吸引顾客。美国、日本、欧洲、中国台湾等在全世界展开激烈的半导体竞争的情况下，有人担心工会罢工会破坏韩国半导体竞争力。”业界一名相关人士称：“全球各国都在争取半导体主导权。” 三星电子管理层的苦恼也在加深。 三星虽然正式表示“暂未出现生产问题”，但如果罢工时间延长，替代人力投入也会受限。此外，半导体产业的特性要求工厂需要24小时运转，工会领导人孙宇木（音）周一曾对美国有线电视新闻网（CNN）表示，“恢复因罢工而关闭的设施将需要很长时间。” 三星内部也有人说，如果罢工持续20天以上，就会出现极限状况。 会不会波及全球 “三星工会罢工或影响全球内存芯片供应。”美国《福布斯》杂志10日称，此举可能会中断该公司用于人工智能加速器、电脑和智能手机的先进存储芯片的生产。三星是全球最大的存储芯片制造商，在人工智能热潮中，存储芯片已成为该公司利润的主要推动力。 根据研究公司Trendforce的数据，三星在全球DRAM芯片市场的份额为45.5%，在NAND闪存芯片市场的份额为36.6%，两者都是电脑、智能手机和服务器的重要部件。 《朝鲜日报》称，在工会宣称停止运转的8英寸晶圆代工生产线上，主要生产车载芯片和显示器驱动芯片等，如果罢工长期化，汽车产业也许会出现第二次车载半导体“大乱”。业内人士称，三星营运的任何中断都可能产生连锁反应。关键组件供应上的短缺不仅将影响消费电子产品的生产，还可能波及企业级市场，如云计算和数据存储等领域。 此外，此次罢工还恰逢三星的全球新品发布会在巴黎举行，发布会上三星推出了带有人工智能的折叠手机和新型健康追踪功能的手表与苹果竞争。 电信行业媒体“telecoms”网站评论称，罢工可能还尚未对三星的业务构成重大威胁，但这无疑对三星来说并不是一个好消息。该公司的芯片制造也许尚未受到干扰，但目前是否产生了影响，罢工造成的潜在影响仍是一个问号。

凤凰网科技讯 7月12日，在鲲鹏开发者创享日·广东站上，华为副总裁、ICT产品组合管理与解决方案部总裁马海旭发表致辞并表示，每一位开发者都拥有“用代码改变世界”的力量，开发者是鲲鹏展翅翱翔的源动力，更是鲲鹏生态繁荣发展的底气。 以下为马海旭《致开发者的一封信》全文： 2019年7月，华为公司在北京发布了计算产业战略，那时就深刻认识到，计算是一个立足生态的产业，需要广大开发者的大力支持： 只有企业开发者“用好”鲲鹏，数智化转型才能基于鲲鹏，澎湃向前，创新不止。 只有高校开发者“会用”鲲鹏，鲲鹏生态才能汇聚人才，繁荣发展，未来可期。 我们制定了“硬件开放、软件开源、使能伙伴、发展人才”的生态战略，与大家共同推动鲲鹏产业持续健康发展。围绕广大开发者需求，我们对鲲鹏基础软硬件的根技术和工具链持续创新，持续战略投入openEuler和openGauss两大开源体系，推出DevKit、BoostKit系列开发工具，给广大开发者提供高效的开发工具。持续升级“鲲鹏社区”和“创享日”等生态活动平台，围绕开发者的成长和进阶历程，提供从了解、加入、学习到贡献的端到端和全周期支撑。华为还联合72所高校共建“智能基座”，与数百家高校、科研机构共建产教、科教育人基地，大力培养创新人才。此外，通过一系列鲲鹏开发者计划，为生态发展提供政策和资源保障。 经过5年的努力，已有6000多家伙伴与鲲鹏展开深度合作，合作开发和认证了15800多个应用和解决方案；从最初少数开发者了解鲲鹏，到现在320多万开发者加入鲲鹏。由开发者们创造的加速库、鲲鹏应用、原创知识分享等成果正源源不断注入鲲鹏生态！ 今天，鲲鹏已经在政府、金融、电力、运营商等众多国计民生行业规模应用，成为数字基础设施算力底座的首选，这一切都离不开广大开发者的支持与贡献，特别感谢大家！ 现在，鲲鹏生态正从“迁移”走向“原生”，我们将继续坚持生态战略，为开发者提供更易获取的开发资源、更好用的开发工具，以及更贴近开发者进阶旅程的成长体系和激励计划，不遗余力支持开发者进行鲲鹏原生开发！ 每一位开发者都拥有“用代码改变世界”的力量，开发者是鲲鹏展翅翱翔的源动力，更是鲲鹏生态繁荣发展的底气！我们愿携手每一位开发者，聚力同行，共创未来！

快科技7月12日消息，在2022年11月的时候，一场由程序员发起的集体诉讼在美国拉开序幕。 他们指控微软、GitHub和OpenAI的GitHub Copilot 在训练过程中，未经授权使用了他们的开源代码，且未遵守相应的开源许可证条款。 近日，经过两年的法律斗争，这桩诉讼终于有了新进展，原告方的22项主张中，已有20项被驳回。 法官Jon Tigar作出裁决，再次支持被告方，驳回了原告方的大部分索赔要求，目前，仅剩下违反开源许可和违反合同的两项指控仍在审理中。 原告方认为，Copilot在提供代码建议时，删除了关键的“版权管理”信息，违反了《数字千年版权法（DMCA）》第1202(b)条的规定。 然而，法官Tigar认为，Copilot生成的代码建议与原告方受版权保护的作品并不完全相同，因此不适用该条款。 此案引发的讨论仍在继续，一方面有观点质疑，如果微软和OpenAI获胜，是否意味着任何人都可以合法获取专有产品的泄露源代码，并对其进行大模型培训，然后要求给出一个足够不同的版本来避免侵犯版权。 另一方面，也有声音认为，法律体系在涉及公司利益时具有高度选择性，案件结果可能更多取决于各方的经济实力。

2023年年底，海豚投研曾在《滴滴 & Uber：相似的出生，不同的命运》一文中以滴滴和Uber为抓手，探讨了这两家出身接近（同一时期成立、商业模式相同），但至今的结局却大为不同（Uber的市值是滴滴的7~8x倍）背后的原因： 1）更早拓展国际化，且成果斐然：Uber成立一年后即开始拓展海外市场，至今非北美市场营收贡献过半；2）成功的横向业务的拓展：Uber在16年就开始拓展外卖业务，且至今外卖业务GTV贡献同样占比过半；3）平台变现率中枢的差距：据我们的测算Uber的变现率（20%~30%）远超滴滴（同口径下仅10%左右）。 本文作为该系列的第二篇，就以同属本地生活板块的外卖业务为目标行业，国内以美团，海外则以Uber、DoorDash为例，对比和探讨外卖行业在中国和美国异同之处，结论如下： ① 美国单一市场的外卖行业成交额体量和国内外卖体量很巧合的近乎一致（统一汇率后），但占整体餐饮的渗透率上，美国外卖的渗透率稍低于国内，大约是18%~19% vs. 21%~22% 的情况。但单量上，美国可能近有国内的1/7~1/8。 ② 外卖业态在美国成形的时间更早于国内，但早期主要是连锁门店自配的形式。即便到2022年时，商家自配的比重仍近50%，“下单+配送”的一体式外卖平台实际渗透率仍不足10%。 ③ 美国的外卖行业，配送成本占比高于国内（配送效率更低），平台抽成也更高，且消费者需为外卖服务支付相当可观的额外成本（相比堂食价格贵30%~40%）；而国内消费者平均仅需支付约10%的加价，配送/佣金等额外成本多数是商家承担。换言之，美国的外卖服务和外卖平台给消费者带来的价值并不多。 ④ 美国外卖平台尽管有着明显更高的净变现率14% vs. 国内平台的约7%~8%（剔除配送成本，基于实付价格），但国内平台的利润率却高于海外同行，adj.EBITDA margin 国内的4% vs. 美国的3%。海外平台在经营杠杆和内部控费，或者说“卷”的能力上不如国内。 ⑤ 另有展望请见文末 重要提示 欢迎用户欢迎扫描下方二维码加入海豚交流群，我们所有的研报文章、调研纪要均会分享在群里，也可以和专业分析师探讨投资观点，分享投资心得。 以下为正文详细内容 一、过往表现谁胜谁输 仍然先从投资最终的目--按股价回报的角度，Meituan，DoorDash，Uber，Grab这四家全球主要的上市外卖平台公司，看起来可分为两组：① 以欧美等发达（或者说高消费力）国家为主要市场的Uber和DoorDash股价表现相对跑赢，其中外卖+网约车双轮驱动的Uber表现最佳；② 而分别以东南亚和中国等发展中（低消费力）国家为主要市场的Grab和Meituan股价较2021年初都是不止于腰斩，但这组中兼备外卖+网约车业务的Grab却是表现最差的。 不过，单纯以是根植于发达国家市场还是发展中市场，来区别和解释上述几家公司之间表现的差异，显然是个过于简化的猜测。 进一步从基本面的角度，四家公司过往外卖业务体量的增长上：在2020疫情元年，除美团因受管控影响反而增长较慢，其他三家海外公司在疫情爆发期也经历了外卖业务增长的爆发阶段（当年增速高达90%~200%）。但随后几年各公司的外卖业务成交额的增速就迅速滑坡并趋于一致，2022年后各公司外卖业务的增速都已回落到30%以下，且略显意外的是2023年和今年一季度美团外卖成交额的增速反而是四家同行中最高的。 海外外卖公司都受到了疫情的明显推动，经历了短暂爆发式增长，但随后增速迅速逐年滑落，波动更为明显。相对的，国内的美团并未在疫情期间出现爆发式的增长，因此也没在疫情后出现猛烈的增速滑坡，目前反而有着同行中最高的外卖业务增速。 外卖业务成交额的绝对体量上，尽管各公司披露的数据口径略有不同，但大数上美团仅凭中国一国市场外卖业务体量仍高于Uber、DoorDash等坐拥欧美多国市场的海外同行。而DoorDash虽然在美国外卖市场的份额大幅高于Uber eats，但两者的外卖成交额却大体是相近的，这意味着Uber在美国本土以外市场的拓展更为成功。 二、中国、美国外卖市场有何异同 1、行业体量和渗透率 首先，从行业规模、外卖业态的渗透率、发展历程、市场份额格局这些绕不过的关键指标来看： ① 中国和美国的外卖市场体量巧合的近乎一致，17年时都是略超$400亿的规模，到23年时也都在$2000亿上下。不过虽然头尾两个时间节点上的规模相近，增长的轨迹来看，中国的外卖行业呈现出更平稳、持续的增长势头；美国市场则更多归功于2020一年翻倍的爆发，可以说如若没有疫情的刺激，美国的外卖市场规模或者说发展应该是会明显逊于国内的。 ② 外卖（到家）成交额占整体餐饮的渗透率上，美国市场较中国还有不小的差距。根据美团等公司披露的外卖成交额推算出的国内外卖的渗透率在2023年已近29%，相比国内实物电商的渗透率都不遑多让。相比之下，美国外卖成交额的渗透率据测算在2023年略高于18%。同样的，与国内外卖市场的渗透率呈稳定上升不同，美国的外卖渗透率也主要归功于2020年的爆发式拉升，随后3年内渗透率反有所回落并止步于18%左右。 ③ 但由于美团披露的成交金额是券前价格，实际支付金额应当是券前价的70%~80%之间，因此国内外卖的真实渗透率可能更接近21%~22%，按该口径美国外卖的渗透率就只是略低国内。 2、美国外食习惯更加普遍，但自取才是主流 虽然目前来看，中国的外卖行业发展是领先美国的，但实际上美国的外卖行业起步实际是早于国内的。在2001年就有大型连锁门店-棒约翰推出线上订餐服务，04年Grubhub和 delivery.com等3P外卖平台就已成立，而国内的外卖先驱饿了么则是在08年才成立。 并且，美国消费者的非堂食习惯（包括外卖和外带）也是是比国内消费者的外卖习惯形成的更早也更普遍，但其中消费者自取才是主要形式。 数据上看，疫情前的2019年，美国餐饮消费中就有约50%是通过非堂食场景，而外卖(到家)形式的占比尚不到10%。到22年在疫情的推动下，外卖形式的比重是大幅提升到了18~19%，但同时到店打包、开车自取的比重也是提升的。外卖渗透率的增长更多还是进在进一步替代堂食的场景，美国消费者相比外卖更“偏好”自取的情况并没明显的改变。 简单来说，美国土壤更早的培养出外卖商业模式，消费者也更习惯于外带或外卖的历史原因有：① 美国餐食种类中的快餐性食品（如汉堡、炸鸡薯条、pizza等）比重较高，天然更适合于外带、外卖场景。 ② 美国餐饮市场的连锁化率更高（近60%），大型连锁餐饮企业搭建自有的线上预定平台和配送运力的情况更普遍，这一方面帮助培育了美国消费者使用外卖的习惯，但也导致了美国外卖行业起步时更多是轻资产的纯预订平台，并未大范围建立配送体系。也因此，到2023年美国的外卖订单中仍有近一半是由商家负责配送的。 小结上文，美国的外卖市场从宏观视角看，整体规模和渗透率水平都接近或稍低于中国。且实际上美国外卖的起步时间早于国内，消费者非堂食的情形也更为普遍。但问题是，商家自配或顾客自取的比重很高，导致一体化（预订+履约）第三方外卖平台的外卖交易占全美餐饮消费的比重不足10%，横向对比国内，欧美的一体化外卖平台应当是有相对可观的提升渗透率的空间。 3、美国外卖同样是一大一小的双寡头制 美国外卖市场的市占率分布也大体和国内类似，近似一大一小的双寡头模式。与中国美团和饿了么大约7 : 3的市占率分布类似，美国头部最大玩家DoorDash的市占率在60+%，Uber eats + Postmates (已被Uber收购) 的市占率则约为25%。而“旧时代”的遗老 Grubhub在23年中仍有约10%的份额，但因在建设自有运力上的迟钝，已基本丧失了竞争力，在20年时被欧洲外卖公司Takeaway.com收购。 可见外卖这个商业模式，在单一市场内只能容纳下2个左右成规模的玩家是个普遍现象，这点和我们上一篇中探讨过的网约车业务也是类似的。现象背后的根本原因在于 – 包含履约的外卖业务、或者说即时配送也是一个规模效应相对较弱，利润空间比较薄的生意，不能形成规模的中小玩家会因盈利模式无法跑通被市场自然出清。（有关不同商业模式的规模效应高低，我们在上篇网约车研究中有比较详细的探讨）。 换言之，外卖行业的进入壁垒是比较高的，当市场内的已有成熟龙头后，挑战者较难颠覆市场。（除非挑战者有巨大的资源和资金支持，或者技术有换代革新） 三、中、美外卖市场到底给谁带来了价值 上文中我们主要是从宏观和行业视角比对了中美两国外卖行业在关键指标上的异同，下文我们就从更微观的企业、消费者、商家角度来看待中美外卖行业间的异同。 1、揭底中美外卖生意UE 从朴素商业常识的角度，外卖这个商业模式、及外卖平台的价值，或者说盈利能力的多寡，一方面是取决于这个新业态和平台为消费者和商家创造多少额外的价值，另一方面，则取决于新业态下增量价值和成本如何是如何在消费者、餐厅、平台、外卖小哥，这四个主要参与者之间分配的。 以下我们以中美各自最大外卖平台为了，测算了外卖的单均经济模型，从中我们发现众多有趣和值得关注的点： ① 美国配送成本占支付总额比重更高，但差距并不巨大：据我们推算，美国平均每单外卖的配送成本占消费者支付总额的近25%，而在中国则约为18%。可见海外外卖的履约效率是不如国内的。导致这种差距可能的原因有：海外的单量密度较低，更难摊薄成本；海外人工成本更高；美国常以汽车而非像国内以电动车配送也导致了更高的能耗和折旧成本。 我们已知美国外卖行业整体的成交金额是和国内一致的，但按我们的测算美国外卖的客单价换汇后是国内的6~7倍。简单换算，美国外卖的总单量可能只有国内的1/7~1/8。 ② 美国平台抽成显著更高：按平台扣除履约成本后的净收入/消费者实际支付金额测算， 美国外卖平台的净变现率约为13%，而中国外卖平台的净变现率则为7%~8%。不过横向对比中美各类平台/互联网经济，海外公司的变现率更高也是个普遍现象，网约车、电商、视频/音乐订阅等等皆是如此。一定程度上是中美底层的商业体制和居民消费力差距的反映。但也不能简单延伸出海外平台变现过高，或者国内有提升变现率空间的判断。 ③ 美国消费者使用外卖的成本更高：我们认为，从消费者的角度，国内的外卖可能是一种兼顾“可选”和刚需性的消费，而在美国外卖则可谓纯粹的溢价服务性消费，乃至有些“奢侈”。据测算，美国消费者平均外卖实付价格比纯粹餐食价格要高出30%~40%，同一口径下国内消费者额外需支付的成本不到餐食价格的10%。（需注意外卖平台上餐食定价未必和堂食定价一致，因此国内实际加价率可能更高）。 ④ 美国餐厅承担成本较低：从商家的角度，以外卖形式下商家扣除佣金/配送费后的净收款和堂食价格为比，可以看到国内商家外卖实收款大约是堂食价格的8~9成（取决于商家是否调高外卖定价对冲额外成本），而海外商家外的外卖实收款则大体和堂食价格是一致的（可能还略高？）。 小结上述四个角度，美国的外卖模式下，给消费者的价值相当有限。外卖产生的额外履约成本和平台的抽成基本完全由消费者一人承担。是用额外的支出等量换取送餐上门的服务。而商家通过外卖销售几乎不用让渡利润空间，也基本不用分担配送成本。 而在国内的外卖，显然给消费者带来了更多的价值。仅需以比堂食价格有限的额外费用，消费者即可获得送餐上门服务和更多的餐食选择。而消费者能享到如此便利，除了国内更低的履约成本和平台分成外，更主要的原因是外卖导致的额外成本大多数是由商家承担了（例如在国内配送费大头是由商家承担的）。 一句话总结，美国的外卖生意纯粹是消费者花钱买来的服务，而国内外卖则像是商家让渡一部分利润给消费者提供的服务，提升了门店的服务半径，从而获取更多销量。 （以下我们列举了几个真实的外卖和堂食账单，有不小的参考价值） 2、海外平台坐拥更高抽成却没有更赚钱 另外，尽管欧美的外卖平台享受着明显高过国内同行，但海外平台的盈利水平比国内同行却并没多少优势。下图展示了DoorDash、Uber eats、Grab和Meituan的利润率，虽然口径略有差异，但Uber eats和DoorDash的外卖业务的adj.EBITDA利润率，相比于美团的外卖的经营利润率都无明显优势。(adj.EBITDA剔除了折旧摊销和股权激励等成本，常理下是高于经营利润) 按先前UE表格中，我们统一口径后测算的DoorDash和美团各自EBITDA占实付AOV的比重分别约为3%和4%。由此可见海外平台公司在“卷”经营杠杆和费用控制上相比国内同行也是有着明显的差距。 3、怎么看待美国外卖市场和后续的空间 总结上文，美国外卖行业相比国内是个更好、类似、还是更差的行业？我们对后续美国外卖行业发展的前景怎么看？分几个角度： ① 行业规模增长，或者说渗透率提升前景上，一方面美国整体外卖的渗透率（平台+商家自配）的渗透率较国内的差距并不大（18% vs. 21%~22%），且相比国内外卖的成本过高（难怪美国消费者外带时更习惯自取）。我们认为，外卖整体提升渗透率的空间并不很大，更多是平台配送替代商家自配的内部结构上的改变，来提升3P外卖平台的价值和利润占比。当然，如果消费者承担的成本能被显著压降，渗透率就能更快的提升。 ② 承接上点，UE优化的空间上：配送成本是相对刚性的，只能靠单量密度提升来摊薄成本，不易被主动优化。因此后续要刺激行业发展，最可能的优化路径是平台自身压降变现率，或者说服餐饮门店承担更多成本让利消费者，从而提升消费者使用外卖的频次，也能摊薄配送和其他成本形成正向循环。但目前来看，还是平台让利的可能性更高，餐饮门店可能缺乏主动让利的动机。

7月11日，中国货币网披露了“华为投资控股有限公司2024年度第一期中期票据申购说明”。显示华为拟发行10亿元中期票据，发行期限10年，申购区间为2.4%-3.0%，中国银行作为主承销商，工商银行、浦发银行作为联席主承销商，中国银行作为簿记管理人负责簿记建档工作。 该中期票据的发行日期为7月12日至7月15日，最低申购金额为1000万元，用于补充公司本部及下属子公司营运资金，支撑各项业务发展和关键战略落地。 华为投资控股有限公司成立于 2003 年 3 月 14 日，曾用名深圳市华为投资控股有限公司。初始注册资本为人民币32.68 亿元，华为技术有限公司工会委员会持股 98.93%，任正非持股 1.07%。截至 2024 年 3 月 31 日，华为投资控股注册资本增加至 513.96 亿元，其中工会委员会持股 99.35%，任正非持股 0.65%。

最近，印度又搞了个大新闻。 据报道，印度政府要求塔塔集团至少持有vivo印度公司51%的股份，并要求收购后的合资公司必须由当地运营商主导、分销网络必须本地化。至于没有满足“本土化”要求会怎么样，新闻没说，但应该也不用明说。 除vivo、OPPO、小米等中国智能手机品牌之外，在印度吃过瘪的科技公司还包括诺基亚、三星、IBM、亚马逊、谷歌、微软。也正因此，深谙“养羊宰羊”之术的印度近些年名声越来越响，“外企坟场”之名初具端倪。 但即便如此，向往印度市场的科技大厂还是一波接一波，这其中又以半导体企业较为积极。截至目前，美光、英特尔等大厂考虑或已有在印度建厂计划。 为何半导体大厂如此青睐印度？是因为恒河水过于甘甜，还是因为别的？ 图源 | 电影《摔跤吧！爸爸》截图 Vol.1/ 都注意 印度开始发力了 “正在讨论印度的商机。” 6月6日，佳能半导体设备事业部部长岩本和德在印度孟买的业务说明会上称，称正在讨论未来在西部古吉拉特邦设立客户支持基地。关于半导体的光刻设备等，设想今后印度市场也将出现客户。 佳能之所以会做出上述判断，一方面在于印度近年来持续增长的半导体市场，前景非常可观；一方面在于印度正在半导体制造领域发力，意在实现设计、制造两条腿走路，有不错的政策支持。 此前，印度政府方面称，计划在未来五年跻身到世界前五大半导体生产国之列，有望逐步从封测端打开局面。另有数据显示，2020年，印度半导体市场规模约为150亿美元，该数据2023年增至343亿美元，根据 Custom Market Insights数据，预计 2032 年印度半导体行业市场规模将增长至 1002 亿美元。 快速扩大的增量市场，让众多半导体大厂垂涎欲滴，尤其当地政府还给出了不错的产业扶持政策，以及真金白银的补贴。 2021年，印度政府便批准了规模100亿美元的激励计划，吸引半导体和显示器制造商投资印度。几乎同期，印度宣布启动“印度半导体任务”，从国家层面统筹半导体行业政策制定和执行。2023年5月，印度重启百亿美元芯片激励计划。今年2月29日，印度政府批准了一项总投资达152亿美元（约合人民币1094亿元）的芯片制造厂投资计划，以进一步提高该国芯片制造业水平。 关于为何印度迫切想要推动半导体行业发展，市场有着诸多解读。有人认为，这是印度感受到了国际局势动荡环境中蕴藏的产业链转移机遇，想要借此实现产业升级；也有声音称，印度这是在前两年的全球“缺芯”潮中吃多了苦头。据统计，2021～2022财年芯片短缺导致印度乘用车销量减少了50万辆。印度电子和信息技术部称，“需要为印度工业发展、数字主权和技术领先构建安全、有弹性的半导体供应链”。 Vol.2/ 设计是把好手 奈何制造拉胯 从印度政府的系列动作看，其野心非常大，并不满足于半导体厂商的一次性投资，而是着眼于半导体产业链的全盘布局，旨在培育一个深入而充满活力的生态系统，包括设计、制造、包装和测试等环节。 或许有人会质疑，印度什么水平，居然敢在半导体行业做这么大的梦。 图源 | 电影《摔跤吧！爸爸》截图 在大众舆论中，印度的画风总是容易走歪，比如古老的种姓制度、神乎其神的扒火车技术、热爱唱跳的宝莱坞电影等。但实际上，印度2023年GDP已超过英法两国位列世界第五，在全球半导体产业链上也有着不低的地位。 根据ITIF，截至2022年底，印度雇佣了全球大约20%的半导体设计工程师（约12.5万人），每年设计约3000个独立IC。世界排名前25的半导体设计公司（如英特尔、德州仪器、英伟达和高通等）几乎都在印度建有研发中心。2023年11月，AMD在印度班加罗尔开设了其最大的全球设计中心，扩大其在印度的研究、开发和工程业务。 不过，印度的半导体研发和设计主要是服务跨过半导体企业，而非本土强势企业带来的需求。而且，相较于芯片设计，其芯片封测、制造等环节的基础略显薄弱，半导体大多依赖进口。据印度海关总署数据，2022年印度进口集成电路总量161.44亿美元，出口仅为4.05亿美元。其中，中国大陆为其第一进口来源地，进口量为47.01亿美元 之所以会出现这样的尴尬局面，原因在于印度还没有任何一家由政府或私营部门实体运营的商业化半导体制造厂商。早在1985年，德州仪器便在印度设立了第一个研发中心，至今约40年的时间里，印度没有想过在芯片制造和生产方面尝试一下吗？ 非不为也，是不能也。 图源 | 电影《摔跤吧！爸爸》截图 上世纪60年代，仙童半导体曾试图在印度建制造工厂，但没和当地政府谈妥，最终花落马来西亚和菲律宾；2005年，英特尔本来计划在印度建立组装和测试工厂，但因印度迟迟未推出半导体投资政策，英特尔失去耐心最终放弃。 但在诸多尝试中，最令印度遗憾的或许是SCL。 1984年，印度出资成立半导体制造公司SCL，这家工厂在80年代曾将工艺制程从5微米发展至0.8微米，制程一度仅落后英特尔一代。为了扶持SCL，印度甚至给IC制造所需的光刻、切割、封装工厂设置了约80% 的关税。但谁能想到，1989年，一场意外的大火烧毁了SCL工厂。直到1997年，SCL重建工厂才投入使用，错过了半导体行业的黄金年代。 被大火烧掉的不只是SCL的八年时间，还有印度发展芯片制造的萌芽。 2010-2018年间，印度都曾尝试过吸引跨国半导体企业前往建厂，但大多停留在纸面。直到2021年开始，印度逐渐在半导体行业倾斜资源，给出真金白银的补贴，跨国半导体企业们这才有了实质性的动作。 2023年6月，美光宣布将在印度建立半导体组装和测试工厂，2023年9月开始施工，第一阶段将于2024年底投入运营，主要从事BGA集成电路封装、存储、固态硬盘等。 2024年2月，以色列高塔向印度政府提交建厂提案，拟投资80亿美元建设晶圆厂，计划生产65nm和40nm芯片，用于汽车和穿戴式电子产品等多个领域。 2024年3月，力积电宣布与塔塔集团合作建设12英寸晶圆厂，总投资额110亿美元，预计将在3个月内开工，预计月产能达5万片晶圆，该工厂将涵盖28nm、40nm、55nm、90nm、110nm多种成熟节点。 Vol.3/ 实现蓝图需要跨过几重山？ 计划和理想总是美好的，但能不能完全实现，取决于是否满足了诸多外界条件。 半导体制造业是资本密集型和劳动密集型产业，需要充足的高素质劳动力维持工厂的生产运维，也是资源消耗大户，同时需要足够好的营商环境、行业环境和稳定的社会环境。 图源 | 电影《摔跤吧！爸爸》截图 首先，不同于其他制造业，以晶圆厂为代表的芯片制造业对投资要求极高，因其前期涉及巨额资本投入，有高风险、回报周期长以及技术迭代快等特点。这就意味着，在工厂尚未实现自我输血的时期内，较为依赖政府的支持与补贴。 据第三方咨询公司公布的数据显示，28nm工艺建厂花费为60亿美元；然而到7nm工艺时，建厂成本却增长至120多亿美元；而到5nm时，这一数字更是增长至160亿美元。投资大师查理芒格曾评价道，半导体不是好生意，“半导体行业是一个非常奇特的行业。在半导体行业，必须把赚的钱都拿走去开发新一代芯片。” 预算有限的印度政府，能否在半导体这场无限资金游戏中撑到最后，是个问题。那些闻着补贴的味儿过来的跨国半导体企业，届时会选择用脚投票。 第二，印度政府是否有足够的高素质半导体行业人才提供给行业。 据Semicon India未来技能人才委员会的一份报告，到2032年，印度半导体相关行业将需要120万名劳动力。至今年初，印度在半导体设计领域拥有超过 12.5万名从业者。这中间存在巨大的人才供需缺口，印度本土能否供给如此多的高素质人才？又是否能够吸引足够数量的外籍人才仍存在疑问。 值得一提的是，人口红利是印度当前被市场看好的原因之一，但其人口红利能否兑现也在两说之间。 中国现代国际关系研究院南亚研究所助理研究员张书剑在《如何看印度的“人口红利”》一文中指出，数量庞⼤的年轻劳动⼒资源，固然是实现国家发展的重要⽣产要素，但与此同时，印度⼈⼝结构、社会保障、教育医疗⽔平等⽅⾯的不⾜，也将对印度“⼈⼝红利”的实现构成严重制约。⾼质量⼈⼝的培养需要时间与财⼒⽀撑，印度要真正收获 “⼈⼝红利”，道阻且⻓。其中两个重要的原因是，其整体劳动力素质欠缺，而且女性劳动参与低。 值得一提的是，此前便有不少有印度工作或创业经历的人曾透露，“印度工人比较佛系，效率比中国低。”另据第一财经报道，曾经为小米做海外代工的企业负责人表示，“刚开始投产的时候，印度工厂的生产效率只有中国的60%。”中国工人需要手把手教会印度工人技术工作，而且他们不太愿意加班，周日需要休息，这一点和中国工厂不一样。 第三，印度的基建水平能否满足半导体制造这头资源吞噬兽？ 半导体产业对水资源需求量大，同时需要极其稳定的电力供应，以及大量的土地。以台积电为例，2023年，台积电用电量约占全台的8%，并预计到2030年这一比例将上升至11%至12%。 印度《商业标准报》分析认为，稳定可靠的电力供应是半导体生产的关键要素，因为加工过程非常精细，极短时间的停电或者电压不稳都能导致停工，但印度在供电方面问题百出。其他方面，包括充足的水供应、交通基础设施以及成熟的工人等也难以保证。 据第一财经援引印度钢铁厂从业者言论，印度政府会优先保障钢铁厂的供水电，其供职的三年时间里，工厂仅断电一两次，员工宿舍缺经常停电。不过，随着晶圆厂的投产及印度其他制造业的发展，工业用电量势必会飙升，印度的基建速度能否跟上工业的发展需求。 第四，营商环境是否靠谱？ 前文提到，这些年，印度已经有了“外企坟场”的江湖雅号，在那里吃过瘪的企业一波接着一波，不止有vivo、OPPO、小米这样的中国品牌，还有诺基亚、三星、IBM、亚马逊、谷歌、微软这些跨国科技企业。 据印度政府披露的数据，2014年至2021年，在印度注册的外企中，近2800家关闭业务，占总数的六分之一。世界银行发布的《全球营商环境报告》，则将印度列为全球最难做生意的国家之一。CIC灼识咨询高级咨询顾问程翔在接受媒体采访时表示，印度的营商环境有待加强。企业期待可预测的、确定的、透明的政策体系以及注重时效的司法体系。 图源 | 电影《摔跤吧！爸爸》截图 Vol.4/ 结语 如今全球半导体格局面临重构，印度意图在其中抓住一丝机遇，补足本土半导体行业短板，实现产业的的扩张。 在一系列产业扶持政策下，确实吸引了不少跨国半导体巨头们的目光，前往印度盘地设厂，但其当前存在的一些问题，也让部分有意者被劝退。如2023年7月，富士康发布声明，推出与印度韦丹塔集团（Vedanta）价值195亿美元（约合1410亿元人民币）的半导体合资公司。 印度当前所需要的做，不仅是开出足够的价码将半导体大厂们吸引过来，还需要维持良好稳定的营商环境让企业愿意留下来，否则一切都将是空中楼阁。 梦想照进现实的前提，不仅是画饼那么简单。

AMD苏妈在X上这样表达兴奋之情：非常高兴Silo AI团队加入AMD，让AMD增添了一支卓越的AI科学家和工程师团队，将加速AMD AI解决方案的应用和扩展AMD开源AI软件能力。 是的，AMD正计划以6.65亿美元收购芬兰AI初创公司Silo AI，旨在助力AMD应对大规模部署AI挑战、提供端到端的AI解决方案，全面对决英伟达，而Silo也将成为AMD战略版图的重要“拼图”。 Silo AI来头不小 Silo何以能入AMD的“法眼”？ 总部位于赫尔辛基的Silo是欧洲最大的私人AI实验室之一，团队由300多名AI科学家和工程师组成，其联合创立者包括芬兰阿尔托大学教授Peter Sarlin、前诺基亚首席技术官Tero Ojanperä等大拿。 Silo团队拥有丰富的经验，致力于为云、嵌入式和终端计算市场企业开发定制化的AI模型、平台和解决方案，以协助客户快速地将AI集成到其产品、服务和运营中。目前已成功推出200多个AI项目，业务遍布欧洲和北美，诸如欧洲最大的保险公司安联、飞利浦、劳斯莱斯、联合利华等均是Silo AI的客户。 在AI大模型领域，Silo AI除了自身的SiloGen模型平台之外，还在AMD平台上创建了开源多语言大模型，包括Poro和Viking，与OpenAI和Google等公司的专有或封闭模式形成对比。而且Silo AI一直都致力于在欧洲运算最快的超级计算机LUMI上扩展大型语言模型，而LUMI采用的芯片主要由AMD提供。 收购完成后，Silo AI首席执行官兼联合创始人Peter Sarlin将继续领导Silo AI团队，向AMD高级副总裁Vamsi Boppana汇报。 预计在通过一系列监管之后，此次收购将于2024年下半年完成。 助力AMD提升生态实力 将合作伙伴Silo 收入囊中，对于AMD来说可谓一举三得。 专家分析，收购Silo，AMD不仅拥有在AI企业实战环境中经验丰富的专业团队，可进一步扩充自身的软件开发实力，还得到了众多大客户的资源和加持。更重要的是，这将提升AMD在AI软件和平台生态端的竞争力，加快构建一个围绕其芯片而构建完整产品和服务的AI生态系统，并推进客户基于AMD芯片AI模型的开发和部署，为AMD带来新的增长点。 当下，AI芯片的比拼不只是硬件的较量，更是软件和生态的竞夺。AMD去年推出Instinct MI300系列AI芯片，以挑战英伟达的H100。尽管Instinct MI300性能被指超过H100，但AMD却无法像英伟达那样尽享AI“盛宴”，主要原因在于AMD的软件生态功力不足，难以形成硬件、软件与整合解决方案的三位一体全服务体系。 AMD在2016年推出了开源的ROCm软件平台，在去年12月全新ROCm 6开放软件平台面世，欲与英伟达的CUDA较量。但英伟达基于CUDA深护城河，已将其软件平台扩展到包括一系列应用程序和服务，目前提供超过600个“预训练”模型，这意味着客户可加快部署这些模型，从而进一步“锁定”客户。 作为紧咬英伟达的AMD来说，建立一个有黏性的软件生态系统实现客户对其AI芯片的强需求变得至关重要。 对此，AMD人工智能集团高级副总裁Vamsi Boppana也乐观表示：“Silo AI拥有值得信赖的AI专家团队，并拥有开发领先AI模型和解决方案的丰富经验，包括基于AMD平台构建的先进LLM，这将进一步加速AMD的AI战略，并推动为AMD全球客户构建和快速实施AI解决方案。” AI风投持续升温 生成式AI时代，AI芯片厂从AMD以及英伟达等AI巨头最近一系列投资和收购举措来看，随着AI领域的竞争不断加剧，类似的收购、整合潮仍将持续。 据Crunchbase的数据，第二季度全球初创企业融资额为790亿美元，季增16%，年增12%，其中AI融资依然是最主要的增长驱动力，融资规模按季增长一倍，达到240亿美元。 以英伟达为例，尽管作为AI时代最大“军火商”，但英伟达的深度布局仍在环环相扣。调研机构Dealroom透露，英伟达于2023年或参与了35起风险投资。前不久英伟达以7亿美元收购软件初创公司Run:AI，还以3亿美元的价格收购大模型开发者Deci AI。 AMD 的投资与整合步伐也在提速：其在过去12个月内向12家AI公司投资了超过1.25亿美元，并收购了Mipsology和Nod.ai，旨在扩展其AI生态系统，推进其计算平台的领先地位。此番收购Silo，更为AMD的AI战略部署再添劲旅。 不止老对手在合纵连横，还有新的搅局者意图分羹。 日前，曾被视作“英伟达竞争对手” 之一、英国AI芯片独角兽Graphcore宣布已被日本软银集团收购，软银借助Arm的成功上市，在AI领域的战略投资也在加快。此次收购之后如何布局，是否会深入AI芯片领域再立山头？ 业界专家分析，这些AI领域的投资与整合大都侧重于生态系统完善、推进大模型加速部署、端到端解决方案来展开，未来新一轮的洗牌也将徐徐展开。

自 2020 年以来，人工智能的爆发式增长显然推动了半工业的发展。基于 GPU 的人工智能处理需要尽可能强大，但只有依靠顶级互连，系统才能达到最佳状态。各个子系统部分（内存、处理器、协处理器、网络）需要通过带宽更大、延迟更低的接口链路进行连接：DDR5 或 HBM 内存控制器、PCIe 和 CXL、224G SerDes 等。当您设计超级计算机时，原始处理能力很重要，但访问内存的方式、延迟和网络速度优化将使您取得成功。人工智能也是如此，这就是互连协议变得关键的原因。 2023 年，半导体市场下滑，但接口 IP 领域增长了 17%。我们的预测显示，2024 年至 2028 年的增长更为强劲，与 2020 年代的 20% 增长相当。人工智能正在推动半导体行业的发展，而互连协议效率正在推动人工智能性能的提高。良性循环！ 接口 IP 类别占所有 IP 类别的份额已从 2017 年的 18% 上升至 2023 年的 28%。我们认为，到 2024 年，这一趋势将在十年内进一步扩大，接口 IP 将增长到总量的 38%（不利于处理器 IP 从 2023 年的 47% 下降到 2028 年的 41%）。 与往常一样，IPnest 按协议做出了五年预测（2024-2028），并按协议计算了复合年增长率（下图）。从图中可以看出，预计大部分增长将来自三个类别：PCIe、内存控制器（DDR）以及以太网和 D2D，5 年复合年增长率分别为 19%、23% 和 22%。 这并不奇怪，因为所有这些协议都与以数据为中心的应用程序相关联！如果我们考虑到 2023 年排名前五的协议的权重为 18.2 亿美元，那么预测2028 年的价值将为 43.9 亿美元，即复合年增长率为 19%。 这一预测基于以数据为中心的应用（简称 AI）的惊人增长。纵观 2023 年台积电按平台划分的收入，HPC 显然是推动力。这一趋势始于 2020 年，我们预计这一趋势至少会持续到 2028 年。 结论 Synopsys 自 2000 年代初以来通过进行战略收购以及提供集成解决方案、PHY 和控制器，在每一种协议和每一种应用上都建立了强大的地位，占据了超过 55% 的市场份额。我们仍然没有看到任何竞争对手能够挑战领导者的地位。接下来的两家是 Cadence 和 Alphawave，市场份额为 12%，远远落后于领导者。 我们认为，2024 年将是十年内发生重大战略变化的一年。专注于高端 IP 架构的 IP 供应商将尝试制定多产品战略，并销售基于领先 IP（PCIe、CXL、内存控制器、SerDes……）的 ASIC、ASSP 和芯片组。一些公司已经开始了，比如 Credo、Rambus 或 Alphawave。Credo 和 Rambus 已经在 ASSP 上取得了可观的收入，但我们最多要等到 2025 年才能看到芯片组的可衡量成果。 这是一项始于 2009 年的调查，当时接口 IP 类别市场为 2.5 亿美元（2023 年为 19.8 亿美元），我们可以肯定 5 年预测保持在 +/- 5% 的误差范围内！ IPnest 在 2024 年预测 2028 年的接口 IP 类别将在 47.5 亿美元范围内（+/- 2.5 亿美元），这个预测是现实的。